经营分析☆ ◇002997 瑞鹄模具 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车冲压模具、检具及焊装自动化生产线的开发、设计、制造和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
专用设备制造行业(行业) 8.34亿 74.36 2.37亿 87.45 28.39
汽车零部件及配件制造行业(行业) 2.57亿 22.97 2394.67万 8.85 9.30
其他(行业) 2991.27万 2.67 1002.80万 3.70 33.52
─────────────────────────────────────────────────
模检具、自动化生产线(产品) 8.34亿 74.36 2.37亿 87.45 28.39
汽车零部件及配件(产品) 2.57亿 22.97 2394.67万 8.85 9.30
其他(产品) 2991.27万 2.67 1002.80万 3.70 33.52
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 9.98亿 89.06 2.17亿 80.24 21.76
出口销售(地区) 1.23亿 10.94 5347.62万 19.76 43.61
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
专用设备制造行业(行业) 15.52亿 82.66 3.44亿 84.62 22.17
汽车零部件及配件制造行业(行业) 2.87亿 15.31 4185.48万 10.30 14.56
其他(行业) 3801.57万 2.03 2065.85万 5.08 54.34
─────────────────────────────────────────────────
模检具、自动化生产线(产品) 15.52亿 82.66 3.44亿 84.62 22.17
汽车零部件及配件(产品) 2.87亿 15.31 4185.48万 10.30 14.56
其他(产品) 3801.57万 2.03 2065.85万 5.08 54.34
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 16.12亿 85.86 3.18亿 78.22 19.73
出口销售(地区) 2.65亿 14.14 8852.76万 21.78 33.37
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 18.77亿 100.00 4.07亿 100.00 21.66
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
专用设备制造行业(行业) 7.74亿 90.07 1.65亿 89.78 21.27
汽车零部件及配件制造行业(行业) 7467.75万 8.69 1156.70万 6.31 15.49
其他(行业) 1063.36万 1.24 718.56万 3.92 67.57
─────────────────────────────────────────────────
模检具、自动化生产线(产品) 7.74亿 90.07 1.65亿 89.78 21.27
汽车零部件及配件(产品) 7467.75万 8.69 1156.70万 6.31 15.49
其他(产品) 1063.36万 1.24 718.56万 3.92 67.57
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 7.21亿 83.91 1.45亿 79.16 20.14
出口销售(地区) 1.38亿 16.09 3822.40万 20.84 27.64
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
专用设备制造行业(行业) 11.38亿 97.48 2.60亿 94.90 22.85
其他(行业) 1503.89万 1.29 1424.50万 5.20 94.72
汽车零部件及配件制造行业(行业) 1438.75万 1.23 -27.87万 -0.10 -1.94
─────────────────────────────────────────────────
模具及检具(产品) 7.00亿 59.96 1.96亿 71.67 28.05
焊装自动化生产线(产品) 4.38亿 37.52 6368.65万 23.24 14.53
其他(产品) 1503.89万 1.29 1424.50万 5.20 94.72
汽车零部件及配件(产品) 1438.75万 1.23 -27.87万 -0.10 -1.94
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 7.38亿 63.18 1.52亿 55.37 20.57
出口销售(地区) 4.30亿 36.82 1.22亿 44.63 28.45
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 11.68亿 100.00 2.74亿 100.00 23.47
