经营分析☆ ◇300100 双林股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
主营汽车零部件的生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工业(行业) 21.03亿 100.00 4.19亿 100.00 19.93
─────────────────────────────────────────────────
内外饰及机电部件(产品) 12.10亿 57.56 2.52亿 60.22 20.85
轮毂轴承部件(产品) 6.02亿 28.63 1.32亿 31.38 21.84
新能源电机(产品) 2.27亿 10.81 2998.43万 7.15 13.19
其他(产品) 6296.18万 2.99 522.95万 1.25 8.31
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 18.89亿 89.81 3.60亿 85.91 19.07
国外(地区) 2.14亿 10.19 5904.80万 14.09 27.56
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工业(行业) 41.39亿 100.00 7.82亿 100.00 18.90
─────────────────────────────────────────────────
内外饰及机电部件(产品) 23.76亿 57.41 4.20亿 53.69 17.67
轮毂轴承部件(产品) 12.01亿 29.03 2.83亿 36.24 23.59
其他(产品) 2.90亿 7.00 6319.92万 8.08 21.82
新能源电机(产品) 2.71亿 6.56 1561.33万 2.00 5.75
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 35.78亿 86.45 6.00亿 76.66 16.76
国外(地区) 5.61亿 13.55 1.83亿 23.34 32.56
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 41.39亿 100.00 7.82亿 100.00 18.90
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工业(行业) 18.17亿 100.00 3.36亿 100.00 18.47
─────────────────────────────────────────────────
内外饰及机电部件(产品) 10.73亿 59.07 1.87亿 55.70 17.41
轮毂轴承部件(产品) 5.61亿 30.87 1.38亿 41.19 24.64
其他(产品) 1.21亿 6.64 915.45万 2.73 7.59
新能源电机(产品) 6208.89万 3.42 128.83万 0.38 2.07
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 15.08亿 82.99 2.38亿 71.05 15.81
国外(地区) 3.09亿 17.01 9712.15万 28.95 31.42
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工业(行业) 41.85亿 100.00 7.13亿 100.00 17.05
─────────────────────────────────────────────────
内外饰部件(产品) 22.06亿 52.72 4.14亿 58.08 18.78
轮毂轴承部件(产品) 15.75亿 37.63 2.76亿 38.74 17.55
新能源电机(产品) 2.99亿 7.15 270.47万 0.38 0.90
其他(产品) 1.05亿 2.50 1993.48万 2.79 19.02
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 33.99亿 81.22 5.34亿 74.81 15.70
国外(地区) 7.86亿 18.78 1.80亿 25.19 22.86
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 41.85亿 100.00 7.13亿 100.00 17.05
