经营分析☆ ◇003038 鑫铂股份 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
工业铝型材、工业铝部件和建筑铝型材的研发、生产与销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
铝制品(行业) 28.01亿 99.32 3.40亿 95.60 12.13
其他(行业) 1925.45万 0.68 1562.61万 4.40 81.16
───────────────────────────────────────────────
工业铝部件(产品) 16.69亿 59.20 2.15亿 60.55 12.88
工业铝型材(产品) 9.78亿 34.67 1.06亿 29.70 10.79
建筑铝型材(产品) 1.53亿 5.44 1900.77万 5.35 12.39
其他(产品) 1925.45万 0.68 1562.61万 4.40 81.16
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 24.97亿 88.55 2.88亿 81.20 11.55
境外(地区) 2.01亿 7.15 --- --- ---
华北(地区) 6959.84万 2.47 --- --- ---
其他(地区) 5175.30万 1.84 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
铝制品(行业) 42.01亿 99.51 4.69亿 96.25 11.17
其他(行业) 2069.71万 0.49 1828.53万 3.75 88.35
───────────────────────────────────────────────
工业铝部件(产品) 21.47亿 50.87 2.58亿 52.94 12.02
工业铝型材(产品) 17.58亿 41.65 1.69亿 34.73 9.63
建筑铝型材(产品) 2.95亿 6.99 4187.53万 8.59 14.20
其他(产品) 2069.71万 0.49 1828.53万 3.75 88.35
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 39.03亿 92.45 4.29亿 87.88 10.98
华北(地区) 1.21亿 2.88 --- --- ---
境外(地区) 1.05亿 2.48 --- --- ---
其他(地区) 9245.31万 2.19 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直营销售(销售模式) 42.21亿 100.00 4.88亿 100.00 11.55
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
铝制品(行业) 20.40亿 99.55 2.29亿 96.55 11.25
其他(行业) 929.11万 0.45 821.02万 3.45 88.37
───────────────────────────────────────────────
工业铝部件(产品) 10.70亿 52.20 1.31亿 55.19 12.26
工业铝型材(产品) 8.36亿 40.78 7874.93万 33.13 9.42
建筑铝型材(产品) 1.35亿 6.56 --- --- ---
其他(产品) 929.11万 0.45 821.02万 3.45 88.37
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 18.99亿 92.70 2.08亿 87.69 10.97
境外(地区) 6576.29万 3.21 --- --- ---
华北(地区) 5924.93万 2.89 --- --- ---
其他(地区) 2467.12万 1.20 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
铝制品(行业) 25.86亿 99.58 3.37亿 98.96 13.04
其他(行业) 1086.88万 0.42 354.14万 1.04 32.58