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售10.39亿元，占营业收入的55.35%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 55149.91│ 29.38│
│第二名 │ 22733.52│ 12.11│
│第三名 │ 11079.96│ 5.90│
│第四名 │ 8735.27│ 4.66│
│第五名 │ 6196.38│ 3.30│
│合计 │ 103895.05│ 55.35│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购5.58亿元，占总采购额的35.07%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 18957.74│ 11.91│
│第二名 │ 15917.42│ 10.00│
│第三名 │ 9712.26│ 6.10│
│第四名 │ 5798.68│ 3.64│
│第五名 │ 5435.90│ 3.42│
│合计 │ 55822.00│ 35.07│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、主营业务情况
公司主营业务为汽车制造装备业务（包括冲压模具及检具、焊装自动化生产线及智能专机和AGV移动机
器人等）、汽车轻量化零部件业务（包括高强度板及铝合金冲焊零部件、铝合金精密铸造零部件等）。上半
年实现营业收入112,096.77万元，同比增长30.45%；归属于上市公司股东的净利润16,173.83万元，同比增
长79.35%；归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润15,284.83万元，同比增长95.75%，高于营业收
入增长；归属于上市公司股东的所有者权益197,281.71万元，较上年末增长15.88%；基本每股收益0.79元/
股，同比增长61.22%。
汽车制造装备业务：主要产品有冲压模具（覆盖件模具、高强板模具）及检具、焊装自动化生产线及智
能专机和AGV移动机器人等。汽车整车智能制造专用装备是高端制造产业的重点应用领域之一，是汽车制造
工业化与信息化融合的重要组成部分，是加快汽车制造业实现转型升级、提质降碳、保证产品质量最终实现
制造过程智能化的重要保障基础，是集自动化、信息化、数智化相关技术于一体的专用设备制造行业，并对
整个智能制造行业起着引领和示范作用，对实现整车制造的数字化、智能化具有重要意义。公司是国内少数
能够同时为客户提供完整的汽车白车身高端制造装备、智能制造技术及整体解决方案的企业之一。报告期内
，公司汽车制造装备业务技术开发能力、制造交付能力、以及市场开拓和客户服务等方面持续提升，新承接
订单持续增长；截至报告期末，汽车制造装备业务在手订单39.30亿元，较上年末增长14.95%。
汽车轻量化零部件业务：主要产品有汽车冲焊零部件（高强度板及铝合金板材冲焊件）、铝合金精密铸
造零部件（铝合金一体化压铸车身结构件、铝合金精密成形铸造动总件）等。随着汽车节能减碳门槛的提高
，以及新能源汽车续航里程的提升，轻量化已成为汽车未来发展重要趋势之一，而高强度板冲焊、铝合金板
材冲压以及铝合金一体压铸已成为汽车轻量化的重要路径。汽车轻量化零部件业务属于汽车制造行业，其业
务发展与下游客户配套车型产销量高度相关。报告期内，公司轻量化零部件业务产能逐步提升，相关车型项
目产品陆续量产，产量销量均持续提升。
2、经营模式
公司汽车制造装备业务和汽车轻量化零部件业务，下游主要面向汽车整车制造商，为其一级供应商，采
用直销模式进行销售；上游包括专用设备供应商、通用设备供应商、汽车零部件二级供应商以及钢材、铝锭
原材料供应商等。汽车制造装备业务：主要产品为非标产品，具有很强的定制化特征，公司采用“以销定产
、以产订购”的经营模式，从订单承接到产品最终交付一般需要14-24个月周期，不存在明显的季节性特征
。报告期内，公司汽车制造装备业务在手订单充足，产能利用饱和，未来一段时期内，公司汽车制造装备业
务收入可预期性较强。
汽车轻量化零部件业务：主要产品是为汽车车身、汽车动力总成系统轻量化零部件，公司采用“以销定
产”的经营模式，根据下游客户的年、月以及周度需求指引和排产计划进行产能准备及生产供应，季节特征
与下游整车制造商基本同步。公司2022年开始介入汽车轻量化零部件业务，并陆续取得客户多款车型的订单
，报告期内多款车型产品已批产供应，同时持续承接新车型项目，保障公司汽车轻量化零部件业务持续发展
。
3、主要客户
报告期内，公司汽车制造装备业务新增客户包括丰田汽车、达契亚汽车及相关“一带一路”国家或地区
属地品牌等，正在承接、供应或交付的客户包括：
——境外及合资整车品牌：北美某全球知名新能源品牌、奔驰、宝马、奥迪、沃尔沃、捷豹路虎、林肯
等豪华品牌，大众、丰田、福特、本田、马自达、STELLANTIS(斯特兰蒂斯)、雷诺、通用、现代、达契亚等
全球主流品牌，以及印度FORCE、越南VINFAST、土耳其Tofas、印度TATA等境外属地品牌。
——中国自主整车品牌：蔚来、理想、小鹏、小米汽车、上汽集团、一汽集团、东风集团、广汽集团、
江铃集团、比亚迪、长城汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、东南汽车、江淮汽车等中国自主品牌。
报告期内，公司汽车轻量化零部件业务目前主要客户包括奇瑞汽车等。
二、核心竞争力分析
1、“装备+零部件”一体化配套服务优势