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售20.01亿元，占营业收入的48.35%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 67179.10│ 16.23│
│第二名 │ 49517.82│ 11.96│
│第三名 │ 38656.94│ 9.34│
│第四名 │ 22826.60│ 5.52│
│第五名 │ 21949.64│ 5.30│
│合计 │ 200130.10│ 48.35│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.93亿元，占总采购额的11.29%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 7879.92│ 3.03│
│第二名 │ 6690.95│ 2.58│
│第三名 │ 6035.82│ 2.32│
│晋江市成达齿轮有限公司 │ 4473.63│ 1.72│
│东风锻造有限公司 │ 4229.53│ 1.63│
│合计 │ 29309.85│ 11.29│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
一、行业概况
（一）行业基本情况及发展阶段公司所处的汽车零部件制造行业与汽车行业密切相关。新能源汽车行业
属于国家重点鼓励发展的行业，是我国七大战略性新兴产业之一，是我国汽车产业弯道超车的关键所在。同
时，在“双碳”政策以及国务院办公厅发布的《新能源汽车产业发展（2021-2035年）》引导下，汽车行业
正快速向电动化、智能化转型，我国电动车的渗透率逐年快速提升。为支持汽车产业的发展，国家发展改革
委等部门于2023年7月联合印发了《关于促进汽车消费的若干措施》，工业和信息化部等七部门于2023年8月
联合印发了《汽车行业稳增长工作方案》（2023-2024年）。根据中国汽车工业协会数据统计，2024年1-6月
我国乘用车产销量分别为1188.6万辆、1197.9万辆，同比增长5.4%、6.3%，其中新能源汽车产销量分别为49
2.9万辆、494.4万辆，同比增长30.1%、32%，市场占有率达到35.2%。
2024年1-6月，公司实现归属于上市公司股东的净利润248,181,410.76元，同比增长282.89%，公司经营
情况符合行业发展态势。
（二）行业发展特点汽车零部件制造行业与汽车行业密切相关，而汽车行业与国民经济的发展存在紧密
的联动关系，因此我国汽车零部件制造产业受国民经济、下游汽车行业波动的影响。当宏观经济处于上行阶
段时，汽车行业发展迅速，汽车产销量的增长可带动汽车零部件产销量的增加；反之，当宏观经济处于下行
阶段时，汽车行业发展放缓，进而影响零部件行业的发展。
中国作为全球最大汽车市场，本土汽车零部件企业通过自主创新和国际合作来深化供应链的全球布局，
逐步构筑本土供应链优势，具有性价比高、服务好、反应速度快等优势。新能源汽车带来的行业变革为具备
先进制造能力的本土汽车零部件企业提供了历史性机遇，国产核心零部件进口替代进程有望加速。
二、公司概况
公司是一家从事汽车部件的研发、制造与销售业务的专业智造企业。主要产品包括汽车内外饰及精密零
部件、智能控制系统部件、新能源动力系统、轮毂轴承、滚珠丝杠等。公司分别在上海、宁波、襄阳、临沂
、苏州、重庆、柳州、芜湖、青岛、天津、荆州、沈阳、泰国、北美等地设有全资、控股子公司33家，分公
司6家。通过与OEM厂商就近配套，提高快速反应能力，有效满足了客户需求。各事业部积极提升技术研发能
力、拓展客户市场、提高营运效率、优化管理效能等，各种资源得到有效配置。
（一）主要产品及用途
1、汽车内外饰及精密零部件
在汽车内外饰系统零部件领域，公司主要生产保险杠、门板、立柱、中控、背门、侧围条等，在柳州、
重庆、青岛、宁波、上海等地建立了生产基地，主要配套上汽通用五菱、上海大众、重庆长安等整车厂。近
年来，公司与上述客户合作较为紧密，在项目类型、产品结构等方面均取得进一步发展。
在汽车精密注塑零部件领域，公司主要生产汽车安全气囊盖、油桶、点火线圈、精密齿轮、发动机周边
精密零部件、汽车冷却系统等产品。公司通过不断技术改进，使得公司汽车精密注塑件已经得到国内外众多
知名一级配套商和整车厂商的认可，分别获得多家客户核心供应商、最佳质量奖等荣誉。
在汽车注塑模具领域，公司建有独立的模具研发中心，配有试模中心、联合创新实验室，在汽车门板、