───────────────────────────────────────────────
工业铝型材(产品) 14.40亿 55.46 1.66亿 48.87 11.56
工业铝部件(产品) 8.47亿 32.61 1.22亿 35.88 14.44
建筑铝型材(产品) 2.99亿 11.51 4839.23万 14.21 16.19
其他(产品) 1086.88万 0.42 354.14万 1.04 32.58
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 24.23亿 93.30 3.07亿 90.14 12.68
华北(地区) 9641.07万 3.71 --- --- ---
境外(地区) 5819.60万 2.24 --- --- ---
其他(地区) 1941.93万 0.75 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直营销售(销售模式) 25.97亿 100.00 3.41亿 100.00 13.12
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售23.74亿元，占营业收入的56.24%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 90750.87│ 21.50│
│第二名 │ 64172.06│ 15.20│
│第三名 │ 59690.23│ 14.14│
│第四名 │ 11522.67│ 2.73│
│第五名 │ 11287.98│ 2.67│
│合计 │ 237423.80│ 56.24│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购33.29亿元，占总采购额的87.85%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 194039.95│ 51.21│
│第二名 │ 67747.24│ 17.88│
│第三名 │ 46579.88│ 12.29│
│第四名 │ 12846.78│ 3.39│
│第五名 │ 11665.96│ 3.08│
│合计 │ 332879.81│ 87.85│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要产品分为工业铝型材、工业铝部件及建筑铝型材三大类，其中工业铝部件是在工业铝型材的基
础上采取进一步的精加工工艺进行加工形成部件级产品。
公司产品均采用挤压工艺（挤压工艺环节为公司产品的第一道也是最基础的工艺环节），即将铝棒通过
挤压生产工序，得到不同截面与表面的铝挤压型材，再按照客户的具体需求将铝挤压型材经氧化、喷涂、隔
热、木纹、精加工等工序，最终形成各类铝型材产品。公司自设立以来，主营业务未发生变化。
(一）公司的主要产品
公司的主要产品分为工业铝型材、工业铝部件及建筑铝型材三大类，其中工业铝部件是在工业铝型材的
基础上采取进一步的精加工工艺进行加工形成部件级产品，公司产品及应用情况如下：
1、工业铝型材
公司的工业铝型材主要指的是应用于工业装备生产领域，通常用于加工成某种工业装备的零部件所需的
铝合金材料，在功能上及结构上满足特定的要求。在工业领域，应用有新能源光伏、轨道交通、汽车轻量化
、医疗及电器等行业。
2、工业铝部件
工业铝部件是对工业铝型材采用进一步的精加工工艺，加工成可供下游终端客户直接使用的铝合金部件
，以满足下游客户对工业铝部件的特殊精度和规格要求。工业铝部件下游领域主要有新能源、轨道交通及电
子电器等行业。
3、建筑铝型材
公司的建筑铝型材主要指的是应用房地产、建筑行业的铝合金材料。
（二）公司主要经营模式
1、采购模式
公司的采购模式主要为“以销定产、以产定购”，公司生产部门根据当期的订单数量确定生产计划，采
购部门根据生产计划确认采购量，由采购部门完成采购。公司的主要原材料为铝棒。铝棒采取“铝锭的市场
公开价格+铝棒加工费”的模式进行定价，公开市场的价格主要参考长江有色金属网、上海有色金属网铝锭
的现货价格。同时，公司为了规避铝锭价格短期快速波动风险及满足紧急生产任务的需求，会储备一定用量
的原材料库存。
对于辅料及包材，由公司采购部根据生产需求情况进行批量化集中采购。
2、生产模式
