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中航电测(300114)经营分析主营业务

 

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经营分析☆ ◇300114 中航电测 更新日期:2024-04-24◇ 通达信沪深京F10 ★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】 【5.经营情况评述】 【1.主营业务】 电阻应变计、应变式传感器及汽车综合性能检测设备等应变电测产品及相关应用系统的研发、生产和销售 。 【2.主营构成分析】 截止日期:2023-12-31 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 传感控制(行业) 9.75亿 58.16 3.83亿 70.24 39.29 航空军品(行业) 4.72亿 28.14 8405.57万 15.40 17.81 智能交通(行业) 1.97亿 11.72 7132.31万 13.07 36.28 其他(行业) 3329.43万 1.98 704.57万 1.29 21.16 ─────────────────────────────────────────────── 传感控制(产品) 9.75亿 58.16 3.83亿 70.24 39.29 航空军品(产品) 4.72亿 28.14 8405.57万 15.40 17.81 智能交通(产品) 1.97亿 11.72 7132.31万 13.07 36.28 其他(产品) 3329.43万 1.98 704.57万 1.29 21.16 ─────────────────────────────────────────────── 国内(地区) 12.99亿 77.47 4.40亿 80.55 33.83 国外(地区) 3.78亿 22.53 1.06亿 19.45 28.09 ─────────────────────────────────────────────── 直销(销售模式) 16.77亿 100.00 5.46亿 100.00 32.53 ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2023-06-30 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 传感控制(产品) 5.13亿 58.76 2.09亿 67.13 40.69 航空军品(产品) 2.75亿 31.54 7620.83万 24.51 27.68 智能交通(产品) 7443.84万 8.53 2322.79万 7.47 31.20 其他(产品) 1015.62万 1.16 275.08万 0.88 27.08 ─────────────────────────────────────────────── 国内(地区) 6.44亿 73.75 --- --- --- 国外(地区) 2.29亿 26.25 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2022-12-31 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 传感控制(行业) 11.01亿 57.80 4.27亿 61.89 38.80 航空军品(行业) 5.54亿 29.07 1.84亿 26.69 33.28 智能交通(行业) 2.04亿 10.72 7350.88万 10.65 36.00 其他(行业) 4588.92万 2.41 526.80万 0.76 11.48 ─────────────────────────────────────────────── 传感控制(产品) 11.01亿 57.80 4.27亿 61.89 38.80 航空军品(产品) 5.54亿 29.07 1.84亿 26.69 33.28 智能交通(产品) 2.04亿 10.72 7350.88万 10.65 36.00 其他(产品) 4588.92万 2.41 526.80万 0.76 11.48 ─────────────────────────────────────────────── 