经营分析☆ ◇300141 和顺电气 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
电力成套设备、新能源汽车充电桩、电力电子设备、智能配电、光伏电站及为用户提供综合性电力应用解
决方案等。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
输配电及控制设备制造业(行业) 1.47亿 96.17 3106.08万 92.62 21.07
其他(行业) 587.64万 3.83 247.36万 7.38 42.09
───────────────────────────────────────────────
电力成套设备(产品) 1.22亿 79.81 2437.27万 72.68 19.92
光伏发电(产品) 1229.84万 8.02 506.48万 15.10 41.18
安装施工(产品) 956.42万 6.24 72.03万 2.15 7.53
其他(产品) 587.64万 3.83 247.36万 7.38 42.09
充电装置(产品) 322.23万 2.10 90.30万 2.69 28.02
───────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 1.00亿 65.26 --- --- ---
其他地区(地区) 4945.31万 32.25 --- --- ---
华北地区(地区) 381.68万 2.49 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 1.53亿 100.00 3353.44万 100.00 21.87
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
输配电及控制设备制造业(行业) 2.99亿 96.41 6404.43万 91.39 21.39
其他(行业) 1114.26万 3.59 603.17万 8.61 54.13
───────────────────────────────────────────────
电力成套设备(产品) 2.03亿 65.43 3546.34万 50.61 17.45
安装施工(产品) 3588.17万 11.55 1058.31万 15.10 29.49
光伏发电(产品) 2510.36万 8.08 1190.33万 16.99 47.42
充电装置(产品) 2093.02万 6.74 383.86万 5.48 18.34
防窃电电能计量装置(产品) 1432.36万 4.61 225.60万 3.22 15.75
其他(产品) 1114.26万 3.59 603.17万 8.61 54.13
───────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 2.02亿 64.95 5214.22万 74.41 25.85
其他地区(地区) 8700.69万 28.01 1448.81万 20.67 16.65
华北地区(地区) 2185.16万 7.04 344.56万 4.92 15.77
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 3.11亿 100.00 7007.59万 100.00 22.56
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截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
电力成套设备(产品) 6848.87万 74.09 1163.89万 58.77 16.99
光伏发电(产品) 1258.18万 13.61 548.83万 27.71 43.62
其他(产品) 419.25万 4.54 117.75万 5.95 28.08
充电装置(产品) 326.06万 3.53 60.08万 3.03 18.43
防窃电电能计量装置(产品) 319.48万 3.46 74.04万 3.74 23.17
安装施工(产品) 71.64万 0.78 15.98万 0.81 22.31
───────────────────────────────────────────────
其他地区(地区) 4411.48万 47.73 --- --- ---
华东地区(地区) 4242.24万 45.89 --- --- ---
华北地区(地区) 589.76万 6.38 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
输配电及控制设备制造业(行业) 3.12亿 95.93 7584.05万 94.21 24.32
其他(行业) 1324.43万 4.07 466.01万 5.79 35.19
───────────────────────────────────────────────
电力成套设备(产品) 2.31亿 71.12 5033.00万 62.52 21.77
充电装置(产品) 3206.55万 9.87 1059.30万 13.16 33.04
光伏发电(产品) 1928.85万 5.93 846.94万 10.52 43.91
安装施工(产品) 1858.65万 5.72 373.08万 4.63 20.07
其他(产品) 1324.43万 4.07 466.01万 5.79 35.19
防窃电电能计量装置(产品) 1069.96万 3.29 271.74万 3.38 25.40
───────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 1.78亿 54.85 5444.67万 67.64 30.54
其他地区(地区) 9460.09万 29.11 1673.36万 20.79 17.69
华北地区(地区) 5214.22万 16.04 932.04万 11.58 17.87
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售1.29亿元，占营业收入的41.54%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│合肥公交集团有限公司 │ 3777.23│ 12.16│
│国网江苏省电力公司物资公司 │ 3533.08│ 11.37│
│国网浙江省电力有限公司物资分公司 │ 2879.00│ 9.27│
│国网重庆市电力公司物资分公司 │ 1373.49│ 4.42│
│国电南瑞南京控制系统有限公司 │ 1339.43│ 4.31│
