经营分析☆ ◇300165 天瑞仪器 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
以光谱仪、色谱仪、质谱仪为主的高端分析仪器及应用软件的研发、生产、销售和相关技术服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
实验分析仪器及系统(产品) 1.98亿 49.28 1.23亿 71.00 62.12
环保工程及服务(产品) 9440.11万 23.55 582.25万 3.37 6.17
第三方检测(产品) 3497.19万 8.72 1127.31万 6.52 32.23
环境监测仪器及系统(产品) 2869.14万 7.16 1273.36万 7.37 44.38
运维检测及配件销售(产品) 2582.40万 6.44 708.94万 4.10 27.45
医疗仪器及试剂(产品) 1319.13万 3.29 804.12万 4.65 60.96
其他(产品) 624.94万 1.56 516.73万 2.99 82.69
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 1.50亿 37.47 --- --- ---
西部(地区) 1.11亿 27.72 --- --- ---
华南(地区) 5906.74万 14.74 --- --- ---
国际市场(地区) 3255.09万 8.12 --- --- ---
华北(地区) 2511.87万 6.27 --- --- ---
华中(地区) 2280.56万 5.69 --- --- ---
其他(补充)(地区) 0.01 0.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
生态保护和环境治理行业(行业) 6.12亿 47.49 8783.71万 21.56 14.34
仪器仪表制造业(行业) 5.59亿 43.34 2.75亿 67.61 49.27
第三方检测(行业) 7162.28万 5.55 2126.88万 5.22 29.70
医药制造业(行业) 4660.79万 3.61 2283.14万 5.60 48.99
───────────────────────────────────────────────
环保工程及服务(产品) 6.12亿 47.49 8783.71万 21.56 14.34
实验分析仪器及系统(产品) 4.31亿 33.44 2.26亿 55.41 52.35
第三方检测(产品) 7162.28万 5.55 2126.88万 5.22 29.70
运维检测及配件销售(产品) 6292.31万 4.88 --- --- ---
环境监测仪器及系统(产品) 5504.75万 4.27 --- --- ---
医疗仪器及试剂(产品) 4660.79万 3.61 2283.14万 5.60 48.99
其他(产品) 980.95万 0.76 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
西部(地区) 4.61亿 35.71 4457.92万 10.94 9.68
华东(地区) 4.48亿 34.77 1.77亿 43.41 39.44
华北(地区) 1.11亿 8.62 --- --- ---
华南(地区) 1.03亿 7.98 --- --- ---
华中(地区) 9593.18万 7.44 --- --- ---
国际市场(地区) 7055.61万 5.47 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 12.19亿 94.53 3.72亿 91.35 30.52
经销(销售模式) 7055.61万 5.47 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
实验分析仪器及系统(产品) 2.16亿 51.30 1.04亿 60.47 48.05
环保工程及服务(产品) 1.02亿 24.20 2586.13万 15.04 25.33
环境监测仪器及系统(产品) 3151.92万 7.47 1843.78万 10.72 58.50
第三方检测(产品) 2451.51万 5.81 414.39万 2.41 16.90
运维检测及配件销售(产品) 2288.91万 5.42 354.30万 2.06 15.48
医疗仪器及试剂(产品) 1872.58万 4.44 1081.57万 6.29 57.76
其他(产品) 573.00万 1.36 517.54万 3.01 90.32
───────────────────────────────────────────────
华东(地区) 1.90亿 45.04 --- --- ---
华中(地区) 6521.91万 15.46 --- --- ---
华北(地区) 5851.10万 13.87 --- --- ---
华南(地区) 4607.51万 10.92 --- --- ---
西部(地区) 3772.88万 8.94 --- --- ---
