经营分析☆ ◇003018 金富科技 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
塑料防盗瓶盖等塑料包装用品的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
饮料包装行业(行业) 3.82亿 100.00 9456.14万 100.00 24.72
───────────────────────────────────────────────
饮料包装制品(产品) 3.63亿 94.81 8569.22万 90.62 23.63
其他(产品) 1986.08万 5.19 886.91万 9.38 44.66
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.66亿 95.81 8842.16万 93.51 24.13
境外(地区) 1602.07万 4.19 613.98万 6.49 38.32
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
饮料包装行业(行业) 7.38亿 100.00 1.76亿 100.00 23.89
───────────────────────────────────────────────
饮料包装制品(产品) 6.98亿 94.61 1.59亿 90.22 22.78
其他(产品) 3975.40万 5.39 1723.90万 9.78 43.36
───────────────────────────────────────────────
华南(地区) 3.75亿 50.81 9682.54万 54.92 25.82
华东(地区) 1.28亿 17.36 2843.62万 16.13 22.20
华中(地区) 9913.59万 13.43 1921.30万 10.90 19.38
西南(地区) 6435.42万 8.72 --- --- ---
华北(地区) 4060.08万 5.50 --- --- ---
境外(地区) 1379.46万 1.87 --- --- ---
东北(地区) 1322.52万 1.79 --- --- ---
西北(地区) 387.70万 0.53 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 7.38亿 100.00 1.76亿 100.00 23.89
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
包装行业(橡胶和塑料制品)(行业) 3.22亿 89.64 7156.46万 83.37 22.19
包装行业(金属制品)(行业) 3725.25万 10.36 1427.57万 16.63 38.32
───────────────────────────────────────────────
塑料防盗瓶盖(产品) 2.88亿 80.13 6291.60万 73.29 21.83
金属拉环盖(产品) 3725.25万 10.36 1427.57万 16.63 38.32
其他(产品) 2704.90万 7.52 --- --- ---
提手(产品) 719.06万 2.00 -114.35万 -1.33 -15.90
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.59亿 99.69 8550.63万 99.61 23.85
境外(地区) 113.24万 0.31 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
橡胶和塑料制品业(行业) 6.59亿 100.00 1.86亿 100.00 28.20
───────────────────────────────────────────────
塑料防盗瓶盖(产品) 5.55亿 84.12 1.54亿 82.60 27.69
其他(产品) 4129.60万 6.26 1689.97万 9.09 40.92
金属拉环盖(产品) 3964.64万 6.01 1472.72万 7.92 37.15
提手(产品) 2378.01万 3.61 73.16万 0.39 3.08
───────────────────────────────────────────────
华南(地区) 3.32亿 50.34 1.04亿 55.95 31.35
华东(地区) 1.09亿 16.56 3144.69万 16.91 28.79
华中(地区) 1.03亿 15.62 2676.18万 14.39 25.99
西南(地区) 5589.88万 8.48 --- --- ---
