经营分析☆ ◇300304 云意电气 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
车用整流器和调节器等汽车电子产品的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车电子(行业) 9.94亿 96.86 --- --- ---
其他(行业) 1868.43万 1.82 --- --- ---
电力(行业) 1354.66万 1.32 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
智能控制器及部件(产品) 6.81亿 66.36 2.32亿 68.53 34.01
智能雨刮系统产品(产品) 1.09亿 10.58 2743.56万 8.12 25.27
传感器类产品(产品) 8664.29万 8.44 2573.94万 7.61 29.71
半导体功率器件(产品) 7802.06万 7.60 2780.39万 8.22 35.64
新能源连接类零组件(产品) 3086.12万 3.01 350.62万 1.04 11.36
其他(产品) 2737.86万 2.67 1010.31万 2.99 36.90
电力(产品) 1375.24万 1.34 628.71万 1.86 45.72
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 7.44亿 72.44 --- --- ---
外销(地区) 2.83亿 27.56 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车电子(行业) 16.34亿 97.80 4.95亿 95.80 30.27
电力(行业) 2683.89万 1.61 1762.40万 3.41 65.67
其他(行业) 993.23万 0.59 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
调节器(产品) 6.81亿 40.75 2.36亿 45.68 34.64
其他(产品) 2.74亿 16.40 7166.93万 13.88 26.15
整流器(产品) 2.38亿 14.23 7382.22万 14.30 31.04
智能雨刮系统产品(产品) 2.14亿 12.83 5031.13万 9.74 23.47
车用精密注塑类产品(产品) 1.22亿 7.30 3546.60万 6.87 29.06
传感器类产品(产品) 1.15亿 6.88 3159.41万 6.12 27.48
电力(产品) 2683.89万 1.61 1762.40万 3.41 65.67
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 11.96亿 71.56 3.62亿 70.03 30.24
外销(地区) 4.75亿 28.44 1.55亿 29.97 32.57
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车电子(行业) 7.03亿 96.86 --- --- ---
电力(行业) 1397.97万 1.93 729.71万 3.28 52.20
其他(行业) 876.51万 1.21 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
调节器(产品) 3.15亿 43.43 9933.76万 44.71 31.54
整流器(产品) 1.14亿 15.69 3240.03万 14.58 28.46
智能雨刮系统产品(产品) 9788.49万 13.49 2137.28万 9.62 21.83
其他(产品) 8813.63万 12.15 4283.24万 19.28 48.60
车用精密注塑类产品(产品) 5057.43万 6.97 1030.94万 4.64 20.38
传感器类产品(产品) 4597.52万 6.34 861.45万 3.88 18.74
电力(产品) 1397.97万 1.93 729.71万 3.28 52.20
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 4.96亿 68.39 --- --- ---
外销(地区) 2.29亿 31.61 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
汽车电子(行业) 11.39亿 96.96 3.25亿 93.33 28.54