公司生产均采取“以销定产”的生产模式，以自主生产为主，在订单交付期限短、公司产能不足的情况
下，有少量产品的表面处理工序通过委外加工的方式进行。公司每年与长期合作客户签订产品销售框架协议
，生产部门根据客户下发的订单制定生产计划，然后将生产指令下达到对应的车间进行生产。
客户下达采购订单后，公司生产计划负责人会同采购部、生产部、仓储中心、产品技术中心等部门进行
订单评审，评审通过后告知业务部门，并由营销中心负责人审批签字，反馈予客户。随后，生产部门根据评
审要求的工艺流程组织生产，产成品经检验合格后包装入库，物流部根据双方约定安排发货。
公司主要生产工艺各环节的技术水平和有效的控制程度直接影响产品的质量和成品率，公司针对每款产
品制定相应的作业指导书，通过数字化管理的方式直接有效控制生产工艺的稳定，将操作风险降到最低，保
证大批量生产时产品的质量、稳定性及成品率，有效控制成本。
3、销售模式
公司采取直销模式进行销售，与长期合作的大型客户建立战略合作关系，客户在实际采购时向公司下达
订单，约定产品数量、规格、交期、结算方式等信息，供需双方根据框架协议及订单约定组织生产、发货、
结算、回款。
公司每年底会制定下年度的销售计划。营销部门根据公司经营目标、现有客户的发展情况及新客户拓展
情况制定销售计划并协调计划执行，同时将销售计划提供给生产部门并提交给公司总经理审批。
公司产品的销售价格主要根据“铝锭的市场公开价格+加工费”的模式确定。加工费的多少与生产工艺
的复杂程度及工艺类别有关。
二、核心竞争力分析
（一）产品定制化开发优势
公司主要生产定制化产品，由于市场需求的演化，一方面，下游客户对既有的产品有更新换代、提升产
品性能及降低产品成本的需求；另一方面，由于技术的进步或行业的发展，产生了新性能的产品需求。从接
洽客户的需求开始，原材料的开发、产品模具设计，到后续的产品挤压成型、淬火、时效、矫正等工艺过程
中的尺寸公差和形位公差的控制，氧化、喷涂、电泳等表面处理工艺的过程控制等，都有非常严格的技术标
准和控制指标，只有具备了较为丰富的技术和工艺积累，才能具备全流程的生产能力，保障每个环节的生产
技术水准和稳定性，生产出符合客户要求的产品。公司已在上述方面积累丰富的技术沉淀和经验，并形成了
储备方案，已成为公司持续满足客户需求，保持市场竞争力的关键因素。
铝型材的生产工艺中包含挤压、淬火、时效、表面处理、精加工等一系列工艺，产品的性能的异同主要
体现在合金成分配比、差异化挤压工艺技术、温度控制技术、精密的在线淬火工艺技术、时效工艺技术、表
面处理工艺技术的控制方面，在不同的工艺技术层面上，由于使用的力度、温度及时间等各参数的不同，会
导致生产出来的铝合金的性能具有很大的不同。公司在原材料合金配比和产品生产工艺流程方面取得了多项
发明专利，这些专利的取得是长期研发及生产实验、不断总结创新的结果，为公司有效控制成本、提升产品
附加值提供了技术支撑。公司获评“国家知识产权优势企业”，“工信部第三批专精特新小巨人企业”等荣
誉。
（二）客户优势
公司自成立以来一直专注于铝型材及铝部件行业，依靠良好的产品品质和高效响应客户需求的优势，已
成为多家大型优质客户的铝材供应商，同时，由于公司的主要客户大多为国内所属行业特别是细分行业龙头
企业，双方长期稳定的合作为公司的良性发展奠定了基础。公司已成功进入新能源光伏行业第一梯队企业隆
基股份、晶澳科技、晶科能源的供应商体系，在新能源光伏行业客户中具有较高的认可度。公司其他主要合
作的知名企业包括：晋能集团（多年世界500强企业）、康尼机电（全国轨道交通自动门系统制造业单项冠
军企业）、今创集团（全国轨道交通内装饰产品制造业单项冠军企业）、无锡宏宇（比亚迪、宇通客车、金
龙客车的铝部件主要供应商）、中集集团（全球最大的半挂车制造企业）、美埃集团（空气净化行业中的知
名品牌之一）、英飞特（中大功率LED照明驱动电源行业的全球性龙头企业之一）、金鹏集团（安徽省民营
企业5强）等，公司已成为上述企业的稳定供应商，产品在行业内树立了较高的知名度。
（三）全流程生产、一体化供应的优势
公司是一家集各类铝型材及工业铝部件的研发、生产与销售的高新技术企业，建立了一整套从原材料研
发、模具设计与制造、生产加工、表面处理至精加工工艺的完整工业生产体系。
在本行业中，具备自原材料开发至精加工于一体的全流程生产工艺体系的企业的数量较少，一部分企业
只生产铝型材不涉及精加工工艺，另一部分企业外购铝型材进行精加工。