华北(地区) 4233.24万 6.42 --- --- ---
东北(地区) 1281.91万 1.94 --- --- ---
中国香港和澳门(地区) 216.73万 0.33 --- --- ---
西北(地区) 204.45万 0.31 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 6.59亿 100.00 1.86亿 100.00 28.20
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-06-30
前5大客户共销售3.14亿元,占营业收入的82.10%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 11895.16│ 31.10│
│第二名 │ 11459.85│ 29.96│
│第三名 │ 3441.51│ 9.00│
│第四名 │ 2681.91│ 7.01│
│第五名 │ 1923.75│ 5.03│
│合计 │ 31402.18│ 82.10│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购3.15亿元,占总采购额的49.41%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商一 │ 18895.12│ 29.65│
│供应商二 │ 4984.52│ 7.82│
│供应商三 │ 3433.68│ 5.39│
│供应商四 │ 2323.32│ 3.65│
│供应商五 │ 1850.21│ 2.90│
│合计 │ 31486.85│ 49.41│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)主要业务
公司主要从事应用于饮料、食品等领域用的包装产品研发、设计、生产和销售。公司产品按照应用领域
的不同,主要可分为应用于瓶装纯净水、矿泉水的3025盖、2925盖、T2925盖、1881盖;应用于桶装饮用水
的PC桶装水盖、4.5L桶装水盖;应用于瓶装功能饮料的38盖、1881盖;应用于玻璃瓶装、铝瓶装等含气系列
饮料包装新型拉环盖;应用于调味品系列(酱油、调料等)产品的两片盖等瓶盖;应用于奶制品包装等瓶盖
,应用于软包装(糖浆、果冻、食用油等)系列塑料组合盖;及应用其他领域的包装产品。
报告期内,公司主营业务及主要经营模式未发生重大变化。
(二)经营模式
1、采购模式
公司根据客户订单情况、生产计划和原材料库存情况,结合原材料价格走势,合理安排采购计划。公司
采购执行部门为采购部,采购方式为直接采购。
2、生产模式
公司主要根据客户订单实施“以销定产,适当库存”的生产模式,同时根据市场需求变化及预测安排生
产计划。
3、销售模式
公司的主要销售模式为直销模式,由公司销售部负责直接与客户对接,负责客户开拓及维护。基于行业
特点,公司进入客户的供应商体系通常需要复杂的认证程序,一旦进入供应商体系之后,双方的合作通常具
有长期性和稳定性的特点,客户与公司主要采取框架协议加订单的合作模式。
4、研发模式
公司通常会根据客户需求、市场的发展趋势开展或技术改进需求研发活动,具体研发模式主要有三种:
一是根据客户对于新产品外观设计或结构性能上的独特要求,公司负责产品外观及功能性的具体开发,或在
轻量化、密封性等方面进行针对性的研发;二是公司根据市场的发展趋势或者发展需求,为开拓市场进行的
前瞻性的新产品、新工艺的自主设计开发;三是对生产设备的自主研发及技术改进,包括配套生产设备的关
键技术节点以及瓶盖模具等。
(四)主要业绩驱动因素
报告期内,公司通过持续加大销售和市场推广力度,并积极推动境外市场的销售规模的提升,新客户、
新项目不断增加;同时,加强研发创新,提升产品性能,扩大产能,保障客户需求;2023年上半年,公司销
售量持续稳健增长,尤其是新型拉环盖业务保持良好发展态势,对公司营业收入和净利润有良好的提升作用
。同时,公司加强运营管理和成本管控,实现了营业收入持续稳健增长。2023年上半年,公司实现营业收入
382,486,730.80元,同比增长6.33%;实现归属于上市公司股东的净利润52,478,083.66元,同比下降0.43%
;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润51,213,005.89元,同比增长2.37%。
(五)行业发展状况、周期性特点及公司所处地位
包装产业是与国计民生密切相关的服务型制造业,在国民经济与社会发展中具有举足轻重的地位,也是
中国制造体系的重要组成部分。包装行业也得到了国家产业政策的支持。“十四五”期间,中国包装联合会