│合计 │ 12902.22│ 41.54│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购0.91亿元，占总采购额的37.99%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│江苏国宏电力科技有限公司 │ 3277.65│ 13.63│
│浙江正星电器有限公司 │ 3182.74│ 13.24│
│江苏森泰电器有限公司 │ 986.17│ 4.10│
│黄华集团有限公司 │ 852.04│ 3.54│
│北京三清互联科技股份有限公司 │ 836.70│ 3.48│
│合计 │ 9135.30│ 37.99│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司的主营业务及经营模式没有发生重大变化。
公司在保持智能电网产品为制造主业的基础上，积极开展新能源汽车充电桩及充电站的建设运营、光伏
发电项目的建设运营等综合业务。
一、电力成套设备业务
公司自成立以来一直致力于电力成套设备和电力电子设备的研发、制造、销售和服务，所属行业为输配
电及控制设备制造业。公司主要产品为高低压电器及成套设备、电工器材、电力滤波装置、无功补偿装置、
电力储能装置及其他电力电子类环保节能装置及相关产品，为客户提供输配电一次设备及配电系统解决方案
。随着智能电网建设需求的快速增长，公司进一步延伸配网产业链，积极开展智能电网一二次设备融合业务
，有助于进一步提高客户配电网的可靠水平、智能水平及环保水平。
在国家“双碳”战略的强力推动下，电力行业向以“新能源”为主要能源形式的新型电力系统转型，国
家发改委、能源局、工信部等集中发布促进新能源产业高质量发展的支持政策。今年6月国家能源局组织发
布《新型电力系统发展蓝皮书》，全面阐述新型电力系统的发展理念、内涵特征，制定“三步走”发展路径
，并提出构建新型电力系统的总体架构和重点任务。随着新型电力系统的加速构建，能源互联网、数字电网
成为电网转型的方向，电气装备智能化数字化升级成为必然趋势，新能源消纳、配电网升级改造成为未来电
网投资的重点方向。
公司客户主要为国家电网公司、南方电网公司、五大发电集团及其下属企业、地方电力公司及铁路、工
矿企业等。
公司按照“研发—设计—生产—销售—服务”的经营模式，以销定产，根据客户订单需求，进行技术方
案的设计、生产计划的制定。公司已拥有独立完整的研发、设计、生产和销售体系，根据市场需求及自身情
况进行生产经营活动。
二、新能源汽车充电桩
新能源汽车充电桩是一种专为电动汽车动力电池充电的设备，通常分为交流桩（俗称“慢充”）和直流
桩（俗称“快充”）。
作为国内较早进入充电桩领域的公司之一，经过多年技术积累，公司已经成功研发并规模化生产多种规
格的交、直流充电设备，能够满足不同用户，不同规格、功率、场合下的充电需求，尤其在大功率快充、动
态功率分配模式领域，公司不断进行产品升级、储备，在行业内已经具备了一定的竞争优势。
目前公司主要以直销为主，开放渠道代理、与公交客运公司合作共建及运营充电站等多种营销模式。主
要客户包括公交、电网、出租车、各大充电站运营商、平台公司、物流公司等充电站运营企业。
报告期内，公司在充电桩技术上进行了产品的升级，在产品品类上做了拓展延伸，产品较之前更加稳定
，兼容性更加完善，外观更新颖。管理平台也同步进行了技术升级，可以满足各种使用场景。
公司将持续沉淀充电桩相关技术，拓展新的业务方向，积极开拓海外市场，在新能源领域继续深耕，优
化新能源充电桩相关设备研发、生产、制造、销售的生态体系。
三、新能源光伏发电项目
随着新能源产业的发展，公司自2015年起开展了光伏（含山地、屋顶）、风电等项目投资、建设施工总
承包等业务,并于2018年启动投资建设运营光伏发电项目，重点投入自发自用分布式光伏项目，为用户提供
先进、高效的能效管理解决方案。
运营模式：与大型能源企业合作，在经济发达地区开发屋顶光伏用电客户，由我方来承接项目的EPC承
包业务。公司EPC承包业务盈利来源于对项目的成本控制及优化管理；公司光伏发电业务盈利来源于发电收
入及部分政府补贴。
二、核心竞争力分析
1、技术优势
公司长期深耕输配电设备制造行业，立足自主研发创新，通过持续的研发投入，积累了较丰富的输配电
设备的研发和生产经验，组建了优秀的专业人才队伍，拥有多个省级技术中心，为国家高新技术企业。公司
重视技术研发工作，战略定位为具备核心竞争力的新能源及电气综合应用方案解决者和成套装备供应服务商
。公司具有完整的电动汽车充电站解决方案，公司的产品满足国家充电设备相关标准，符合国家电网、南方
电网等国内重大客户的要求。
公司一贯重视自主知识产权产品的开发和保护，先后经申请获得了多项发明专利和实用新型专利，主要
是新能源汽车充电桩领域，有利于公司提升产品实用性和市场竞争力。
2、产业链业务协同优势
公司在起步阶段专注于电力成套设备的研发和设计，在此基础上又进行电能质量设备的研发和设计，DC
C、APF和SVG等电能质量产品及相关技术是公司发展的基石；同时积极把握住行业大发展的契机，完善产业
链，优化业务结构，开展光伏发电、充电站投资建设运营、一二次设备融合、售电领域及电力设备运营维护
等多种业务。同时，未来公司将积极搭建氢燃料电池动力系统实验室及发展储能相关业务。
公司强化产业链协同，发挥核心技术及先进制造能力，形成板块相互借力、协同发展的闭环业务。同时
，公司利用自身多年深耕在电力设备领域销售和生产累积的优势资源，多渠道开发新能源汽车充电桩项目，
并在充电桩的技术更新方面取得进步，开拓氢燃料电池及储能相关业务，增强整体抗风险能力，提高公司综
合竞争力。
3、重要股东引进优势
2022年11月，绿脉电气成为公司新的控股股东，有利于公司引进优势资源，提升公司整体竞争力，助力
公司的业务拓展。
4、品牌优势
公司在智能配电设备领域和新能源汽车充电桩业务领域有多年的技术和经验积累，熟悉电力成套设备及
充电桩（站）的生产工艺和质量标准，能够为客户提供定制化的设备布局、高效率的安装调试。
5、人才与管理优势
公司拥有完善的营销服务体系和一支高素质的销售服务队伍，针对各大板块业务部（电力成套业务系统
、光伏发电业务系统、充电桩业务系统、氢能及储能事业部）灵活配置对应的营销团队和售后服务团队，以
苏州总部为中心，在全国设立多个分公司和子、孙公司作为客户中心和营销服务网点，保证及时响应客户的
需求。专业的营销队伍、严格的技术培训、充足的维修配件以及系统的管理措施，是公司提升产品销量、品
牌价值以及顾客满意度、忠诚度的有效保障。
公司通过实施积极的营销服务策略，不断加强营销服务团队的建设，针对市场的新形势和新变化，公司
能够迅速做出调整和实施战略布局，通过建设和完善营销服务网络，不断强化公司的市场覆盖，使公司具备
了较好的营销服务网络基础。
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