电力(行业) 2674.93万 2.28 1969.57万 5.65 73.63
其他(行业) 891.77万 0.76 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
调节器(产品) 4.91亿 41.77 1.66亿 47.77 33.92
整流器(产品) 2.19亿 18.67 6450.76万 18.52 29.42
其他(产品) 1.76亿 14.96 --- --- ---
智能雨刮系统产品(产品) 1.18亿 10.08 1975.50万 5.67 16.68
车用精密注塑类产品(产品) 8835.72万 7.52 1279.19万 3.67 14.48
传感器类产品(产品) 5539.56万 4.72 777.35万 2.23 14.03
电力(产品) 2674.93万 2.28 1969.57万 5.65 73.63
其他(补充)(产品) 0.01 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 8.96亿 76.28 2.65亿 76.09 29.58
外销(地区) 2.79亿 23.72 8328.64万 23.91 29.90
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售7.08亿元，占营业收入的42.38%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 23153.81│ 13.86│
│第二名 │ 21848.51│ 13.08│
│第三名 │ 13649.18│ 8.17│
│第四名 │ 6139.59│ 3.67│
│第五名 │ 6018.68│ 3.60│
│合计 │ 70809.77│ 42.38│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.53亿元，占总采购额的25.54%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 8436.43│ 8.53│
│第二名 │ 6619.45│ 6.70│
│第三名 │ 3895.01│ 3.94│
│第四名 │ 3278.59│ 3.32│
│第五名 │ 3021.10│ 3.06│
│合计 │ 25250.58│ 25.54│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司所处行业发展情况公司所处行业为汽车制造业下的汽车零部件及配件制造业，细分行业为汽
车核心电子行业。今年上半年，全球政治与经济形势复杂多变，汽车行业迎难而上，继续保持稳中向好的发
展态势，据中国汽车工业协会统计分析，2024年1-6月，我国汽车产销量分别完成1,389.10万辆和1,404.70
万辆，分别同比增长4.90%和6.10%，新能源汽车和出口市场继续作为增长引擎，对拉动汽车市场整体增长贡
献显著。
汽车零部件行业是汽车产业发展的基础，是支撑汽车产业持续稳步发展的重要条件，是汽车产业链中的
重要环节。得益于国内经济稳步增长、国家产业政策支持、整车市场快速发展以及全球化零部件采购力度提
升等多重利好因素，汽车零部件行业呈现出良好的成长性，同时也面临着市场竞争加剧、原材料价格波动等
挑战，汽车零部件企业需要不断提升自身核心竞争力，抓住市场机遇，应对潜在风险，以实现可持续发展。
伴随汽车电动化、智能化、网联化的发展趋势，汽车电子作为汽车产业中的基础支撑，在政策驱动、技
术引领、环保助推以及消费牵引的共同作用下，汽车电子占整车价值比重不断提升，行业整体呈增长态势。
（二）公司的主要业务及主要产品公司自成立以来始终专注于汽车智能核心电子产品的研发、生产和销
售，经过多年的技术积累和研发储备，目前已形成车用智能控制器、智能雨刮系统产品、传感器类产品、新
能源连接类零组件产品、半导体功率器件类产品等多业务板块。报告期内，公司主业稳健发展，市场份额逐
步提升，稳固行业领先地位，持续研发投入，加大市场开拓力度，带动公司各业务板块协同快速发展，推动
公司业绩增长。公司主要控股子公司云睿电器主要从事智能雨刮系统产品的研发、设计、生产和销售，主要
产品包含有骨雨刮、无骨雨刮、雨刮系统及相关控制单元、驱动装置等，现已掌握胶条橡胶材料配方自主研
制、无骨算法设计及NVH设计与诊断技术，保证行车安全，提升驾乘感受。云睿电器凭借丰富的正向开发经
验、完善的研发体系、良好的制造基础和快速响应能力，以更突出的成本优势、产品质量优势与服务优势加
速提升市场份额。