印发《中国包装工业发展规划(2021-2025年)》,其中,增强自主创新能力、加大结构调整力度,夯实智
能制造基础及提高整体发展质量为“十四五”包装工业发展的发展重点。目前,产品包装已经由商品的附属
组成部分逐步提升为商品的重要组成部分,包装产业也已经从一个分散的行业形成了一个以纸、塑料、金属
、玻璃、软木、专用设备为主要产品的工业体系。
我国是世界包装制造和消费大国,包装行业与我国消费品行业的发展密切相关,包装在商品流通中发挥
着重要作用。随着我国国民经济持续稳定增长,居民收入水平日渐提高,我国居民消费规模扩大和消费升级
将是长期趋势。受益于良好的国内经济环境,我国包装行业的市场空间未来将继续稳步扩大。
饮料行业的蓬勃发展为本行业广阔前景提供了重要动力和基本保障,饮料行业的持续发展决定了当前时
期和以后较长时期的饮料包装业市场容量也将持续增长。根据国际市场调研机构AlliedMarketResearch统计
数据,2019-2026年全球饮料包装市场规模预计将保持5.6%的年复合增长率,于2026年达到1,333亿美元;20
19-2026年中国饮料包装市场规模预计将保持7.4%的年复合增长率,于2026年达到283亿美元。我国作为消费
大国,预计未来饮料包装行业规模增速将超过全球水平。
随着我国人口规模持续扩大,人口总数超14亿人,每年会消费大量的食品、饮料、调味品、日化用品、
药品等,瓶盖行业的市场容量巨大。目前,中国已经成为全球最大的瓶盖需求国家,随着经济的发展,国内
对瓶盖的需求量还将进一步增长。
饮料包装是目前公司产品最主要的应用领域,因此公司的产品销售情况和经营业绩呈现与饮料行业相似
的季节性特征。受气候、消费习惯等因素影响,饮料行业在第一、四季度销量相对较低,而二、三季度销量
则较高。
公司的核心业务为包装业务。公司深耕饮料瓶盖产品市场超过二十年,得到下游知名企业华润怡宝、景
田、可口可乐、燕京集团、达能的认可,成为上述企业瓶盖优质供应商之一。同时,公司不断加大研发投入
,丰富公司产品结构,拓宽公司产品市场,开拓应用于其他产品领域的调味品盖、碳酸盖、新型拉环盖、奶
饮料盖等产品。公司通过多年的积累,已在技术研发、品牌声誉、产品品类、生产效率等方面形成了一定的
优势,行业地位突出。公司已成为国内最大的塑料防盗瓶盖供应商之一。
二、核心竞争力分析
公司多年专注于瓶盖领域的研发、设计、生产和销售业务,逐步形成了客户、技术与研发、人才及管理
和产品质量等方面的竞争优势。
(一)客户优势
凭借先进的生产技术和优质的产品质量及服务,公司与华润怡宝、景田、可口可乐、达能等国内知名的
饮料制造企业建立了长期稳定的合作关系。公司与主要客户均合作超过十年,具有长期性和稳定性的特点。
合作期间,公司获得了华润怡宝、景田、可口可乐、达能颁发的优秀供应商奖,并于2018年获得华润怡宝颁
发的十年合作贡献奖。
公司与上述知名企业的合作,既保证了其自身产品质量的可靠性、企业运行的稳定性、经营成本的可控
性,也保证了公司业务的稳定性,保障了公司的可持续发展能力。
(二)技术与研发优势
公司自设立以来一直将技术研发能力作为提升公司核心竞争力的关键因素。公司目前已拥有多种瓶盖结
构设计及制造设备的发明专利,以及多种瓶盖的实用新型和外观设计专利。公司系广东省级高新技术企业、
广东省专精特新中小企业,子公司翔兆科技系广西壮族自治区高新技术企业;截至本报告期末,公司共拥有
专利权134项,其中发明专利30项,实用新型98项,外观设计6项,公司多项专利技术目前已投入至实际生产
应用中。
其次,公司拥有完整的研发组织体系和具有竞争力的技术研发团队,核心研发人员拥有较强的专业知识
和丰富的行业工作经验。突出的研发技术能力为公司奠定了应用于食品、饮料瓶盖类包装领域的核心竞争优
势,有利于公司拓展新的优质客户和应用领域。
(三)人才及管理优势
经过多年的行业积累,公司聚集了一批研发、生产、品质管理及企业管理等方面的优秀人才,在研发创
新、大规模生产管理、品质管理、内部控制等方面均有专业化的人才储备。核心管理团队和技术团队具有丰
富的管理及技术经验。在公司核心管理团队的带领下,公司已形成经验丰富、层次清晰、梯度合理的管理团
队和技术团队,为扩大公司在行业内的竞争优势奠定了坚实的基础。
(四)产品质量优势
公司产品主要用于饮料与食品安全直接相关的领域,这就决定了公司的产品质量不仅需满足轻量化及密
封性能稳定的要求,还需要满足食品安全的要求。因此,产品的质量与安全性十分重要,公司始终坚持“视
质量如生命”的经营理念,经过多年的实践和积累,产品质量的稳定性以及安全性在业界享有较高的声誉和
口碑,成为持续赢得客户长期信赖的核心因素之一。公司产品曾被评为“广东省名牌产品”。
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