经营分析☆ ◇300242 佳云科技 更新日期：2024-04-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
移动互联网营销业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
网服行业广告主 (行业) 1.30亿 32.01 --- --- ---
广告代理行业广告主(行业) 1.11亿 27.32 --- --- ---
其他(行业) 8436.11万 20.74 --- --- ---
电商金融行业广告主(行业) 8108.56万 19.93 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
互联网营销收入(产品) 3.62亿 89.02 1238.84万 31.41 3.42
其他(产品) 4465.51万 10.98 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 4.07亿 100.00 3944.22万 100.00 9.70
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
互联网营销业务(行业) 21.61亿 95.03 9464.56万 51.27 4.38
其他(行业) 1.13亿 4.97 8993.90万 48.73 79.66
───────────────────────────────────────────────
互联网营销业务(产品) 21.61亿 95.03 9464.56万 51.27 4.38
其他(产品) 1.13亿 4.97 8993.90万 48.73 79.66
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 22.74亿 100.00 1.85亿 100.00 8.12
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
互联网营销收入(产品) 10.49亿 98.24 5670.82万 85.35 5.41
其他(产品) 1876.62万 1.76 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 10.67亿 100.00 6644.45万 100.00 6.23
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
互联网营销业务(行业) 64.96亿 99.49 2.61亿 140.71 4.02
其他(行业) 3321.93万 0.51 -7562.17万 -40.71 -227.64
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互联网营销业务(产品) 64.96亿 99.49 2.61亿 140.71 4.02
其他(产品) 3321.93万 0.51 -7562.17万 -40.71 -227.64
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境内(地区) 65.29亿 100.00 1.86亿 100.00 2.85
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售3.03亿元，占营业收入的40.10%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名客户 │ 14156.99│ 18.76│
│第二名客户 │ 7564.52│ 10.02│
│第三名客户 │ 3395.56│ 4.50│
│第四名客户 │ 2586.03│ 3.43│
│第五名客户 │ 2561.37│ 3.39│
│合计 │ 30264.48│ 40.10│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购5.16亿元，占总采购额的76.28%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名供应商 │ 17609.90│ 26.02│
│第二名供应商 │ 13710.23│ 20.26│
│第三名供应商 │ 8772.63│ 12.96│
│第四名供应商 │ 6958.00│ 10.28│
│第五名供应商 │ 4572.76│ 6.76│
│合计 │ 51623.53│ 76.28│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）互联网营销行业发展情况
2023年上半年经济复苏，互联网广告市场恢复增长，一季度中国互联网广告市场规模达到1,462.2亿元
，同比增长2.3%，预计上半年市场规模将达到3,055.6亿元，同比增长5.2%。
数字化深度渗透人们的生活，用户触网规模及使用时长逐年增加。截至2023年6月，移动互联网月活用
户达到12.13亿，用户规模增长稳定，维持在2%-2.5%之间，月人均单日使用时长达到7.2小时，同比增长7.7
%。在用户群体方面，银发人群作为移动互联网重要增量来源，其对线上社交、电商、视频等主流场景的渗
透仍在深入。同时以00后为代表的年轻群体率先带动线下旅游、文娱等潮玩活动复苏，在电影演出、火车服
务、益智休闲、在线旅游等领域，月度活跃规模同比增长268.2%、77.9%、76.6%、49.4%。
随着5G通信和手机终端性能的提升，内容、社交视频化趋势已成主流形态，用户使用总时长占比中短视
频稳居第一达到28%，成为用户线上时间的主要聚集地。电商应用的发展培养了用户线上购物习惯，也为短
视频拓展购物场景降低了市场教育成本；拥有流量基础及多元视频内容生态的短视频平台积极向多领域拓展
