经营分析☆ ◇300010 豆神教育 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
提供互联网教育、信息安全及国产替代软硬件产品。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
信息技术服务业(行业) 3.26亿 98.90 1.34亿 97.63 41.15
其他业务(行业) 364.36万 1.10 326.02万 2.37 89.48
─────────────────────────────────────────────────
教育产品及管理解决方案(产品) 2.87亿 86.84 1.22亿 89.03 42.73
内容（安全）管理解决方案(产品) 3978.54万 12.06 1183.59万 8.60 29.75
其他业务(产品) 364.36万 1.10 326.02万 2.37 89.48
─────────────────────────────────────────────────
北京(地区) 3.30亿 100.00 1.38亿 100.00 41.68
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
信息技术服务业(行业) 9.86亿 99.33 3.06亿 98.28 30.99
其他(行业) 667.38万 0.67 533.65万 1.72 79.96
─────────────────────────────────────────────────
教育产品及管理解决方案(产品) 8.68亿 87.42 2.74亿 88.08 31.55
内容（安全）管理解决方案(产品) 1.18亿 11.91 3172.55万 10.20 26.83
其他业务收入(产品) 667.38万 0.67 533.65万 1.72 79.96
─────────────────────────────────────────────────
北京(地区) 9.75亿 98.17 2.98亿 95.89 30.59
华东(地区) 1817.09万 1.83 1276.51万 4.11 70.25
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 9.86亿 99.33 3.06亿 98.28 30.99
其他业务(销售模式) 667.38万 0.67 533.65万 1.72 79.96
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
信息技术服务业(行业) 4.58亿 98.72 1.62亿 96.84 35.29
其他(补充)(行业) 595.64万 1.28 527.53万 3.16 88.57
─────────────────────────────────────────────────
教育产品及管理解决方案(产品) 4.17亿 89.96 1.53亿 91.85 36.73
内容（安全）管理解决方案(产品) 4060.32万 8.76 831.66万 4.99 20.48
其他(产品) 595.64万 1.28 527.53万 3.16 88.57
─────────────────────────────────────────────────
北京(地区) 4.56亿 98.40 1.62亿 96.83 35.40
其他(地区) 739.78万 1.60 --- --- ---
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
信息技术服务业(行业) 9.98亿 98.48 2.88亿 95.40 28.88
其他(行业) 1536.09万 1.52 1390.20万 4.60 90.50
─────────────────────────────────────────────────
教育产品及管理解决方案(产品) 9.00亿 88.84 2.46亿 81.48 27.35
内容（安全）管理解决方案(产品) 9776.83万 9.65 4206.71万 13.92 43.03
其他业务收入(产品) 1536.09万 1.52 1390.20万 4.60 90.50
─────────────────────────────────────────────────
北京(地区) 10.05亿 99.21 3.00亿 99.22 29.82
