经营分析☆ ◇300205 ST天喻 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
数据安全智能卡、智能终端、税控终端及面向纳税户企业的增值服务、物联网技术服务云平台及增值服务
和以国家教育信息化为背景的K12智慧教育业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
智能卡(产品) 4.08亿 67.70 1.33亿 82.78 32.54
终端(产品) 1.71亿 28.44 1502.97万 9.37 8.77
技术服务与开发(产品) 1307.60万 2.17 1142.60万 7.12 87.38
其他(产品) 1019.81万 1.69 115.88万 0.72 11.36
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 4.61亿 76.57 1.19亿 74.46 25.87
国外(地区) 1.41亿 23.43 4096.52万 25.54 29.01
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
计算机、通信和其他电子制造业(行业) 17.00亿 100.00 4.65亿 100.00 27.37
─────────────────────────────────────────────────
智能卡(产品) 10.78亿 63.41 3.62亿 77.72 33.55
终端(产品) 5.42亿 31.86 7685.43万 16.51 14.19
其他(产品) 4045.73万 2.38 -23.90万 -0.05 -0.59
技术服务与开发(产品) 4003.70万 2.35 2710.01万 5.82 67.69
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 14.00亿 82.32 3.51亿 75.44 25.09
国外(地区) 3.01亿 17.68 1.14亿 24.56 38.01
─────────────────────────────────────────────────
自销(销售模式) 17.00亿 100.00 4.65亿 100.00 27.37
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
智能卡(产品) 6.06亿 65.56 2.12亿 80.62 35.06
终端(产品) 2.75亿 29.80 3989.94万 15.15 14.49
其他(产品) 2214.36万 2.40 --- --- ---
技术服务与开发(产品) 2067.61万 2.24 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 6.44亿 69.68 --- --- ---
国外(地区) 2.80亿 30.32 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
计算机、通信和其他电子制造业(行业) 17.92亿 100.00 5.41亿 100.00 30.20
─────────────────────────────────────────────────
智能卡(产品) 9.95亿 55.56 4.07亿 75.30 40.93
终端(产品) 6.89亿 38.46 9568.95万 17.68 13.89
其他(产品) 5442.04万 3.04 --- --- ---
技术服务与开发(产品) 5276.41万 2.94 3281.09万 6.06 62.18
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 15.25亿 85.09 4.09亿 75.55 26.82
国外(地区) 2.67亿 14.91 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
自销(销售模式) 17.92亿 100.00 5.41亿 100.00 30.20
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售4.13亿元，占营业收入的24.27%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 14436.76│ 8.49│
│第二名 │ 11183.02│ 6.58│
│第三名 │ 5285.08│ 3.11│
│第四名 │ 5194.51│ 3.05│
│第五名 │ 5164.50│ 3.04│
│合计 │ 41263.86│ 24.27│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购6.15亿元，占总采购额的48.63%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 36911.73│ 29.19│
│第二名 │ 9009.51│ 7.13│
│第三名 │ 5982.95│ 4.73│
│第四名 │ 5284.42│ 4.18│
│第五名 │ 4296.22│ 3.40│
│合计 │ 61484.83│ 48.63│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司以“用科技构造安全智慧的数字世界”为使命，面向国内国际两大市场，为金融、通信等高安全要
求的行业领域提供数据安全产品与服务。公司在金融、通信等领域持续深耕20多年，建立了从卡、终端、系
统到解决方案的全系列产品及业务生态，产品和服务覆盖全球120多个国家和地区。经过多年发展，公司在
智能卡、金融支付终端等产品领域处于行业领先地位。
报告期内，公司从事的主要业务为金融行业业务、通信行业业务及国际业务。
金融行业业务主要从事金融智能卡（银行卡、社保卡、优待证等）、数字人民币系列产品（硬钱包载体
、机具、系统、解决方案等）的研发、生产、销售；金融支付终端产品（无线POS、智能POS、云喇叭等）的
研发、销售；同时公司积极布局战略创新业务，为行业客户提供基于区块链、隐私计算、数字人民币等技术
的金融科技服务。金融智能卡产品、数字人民币系列产品的销售对象主要为国内商业银行；金融支付终端产
