经营分析☆ ◇003033 征和工业 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
各类链传动系统的研发、制造和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
链系统行业(行业) 8.44亿 100.00 1.91亿 100.00 22.66
─────────────────────────────────────────────────
车辆链系统(产品) 4.90亿 58.04 1.22亿 63.67 24.85
农业机械链系统(产品) 1.40亿 16.63 4189.95万 21.90 29.83
工业设备链系统(产品) 1.39亿 16.51 2675.55万 13.98 19.20
下脚料等收入(产品) 4942.37万 5.85 96.49万 0.50 1.95
其他产品(产品) 2509.83万 2.97 -10.29万 -0.05 -0.41
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 5.51亿 65.27 1.33亿 69.72 24.20
出口(地区) 2.93亿 34.73 5794.16万 30.28 19.75
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
链传动行业(行业) 17.32亿 100.00 3.82亿 100.00 22.03
─────────────────────────────────────────────────
车辆链系统(产品) 10.16亿 58.67 2.46亿 64.60 24.25
农业机械链系统(产品) 3.07亿 17.72 8153.44万 21.37 26.56
工业设备链系统(产品) 2.76亿 15.96 5029.60万 13.18 18.19
下脚料等收入(产品) 9241.75万 5.34 42.85万 0.11 0.46
其他产品(产品) 4001.07万 2.31 281.52万 0.74 7.04
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 10.78亿 62.21 2.51亿 65.75 23.28
出口(地区) 6.55亿 37.79 1.31亿 34.25 19.96
─────────────────────────────────────────────────
售后市场经销(销售模式) 8.11亿 46.85 1.73亿 45.44 21.37
主机厂商配套(销售模式) 6.07亿 35.02 1.60亿 41.83 26.31
OEM(销售模式) 2.22亿 12.80 4811.93万 12.61 21.70
其他业务(销售模式) 9241.75万 5.34 42.85万 0.11 0.46
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
链系统行业(行业) 7.85亿 100.00 1.81亿 100.00 23.12
─────────────────────────────────────────────────
车辆链系统(产品) 4.64亿 59.09 1.15亿 63.56 24.87
农业机械链系统(产品) 1.32亿 16.82 3825.00万 21.08 28.98
工业设备链系统(产品) 1.25亿 15.91 2586.11万 14.25 20.71
其他(产品) 6427.28万 8.19 200.90万 1.11 3.13
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 4.70亿 59.82 1.16亿 63.73 24.63
国外(地区) 3.15亿 40.18 6581.15万 36.27 20.87
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
链传动行业(行业) 16.07亿 100.00 3.70亿 100.00 23.02
─────────────────────────────────────────────────
车辆链系统(产品) 8.25亿 51.33 2.13亿 57.69 25.87
工业设备链系统(产品) 3.68亿 22.88 7975.11万 21.56 21.69
农业机械链系统(产品) 2.79亿 17.34 7253.87万 19.61 26.04
下脚料等收入(产品) 1.08亿 6.71 69.96万 0.19 0.65
其他产品(产品) 2816.13万 1.75 351.06万 0.95 12.47
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 9.14亿 56.88 2.13亿 57.57 23.30
国外(地区) 6.93亿 43.12 1.57亿 42.43 22.64
─────────────────────────────────────────────────
售后经销(销售模式) 7.68亿 47.77 1.59亿 43.01 20.72
配套(销售模式) 5.58亿 34.72 1.54亿 41.66 27.61
OEM(销售模式) 2.81亿 17.51 5671.38万 15.33 20.16
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售1.68亿元，占营业收入的9.70%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 4665.13│ 2.69│
│第二名 │ 3422.54│ 1.98│
│第三名 │ 3285.46│ 1.90│
│第四名 │ 2879.75│ 1.66│
│第五名 │ 2548.50│ 1.47│
│合计 │ 16801.38│ 9.70│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购5.34亿元，占总采购额的40.80%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 16712.85│ 12.78│
│第二名 │ 16575.29│ 12.68│
│第三名 │ 8218.55│ 6.28│