保险杠、仪表台、天窗、长玻纤门基板、大型双色模等内外饰产品以及塑料齿轮、安全气囊盖、供油系统、
水室气室等领域具有较强的开发能力，年模具加工能力1000余套，检具200余套。公司下属子公司宁波双林
模具有限公司是国家级高新技术企业、中国模具工业协会常务理事单位、中国模具工业协会认定的中国精密
注塑模具重点骨干企业、浙江省专利示范企业等。
2、智能控制系统部件
（1）汽车座椅水平驱动器汽车座椅水平驱动器（简称“HDM”）主要安装于汽车座椅底部的滑轨内，用
于实现汽车电动座椅前后位置的自动调节，主要由精密蜗轮蜗杆齿轮和丝杆螺母螺纹等一系列零件组成，行
业内企业包括公司、亿迈、杭州新剑等。公司自2000年就开展了HDM立项研发工作，是国内自主研发该产品
最早的民营企业。通过20多年的不断成长，公司深耕技术创新与沉淀，积极拓展市场空间，提升公司的核心
竞争力，公司已经成为国内生产和销售汽车座椅水平驱动器规模最大的企业之一。
公司生产的HDM主要供货包括佛瑞亚、李尔、安道拓等多家国内外知名企业，产品配套包括某北美新能
源头部汽车品牌、比亚迪、长安、吉利、长城、广汽、上汽、奇瑞、日产、小鹏、理想、蔚来、赛力斯等终
端车企，处于行业领先地位。
（2）汽车座椅电机随着电子信息技术的发展，智能化座椅已成为汽车工业的重要走向，而座椅电机是
汽车智能化座椅的核心部件，主要包括水平滑轨电机、抬高电机、靠背调角电机等。目前公司座椅电机主要
客户包括佛瑞亚、安道拓，以及浙江天成等座椅厂商，产品主要应用在长城哈佛系列、上汽、奇瑞等车型。
2023年下半年，公司水平滑轨电机已通过佛瑞亚、安道拓和李尔等客户审核，配置在奇瑞、长安、洛轲
某新车型，目前已经逐步量产；丝杆抬高电机已通过浙江天成公司测试，应用在上汽和东风某车型上，2024
年上半年已经小批量开始供货；侧抬高电机，也已在东风和比亚迪某车型新品匹配测试中。电动头枕升降电
机总成通过上半年度的开发已经得到客户的认可，2024年下半年度将逐步量产应用在国内小鹏某车型上。
3、新能源动力系统
公司专注于新能源电动汽车电驱动系统研发、生产和销售，产品包括驱动电机、二合一和三合一一体化
电桥等，致力于打造新能源汽车动力总成最佳解决方案，努力成为国内中小功率新能源汽车动力总成的领导
者。
公司155平台电机目前市场保有量超过100万台。2023年9月，180扁线电机三合一电桥平台开始逐步实现
量产，主要配套五菱缤果系列车型，月产量约10000台。220平台电机正在开发中，预计2025年量产。
受益于180扁线电机三合一平台逐步量产，公司新能源电驱动工厂端自2023年四季度开始盈利。2024年
以来，新获取北汽福田电机项目、五菱商用车电机电控二合一电桥项目，并积极与广汽、零跑、奇瑞等客户
做技术交流和方案制定。
4、轮毂轴承
全资子公司湖北新火炬，主要研发、生产和销售汽车轴承、轿车轮毂轴承单元，具有年产1800万套轮毂
轴承及单元的生产能力，是我国轮毂轴承行业的龙头企业。公司在轮毂轴承领域具有深厚的技术积累，是国
家科技部首批91家国家级创新型企业、商务部首批160家国家级汽车及零部件出口基地企业、国家博士后科
研工作站，国家高新技术企业、国家技术创新示范企业、湖北省智能制造示范企业，湖北省支柱产业细分领
域隐形冠军企业、全国轴承行业产教融合共同体理事单位，拥有汽车轮毂轴承单元湖北省企校联合创新中心
、湖北省汽车轮毂轴承单元工程技术研发中心，湖北省博士后产业基地。公司拥有53项国家专利、3项国家
级重点新产品，3项国家火炬计划重点项目，参与起草与修订轴承国家/行业标准15项。公司“高刚度长寿命
汽车轮毂轴承单元研发及产业化”项目获得湖北省科技进步二等奖，“轮毂轴承关键零部件处理及精密高校
磨削技术研究”获中国机械工业行业联合会科技二等奖。
公司境外投资新火炬泰国工厂，开启海外扩张。公司已布局3条高端轮毂轴承生产线，实现全工艺流程
本地化生产，2024年5月已开始小批量产。目前泰国工厂产品已获得美国海关的原产地认证并收到e-Ruling
认证函，部分产品已取得泰国原产地证明。泰国工厂预计将在2024年11月前取得ISO14001/45001及IATF1694
9体系证书。
公司轮毂轴承产品目前已开发了东风日产、通用五菱、上汽大众、长安汽车等多家主机厂客户，在国内
主机厂市场份额快速提升，出口产品布局北美，欧洲及东南亚等国际市场。同时，公司加速新能源产业布局
，公司轮毂轴承产品也已为比亚迪、长安、吉利、东风、赛力斯、长城、奇瑞等整车厂的新能源车型供货；
2024年公司新取得阿维塔、极氪、东风日产、上汽奥迪、小鹏等多个新项目，为未来的销售额增长夯实了基