华东(地区) 802.66万 0.79 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.67亿元，占营业收入的6.77%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 1577.22│ 1.59│
│客户2 │ 1473.38│ 1.48│
│客户3 │ 1310.77│ 1.32│
│客户4 │ 1304.15│ 1.31│
│客户5 │ 1061.74│ 1.07│
│合计 │ 6727.27│ 6.77│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购3.09亿元，占总采购额的39.75%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 10760.90│ 13.87│
│供应商2 │ 7778.66│ 10.02│
│供应商3 │ 6767.00│ 8.72│
│供应商4 │ 3410.14│ 4.39│
│供应商5 │ 2134.25│ 2.75│
│合计 │ 30850.96│ 39.75│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、主营业务介绍
（1）艺术类学习服务业务
艺术类学习服务业务以面向中小学生的非学科素质教育服务为主，包含文艺创作、文艺演出、书法培训
等，以提升学生的综合素养、文化内涵和审美水平。报告期内，艺术类学习服务业务实现营业收入7,812.42
万元。豆神美育是公司学习服务业务的主力品牌，以人文教育为主导，旨在提升孩子的文学素养、文化内涵
和艺术审美。教学内容跨学科融合文学文史精华内容，目前已形成包括文艺创作文学表演、影视艺术、美术
赏析、线上美育通识课程等在内的五大核心课程。主要课程包含：第一类：戏剧表演课。该类课程从中外历
史故事、影视剧中，提炼内容形成剧本，结合课堂表演、朗诵练习、排练舞台剧等方式，培养孩子的表现力
与共情心，展现自信风采。第二类：影视或美术作品赏析课。该课程的影视赏析部分从编剧、摄像、导演、
灯光、服化道等角度，对影视或戏剧戏曲作品中选取经典片段进行赏析。美术作品赏析部分从美术史、流派
、技法、画家特点等角度，对经典美术作品进行赏析，导论上述作品创作的时代背景、创作者经历，同时鉴
赏作品的艺术表现手法，引导孩子针对上述内容进行文艺创作，如作品模仿、作品赏析、作品评价等。第三
类：美育通识课。囊括美术、音乐、书法、影视剧、戏剧、戏曲及舞蹈的美育教育七大板块，讲授美育通识
美术发展史等通识知识，完成少年儿童阶段美育知识储备，对孩子的思想素质、人文修养、审美能力、精神
境界进行培养。在教师队伍方面，公司汇聚了深耕行业多年的教学教研团队，公司原有学科服务已涉及大量
戏剧、文学文史故事等趣味内容，“豆神美育”教学教研团队也吸纳了大量原教学教研团队中该部分内容的
创作者。
（2）直播电商销售业务
为了提高人才利用率及人才产能，2021年10月起，公司董事长窦昕先生带领核心成员开通抖音直播，通
过抖音等平台发布短视频分享文学文史知识，传播中国文化，同时以直播卖货的方式为用户提供多品类的课
程和产品，协助提升用户及其家庭的文学素养。
公司积累了大量的名师，他们普遍具备深厚的文学积累和生动精彩的演讲能力，这些名师部分投入到“
豆神美育”系列课程，部分进入到直播电商，通过转型塑造，公司将其打造成具备较强卖货能力的知识主播
。直播电商作为公司的新型销售方式，打破了原有校区的物理空间限制，基于互动式新零售的达人卖货模式
，符合新形势新经济下的消费习惯。公司通过探索和实践，已经形成了完整的直播流程及规则。截止报告期
末，已形成一个强有力的文史文化输出团体，使公司在直播平台上做到品牌推广及产品销售20小时覆盖；同
时立足公司自身产品，成立了选品团队，研发并挖掘有价值的产品推荐给公众；并积极与外部知名主播合作
，借助其粉丝效应，推广公司产品。在直播卖货选品方面，结合公司在教育领域的优势资源，教研产品能力
以及主播团队的知识储备及素养，与相关合作方共同研发，推广销售学习智能硬件及硬件配套软件，主力卖
货产品为学习机及基于人工智能的伴学软件。同时，公司根据用户需求，甄选优质图书及周边知识产品，向
用户推荐。2023年以来，公司与家庭教育赛道的知名达人和优质品牌建立了密切的合作关系，并签订了长期
合作协议，以联合直播的方式更精准的增加了公司产品在目标客户群体中的曝光度，有效提升了产品的销售