国际市场(地区) 2436.13万 5.77 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
生态保护和环境治理行业(行业) 7.19亿 46.61 4977.67万 11.10 6.92
仪器仪表制造业(行业) 6.60亿 42.76 3.26亿 72.69 49.42
医药制造业(行业) 9001.76万 5.84 4041.51万 9.01 44.90
第三方检测(行业) 7384.36万 4.79 3224.55万 7.19 43.67
───────────────────────────────────────────────
环保工程及服务(产品) 7.19亿 46.61 4977.67万 11.10 6.92
实验分析仪器及系统(产品) 4.93亿 31.95 2.46亿 54.80 49.87
医疗仪器及试剂(产品) 9001.76万 5.84 4041.51万 9.01 44.90
环境监测仪器及系统(产品) 8471.72万 5.49 --- --- ---
第三方检测(产品) 7384.36万 4.79 3224.55万 7.19 43.67
运维检测及配件销售(产品) 7250.52万 4.70 --- --- ---
其他(产品) 963.14万 0.62 793.87万 1.77 82.43
───────────────────────────────────────────────
西部(地区) 6.75亿 43.74 5088.16万 11.35 7.54
华东(地区) 5.36亿 34.74 2.15亿 47.93 40.11
华南(地区) 1.23亿 7.95 --- --- ---
华北(地区) 9735.20万 6.31 --- --- ---
华中(地区) 7765.24万 5.03 --- --- ---
国际市场(地区) 3426.03万 2.22 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 15.08亿 97.78 4.32亿 96.31 28.63
经销(销售模式) 3426.03万 2.22 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售2.62亿元，占营业收入的20.32%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│中建生态环境集团有限公司 │ 8338.19│ 6.47│
│雅安市住房和城乡建设局 │ 5960.26│ 4.62│
│中国能源建设集团天津电力建设有限公司 │ 5368.04│ 4.16│
│安岳县住房和城乡建设局 │ 3788.62│ 2.94│
│江西有色建设集团有限公司永修分公司 │ 2744.18│ 2.13│
│合计 │ 26199.28│ 20.32│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购2.99亿元，占总采购额的30.59%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│十一冶建设集团有限责任公司 │ 15045.29│ 15.39│
│中国能源建设集团天津电力建设有限公司 │ 7978.72│ 8.16│
│四川派普莱恩贸易有限公司 │ 4660.18│ 4.77│
│成都建工工业设备安装有限公司 │ 1269.00│ 1.30│
│FEI │ 944.23│ 0.97│
│合计 │ 29897.42│ 30.59│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司所从事的主要业务、主要产品及其用途
公司是专业从事分析检测、环境监测、生态治理及相关服务的高新技术企业。公司报告期内从事的主要
业务是分析检测仪器、环境监测仪器以及生态治理、体外诊断试剂及仪器、第三方检验检测服务等。公司作
为国内分析仪器行业的领航者，以先进的检测技术为核心，凭借团队强大的研发能力，不断丰富产品种类，
拓展新的应用领域，通过收购完成公司在生态治理行业的布局，逐步由较为单一的分析仪器供应商发展为分
析检测综合服务提供商。
1、仪器仪表行业
实验分析仪器是公司核心产品，公司拥有齐全的实验分析仪器产品线，主导产品包括光谱仪、质谱仪为
主的高端实验分析仪器等，下游应用涵盖环境保护、消费品安全、工业测试与分析、政府监管、科学研究等
众多领域。
公司生产的XRF（能量色散X射线荧光光谱仪）已广泛应用工业检测、环境监测、食品安全等领域，在分
析仪器产品研发、核心技术、产品质量、售后服务、客户资源与品牌优势方面逐渐建立了竞争优势。公司有
强大的主动研发能力，以及二次开发的能力。
2、环境治理行业
公司全资子公司天瑞环境是专业从事环保工程的设计、施工，第三方治理及水处理药剂销售的企业，主
要面对工厂和市政，提供一体化的环保解决方案。
公司环境保护板块其他子公司业务领域涉及环境/污染源在线监测、生活污水处理（城镇/农村）、工业
废水治理、固废资源化处理处置、生态环境修复等。
3、体外诊断行业
公司全资子公司贝西生物是专注于IVD相关产品的研发、生产、销售、服务的高科技企业，属于体外诊