，对多种商业服务场景进行信息展示及传播形式的升级，以实现平台多维商业发展。
此外，智能手机的普及带领用户转换了互联网使用习惯，互联网生态正经历着从PC时代到移动时代再到
多屏时代的转变。家庭大屏互联网化步伐持续加快，OTT端开辟流量第二增长曲线，各互联网平台加码布局
，通过多屏联动给予用户新鲜使用体验。
（注：以上数据来自QuestMobile《QuestMobile2023全景生态流量半年报告》《QuestMobile2023互联
网广告市场半年报告》《QuestMobile2023内容视频化与商业化洞察报告》《QuestMobile2023中国移动互联
网半年大报告》）
（二）公司从事的主要业务
公司主营互联网营销业务，服务内容包括搜索引擎营销、终端媒体营销及数字媒体营销，致力于为客户
打造集营销策略制定、创意策划与素材制作、媒体资源整合、数据追踪分析、短视频定制、投放优化为一体
的全链路综合服务，实现更高效的商业增长与效果转化。同时，公司也拓展了美妆护肤、游戏研发等新业务
，谋求业务多元化发展。
公司2023年上半年度实现营业收入4.07亿元，同比下降61.88%，其中互联网营销业务收入3.62亿元，同
比下降65.46%，美妆护肤业务收入3,136.52万元，同比增长297.30%。
公司主要经营情况如下：
1、互联网营销业务
报告期内，公司主要业务仍集中在以华为、三星、OPPO、vivo、小米等为代表的终端媒体板块和以百度
搜索、巨量引擎为代表的数字媒体板块。
在终端媒体业务方面，公司直接取得合作的官方牌照类媒体包括华为和三星，其中公司为三星国内独家
代理商、华为不区分行业类广告代理商。同时公司也通过与其他核心代理商合作的形式开展OPPO、vivo及小
米等媒体的业务。在数字媒体和搜索引擎方面，公司主动调整客户结构，收缩资金占用较大、毛利率较低的
业务，聚焦优质客户服务，在客户行业选择上向网络服务、电商金融等行业靠拢，采取精细化服务的策略，
提升客户服务质量。
2、多元化业务布局
公司围绕“自然”、“纯净”概念打造美妆护肤品牌“启然”，产品通过线上及线下两种渠道进行销售
。
公司线上销售平台分布于天猫、抖音、快手、小红书、有赞微商城、微信视频号，线上销售GMV主要由
淘宝达人直播带货、抖音达人直播带货、视频号自有主播直播带货、私域流量营销变现等方式实现。截至20
23年6月30日，公司共计自主开发48款产品SKU，其中客装全系列产品38款，院线产品10款，包含高原玫瑰、
牡丹、深海、生椰和线下护理组等多款系列产品，全国各区域线下门店累计会员人数达7.33万。公司通过开
设自营门店、联营门店、整店加盟和云连锁等渠道进行线下产品销售，目前已在广东、内蒙古、新疆、山东
、山西、陕西等十余省市的主要城市铺设自营、联营和加盟门店共计102家，为消费者提供皮肤检测、面部
护理等美容服务的同时带动启然产品的销售，相关业务收入实现快速增长。此外，公司推出的全新加盟模式
“云连锁”，通过招商快速吸引潜在合作客户，加速销售网店在全国布局。
在游戏研发方面，公司专注于移动互联网游戏研发，秉承打造可持续发展游戏理念，用心创作游戏，以
弘扬中华传统文化和中国美术风格为依托，致力于优化用户体验，积极推进游戏的“贴心服务化和全球国际
化”。公司首款自主研发多人在线移动互联网游戏MMORPG《全战纪》为架空的春秋故事背景和3D国漫二次元
全新画风，主打国战GVG玩法，倡导家国情怀，模拟金字塔生态架构，全力打造健康持久的互联网交互生态
。2023年3月22日，《全战纪》获得了国家新闻出版署下发的游戏版号，目前《全战纪》已完成公测版本研
发，待摸底测试后正式公测。
公司致力于Z世代文化的传播与发展，基于当下年轻人群的音乐娱乐需求，布局了泛娱乐相关领域。公
司建立了自有MCN网络红人新媒体矩阵，孵化了自有的艺人经纪团队，依托自身的流量运营优势，实现音乐
及新媒体内容变现。截至2023年6月30日，公司线上运营管理的娱乐直播公会签约主播577人，公司直播基地
抖音后台入驻主播1,489人。
二、核心竞争力分析
1、媒体与客户的资源优势
公司在移动营销领域持续深耕，始终保持着客户的信任与品牌口碑。在移动终端媒体合作方面，公司为
媒体不断提供商业化搭建及升级的解决方案。经过多年发展，公司与三星、华为、百度保持着紧密合作，公
司为三星国内独家代理商，为百度3星级代理商，公司通过与其他核心代理商合作的方式保持着与vivo、OPP
O、小米、巨量引擎等头部媒体的合作关系。在客户方面，公司在巩固与五八、腾讯、小红书、快手等中大
型优质客户的合作基础上，引入美团、唯品会、知乎、好分期等头部客户，并不断开发增量核心客户，降低
客户波动风险，拓展各行业客户，实现行业结构均衡化，以增强公司应对市场变化风险的能力。
2、优质的服务优势
公司以长期发展为目标，专心务实服务，不断突出自身专业服务能力及经验。随着互联网广告市场细分
领域不断加深，公司进入新的发展阶段，改变过往业务中的流量分销模式，转向更加轻量化、精细化及智能
化的商业模式。针对市场需求，公司逐步拓展包括开发新的媒体商业化以及直播电商业务等，最大化提升广
告营销的效率和有效性。
3、智能技术优势
公司组建了核心技术研发及大数据分析团队，并自主研发了广告智能测试系统、广告投放智能优化系统
、广告创意作品发布系统等技术创新平台，应用于广告精准定向投放、广告自动化投放、大数据分析、智能
效果查询等领域，极大提升了营销效率，优化了客户的服务效果，提升客户满意度。
4、团队与人才优势
公司管理层拥有丰富的管理经验、投资经验及行业经验，为长期发展保驾护航。公司具备高效的内部组
织架构能力，配合业务发展和战略方向，组建了拥有资深互联网运营、游戏研发、美妆品牌运营经验的优秀
人才团队，是公司深度布局多元化业务的强力保障。
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