国内(地区) 14.00亿 73.51 5.07亿 73.51 36.24 国外(地区) 5.05亿 26.49 1.83亿 26.49 36.24 ─────────────────────────────────────────────── 直销(销售模式) 19.05亿 100.00 6.90亿 100.00 36.24 ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2022-06-30 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 传感控制(产品) 5.52亿 58.63 2.08亿 58.18 37.72 航空军品(产品) 2.93亿 31.09 1.08亿 30.17 36.88 智能交通(产品) 8961.57万 9.52 3938.15万 11.00 43.94 其他(产品) 712.92万 0.76 234.84万 0.66 32.94 ─────────────────────────────────────────────── 国内(地区) 7.24亿 76.91 2.81亿 78.55 38.83 国外(地区) 2.17亿 23.09 7677.44万 21.45 35.32 ─────────────────────────────────────────────── 【3.前5名客户营业收入表】 截止日期:2023-12-31 前5大客户共销售4.39亿元,占营业收入的26.15% ┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐ │客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│ ├───────────────────────┼──────────┼──────────┤ │客户一 │ 14940.06│ 8.91│ │客户二 │ 10665.92│ 6.36│ │客户三 │ 6548.26│ 3.90│ │客户四 │ 5906.28│ 3.52│ │客户五 │ 5805.46│ 3.46│ │合计 │ 43865.98│ 26.15│ └───────────────────────┴──────────┴──────────┘ 【4.前5名供应商采购表】 截止日期:2023-12-31 前5大供应商共采购0.97亿元,占总采购额的9.38% ┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐ │供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│ ├───────────────────────┼──────────┼──────────┤ │供应商一 │ 2572.32│ 2.49│ │供应商二 │ 2015.45│ 1.95│ │供应商三 │ 1867.23│ 1.81│ │供应商四 │ 1749.50│ 1.69│ │供应商五 │ 1494.25│ 1.44│ │合计 │ 9698.76│ 9.38│ └───────────────────────┴──────────┴──────────┘ 【5.经营情况评述】 截止日期:2023-12-31 ●发展回顾: 一、报告期内公司所处行业情况 1.公司所处的行业发展趋势 报告期内,公司所处行业仍处于稳步发展阶段,整体竞争格局未发生根本性变化,但短期内呈现出新的 变化特点: 航空军品:伴随着国防和军队现代化建设进程推进,新一代能力构建、跨域能力发展已成为主线,围绕 新域新质作战力量的装备发展将迎来战略机遇;国家大力拓展军贸市场,持续加大民用应急救援领域投入, 相应的军贸及民机业务需求有望实现增长,无人机发展总体向好,应用场景更为广阔,航天、航发、船舶等 非航防务市场蓬勃发展;武器装备需求多样化,依托航空军品进入其他需求市场的跨行业壁垒逐步减弱,有 望获得军工以外的装备需求;航空防务要求竞争择优,低价格、低重量、技术成熟、高可靠性等层面的竞争 愈发激烈,利润将受到一定影响;随着国防建设和军队改革的日益深化,“高质量、高效益、低成本、可持 续”的装备发展新策略对未来军品成本管控及实物质量提出了更高要求。 