础。
高质量的产品和优质的服务得到国内外客户的好评，多次获得长城汽车、东风乘用车，通用五菱、长安
汽车及北美AD等公司的嘉奖，AAP客户颁发2023年度最佳合作伙伴奖、长城汽车颁发“优秀供应商”奖、辰
致制动颁发“优秀供应商”奖。
5、新产品开发
滚珠丝杠是由丝杠、螺母、换向装置和钢球组成的一种传动部件，它可将回转运动转化为直线运动，或
者把转矩转变成轴向作用力，具有摩擦阻力小、传动效率高、轴向刚度高、互逆性好等优势。汽车用滚珠丝
杠轴承单元系将滚珠丝杠的外套与单列球轴承的内圈融为一体，再将其与轴承外圈、钢球及保持架装成一体
，形成一个小的总成单元，主要用于制动和转向领域。随着智能化深入推进，车用滚珠丝杠市场规模快速扩
张。
2023年7月，公司对滚珠丝杠轴承单元项目进行立项，启动相关研发及制造工作，计划从EHB制动用滚珠
丝杠轴承到EMB制动用滚珠丝杠、转向用滚珠丝杠轴承产品逐步进行开发。公司已完成车用滚珠丝杠样件制
造，目前样件在三方验证中，预计2024年12月实现EHB制动用滚珠丝杠轴承PPAP（项目定点）。
在人形机器人滚柱丝杠方面，公司内部已经完成正式研发立项，制定了研发目标和开发计划，目前样件
制作和设备投资等项目进度按计划快速推进中。
（二）公司主要经营模式如下：
1、采购模式
公司产品原材料主要由塑料粒子、钢材、化工材料、以及磁钢、外购件、标准件辅助材料构成。塑料粒
子和钢材占成本比重最高，塑料粒子主要包括PP、ABS、PA66等。
公司采购部门通过信息化平台及商务谈判等方式，建立合格供应商清单，持续扩展潜在供应商资源，并
根据项目和订单需求，与技术中心、质量中心联合开展审核评估工作，持续优化供应商资源，进而提升公司
的交付及成本控制能力。为了最大程度满足不断变化的市场需求，采购中心根据各个分子公司的滚动需求预
测和周排产计划，及时与外部供方调整供货计划，辅之以适量的核心物料安全库存，高效柔性地保障客户的
交付需求。
2、生产模式
公司主要采用以销定产的生产模式，在获得客户订单后，销售部门将客户订单输入公司SAP系统，产品
生产工厂通过SAP系统对订单进行评审，物流部门与客户沟通确定最终的日、周、月度滚动生产计划。各工
厂组织产品的生产按订单编制的出货计划组织发运。
在生产管理上，公司按照产品系列化、专业化、规模化生产原则，以工厂为单位组织产品生产。各生产
工厂均涵盖从原材料采购、加工（冲压、辊压、注塑、机加工、喷涂、装配）、检验包装、入库、发运的所
有工序。该模式使得各生产单位在各自负责的产品技术及其标准的理解上更加深刻，有利于生产制造技术的
经验积累及其持续改进；有利于生产设备的有效配置，并不断提高设备综合效率；有利于产品生产效率的持
续提高、生产过程的废品率不断降低，实现产品生产成本的持续降低，增强产品质量、价格竞争力。
3、销售模式
公司产品销售主要采取直销模式，客户主要为整车厂商与整车厂一级供应商。
销售部门获取项目订单后，对应项目部门成立项目专项小组，将获取的订单项目纳入项目过程管理。项
目经理协调整个项目产品开发过程及项目状态管控，按客户要求进行开发及移交生产及量产。物流部门负责
统计客户的订单量、计划，组织生产工厂进行订单评审，评审后的订单发送给生产部门下达生产计划，排班
生产完入库后，物流部门按照客户要求进行包装运输。产品交付客户后，客户初步验收并向公司出具暂存凭
条或签收单。物流部门每月按照要求与客户进行对账开票，销售部门负责开票货款的跟踪及销售过程中客户
反馈事项处理，满足客户期望。销售业务控制部门会根据公司客户类型，区分客户层级并进行系统信用分级
管理，对销售过程周期进行授信，部分客户要求预付款交货。
4、研究与开发模式
一直以来，公司注重产品研发与技术创新，加大研发力度和研发投入，设有五个研发中心，在巩固现有
产品格局的前提下，逐步提升研发能力和技术水平。根据新能源汽车产业发展形势和国家的产业政策，公司
加大汽车电机和电控系统的研发。公司产品研发过程包括：市场调查与技术调研、概念提出与批准、项目策
划、技术方案的制定、产品的设计开发与验证、过程的设计开发与验证、产品与过程的确认与批准、产品的
量产与持续改进。销售中心配合研发中心协调客户资源，确保项目顺利开发。
二、核心竞争力分析
本公司是一家致力于以自主创新、产品研发、模具开发为基础，实现汽车零部件模块化、平台化供应的
专业智造企业，具有较强的市场竞争优势。公司及子公司先后获得2021年中国机械500强企业、专精特新中
小企业、宁波市先进博士后科研工作站，宁波市院士科研工作站，2023宁波竞争力企业百强第35位、宁波市