品的销售对象主要为商业银行及第三方支付机构。该业务主要的业绩驱动因素为金融智能卡、金融支付终端
及数字人民币等产品的销量、售价及成本控制。
通信行业业务主要从事通信智能卡（SIM卡、SWPSIM卡、eSIM、物联网卡等）的研发、生产、销售；智
能定位终端（智能电子学生证）、安全通信模组、物联网云服务及综合解决方案的研发、销售。通信智能卡
、智能定位终端产品的销售对象主要为国内电信运营商，安全通信模组、物联网云服务及综合解决方案的销
售对象主要为国内电信运营商及智能表计、支付终端、智慧安防等物联网垂直领域客户。该业务主要的业绩
驱动因素为通信智能卡、安全通信模组、物联网终端、解决方案及物联网云系列产品的销量、售价及成本控
制。
国际业务主要面向国际市场销售公司的智能卡、金融终端等产品及解决方案。相关产品及服务的销售对
象主要为海外的商业银行、电信运营商、金融支付机构等。该业务主要的业绩驱动因素为智能卡、金融终端
等产品的国际市场销量、售价及成本控制。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司坚持自主创新，高度重视知识产权在业务层面的全过程管理与运用，持续培育高质量高
价值的核心专利，不断提升研发创新能力、产品和服务品牌认可度，以巩固和增强核心竞争力：
一、持续推出拥有核心竞争力的新产品。公司积极响应智能卡产品及解决方案的国际国内交付需求，持
续推进降本增效，完成多款卡产品的备案和认证；完成中国移动超级SIM国产化备案测试，具备规模发行条
件，同时发布配套的IDE；基于eSIM的一站式解决方案，为客户提供差异化的安全连接服务，满足消费者终
端场景、IoT场景等多种需求。公司持续与数字人民币二层运营机构及合作伙伴合作，进一步丰富数字人民
币支付能力，积极参与数字人民币生态建设和应用推广落地。公司持续优化自有产权的终端操作系统，确保
产品核心竞争力，继续丰富无线POS终端、二维码终端、泛云终端等产品集，完善产品配套生态链。
二、持续加大知识产权布局和产品的检测认证力度。公司申报专利41项，其中发明专利25项，实用新型
专利11项，外观设计专利5项；新增专利27项，其中发明专利12项，实用新型专利15项；新增软件著作权5项
，知识产权的增加为公司产品的市场竞争力奠定了重要的技术基础。公司30余款智能卡、金融支付终端产品
通过第三方检测机构/卡组织合计107项检测认证，为公司相关业务巩固国内市场、开拓国际市场提供有力支
撑。
三、进一步增强公司产品、服务品牌认可度。公司获评全国信息技术标准化技术委员会卡及身份识别安
全设备分技术委员会“2023年度先进单位”、2023-2024年度优秀软件企业、2023年度武汉服务外包十强企
业、东湖高新区2023年度安全生产优秀企业；公司被授予中国通信标准化协会全权会员、中国信息产业商会
智能感知技术专业委员会会员单位、湖北省数据要素工委会会员单位、OpenHarmony金融支付专委会会员。
三、主营业务分析
报告期内，受市场竞争加剧、行业周期性波动以及公司被实施其他风险警示等因素的影响，公司实现营
业收入6.03亿元，同比减少34.74%；发生营业成本4.42亿元，同比减少33.01%；归属于上市公司股东的净利
润为-3,788.82万元，同比减少223.26%。
（一）金融行业
公司金融行业方向业务主要包括金融智能卡、金融支付终端等相关业务。
报告期内，金融智能卡业务方面，金融智能卡行业发展已相对成熟稳定，行业竞争日益激烈，公司通过
不断调整和优化产品结构，提升产品工艺水平等方式，努力保持产品竞争力和市场影响力。但受市场竞争加
剧等因素影响，业务市场拓展不及预期，产品订单量减少，公司金融智能卡业务收入同比下降；金融支付终
端业务方面，国内金融支付终端市场整体供过于求，市场竞争异常激烈，公司积极加强与头部三方支付公司
的合作，持续拓展银行客户市场，稳定产品出货规模，努力保持行业领先地位，由于产品销售价格持续下降
，公司金融支付终端业务收入同比下滑；数字人民币业务方面，公司继续加强数字人民币相关技术和产品研
发，与运营机构及合作伙伴保持紧密合作，积极参与数字人民币生态建设和试点推广，公司数字人民币业务
收入规模仍较小。
（二）通信行业
公司通信行业方向业务主要包括通信智能卡、物联网等相关业务。
报告期内，通信智能卡业务方面，随着5G、NB-IoT、LTECAT等技术的普及与商用，国内物联网市场快速
发展，拉动物联网卡市场需求持续增加，公司物联网卡产品销量和收入同比快速增长。由于通信智能卡安全
芯片供应较为宽松，加之市场竞争激烈，通信智能卡产品市场价格呈现下降趋势，公司通信智能卡业务整体
收入同比下降；物联网业务方面，公司持续关注行业客户需求，加快安全通信模组新产品研发和认证，LTEC
AT.1、LTECAT.4、NB-IoT等模组产品已在智能电网、智能穿戴等领域的应用场景落地并实现批量出货，eSIM
智能连接服务终端连接数量持续增长。受市场竞争加剧等因素影响，公司安全通信模组等产品销量及收入同
比下降，公司物联网业务整体收入同比减少。
（三）国际业务
报告期内，受上游芯片价格下跌影响，国际业务产品价格持续下降，加之金融智能卡、金融支付终端等
产品市场拓展不及预期，国际业务整体收入同比下降。智能卡业务方面，因部分区域市场需求减少，金融智
能卡产品销量同比下降。公司大力开拓通信智能卡市场，通信智能卡产品销量同比实现较大增长，但受市场
价格下降等因素影响，智能卡整体业务收入同比减少；金融支付终端业务方面，公司持续推进国际金融支付
终端产品认证及市场渠道建设工作，加强品牌宣传推广，已在越南、印度、巴西等地区实现批量出货；物联
网业务方面，随着eSIM技术的不断成熟和普及，国外运营商大力推进eSIM技术商用，公司基于在eSIM整体解
决方案方面的技术积累，加强与国外运营商客户合作，积极开拓物联网产品市场，相关产品已实现小批量出
货。金融支付终端和物联网业务在国际市场方面尚处于培育期，整体收入规模仍较小。
面对行业竞争加剧、业务收入下滑等不利局面，公司将及时调整市场策略，积极推进产品和业务模式创
新，努力稳定智能卡、金融支付终端等核心业务基本盘；积极把握数字人民币、物联网等发展新机遇，开拓
新的业务增长点，努力推进业务转型升级和可持续发展。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
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