经营分析☆ ◇003039 顺控发展 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
自来水制售、供排水管网工程和垃圾焚烧发电。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
自来水制售(行业) 3.83亿 44.92 1.42亿 39.36 37.19
垃圾焚烧发电项目(行业) 2.88亿 33.79 1.65亿 45.62 57.31
工程业务(行业) 9700.82万 11.37 2734.30万 7.55 28.19
污水处理(行业) 7282.05万 8.54 2076.74万 5.74 28.52
其他业务(行业) 1177.44万 1.38 628.48万 1.74 53.38
─────────────────────────────────────────────────
自来水制售(产品) 3.83亿 44.92 1.42亿 39.36 37.19
垃圾焚烧发电项目(产品) 2.88亿 33.79 1.65亿 45.62 57.31
工程业务(产品) 9700.82万 11.37 2734.30万 7.55 28.19
污水处理(产品) 7282.05万 8.54 2076.74万 5.74 28.52
其他业务(产品) 1177.44万 1.38 628.48万 1.74 53.38
─────────────────────────────────────────────────
广东省内(地区) 7.90亿 92.64 3.46亿 95.49 43.75
广东省外(地区) 6277.23万 7.36 1631.88万 4.51 26.00
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
自来水制售(行业) 8.09亿 55.56 3.02亿 48.48 37.34
垃圾焚烧发电项目(行业) 4.41亿 30.27 2.54亿 40.77 57.65
工程业务(行业) 1.65亿 11.35 4399.71万 7.06 26.64
其他业务(行业) 3503.46万 2.41 2171.56万 3.49 61.98
污水处理(行业) 606.22万 0.42 128.81万 0.21 21.25
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自来水制售(产品) 8.09亿 55.56 3.02亿 48.48 37.34
垃圾焚烧发电项目(产品) 4.41亿 30.27 2.54亿 40.77 57.65
工程业务(产品) 1.65亿 11.35 4399.71万 7.06 26.64
其他业务(产品) 3503.46万 2.41 2171.56万 3.49 61.98
污水处理业务(产品) 606.22万 0.42 128.81万 0.21 21.25
─────────────────────────────────────────────────
广东省内(地区) 14.51亿 99.67 6.24亿 100.18 43.02
广东省外(地区) 483.32万 0.33 -112.26万 -0.18 -23.23
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 14.56亿 100.00 6.23亿 100.00 42.80
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
自来水制售(行业) 3.78亿 57.33 1.30亿 48.25 34.47
垃圾焚烧发电项目(行业) 2.12亿 32.20 1.20亿 44.58 56.72
供排水管网工程(行业) 5365.73万 8.14 --- --- ---
其他业务(行业) 1536.79万 2.33 934.45万 3.46 60.80
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自来水制售(产品) 3.78亿 57.33 1.30亿 48.25 34.47
垃圾焚烧发电项目(产品) 2.12亿 32.20 1.20亿 44.58 56.72
供排水管网工程(产品) 5365.73万 8.14 --- --- ---
其他业务(产品) 1536.79万 2.33 934.45万 3.46 60.80
─────────────────────────────────────────────────
佛山市(地区) 6.59亿 100.00 2.70亿 100.00 40.96
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自来水供应业务(业务) 3.91亿 59.30 1.27亿 47.01 32.47
垃圾焚烧业务(业务) 2.16亿 32.80 1.24亿 46.05 57.51
工程业务(业务) 1.09亿 16.50 2155.51万 7.98 19.81
其他业务(业务) 1034.96万 1.57 139.33万 0.52 13.46
分部间抵销(业务) -6709.11万 -10.18 -421.99万 -1.56 6.29
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
自来水制售(行业) 8.15亿 61.74 3.16亿 53.00 38.77
垃圾焚烧发电项目(行业) 4.19亿 31.78 2.42亿 40.67 57.78
供排水管网工程(行业) 5319.49万 4.03 --- --- ---
其他业务(行业) 3233.79万 2.45 2327.64万 3.91 71.98
─────────────────────────────────────────────────
自来水制售(产品) 8.15亿 61.74 3.16亿 53.00 38.77
垃圾焚烧发电项目(产品) 4.19亿 31.78 2.42亿 40.67 57.78
供排水管网工程(产品) 5319.49万 4.03 --- --- ---
其他业务(产品) 3233.79万 2.45 2327.64万 3.91 71.98