│第四名 │ 6146.42│ 4.70│
│第五名 │ 5698.89│ 4.36│
│合计 │ 53352.00│ 40.80│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务
征和工业从事各类链传动系统的研发、制造和销售，产品主要应用于各类车辆的发动机和传动系统、农
业机械传动和输送系统、工业设备传动和输送系统等。
公司主要产品包括车辆链系统、农业机械链系统及工业设备链系统三大类。公司生产的摩托车链系统主
要包括传动链（及配套链轮）、正时链和油泵链；汽车链系统主要为汽车发动机中使用的正时链和油泵链；
公司生产的农业机械链系统种类较多，一般大类可分为用于动力传动装置的传动链系统和用于收割装置的收
割输送链系统；公司生产的工业设备链系统种类多样且广泛应用于物流运输、机械设备、食品生产、码头装
卸、汽车生产等各种领域。征和工业可以根据不同行业客户对于工业化生产的需求以及工作环境特点，生产
各种性能的工业设备链系统产品以适配不同的工业应用场景。主要工业设备链系统产品为输送链、倍速链、
侧弯链、曳引链、分拣链、板式链、驱动链、链轮。
报告期内，公司持续深耕主业，紧紧围绕市场需求和主要业务板块进行布局，提升技术积累和研发实力
，加强高端设备仪器的引进与自研，扩建高端厂房与基础设施，全面推进数字化转型，扩大生产规模，加强
品牌推广，强化专业化优势，在快速提升新产品规模化的同时，深入实施质量提升，使公司进一步提升向客
户提供高品质自主研发核心链传动部件的能力，继续加强以“发动机强化齿形链系统”、“大功率舰船用发
动机链条”为代表的核心基础零部件替代进口，公司在链传动行业的领先地位进一步提升。
（二）主要经营模式
采购模式：链系统产品的主要原材料为钢材，具体包括带钢和线材等，公司主要原材料采购方式为集中
采购，具体为根据订单需求计划结合生产使用和库存情况按月制定原材料采购计划，部分特殊订单所需原材
料即时采购，其他通过招投标及零星采购的方式采购。
生产模式：公司以自主生产为主、外协生产为辅。为更高效地利用生产资源，公司产品生产过程中的核
心工序均采用自主生产方式，部分非核心工序如钢材改制、电镀、简单热处理、喷塑等通过委托加工的方式
完成。根据不同客户和订单类型采取相匹配的生产计划模式。对于以批量订单为主的海外客户，公司以订单
拉动式生产模式为主；对于以快速响应为主的国内主机厂商，公司会与主机厂进行计划协同，并结合主机厂
销售预测、订单、库存进行合理的订单生产和适当库存备货，确保供货的稳定性；对于国内经销客户，公司
结合市场销售情况进行安全库存模式生产。
销售模式：公司的销售模式主要为主机厂商配套、OEM和售后市场经销，不同销售模型下按照销售区域
又可分为国外市场和国内市场。
报告期内，公司主营业务和主要产品、主要经营模式均未发生重大变化。
二、核心竞争力分析
1、技术研发优势
公司科研创新水平在国内同行业处于领先地位，拥有多类研发、创新平台，公司重视产品创新及生产工
艺优化，建立了完善的研发体系。公司始终坚持产、学、研一体的研发方式，紧贴市场并与客户紧密配合，
先后与吉林大学、山东科技大学、辽宁工业大学、青岛理工大学等高校建立了合作研发关系。目前公司已具
备多个研发项目并行开发、快速响应客户对新产品研发需求的能力。公司坚持自主创新，始终瞄准行业前沿
技术，在技术关键点上持续钻研，积极将前沿技术运用于技术与产品开发中，一直保持较强的自主创新能力
以及快速的产品和技术更新。公司在深耕各类链系统产品与技术的同时，还积极参与国家和行业的标准起草
和修订工作，公司已经起草或参与修订了24项国家和行业标准，其中1项获得国家标准创新贡献奖一等奖。
报告期内，共申请专利32项，授权专利29项。截至2024年6月30日，公司共拥有国家专利298项，其中发明专
利54项。
2、经营管理优势
公司先后通过了ISO9001和IATF16949质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康管
理体系认证，始终致力于员工安全保障、产品质量提升、环境保护及安全生产。公司多年来持续深入推行卓
越绩效模式（GB/T19580），以卓越绩效模式统领全部管理体系，成立了信息和知识管理、人力资源管理优
化、企业文化升级、战略管理和KPI系统再造、顾客与市场的完善、设备TPM管理、IATF16949体系全覆盖等
多个管理创新项目小组，推进专项管理创新；持续推进产品研发、原料供应、生产过程、质量管理、销售管
理、环境保护等各个环节，不断提升公司整体经营管理水平。
3、营销优势
凭借卓越的产品质量及优秀的销售能力，公司与汽车、摩托车、农业机械、工业设备生产厂家保持着良
好的合作关系，建立了优良口碑和品牌形象。公司的销售模式主要为主机厂商配套、OEM和售后市场经销，
并以主机配套提升品牌影响力，拉动维修市场；以国外知名OEM品牌驱动技术质量水平提升，直接切入行业
前列。公司按产品应用行业划分营销部门，以更好的满足不同行业客户需求，更加精准服务客户，持续提升
不同行业品牌知名度。目前，公司已在国内主要省市建立了经销网络，并根据市场情况逐渐下沉至三四线城
市及农村地区；在国外市场方面，公司已在包括亚洲、拉美和非洲等在内的60多个国家地区建立了经销网络
。
4、企业文化优势
公司结合自身发展经验和外部发展经验，构建了独特、丰厚的企业文化体系，编著实施《征和基本纲领
》，以“传递动力、承载重托”为使命；以“改变中国和世界制造”为愿景；以“客户至上、开放奋斗、科
技创新、和顺环境”为核心价值观。公司通过长期坚持不懈的企业文化管理工作，将企业文化转化为风气导
向、落地为员工思维行为、输出为品牌认知，实现以企业文化为内核，企业文化与战略导向、市场认知、品
牌建设、经营管理、人才培育、公益事业等协同贯通，达成了文化驱动发展的成效。
5、数字化建设优势
公司始终注重经营全价值链数字化升级改造，推进“四化（标准化、精益化、自动化、信息化）融合”
的数字化转型有序进行，着力打造全流程的数字化工厂。工业自动化智能工厂实现厂内物流、数据流、信息
流、业务流的全面数字化，荣获“2023年青岛市智能工厂”“2023年山东省智能工厂”，为行业和地方智能
制造提供模式借鉴；未来将积极打造高标准“数字化工厂”，实现过程透明化，数据驱动决策，全面提升产
品质量和生产效率，强化企业综合竞争力。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
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