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万邦达(300055)经营分析主营业务

 

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经营分析☆ ◇300055 万邦达 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10 ★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】 【5.经营情况评述】 【1.主营业务】 水务工程及运营、危固废处理、环保设备制造、新材料的生产与销售等。 【2.主营构成分析】 截止日期:2023-06-30 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 化工材料处理分部(产品) 13.70亿 87.85 13.70亿 973.29 100.01 工业水处理分部(产品) 9352.94万 6.00 9193.68万 65.30 98.30 垃圾处理服务分部(产品) 8228.48万 5.28 8236.25万 58.50 100.09 金融投资分部(产品) 1376.14万 0.88 1376.14万 9.77 100.00 ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2022-12-31 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 石油化工(行业) 23.30亿 85.73 1.85亿 63.06 7.96 固废处理服务(行业) 1.82亿 6.71 5467.05万 18.60 29.98 工业水处理(行业) 1.78亿 6.54 2627.90万 8.94 14.78 金融投资(行业) 2767.02万 1.02 2476.67万 8.42 89.51 ─────────────────────────────────────────────── 石油化工产品(产品) 23.30亿 85.73 1.85亿 63.06 7.96 固废处理服务(产品) 1.82亿 6.71 5467.05万 18.60 29.98 托管运营(产品) 1.54亿 5.66 2345.53万 7.98 15.26 金融业务收入(产品) 2767.02万 1.02 2476.67万 8.42 89.51 商品销售类(产品) 1707.86万 0.63 --- --- --- 工程承包项目(产品) 441.84万 0.16 30.51万 0.10 6.90 其他(产品) 248.73万 0.09 54.45万 0.19 21.89 技术服务(产品) 6.60万 0.00 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 华南(地区) 23.30亿 85.73 1.85亿 63.06 7.96 东北(地区) 1.88亿 6.92 --- --- --- 西北(地区) 1.62亿 5.98 4061.65万 13.81 25.00 华北(地区) 2326.25万 0.86 --- --- --- 华东(地区) 1404.00万 0.52 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 自销(销售模式) 27.18亿 100.00 2.89亿 98.33 10.64 ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2022-06-30 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 化工材料处理分部(产品) 10.40亿 85.75 5996.45万 36.44 5.77 工业水处理分部(产品) 8216.88万 6.77 -1785.23万 -10.85 -21.73 垃圾处理服务分部(产品) 7775.21万 6.41 1336.69万 8.12 17.19 金融投资分部(产品) 1379.71万 1.14 1373.94万 8.35 99.58 ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2021-12-31 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 石油化工(行业) 15.45亿 76.91 2.46亿 64.21 15.90 工业水处理(行业) 2.52亿 12.55 4480.27万 11.71 17.76 固废处理服务(行业) 1.80亿 8.96 6053.42万 15.82 33.62 金融投资(行业) 3157.70万 1.57 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 石油化工产品(产品) 15.45亿 76.91 2.46亿 64.21 15.90 固废处理服务(产品) 1.80亿 8.96 6053.42万 15.82 33.62 托管运营(产品) 1.53亿 7.59 3715.44万 9.71 24.36 商品销售(产品) 7041.37万 3.50 --- --- --- 金融业务收入(产品) 3157.70万 1.57 2866.80万 7.49 90.79 工程承包项目(产品) 2273.12万 1.13 -684.57万 -1.79 -30.12 技术服务(产品) 475.06万 0.24 265.20万 0.69 55.82 其他(产品) 185.43万 0.09 80.57万 0.21 43.45 ─────────────────────────────────────────────── 华南(地区) 15.45亿 76.91 2.46亿 64.21 15.90 东北(地区) 1.80亿 8.96 --- --- --- 西北(地区) 1.75亿 8.71 --- --- --- 华北(地区) 8575.78万 4.27 --- --- --- 华东(地区) 2302.18万 1.15 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 自销(销售模式) 20.09亿 100.00 3.83亿 100.00 19.04 ─────────────────────────────────────────────── 【3.