─────────────────────────────────────────────────
佛山市内(地区) 13.20亿 100.00 5.96亿 100.00 45.16
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 13.20亿 100.00 5.96亿 100.00 45.16
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售5.48亿元，占营业收入的37.67%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│广东电网有限责任公司佛山供电局 │ 26266.47│ 18.05│
│佛山市顺德区城市管理和综合执法局 │ 14484.52│ 9.95│
│广东顺铁控股有限公司及其控制企业 │ 9735.90│ 6.69│
│美的控股有限公司及其同一实际控制人控制的企业 │ 3224.74│ 2.22│
│盈峰环境科技集团股份有限公司及其控制企业 │ 1118.44│ 0.77│
│合计 │ 54830.08│ 37.67│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.40亿元，占总采购额的47.17%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│广东电网有限责任公司佛山供电局 │ 10557.85│ 20.79│
│广东省北江流域管理局 │ 6376.88│ 12.56│
│广东顺德控股集团有限公司及其控制的其他企业 │ 2645.11│ 5.21│
│广东省西江流域管理局 │ 2341.28│ 4.61│
│广州市第二市政工程有限公司 │ 2032.94│ 4.00│
│合计 │ 23954.06│ 47.17│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所从事的主要业务
公司主营业务为自来水制售业务和垃圾焚烧发电业务，同时提供污水处理服务及配套提供市政工程、环
境安装工程等服务。报告期内，公司主要业务未发生重大变化。
1）水务业务
公司拥有供水服务全产业链，包括取水、制水、输水到终端，并拥有顺德区供水特许经营权，供水特许
经营区域范围为佛山市顺德区辖区内所有镇街，现投资运营自来水厂8间，设计日供水能力160.8万立方米，
服务人口超320万。
报告期内，公司通过收购顺合环保实现污水处理业务的域内拓展，现时，公司污水处理业务范围涵盖佛
山市顺德区大良、容桂、北滘、均安四个镇街，污水处理规模约33万吨/日。同时，子公司顺控自华持续加
强技术投入、积极拓展鱼塘尾水治理业务，在污水治理方面已取得多项专利，其中“藻菌共生一体化”技术
已在鱼塘尾水治理中开展工程化应用，并获评国家级高新技术企业、广东省“专精特新”企业。
2）垃圾焚烧发电业务
公司根据特许经营合同以BOT模式开展垃圾焚烧发电业务的投资运营。报告期内，公司通过收购顺合环
保实现垃圾焚烧发电业务规模的域外拓展，公司现有垃圾焚烧发电项目三个，其中：环投热电项目日处理生
活垃圾3,000吨，生活污水处理厂污泥400吨，处理餐厨垃圾300吨；河间市垃圾综合发电项目日处理生活垃
圾1,000吨，粪便、市政污泥、餐厨垃圾各50吨，渗滤液500吨；安徽阜南固废处理项目日处理生活垃圾500
吨。
3)工程业务
公司以水务业务为依托，配套提供市政工程、环境安装工程等工程服务，报告期内，公司持续拓展二次
供水相关工程、管网工程、养殖池塘改造提升等多项工程。
（二）报告期内公司产品市场地位、竞争优势与劣势、主要的业绩驱动因素
公司目前的业绩主要来源于自来水制售及垃圾焚烧发电业务。公司的自来水制售业务、垃圾焚烧发电业
务所对应的产品、服务在现行服务区域内处于支配地位，但域内增长空间有限，需通过业务延伸及域外拓展
等方式提升公司市场地位。
二、核心竞争力分析
1、运营管理优势
历经多年发展，公司已建立较为完善的管理体系，在水务、固废处理领域拥有较强的投资运营管理能力
，具体包括不限于：
①公司及下属主要子公司参考国际标准化组织制定的相关规范，制定了较为完善的管理体系并分别通过
ISO9001、ISO14001及ISO45001等管理体系认证；
②公司在生产管理方面大力推行信息化、自动化管理，根据不同的业务建立相应的生产监控管理信息系
统，同时专注生产运营管理的持续优化，重视以技术促生产，通过加强专利储备、技术改造、人才储备等举
措，持续提升企业“硬实力”和“软实力”。
③公司投资建设运营的顺德区顺控环投热电项目在同一主厂房内集成生活垃圾焚烧系统、污泥干化系统
和餐厨垃圾处理系统，实现了资源的共享以及三大系统的高效协同运营管理，该项目通过广东省无害化等级
评价AAA级，运营管理水平、排放指标等达到行内先进水平。
2024年6月，公司在国务院国资委对地方“双百企业”专项评估中获评“双百标杆企业”，公司改革发
展成效获认可。
2、区域竞争优势
公司业务属于公用事业范畴，且立足于佛山市顺德区，顺德区位于珠三角腹地，现常住人口超320万。
顺德区作为以制造业为主的经济大区，是全国最大的空调器、电冰箱、热水器、消毒碗柜生产基地之一，被
誉为“中国家电之都”、“中国燃气具之都”、“中国涂料之乡”。根据《佛山市顺德区国民经济和社会发
展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》等地方规划，顺德区将通过开放合作、协同推进、优化产业结
构、加大技术研究投入、深入实施创新驱动发展战略、推动城乡生态环境建设、加快新型城镇化建设等措施
，使“人城产文”深度融合，城市更加宜居宜业。该等规划的制定及逐步落实，为公司业务的巩固及进一步
扩张提供有力保障。
3、综合服务优势
公司秉持“为环境、为民生、为未来”的理念，专注深耕公用事业，业务涵盖水务综合服务、固废处理
综合服务、市政工程与环境工程建设、环境检测与环保咨询、新能源等多个领域。公司通过资源整合、加大
技术创新投入等多种途径，运用多项成功的精品项目经验，为城市升级提供生态环境服务解决方案，具有良
好的综合服务能力。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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