转化率。报告期内，公司通过直播电商实现销售收入11,916.80元，其中包含上述艺术类学习服务业务3,528
.96万元。
（3）文旅游研学业务
2023年世界旅游市场发生了结构性变化，国家不断释放利好信号和政策倾斜。以领略民族文化、中国非
遗、人文历史为目的的旅游成为社会热潮。“文旅游研学”在市场上得到了新生，年轻一代家长们对乐趣与
知识并行的新旅游形式出现了几何式上涨需求，“读万卷书，行万里路”形成了当下文旅市场的新趋势。以
此为契机，公司推出了知识旅行新概念，凭借团队核心能力和IP影响力，打造线上客户和线下文旅产品的相
互融合，在满足客户不断出现的多层次需求的同时，我们探索式开发了文史研学业务。公司与上海合作组织
国家多功能经贸平台、百视通网络电视技术发展有限责任公司、重庆市东江实业有限公司、长江三峡旅游发
展有限责任公司、重庆细游国际旅行社共同举办了“上合儿童看上合，携手同行共未来”、上合少年儿童“
世界是课本”主题研学活动发布会，推出以长江游轮为载体，开启了长江沿岸文化之旅的国际研学第一课。
（4）智慧教育服务业务
智慧教育服务业务是以智慧校园整体规划、设计、建设和运维为目标，综合应用云计算、物联网、大数
据、移动互联、虚拟现实（VR/AR）、人工智能（AI）等新一代信息技术，为客户提供包括咨询服务、规划
设计、软件研发、硬件配套、系统集成和运维外包在内的整体服务方案，并在教育模式创新、专业与课程建
设、教育资源和教育空间开发等信息技术与教育教学深度融合方面开展持续研究和应用。报告期内，公司智
慧教育服务业务实现营业收入10,099.78万元。公司自主研发应用服务支撑平台、教学应用软件、管理应用
软件三大软件产品线。公司为智慧校园、区域智慧教育提供软件解决方案、产品和整合服务，提供数据平台
、认证平台、服务大厅等平台型产品以及教研平台、日常办公等业务管理型产品，并从数据、认证等维度提
供应用的整合服务；同时提供校园特色软件解决方案，如课后服务平台解决方案、精准教学整体解决方案等
。公司以顶层设计和强大的解决方案能力为核心，整合生态资源，联合各地的合作伙伴，包括各类软硬件厂
商、各类课程服务和师资团队、各类教育行业的系统集成商以及工程服务团队，在全国各地建立区域智慧教
育生态体系，共同为当地用户提供更为贴近应用场景、更为成熟、更可落地的定制化解决方案。
2、公司产品市场地位
艺术类学习服务业务方面，公司在该业务领域具备较强的竞争优势，子品牌“豆神美育”借助原学科业
务的资源和渠道，包括但不限于已覆盖城市、原直营网点、原代理推广、原有学员基数，业务取得稳健发展
。未来公司将继续加大在非学科学习服务领域课程及产品研发，巩固并进一步提升现有市场地位。
直播电商销售业务方面，公司通过探索和实践，已经形成了完整的直播流程及规则，已打造了一批具备
知识输出和传播能力的优秀主播。公司荣获巨量引擎抖in领学官2023年度“金领航奖”。
文旅游研学业务方面依托豆神教育的文化核心竞争力，和自身的旅游资源，打造文和旅真正结合的文化
旅游产品矩阵。上海合作组织国家多功能经贸平台在召开的上合少年儿童“世界是课本”主题研学活动发布
会上，宣布聘任豆神教育董事长窦昕为“上海合作组织国家多功能经贸平台文化交流形象大使”。
智慧教育服务业务方面，在国家大力推进教育信息化2.0的进程中，公司凭借教育信息化方面多年的行
业积累以及丰富的项目经验，在行业内具有一定的领先优势，在中国教育信息化政府采购项目中连续多年中
标规模名列前茅。康邦科技全程参与了中国第一个有关校园信息化建设的国家标准——《智慧校园总体框架
》标准（GBT36342-2018）的制订工作，并为该标准的制订和推广做出了突出贡献。参与编制2021年发布的
《高等学校数字校园建设规范（试行）》，为该标准的内容提供了最佳实践经验。
3、主要的业绩驱动因素
（1）国家政策支持及市场驱动
2023年02月，文化和旅游部发布《关于推动非物质文化遗产与旅游深度融合的通知》。通知中不仅强调
了以文塑旅、以旅彰文，推进文化和旅游深度融合发展，还提出了要通过文化旅游推动中华优秀传统文化创
造性转化、创新性发展，不断增强中华民族凝聚力和中华文化影响力，深化文明交流互鉴，讲好中华优秀传
统文化故事，推动中华文化更好走向世界。除此之外，非遗与旅游融合发展具有天然的契合点，是文旅融合
的应有之义和重要内容。至此，文化旅游的出现不仅仅丰富了旅游产品的内核，也提升了旅游文化的内涵，
还促进了旅游业高质量发展。文化旅游业有了更广阔的市场和发展方向。
（2）教育资源的深厚储备
报告期内，公司凭借着优秀的原创能力及强大的师资队伍储备，应对行业变革，完善升级了的素质教育