传感控制:宏观经济形势复杂多变,国内经济面临有效需求不足、部分行业产能过剩,社会预期偏弱, 风险隐患较多,国内大循环主体作用为新兴产业带来战略发展机遇期,但也存在明显堵点。全球产业结构向 以数字化、智能化为代表的高科技、高产出、低能耗、高质量方向转型升级,数智产业已经成为推动未来经 济社会发展变革的重要驱动力量。全球经济下滑引起需求减少,出口贸易的负面影响暂未出现明显转机;国 家陆续印发了支持、规范制造业发展的政策,针对动静态衡器、公路计重、定量包装等细分领域发布相关标 准和减少行政干预的指导意见。商用衡器国内主流企业在国产化替代趋势下,元器件采购向国内具备规模化 、高性价比的厂商转移,存在替换国外标杆企业产品的市场机会;国内外市场的工业衡器数字化、动态化需 求趋势明显,用于替代高端动态传感器需求逐年提升;新应用领域的传感器增加将带来配套应变计增长;数 字模块及衍生业务也存在新的市场增长点。物联网、消费电子行业具备技术持续快速进步、能够穿越经济周 期、呈现生态融合趋势等特点,呈现巨大的市场前景和发展韧性。数智产业聚焦“航空、航发、大修、电力 ”的“数字化转型战略、数字化规划、数字化运用平台”重要专项投入和改革风口,围绕“数智工厂一体化 解决方案”进行软硬件联合拓展,市场空间广阔。在工业机器人发展基础上,拥有AI大模型的新兴信息技术 赋能机器人产品相继诞生,头部科技型企业拉动C端消费机器人产品落地,机器人用力学传感器将迎来发展 新浪潮。医疗器械行业细分的医疗设备及体外诊断两个领域,智能化、数字化发展趋势显著,在国产替代大 浪潮下,传感器、称重系统、电磁阀等产品将迎来较大发展。科技革命和产业变革高速演进,数智技术、绿 色技术有效助推新型工业化的形成,商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业将带来发展机会。 智能交通:受车检新政的影响,检验机构收入减少,竞争加剧,在用燃油车检测行业投资意愿下降,但 随着新能源汽车保有量的大幅攀升,新能源检测设备销售带来新的增长点。随着“公安社会化服务系统升级 推广应用”政策以及车管所信息化建设的不断推进,车管所的社会化服务系统改造、整体扩容迁建需求以及 网络安全的国产化替代方面迎来发展机遇。随着机动车拆解行业的不断发展,拆解企业更加正规化,拆解业 务将逐步向高产出的精细化拆解方向转变,流水线式自动化拆解成为发展趋势。同时,随着新能源汽车产业 发展,新能源汽车的三电系统的拆解,以及动力电池品级分类管理存在重大发展机遇。随着国产化政策推行 、国际形式变化,新车下线检测产品国产替代需求增加,存在换新机会,同时,在国家支持农业发展的宏观 政策下,农业机械化需求增加。在智能网联汽车方面,国家从顶层战略规划到各部委、地方出台多项产业政 策,支持智能网联汽车产业发展,相关行业具备发展机遇。随着军队改革的深化以及对军队保障能力和效率 要求的进一步提高,装备的实战化、信息化、智能化的要求更加明确,为公司部队考核和模拟训练、机动车 检测、物流仓储、运投管理信息化等业务提供了发展空间。 2.公司的行业地位或区域市场地位的变化 报告期内,面对经济下行压力、行业政策调整等严峻复杂外部环境,公司苦练内功,增强发展动能,持 续加强战略管控,深入推进研发体系改革,提升运营管理效率,建立健全长效激励约束机制,不断提高核心 竞争力,公司在行业内的领先地位进一步巩固。除此之外,公司行业地位没有发生其他的实质性变化。 二、报告期内公司从事的主要业务 随着国家航空军工产业快速发展及“互联网+”、“一带一路”等战略的逐步实施,高精度工业测量与 控制、自动化生产设备、系统解决方案业务等发展环境更趋优化。公司依托智能测控核心技术,以成为智能 测控产品解决方案的一流供应商为目标,坚持军用与民用领域并重,不断提升核心竞争力。 公司目前业务和产品主要涉及飞机测控产品、配电类产品、吊挂投放系统、电阻应变计、应变式传感器 、称重仪表和软件、智能传感器、消费电子领域产品、智能物流装备、工业称重控制、智能仓储、在用车检 测、特种车辆检测、智能驾培、智能交通信息系统、ZOS管理软件、电磁阀等多个方向及领域,按照业务属 性划分为航空军品、传感控制、智能交通等业务板块。 三、核心竞争力分析 历经多年发展,公司逐渐在创新、高品质、快速反应等多方面积累了较强的核心竞争力,树立了在行业 内的领先地位,公司具有的核心竞争力主要体现在拥有雄厚的科技研发力量、一体化的设计和生产能力、国 际先进的技术水平、众多产品国际认证、种类规格齐全的产品、产品具有较高的性价比、具有面向国际市场 的市场开拓能力等方面。