前5名客户营业收入表】 截止日期:2022-12-31 前5大客户共销售6.72亿元,占营业收入的24.72% ┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐ │客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│ ├───────────────────────┼──────────┼──────────┤ │第一名 │ 31308.70│ 11.52│ │第二名 │ 12235.33│ 4.50│ │第三名 │ 9466.85│ 3.48│ │第四名 │ 7694.31│ 2.83│ │第五名 │ 6471.13│ 2.38│ │合计 │ 67176.32│ 24.72│ └───────────────────────┴──────────┴──────────┘ 【4.前5名供应商采购表】 截止日期:2022-12-31 前5大供应商共采购20.74亿元,占总采购额的85.59% ┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐ │供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│ ├───────────────────────┼──────────┼──────────┤ │中海壳牌石油化工有限公司 │ 156069.55│ 64.39│ │第二名 │ 24687.79│ 10.19│ │第三名 │ 14745.87│ 6.08│ │第四名 │ 8405.78│ 3.47│ │第五名 │ 3539.82│ 1.46│ │合计 │ 207448.81│ 85.59│ └───────────────────────┴──────────┴──────────┘ 【5.经营情况评述】 截止日期:2023-06-30 ●发展回顾: 一、报告期内公司从事的主要业务 (一)公司所从事的主要业务及经营模式 公司作为从事综合环保服务和新材料生产销售的高新技术企业,主营业务包括新材料的生产与销售、危 固废处理、水务工程及运营、新能源综合利用等,致力于通过工程总承包、投资、运营和技术咨询等方式为 用户提供环境系统整体解决方案,已逐步形成南材料、北固废、西水务的产业格局。 1.新材料的生产与销售业务 公司通过子公司惠州伊斯科开展碳五、碳九系列石油化工产品的研发、生产及销售业务,致力于裂解乙 烯的副产物——碳五、碳九分离和综合利用,不断延伸产业链,持续开发符合市场需求的新产品、新材料。 惠州伊斯科主要产品为异戊二烯、间戊二烯、双环戊二烯、戊烷发泡剂、碳五石油树脂、混三甲苯等,产品 广泛应用于橡胶、弹性体、热熔胶、路标漆、轮胎、农药及医药中间体等终端应用领域。报告期内,公司拟 在揭阳大南海石化工业区建设的广东伊斯科碳四碳五制高端新材料项目已基本完成项目前期准备,顺利拿到 项目土地使用权,该项目的建设将进一步完善增强公司在高端新材料领域的影响力,为公司未来的发展注入 强大动力。 2.危固废处理业务 公司以子公司吉林固废和黑龙江京盛华为主体开展危固废处理业务,在吉林投资建设处置工业危险废物 、医疗废物处理中心,在黑龙江投资建设危险废物集中处置与资源化再生利用中心,对废物进行收集、储存 、焚烧处置、安全填埋、综合利用及技术开发。 3.水务工程及运营业务 公司通过EPC、EP、PC等方式承接煤化工、石油化工、化肥等行业的污废水处理及回用工程,即按照合 同约定,根据工程项目的不同规模、类型和业主要求,承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务等工 作,并对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责。 公司同时为石油化工、煤化工行业大型工业水处理系统提供托管运营服务,主要项目类型包括BOT模式 的水务运营项目、EPCO水务运营项目、传统托管运营项目以及劳务型托管运营项目。作为水务工程和运营业 务的配套补充,公司同时向下游企业提供高质量的环保产品、技术、以及工艺包等。 4.新能源综合利用业务 公司主要通过全资子公司青海万邦达开展新能源综合利用业务,主要从事盐湖提锂相关产品的开发。在 盐湖提锂领域,公司开发出高性能吸附剂,并结合公司在工业废水,特别是高盐水处理方面的经验及技术优 势,攻克了高镁锂比、低品位卤水中提取锂资源的关键技术,有效提升了盐湖资源的开发利用水平。 (二)公司所属行业发展情况 近年来,全球经济陷入衰退的泥潭,中国经济也难以幸免。随着俄乌战争等影响逐步减弱,世界经济逐 渐重回正轨,但仍面临着修复全球供应链的巨大挑战以及前期宽松的财政货币政策带来的通胀压力。2023年 上半年,中国经济以其强大的韧性,为世界经济的复苏注入强劲动力,根据中国国家统计局的数据,2023年 上半年GDP增速为5.5%,领跑世界各主要经济体,相比于去年同期2.5%的GDP增速,进步显著。 公司主营业务涉足的行业主要包括环保及石化行业。2023年上半年,环保行业的情况总体有所好转,据 中国环保产业协会统计,2023年一季度,生态环保产业营业收入较2022年一季度增长约5.4%,增速明显回升 ,且高于同期GDP增速。第24届中国环博会4月在上海举办,其展示面积、参展企业和观众数量三方面均创历 史新高。