制造业单项冠军示范企业、省级高新技术研究开发中心、“国家级绿色工厂”称号等多项省市级科技奖项。
1、较强的汽车零部件研发创新能力
公司设5大研发中心，建有1座院士工作站、2座博士后科研工作站、3家高新技术企业研究开发中心、2
家获得CNAS认可的实验室。公司注重校企产教融合，是省产教融合试点企业，通过充分依托高校资源进行技
术创新，成果显著。目前已成功引进湖南科技大学、江西理工大学两名博士后进博士后工作站，并计划后续
将继续引进，进一步加强引才力度，提升企业自主创新能力。
公司在美国、澳大利亚、泰国等地的全球化布局，为公司持续不断引进更高素质的专业人才提供了便利
；同时公司也将持续加大技术研发人员的培训投入，通过不断学习行业内最前沿的技术及同行间的分享交流
，使得技术研发人员在提高专业技术能力的同时能更好地进行技术创新与研发，提升公司的综合技术竞争力
。
在汽车行业智能化的发展趋势之下，公司研发团队借助省级企业研究院和博士后科研工作站研发平台，
持续投入大量物力和人力。在高精密齿轮蜗轮蜗杆产品设计制造、汽车制动用滚珠丝杠轴承单元、3.5代端
面花键轮毂轴承单元、中大型内外饰模具和产品技术、高强度钢材和铝材的冲辊压技术、激光和弧焊等焊接
技术，高光和多色注塑模具技术，扁线三合一电机的设计及加工技术等方面具备完全的自主研发和创新能力
。
2、零部件品类协同优势
公司是一家从事汽车部件的研发、制造与销售业务的专业智造企业。主要产品包括汽车内外饰及精密零
部件、智能控制系统部件、新能源动力系统、轮毂轴承、滚珠丝杠等，产品品类覆盖广泛，可以协同满足客
户的不同需求。公司产品在多个细分领域拥有较强的市场竞争力。在汽车电动座椅关键零部件（HDM）、内
外饰注塑件和安全件、车窗升降系统结构件、中大型高强度辊压件、轮毂轴承等领域内已经形成了较大的规
模和影响力，得到了客户和主机厂的广泛认可和肯定。
随着汽车舒适性、智能化及节能化的要求不断提高，公司持续进行技术升级、产品迭代，以满足整车厂
对产品性能不断提高的需求，获得多家知名整车厂的认可。随着国产民族品牌地位的提升，汽车零部件国产
替代进口的趋势也随之加深，公司产品以其可靠性、安全性及过程的管控力在国产零部件替代中占有一定的
优势。
3、质量优势
公司自创建以来就建立了完善的质量管理体系，实行规范化的质量管理，2004年通过了ISO/TS16949认
证，并在2016年进行了IATF16949的转版，通过了ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康管理体系、ISO
27001信息安全管理体系、ISO10012测量管理体系、GB/T29490知识产权管理等多项管理体系的认证，有2家
获得CNAS认可的实验室。2022年荣获宁波市政府质量创新奖。从企业质量管理、计量管理、环境、工艺和工
装管理、人力资源管理等方面建立了完整有效的体系。公司采用国际性的质量标准，严格按照要求设计生产
和管理流程；每年实施内部审核和管理评审，持续改进、提高产品的质量稳定性。公司通过不断技术改进，
使得公司的汽车零部件产品在国内外市场享有一定的知名度并得到认可。
4、成本控制优势
公司通过提高产品设计精度、工艺技术进步、提高自动化水平、实施平台生产、推行全员质量成本控制
和精益生产等方式，确保对成本的精确控制，不断地降低产品成本，具有成本领先优势。
公司建立了稳健、可靠的全球化供应链系统，与主要原材料供应商建立了长期、稳定的合作关系，将原
材料采购价格控制在合理范围。通过成熟稳定的生产工艺和先进的生产设备与技术，可以在保证产品高品质
的同时提高生产效率。公司生产车间采用精益生产的作业方式，尽可能缩短生产时间，减少在线库存量，减
少不合格品，降低生产过程中的各种浪费，具有较大的成本优势。
5、合理的战略布局及稳定的优质客户资源优势
公司已经建立了合理的战略布局，在上海、宁波、苏州、重庆、柳州、芜湖、天津、沈阳、襄阳、荆州
、青岛、临沂、泰国、北美等地布局了生产、研发或售后服务基地，通过与OEM厂商就近配套，使得公司更
好服务整车厂客户，提高了快速反应能力，有效满足客户需求。
公司拥有稳定的优质客户群体。产品用户包括佛瑞亚、联合电子、博泽、奥托立夫、马勒、采埃孚、李
尔、博格华纳、安道拓、麦格纳、法雷奥等全球知名零部件一级配套供应商和上汽通用五菱、大众、长安、
日产、一汽、长城、福特、北京现代、东风、吉利、蔚来等主流整车厂。同时随着外延式发展，公司客户及
产品协同效应明显。
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