报告期内,公司产品国际认证、专利申请等工作稳步推进,内部协同能力显著提高 ,企业组织能力不断提升,公司整体核心竞争力进一步增强。 截至报告期末,公司拥有65项产品OIML国际认证,31项产品NTEP国际认证,131项产品NEPSI防爆认证, 165项产品CE国际认证,14项产品UKCA国际认证,5项产品获得FCC国际认证,59项产品俄罗斯计量型式认证 ,79项产品乌克兰计量型式认证,59项产品ATEX/FM国际认证。报告期内,新增OIML国际认证4项、CE国际认 证11项、UKCA国际认证14项、FCC国际认证3项。 截至2023年12月31日,公司共获得国家知识产权局授权的有效专利305件,其中报告期内新增37件,另 有46件已获受理。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内,在市场需求疲软、社会预期偏弱、经济结构调整冲击等严峻复杂外部环境下,公司主要经济 指标有所下滑。受行业政策变化等因素影响,公司航空军品业务受到较大冲击,收入及利润空间被大幅压缩 ;另因国际、国内市场需求不足,公司传感控制等核心业务经营业绩不达预期,致使公司本年整体经营业绩 承压明显。 报告期内,公司实现营业收入167730.48万元,较上年下降11.95%;实现归属于上市公司股东的净利润 为9816.71万元,较上年下降49.05%。 报告期内,公司年度主要重点工作的执行情况如下: (1)加大研发投入,创新驱动发展 报告期内,公司高度重视创新研发,持续加大研发投入,增强企业竞争实力。2023年研发投入强度超过 10%,研发人员占比达到25%。截至目前,共有专利305项,年度新增专利、软著70余项。深入推进研发体系 改革,建立研发体系能力分级评价机制,加强重大重点项目立项论证与评审;关键基础材料工艺攻关、油墨 印刷试样、激光调阻技术等基础研究、技术预研取得显著突破;子公司汉中一零一航空电子设备有限公司建 成高水平全数字/半物理综合仿真验证平台;完成国家高新技术企业资格认定,参与3项国家级重大研发计划 ,成功申报省部级纵向课题2项。 (2)落实强军首责,拓宽发展赛道 报告期内,公司大力落实兴装强军首责,紧盯目标主机厂所重点平台机型,进一步提高主力平台站位; 大力发展“传感器平台”,以接近传感器、压力传感器、液位传感器等产品为核心,强化低成本和快速反应 竞争力,加速在航发、航天、战车、船舶等领域的应用推广;深挖民机市场机遇,实现在无人装备、非航防 务新赛道的突破。完成AG600配套产品的状态冻结和贯改产品交付,全力推进适航认证工作;传感器类产品 在C919、C929大型民用飞机领域实现配套突破;进入无人机通航运输和民机“客改货”领域,形成航空货运 系统“通用部/附件、投送任务系统、装载测量系统”三大核心研制与配套能力,实现ARJ21客改货、AG600M 部附件配套、两型机投送系统装机试飞,亮相亚洲通航展。 (3)培育新兴产业,业务亮点呈现 报告期内,消费电子业务正式进入汽车电子、机器人领域,产业链布局不断优化;成立数智产业部,发 挥市场牵引作用,数智产业已经成为公司发展的重要增长引擎;医疗电磁阀正式得到国内头部客户认可,同 时进一步向工业电磁阀领域拓展,控制器件即将跨入快速发展赛道;一型传感器获批卫生型传感器认证,取 得进入细分市场领域新突破;自研新能源汽车运行安全检验系列装备首次“亮相”,开拓新能源汽车安全检 测市场,成为机动车检测装备创新发展的先行者。 (4)强化战略引领,构建数智能力 报告期内,公司对标世界一流,构建以战略为牵引、以信息化为工具的运营管理体系;启动NQMS体系建 设工作,制定并实施数智规划,协同推进组织优化和数智转型;导入“五看三定”模型,共建市场洞察团队 ,建立从产品端、市场端进行市场洞察的互锁机制,强化战略逻辑和牵引性;结合“1+4”清单管理,推动 计划管理信息化建设,实现规划导向计划的工具准备。 (5)完善体系建设,优化治理能力 报告期内,公司开展治理结构模型研究,不断夯实治理基础,健全内部控制制度,促进“三会一层”归 位尽责,形成运行有效的授放权机制,构建起以公司章程为核心、以“三重一大”制度为链接、以各决策主 体权责清单和议事规则为依托的现代企业制度体系,党委会、董事会、经理层行权层层递进、逐级细化,实 现了决策过程的有效衔接、协调运转。 (6)加强队伍建设,强健发展根基 报告期内,公司不断加强制度约束,持续强化领导干部任事担当、履职尽责;开展“高绩效经理人”专 项学习研讨,全级次推进干部导师制,持续打造高素质干部队伍;成立首席专家工作室“创新工作站”,构 建分层分类培训培养体系,逐步形成面向员工成长、支撑发展的学习型组织;实施招聘精细化管理,提高面 试成效;丰富创新人才引进模式,通过“直播带岗”、“空中宣讲”等形式引进新员工。 ●未来展望: (一)公司发展战略 公司总体发展战略为:一业领跑,两翼齐飞,四维拓展,多方共赢。 “一业领跑”是公司的战略目标,即以智能测控为主业,国内领先,世界一流,争做“世界电测先锋” ;“两翼齐飞”是公司的战略方向,即内生式增长和外延式扩张、发达国家和新兴市场、国内和国际市场、 军品和民品市场都实现两翼齐飞;“四维拓展”是公司的战略途径和手段,是指公司的战略目标将主要通过 精品化提升(高端定位,卓越品质,顶级产品)、系统化发展(向测量解决方案供应商转型,全面系统协调 发展)、资本化运作(运用资本运作方式推动公司跨越发展)、国际化经营(构建全球范围的营销、研发、 制造和服务网络)等途径和手段来实现;“多方共赢”是公司的追求,是指通过全面协调可持续发展,让“ 用户、员工、投资者、社会”满意,从而实现互利共进、和谐共赢。 以高质量发展为主题,以兴装强军为首责,以守住不发生系统性风险为底线,以“世界先锋”为目标, 紧盯物联网和智能化发展方向,专注智能测控领域,立足力和重量感知核心技术,坚持科技创新和市场牵引 “双轮驱动”,围绕核心器件、智能装备和系统解决方案三个层面,大力发展航空防务、传感控制、数智产 业、智能交通四大业务,以重大项目为抓手,持续优化三层业务布局,拓宽赛道增强发展动能,坚持内生式 增长和外延式扩张并重的发展路径,全力推进数智化转型,实现公司做强、做优、做大。 (二)2024年公司发展计划与措施 2024年是推动“十四五”规划目标任务的攻坚之年。面对世界变乱交织、大国博弈加剧、世界经济低迷 、消费需求不振、风险隐患较多的复杂形势,公司将对标世界一流,以“高质量发展”为主题,以“兴装强 军”为首责,系统构建快速反应机制,持续推动产品与服务质量改善,拓宽赛道增强发展动能,对标一流推 动先锋落地,贯通融合加快数智转型,聚焦短板夯实发展根基,促进公司高质量发展。 1、持续完善科技创新体系,加大研发投入力度 以产品、技术、科研能力“三清单”为主线,构建纵向课题渠道,争取国家及各类外部科研项目,推动 前沿、基础技术研究,打造原创技术策源地,提升技术成熟度,完善公司创新体系;持续加大研发投入,重 点加大前沿基础研究的投入比重,确保研发经费投入强度达到10%;加强研发投入精细化管理,建立研发投 入产出效果评价体系,确保研发投入精准有效;聚焦战略新兴产业需求,深化核心业务的新赛道探索,完善 内部产品技术协同工作机制,探索构建总部-经营单位两级协同研发新模式;推动公共电子技术研究所筹建 及运行;构建标准体系,做实标准化基础工作;健全知识产权管理体系,统筹科技情报体系建设;持续开展 科技大会、青年科技工作者成果展示、外部学会交流等活动,增厚创新氛围,培养有行业影响力的专业带头 人。 2、履行兴装强军首责,加快航空军品业务发展 以提升军品科研生产及时履约率和客户满意度为抓手,促进生产交付周期大幅改善;实施“进度、成本 、质量”管控一体化,增强低成本方案的实效性与精准性;加强客户导向,建立全价值链快速反应机制;实 现自主创新能力显著提升,航空防务业务“五专业、一平台”专业特色和技术优势全面建立,应急应战交付 能力显著提高,主力平台机型站位大幅提升;发挥传感器平台、吊挂投放系统、智能配电、货运系统的专业 优势,瞄准军用无人机、无人装备重要机型或型号,确保重点机型成功配套;以传感器平台、智能配电、部 队车检驾培作为切入点,抢抓非航防务发展机遇;加快推动民机产业发展,面向国产大飞机、民用直升机、 公务机等,形成压力、接近、力矩传感器等传感器配套,力争实现通航领域吊挂投放系统的专业配套。 3、培育战略新兴产业,加速传统业务转型升级 紧盯重大发展机遇,打造高效、扁平的信息情报感知、交织、反馈机制;增进数智产业协同发展机制, 将军团业务模式从市场、项目合作深化至研发、创新协同;大力拓展应变式产品在消费电子领域的应用场景 ,并强力进军工业控制、机器人、医疗产业;利用医疗行业头部客户头雁效应,同时进入工业控制领域,确 保电磁阀业务指数型增长;加快推进ZOS产品成熟,打造尖刀产品,实现外部收入新突破;以航空军工目标 客户群体为主攻方向,构建数字工厂智能仓储配送系统解决方案,打造标杆案例和样板工程,助推潜在商机 加快转换;开拓新能源汽车安全检测市场,促进子公司转型发展;推进生态环境保护专项整治和碳达峰、碳 中和,创建绿色企业。 