建立了一体化生产体系的企业可以从以下几方面体现其竞争优势：首先，提高了对客户需求响应的及时
性，终端客户的需求在一体化供应商端很快就可以作出反应；其次，产品开发和交货的前置期更短；再次，
一体化供应商可将更多的加工环节纳入自身的生产体系，可降低客户的整体采购成本，优化成本管控，增强
市场竞争力；最后，提高了产品与服务质量，一体化供应商全流程对产品的质控要求和终端客户的标准是一
致的，可以将质量管控前置到原材料采购环节，生产的产品质量从各环节中都能得到有效控制。
随着行业的发展，全流程、一体化供应的铝型材及工业铝部件企业会在行业竞争中逐步展现竞争力，夺
取更大的市场份额。
（四）成本控制优势
铝型材加工行业经过数十年的发展，行业竞争愈发激烈，在中高端产品市场中，价格是体现市场竞争力
的重要考量因素，因此，在保证质量稳定乃至高质量的前提下，生产成本的控制能力成为企业综合竞争力的
关键因素。
铝型材的加工涉及的工艺较多，各工艺（挤压、氧化、喷涂、电泳、精加工等）的成品率是控制成本的
主要手段。公司通过收集各阶段成品率的数据，对各阶段工艺中影响成品率的因素进行科学分析，与研发中
心及产品技术中心一起对生产过程的各阶段工艺进行优化，建立各工艺各环节的时间控制、温度控制、频率
控制、力度控制等数据参数，形成每个产品各环节的作业指导书，要求生产环节的操作人员严格按指导书的
规定进行操作，提升各阶段的成品率，优化工艺流程及成本管控。同时，公司通过自身的生产工艺及厂区布
置等环节的优化，建立适合自身的设备及场地的工艺流程，缩短各环节的转换时间，提升生产效率，降低成
本。
综上，公司在生产过程中通过数据化的精细管理，控制各环节的成品率，有效的实现生产成本的管控，
优秀的成本管控能力已成为公司核心竞争力的一部分。
（五）管理人才和技术人才优势
公司的高管人员均有15-20年以上的本行业的从业经验。以董事长唐开健、董事兼总经理陈未荣、副董
事长李杰等为代表的负责业务、生产的高级管理层人员，大多属于公司的创业员工，超过15年的本行业从业
经验，在铝加工技术的研发、市场开拓、行业发展方向的判断、企业现代化管理等方面具备扎实的理论基础
并积累了充分的实践经验，是公司未来发展的重要保障。
公司建有省级技术中心、博士创新工作站、211产业创新团队，并与部分高校深入开展产学研合作。
（六）高品质、稳定的质量管理优势
公司自成立以来始终坚持质量至上的经营理念，以高品质的产品树立品牌和企业形象，先后通过了中国
华夏认证中心的各项审核，取得了ISO9001:2008质量管理体系认证、ISO14001:2015环境管理体系、ISO/TS1
6949:2016汽车生产件质量管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系，顺利通过了国家有色金属质量监督
检验中心的检测与审查。同时，公司拥有业内先进的制造设备和检测仪器并组建了完善的专业质量管控人才
队伍，建立了完善的质量管理体系、计量管理体系、标准化管理体系。可靠及稳定的质量管理体系是公司赢
得市场客户认可、提升市场占有率的关键措施。公司建立的产前原材料采购的品质管理、产中工艺流程的数
据化精细管控、产后多个环节的严格品检等多体系及多维度的质量管理体系，保证了公司产品的高品质及稳
定的质量，逐步建立自身产品的综合竞争力。
（七）沉淀了丰富的技术储备与强大的产品开发能力
公司定位于中高端铝型材及铝部件市场，致力于研发生产高品质、高精度的产品，始终注重研发体系的
建设和完善，是“国家知识产权优势企业”、“工信部第三批专精特新小巨人企业”，建有省级技术中心、
滁州市第三批博士创新工作站、211产业创新团队，并与部分高校如合肥工业大学、中南大学深入开展产学
研合作。经过多年技术及行业经验积累，公司成功掌握了合金成分配比、差异化挤压工艺技术、温度控制技
术、精密的在线淬火工艺技术、时效工艺技术、表面处理工艺技术等核心技术，形成了强大的产品研发能力
，在原材料合金配比和产品生产工艺流程方面取得了多项发明专利，为公司有效控制成本、提升产品附加值
提供了技术支撑。成熟的技术工艺和研发设计实力使得公司在开发能力、产品种类、生产规模、生产自动化
水平等都具有一定优势，也使得公司产品在行业内树立了良好的口碑。
〖免责条款〗
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