但由于过去政府是中国环保行业主要的需求方,近三年各地政府财政面临诸多压力,因此各地政府 在环保方面的财政预算相较过去明显缩减,预计未来政府将减少通过直接投资的方式带动环保产业的发展, 将更多通过纲领性的政策文件以及加强监管等方式强化企业自身把绿色发展的要求贯彻到生产环节中,从而 进一步将环保内化到经济内部中。 2023年上半年,国际油价虽有回落但仍旧维持在高位,整个化工行业在产能扩张和需求低迷影响下,面 临着较大的压力,据国内外主要化工企业发布的2023年一季度报告显示,在成本和库存的双重压力下,化工 企业利润下滑明显,延续了2022年化工行业总体增收不增利的整体趋势。随着后续二季度原油价格开始回落 ,化工行业的成本压力逐渐减小,利润一定程度上得到修复,但由于总体上供需矛盾仍然存在,预计2023年 化工行业整体仍将处于调整期。从长期看,2023年2月出台的《质量强国建设纲要》,再次强调要强化企业 创新主体地位,引导企业加大质量技术创新投入推动新技术、新工艺、新材料应用,促进品种开发和品质升 级,针对当前国内化工行业的发展具有很强的指导作用,将指引着中国的化工行业由大变强。 (三)主要的业绩驱动因素 报告期内,公司实现营业收入为15.60亿元,同比增加28.61%;实现归属于上市公司股东的净利润为0.3 9亿元,同比减少23.87%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为0.21亿元,同比减少5 8.63%;实现经营活动产生的现金流量净额为0.12亿元,同比减少93.61%。 主要的业绩驱动因素为: 一是2023年上半年石脑油价格带动下游碳五碳九价格始终处于高位震荡区间,从成本端对下游的产业链 形成一定支撑;随着管控的放开,下游厂商开工率提高,需求逐步复苏,同时公司通过积极的开发新客户拓 展了产品销路,总体使得公司上半年的产品销量和营收随之提高;但由于行业内企业纷纷释放产能,使得短 期内供给增加速度高于需求增加速度,终端产品价格在厂商竞争中优势尚不明显,公司的新材料板块利润出 现一定下滑。为应对该严峻局面,子公司惠州伊斯科坚持以市场为导向组织生产运行,紧密关注市场行情走 向,适时调整装置运行负荷,安排装置阶段性开停车和检修,确保装置运行效益最大化。 二是在国家发展绿色经济的大背景下,水务运营板块的上游企业自身不断深入实施节水减排等技改与管 理措施,同时公司通过提升管理等方式降本增效,确保运营项目平稳运行,业绩明显改善。 二、核心竞争力分析 (一)技术研发优势 公司在工业污水处理领域继续强化技术优势的同时,在危固废、新材料、新能源等业务领域也不断加强 技术研发投入,目前已积累了122项专利及多项专有技术,覆盖新技术、新产品、新设备、新工艺等方面。 针对工业污水处理中各种关键节点和行业难点,公司建立了完善的技术研发机制,并形成高盐水零排放/盐 分质成套工艺、焦化/兰炭类废水处理成套工艺、高浓度有机废水成套处理工艺等多项组合工艺路线;在新 业务方向,逐步加大研发科技投入,特别在盐湖提锂和碳五新材料领域,搭建了从小试、中试到工程应用推 广的全流程研发体系,形成了多项具有自身优势的技术组合工艺路线,为公司在新领域的持续发展,提供技 术保障及动力。 报告期内,公司积极推动研发项目的开展,根据不同领域的特点,分别开发了“高浓有机废水(液)综 合处理方案”、“盐湖卤水稀有元素资源综合利用整体技术解决方案”等成套工艺。公司在立足技术创新自 主研发的同时,还通过引进吸收、产学研结合等方式,不断开展先进技术引进,以及新技术、新产品、新工 艺的需求应用性开发,与清华大学、北京化工大学、北京师范大学、中科合成油股份有限公司等高校及企业 签订了战略合作协议,联合开展“难降解废水复合催化氧化处理技术研究”、“盐湖提锂新型电化学技术研 发”、“碳五、碳九系列新材料产品及工艺开发”等项目的技术研究,通过多次接洽、多方面协作,建立了 深入的互动机制,进行产学研协同创新。在研发成果落地转化方面,公司积极推广新技术及工艺方案的工程 应用,通过工程实践中对新技术及工艺方案进行完善、改进,在垃圾渗滤液改造项目、碳五新材料项目建设 中,利用自主开发的工艺方案,充分发挥验证和示范带动作用,为新技术推广应用创造良好条件。 报告期内,公司新授权专利3项,其中发明专利2项,涉及高盐废水处理装置、废离子液资源化方法、盐 湖卤水锂的富集工艺多个领域;荣获北京市“专精特新”中小企业荣誉称号,此项荣誉是政府部门对企业“ 专业化、精细化、特色化、新颖化”的进一步认可。 (二)规模化优势 报告期内,公司进一步对产业结构进行优化升级,形成区域间协同联动及多产业横向融合的格局。水务 工程及运营业务主要集中在大型煤化工、石油化工集中地区,通过不断推进研发成果的工程化落地,公司在 高难度废水处理细分领域形成了技术领先优势;危固废板块资源化处理业务的系统化布局已初步形成,水固 联动服务业务模式极大提升了公司对于综合性环保减碳难题的解决能力;新材料板块,惠州伊斯科凭借其规 模化、资源化的处理装置,形成集约化采购和规模化成本优势,摊薄单位成本,综合运营能力不断提高,同 时在企业经营中以市场为导向,优化产品结构,提升高附加值精细加工产品在公司业务中的比重,提升公司 在市场中的竞争力,从而在市场竞争中保持竞争优势,巩固和强化现有的行业地位。 〖免责条款〗 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使 用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时 性、安全性以及出错发生都不作担保。 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考,不作为投资决策的依据,本公司不对投资者依 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险,应谨慎至上。

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