断（IVD）行业下的即时检验（POCT）细分领域。贝西生物通过自主研发和合作研发等方式，在心血管疾病
的诊断、感染性疾病的诊断、自动化仪器等领域，取得了多项科技成果，并实现了产业转化。
4、第三方检测服务行业
公司控股子公司国测检测主营检测业务覆盖环境、食品、农产品、电子电器、职业卫生、生活饮用水、
城市污水和污泥、农林业土壤、海水等。环境服务包含气体泄漏检测和修复、环境评价、环保竣工验收、土
壤场地调查，在线监测运维与管理。国测检测两大重点实验室：二噁英实验室和土壤实验室，在全国第三方
检测领域具有很强的竞争力。
（二）主要经营模式
1、研发模式
公司的研发流程主要分为概念立项阶段、计划开发阶段、样机验证阶段、产品发布阶段，共4个阶段。
概念立项阶段是根据行业发展、同行业产品对比和客户需求等多方面因素讨论确定的公司较长时间内的
技术发展路线和产品发展路线的规划。计划开发阶段是公司研发部门根据公司制定的产品发展规划或客户订
制需求进行市场调研、技术分析和人员需求分析等工作，制定出可行的产品开发计划，并对产品开发过程进
行技术目标指导和技术风险分析、根据产品实现计划进行产品开发、测试、评审等具体科研工作的安排。样
机验证阶段包括小批量试产、客户试用及验证评审。产品发布阶段是公司正式将研发产品投放市场，产品销
售后为客户提供全方位的售后服务，通过收集、整理客户的产品体验对产品进行不断的改正、改善。
2、采购模式
公司面向市场独立采购，与供应商签订相关合同。对于核心配件、关键原材料，公司选定几家国内外知
名供应商，建立长期稳定的合作关系、确定协议价格并签订合作协议，按照协议价格进行采购。对于常规原
材料，公司建立了多条供应渠道。每类产品备有多家合格供应商，通过询价比价方式选定最优供货条件的供
应商供货，在同等质量与价格条件下，公司优先选择长年合作的供应商供货。为保证采购物料的质量，公司
制定了严格、科学的采购制度，从供应商的选择、采购价格的确定到质量检验的全过程进行严格管理，采购
方式主要包括谈判式采购、竞争性采购和询价式采购。
3、生产模式
公司的生产模式是以市场需求为导向，根据订单情况制订生产计划。生产制造方面，公司采用ERP系统
，对产品的生产、采购进行统一规划。公司生产过程主要分为生产计划、核心部件装配（部分采用外协加工
）、整机集成（包括软件安装调试）、标定、整机检验、产品入库等几个主要过程。公司自主生产的核心部
件均由公司自主设计，将一般配件进行外协加工，重要配件由公司自主生产，并通过原材料、外协加工配件
的装配形成核心部件；部分核心部件也采用外协加工的方式，由OEM厂家按照公司的产品规格要求和工艺进
行定制生产。在核心部件的基础上，按照公司产品系列的标准和设计将核心部件集成实现整机产品。整机产
品完成后还必须配置公司开发的应用软件，进行调试并经过产品质量检查合格后入库。
4、销售模式
公司产品销售模式分为直销和经销，其中直销模式是最主要的销售模式。直销模式下，公司主要通过参
与协议谈判、招投标等方式直接和客户达成产品销售意向。经销商模式下，经销商对最终用户的成套仪器设
备整体招标采购进行投标，投标成功后，向公司采购在实验室分析仪器、环境监测仪器等产品及服务。
（三）公司主要业绩驱动因素
1、外部因素
（1）产业政策扶持
公司涉及行业继续受益于制造业转型升级和新兴产业快速发展趋势，以及相关法律法规、政策发布所带
来的发展机遇，相关产品市场需求持续上升。
（2）下游行业自身发展需求
在传统下游领域，实验分析仪器广泛应用于冶金、石化、电力、建材、环保等国民经济基础和支柱行业
。随着国家经济结构的转型升级，新材料、生物医药、生命科学、环境监测等新兴下游领域快速发展，将会
带来更多商机。
（3）国产替代进程加速，产品迎来更多市场机遇
目前，我国实验分析仪器行业品种基本齐全，但高档产品依赖进口。国产替代是大势所趋，国家和企业
在供应链的安全和自主可控上愈发重视，国内厂商迎来更好的市场进入机会。公司分析仪器从材料技术、设
计到工艺，产业链自主可控，仪器仪表市场竞争力也在不断增强。
2、内部因素
公司自成立以来一直重视自主创新，不断加强公司核心竞争力的提高，加大对研发投入及产品线的拓展
。公司经过30年的发展，在分析仪器方面积累了雄厚的技术实力，取得了大量的技术成果，未来较长时间内
，预计将继续保持在国内分析仪器行业的领航者地位。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司及子公司新获得国家知识产权局授权的专利14项，其中发明专利2项，实用新型专利7项
，外观专利5项。公司及子公司新获得国家知识产权局受理的专利30项，其中发明专利3项，实用新型专利27
项。公司及子公司新增计算机软件著作权登记证书16项。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
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性、安全性以及出错发生都不作担保。
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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