4、增强战略引领作用,改善企业经营质效 统筹体系融合、流程管理、管理创新、业务域数智转型、制度管理,全面启动运营体系建设工程,形成 三年行动计划及实现路标图,贯通主价值链流程互联互通断点堵点,实现全业务域业务设计、流程架构梳理 ;分批次推进数智规划,确保三网融合、数字化协同研发平台、交付服务、CRM、人力资源、合同管理等项目 年度计划100%达成;持续优化基于增量及改进提升幅度和达成效果的单位绩效考核办法,实现以定量为主、 定性为辅的评价机制,推动“先锋”标准融入评价体系,并形成操作指引统一认知。 5、聚焦财务一体化,持续提高业财融合水平 全面对接数智计财建设,落实财务管控战略部署。推进经济性工作工程化、制度化,做实项目经济性管 理,推动装备低成本可持续发展;做实全面预算,严格预算支出管理,强化预算硬约束;推进项目制成本核 算机制,彻底解决业务军团、数智产业等协同业务的内部定价结算问题;落实“两金”精益管理,深入分析 关键主因,分类分项落实清理目标;推进客户信用管理,建立健全“两金”管控长效机制,实现“两金”管 理由“清”到“治”的转变。 (三)未来可能面对的风险 1、宏观经济波动风险。公司所处行业市场需求与宏观经济密切相关。随着美国持续推动脱钩断链政策 ,以及地缘冲突升级,世界经济复苏动力不足,全球经济结构、治理体系呈现新的发展和变化特征,出口不 确定性增加,加之国内经济面临需求收缩、供给冲击、预期偏弱三重压力,也可能会给公司未来的经营带来 一定的不利影响。 对此,公司将密切关注宏观经济的变化情况,妥善制定应对措施,持续深化研发体系改革、健全营销体 系,努力提高产品竞争力及公司核心竞争,提高公司抗风险能力。 2、人力资源风险。公司当前正处于转型升级、跨越发展的关键时期,但由于对系统集成产品开发的人 才储备不足,尤其是软件开发和项目管理人员缺口较大,短期内仍将给公司重点业务和产品的研究开发带来 一定的不利影响。 对此,公司将继续加强集团内部技术协同,并积极开展与科研院所等机构的长期技术合作,以项目为牵 引,扎实开展研发工作,加快推进公司在测量控制、自动化等方面的业务进展,增强公司核心竞争力。同时 ,公司将不断建立健全员工激励机制,逐步完善专业技术人才的战略储备体系,努力降低人才短缺对于公司 未来发展的制约。 3、市场竞争加剧的风险。公司虽然在行业内具有一定的技术、品牌等综合优势,产品技术已接近国际 先进水平,但由于目前行业集中度不高,市场份额较为分散,且新的竞争者不断加入,行业竞争逐渐加剧, 产品价格呈下降趋势,公司面临的市场竞争将愈加激烈,有可能对公司目前的市场地位产生不利影响。 公司一直致力于通过加大研发投入、提升品牌影响力、积极开拓海内外市场等措施以全方位地增强核心 竞争力,大力拓展应用新领域,进一步扩大市场占有率,不断调整产品结构,加快推出新产品,努力提高自 动化水平,降低制造成本,确保公司在行业内的竞争优势和龙头地位。 4、重点研发项目进展不及预期的风险。近年来,公司一直致力于产业转型升级,并以重点研发项目为 牵引,加大研发投入力度,但由于内部研发体系有待于进一步完善,客户对于新产品的立项或论证周期较长 ,公司可能会面临重点研发项目进展不及预期的风险。 对此,公司将继续深入推进研发体系改革,严格研发项目过程监控,提升研发质量和效率,保持与客户 高效沟通,力争重大研发项目按节点完成并产生预期效果。 〖免责条款〗 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使 用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时 性、安全性以及出错发生都不作担保。 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考,不作为投资决策的依据,本公司不对投资者依 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险,应谨慎至上。

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