产品线，并灵活运用现代互联网的销售模式，扩充了直播团队，使得公司不仅具备较强的内容研发能力，同
时拥有较强的销售能力，为公司未来业绩增长奠定了良好的基础。
报告期内，公司所属行业为软件与信息技术服务业，公司主营业务主要为艺术类学习服务业务和直播电
商业务、文旅游研学业务、智慧教育业务。报告期内，公司持续着力整合及拓展教育业务，加速推进教育业
务的发展的同时，持续深耕在抖音等直播平台为主的互动式新零售下的达人卖货业务。
二、核心竞争力分析
1、知识付费类内容原创教研教学能力
公司一直坚持教研教学内容的原创化，积累了大量的原创教学教研内容，公司在积极拓展渠道、市场的
同时，十分注重自身研发能力的提升及内容资源的累积，不断开发新产品新应用，保持核心内容创新优势，
帮助用户提升产品使用效率和效果。公司主营业务转型之后，在艺术类学习服务业务方面，公司坚持“豆神
美育”等系列课程的持续创新；坚持以提升学习者文化学习兴趣及培养文学素养为核心,真正提高学习者综
合素质。教学采用纵览式教法，教研团队独立研发配套教材，丰富的文学内容资源及独特的教学体系，使学
习不再枯燥，提升学习者兴趣，进而提升学习者的文学素养。
2、表现力打造能力
公司具备较强的师训能力，之前将其运用在大语文体系培养优秀教师，让教师具备优秀的表现力和感染
力，激发学习者的学习兴趣，提升教学质量。转型之后，公司投入大量优秀教师进驻抖音等平台，公司将师
训能力运用在主播的表现力打造方面，已取得较好的成效，核心主播均能以流畅、生动和具有感染力的表现
方式进行直播与互动，粉丝数量增长较快，直播观看者表现出较好的粘性，主播卖货能力持续提升。
3、知识主播培训能力
基于公司在教育领域的深厚积累，依托多年教研教学等能力的沉淀，以及公司在教育教学互动式场景下
的丰富经验，公司已探索出在短视频+直播场景下的全流程培训体系，并建立了标准化的直播卖货手册。公
司将为志愿于加入公司主播阵营的人员，以及其他志愿进入直播行业的人员提供全方位培训服务，帮助其快
速并有效地开展直播卖货业务。
4、人工智能产品的自主研发能力
公司在人工智能（AI）领域坚定投入，致力于将AI技术融入教育教学场景，实现教育创新。公司凭借在
阅读、写作、大语文领域的多年深厚教育理解及资源积累，成功将大模型技术应用于知识图谱构建、精准授
课目标识别等前沿领域，不断探索和突破。目前公司已组建并培养了一个由算法专家和工程专家组成的AI团
队，并将国内外文史知识全量图谱和模型向量化，已完成了国内语言文学领域较为领先的模型图谱和针对性
开发的embedding及Rerank算法，多套相关模型算法已完成算法备案。针对智能授课场景，公司精心打造了
一套基于国产大模型技术的智能授课引擎。该引擎不仅大幅提升了课程制作的效率和授课及时性，更因为结
合了模型化知识图谱在教学质量上也实现了质的飞跃，展现了公司在AI技术赋能教育教学方面的核心竞争力
。结合公司研发的超拟人数字人技术，公司已将目前国内外备受追捧的大模型实时授课数字人教师技术完成
产品化。通过上述创新成果，公司实现了教育与科技的充分融合并使公司教育业务开启智能化、高效化的新
篇章。
5、优质的智慧教育服务能力
公司致力于信息技术与教育教学深度融合的研究，并逐步发展形成“以校园文化为根本、课程体系为核
心、数据思维为指导、教育空间为载体”的智慧教育顶层设计理念和方法论。形成了以立体化顶层设计为核
心竞争力，从校园文化设计、课程体系设计、教育空间开发和教育技术整合等多层面，为各级学校提供智慧
校园的咨询、建设服务。公司智慧教育顶层设计采用独创的CSEA理论模型，结合多年顶层设计经验，本着自
顶向下设计、自底向上建设的思路，从校园文化（教学目标与教学理念）、课程体系（师资资源与课件内容
）、学习空间（教学环境与教室设施）、技术应用（解决方案与服务）四大维度出发设计，实现信息技术与
学校文化和教育教学的深度融合，为学校提供理念领先、技术先进、智能高效、安全可靠的中长期信息化和
创新教育综合解决方案。围绕智慧教育顶层设计核心业务，提供区域级智慧教育以及校级智慧校园顶层设计
解决方案，可为各类高校、职校、中小学、幼儿园提供专业的智慧教学环境、智慧教学资源、智慧教学管理
、智慧基础设施服务；服务内容含前期的咨询规划、专业设计、项目管理、工程服务及运维保障等全生命周
期过程。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
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