公司主营业务为汽车制造装备业务（主要产品包括冲压模具及检具、焊装自动化生产线及智能专机和AG
V移动机器人等）、汽车轻量化零部件业务（主要产品包括高强度板及铝合金冲焊零部件、铝合金精密铸造
零部件等），业务涉及汽车白车身制造工艺规划设计，车身冲压模具及焊装自动化产线和智能物流等制造装
备的开发、设计及制造，车身轻量化零部件配套供应等，为国内少数能够同时为客户提供完整的汽车白车身
高端制造装备、智能制造技术及整体解决方案、轻量化零部件供应的一站式供应商。
公司依托于汽车冲压模具业务及其在行业中的客户、技术等资源及优势，致力于汽车冲压模具及检具、
焊装自动化生产线及智能专机和AGV移动机器人、汽车轻量化零部件的研发、设计及制造，为客户开发提供
完整的汽车白车身高端制造装备、智能制造技术及整体解决方案、轻量化零部件供应的一站式配套服务。
2、技术优势
拥有先进的技术平台。公司始终重视自主研发创新能力，为国家火炬计划重点高新技术企业，建有国家
发改委、科技部等五部委联合认定的国家企业技术中心，国家发改委认定的国家地方联合工程研究中心，并
建有安徽省工程研究中心、安徽省工业设计中心和安徽省工程技术研究中心，专业从事围绕汽车车身高端装
备、智能制造、轻量化零部件等关键共性技术的研发，从而使公司实现了CAD/CAE/CAM一体化和模具设计及
制造的三维化、集成化和自动化。具体在覆盖件模具领域形成了复杂异形曲面成形、高精度超净模面加工、
轻质化制件开发等专有技术，促进车身造型流线化、面品镜面化、质量轻量化；在智能制造领域形成了离线
仿真（OLP）、虚拟调试（VC）等专有技术，实现智能制造柔性产线的高节拍、柔性化、数智化；通过PDM、
MES、NC系统的集成应用，实现了公司的技术和管理的信息化、数字化。拥有自主研创能力突出的技术团队
。汽车制造装备行业是一个涉及多学科的综合行业，产品结构复杂、精度要求高，需要大量高素质、高技能
的跨领域复合型人才，研发设计人员以及技术型生产人员决定了企业的产品技术含量，公司技术研发人员占
比较高，且公司的核心技术人员较为稳定。人才储备保证了公司承接大型项目的能力，也保证了产品品质及
交货期，为客户提供从设计、研发、生产至售后全流程满意的服务。同时，公司具有“装备+零部件”的业
务协同、资源共享优势、通过多种渠道、方式，迅速组建了轻量化汽车零部件产品研发和生产技术团队。
拥有丰富的技术积累。公司经过多年的发展沉淀，在汽车制造装备业务（主要产品包括冲压模具及检具
、焊装自动化生产线及智能专机和AGV移动机器人等）领域，围绕汽车白车身制造领域完成了轻量化车身成
形装备、轻量化车身智能制造及机器人系统集成、轻量化零部件开发制造三大领域布局。累计为全球100余
款车型开发出车身材料成形装备和50余条车身焊装自动化生产线及智能制造装备。丰富的项目积累及数据库
积淀为公司未来项目的参数优化、智能化快速产品设计、工艺设计、结构设计、成型分析及系统集成等多方
面打下了良好的基础。在汽车轻量化零部件业务（主要产品包括高强度板及铝合金冲焊零部件、铝合金精密
铸造零部件等）领域，初步构建了围绕新能源汽车车身轻量化所必需的材料技术、工艺技术和模具装备开发
等的完整布局，并实施汽车制造装备领域的技术能力加快向轻量化零部件制造领域的迁移，促进协同和共享
。
技术成果转化效果显著。公司主持制定多项行业标准，公司及子公司承担并实施了国家级火炬计划项目
、安徽省科技重大专项项目等多项，主要产品曾获得中国机械工业科学技术奖一等奖、中国模具工业协会精
模奖、国家重点新产品、安徽省重点新产品、安徽省名牌产品等多个奖项及荣誉。公司已经开发出“汽车模
具三维实体CAD/CAE/CAM集成一体化技术”和“汽车模具智能型快速设计和高速加工集成系统”等设计制造
核心技术，并通过省级科技成果鉴定，综合技术水平达到国内领先水平。
3、品牌优势及客户资源优势
公司成立二十余年来，凭借着强大的研发技术实力、优异的产品质量、严格的质量控制、丰富的项目经
验和完善的售后服务，在行业内建立了较高的品牌知名度，与众多国内外知名汽车厂商建立了良好的合作关
系。公司拥有完善的项目管理体系和客户服务体系，能够在产品服务的全流程贴身为客户服务，尤其交付和
售后环节的服务认可度比较高，取得了客户的好评及信赖。同时，随着新能源汽车的快速发展，公司在新能
源汽车领域也积极布局。公司抓住新能源汽车发展机遇，积极加速布局，现已成功拓展了较多头部新能源车
企或造车新势力作为公司的客户。
公司还被中国模具工业协会评为“中国汽车覆盖件模具重点骨干企业”及“优秀模具供应商”，凭借严
格的质量控制、持续的研发投入和有效的品牌建设，在行业内建立了较高的品牌知名度。
4、团队优势
公司管理层及核心技术团队一直专注于汽车车身制造技术和制造装备行业的技术与管理工作，且核心管
理团队自公司成立至今保持很高的稳定性。公司的管理团队经过二十年的经营，在行业内积累了丰富的技术
、管理经验，对下游行业客户的产品需求有较为深刻的理解，掌握行业最新发展趋势和动态，对市场趋势有
较强的预判能力，有利于公司长期健康稳定发展。
公司自成立以来，十分重视骨干团队的建设。公司通过长期培养、引进以及交流合作等方式，建立了较
为完善的人才梯队。同时，公司建立了对管理层和骨干员工的长效激励机制，实现管理层和骨干员工间接持
有公司股份，通过股权激励将个人利益与公司利益紧密结合，对核心团队稳定起到了积极作用。稳定的技术
管理团队是公司持续进行技术创新、产品升级和市场扩张的重要基础。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