公司主要控股子公司云泰精密聚焦新能源连接类零组件产品，具备汽车行业精密嵌件注塑零部件的研发
、生产和制造等综合实力，包括塑模开发、机械加工、注塑冲压、组装测试等全流程服务能力，依靠专业化
技术团队和国际先进的自动化生产设备，不断提高注塑嵌件的精密程度及生产效率，同时聚焦核心技术能力
，拓展充电枪、高压连接器等新产品的产业布局，顺应新能源汽车市场快速发展的行业趋势，持续提升市场
份额，扩大业务规模。
公司主要控股子公司芯源诚达主要致力于尾气后处理系统氮氧传感器的研发、生产和销售，以陶瓷芯高
温共烧为核心技术，将成分复杂的高温尾气中NOx的含量经过算法计算转换数字信号，与ECU实现实时通讯。
目前已掌握核心芯片开发与控制系统算法，依托专业化陶瓷芯片技术团队、国际先进的芯片制作工艺及数字
化品质监控，确保产品的可靠性与稳定性，致力主机配套与售后服务相结合的市场策略，提供最佳的氮氧化
物含量监测解决方案，满足不同国家和地区的尾气排放环保政策要求，积极助力全球节能减排新变革。
报告期内，公司不断巩固和强化在汽车核心电子产品领域的综合配套能力，形成多业务板块齐头并进的
良好发展态势。
（三）公司主要经营模式
1、销售模式
（1）业务模式在主机配套市场，公司为汽车厂商、整车动力智能控制总成厂家、一级配套发电机企业
、零部件系统商等供应车用智能电源控制器、智能雨刮系统产品、传感器类产品、精密注塑类产品等汽车核
心电子产品。销售模式以直销为主，公司销售部负责与国内外客户洽谈合作意向，在向客户批量供应产品之
前，要经过多项客户认证程序，通过认证进入配套体系后与客户建立长期稳定的合作关系。主要通过每年与
客户进行供应商年度合同谈判，确定当年向客户的供货比例，每年签订框架销售合同，以销定产。在售后服
务市场，公司产品的销售对象主要为售后发电机制造厂商、经销商等企业。公司销售部根据客户对产品的质
量规格等要求向客户报价，达成合作意向后与客户签订销售协议，通过设计开发和客户验证程序后，进行批
量生产向客户交付产品。凭借在主机配套市场形成的良好品牌效应，公司在售后市场与多家大型高端售后发
电机制造厂商和经销商建立了成熟稳定的合作关系。
（2）收入确认方法和时点内销收入确认方法与时点：根据不同客户的结算模式，大致区分为上线结算
模式和货到验收模式。上线结算模式：公司根据客户的需求将货物发往客户指定仓库，客户将公司产品领用
后，视为公司产品验收合格，客户将实际领用的产品明细与公司进行对账，公司核对无误后据此开具发票并
确认收入；货到验收模式：公司根据客户的需求将货物发运给客户，客户收到后检验入库，并与公司发货单
核对一致予以签收，公司据此确认收入。
外销收入确认方法与时点：公司根据客户的需求，确定产品开发方案，进行产品设计开发，在确定设计
符合客户要求并进行耐久性功能试验后，客户下达订单，公司组织生产，产品生产完毕并入库后，根据客户
要求确定船期和仓位，公司发货至指定仓库，在将货物出口报关单并取得报关单时确认收入。
2、采购模式
公司制定了完善的采购管理制度，对采购过程实施有效管理，一方面严格按照采购制度规定进行采购商
务招标与竞争性谈判，另一方面通过ERP系统自动下发采购订单，通过SRM系统跟踪采购物料交付及时性和准
确性，并建立了有效的供应商绩效管理流程有效监控质量可靠性。从原材料采购的中间环节来看，公司原材
料采购分为直接采购和代理采购两种方式：大部分电子材料通过代理商在国外采购，部分原材料在国内向生
产商直接采购，在两种采购模式下均由原材料生产商向公司提供技术服务支持。从原材料供应方来看，公司
原材料采购分为内部配套和对外采购：内部配套上，公司通过提高车用大功率二极管、精密嵌件注塑件等关
键零部件的配套能力和配套质量水平提升产业链竞争优势；对外采购上，公司采购的原材料除内部配套能力
不足的关键零部件以外，精密金属零部件由公司设计图纸提出技术参数和规格型号要求，向国内供应商定制
购买，精密注塑件部件根据公司设计的图纸要求安排采购计划。公司根据ERP需求订单安排原材料采购，依
据IATF16949：2016质量管理体系中供应商管理要求对供应商资质认证、原材料验证试用等一系列程序，遴
选行业内优质供应商。同时公司与供应商签订长期供货协议，协议确定原材料规格型号、价格、质量、供货
时间和产品包装等，确保公司生产制造所需原材料的长期稳定供应。
3、生产模式
公司通过与客户签订框架销售合同，安排生产计划，对于售后服务市场的常规产品，公司储备合理库存
，以满足市场需求。在生产过程中，首先公司注重按照全球汽车零部件企业与整车厂之间的模块化、系统化
配套趋势，加强对产品的模块化生产管理，建立健全MES系统，实现工业4.0，做到防错料、防呆滞、可追溯
及设备管理。其次，公司不断优化升级ERP管理系统，依据制造过程中原材料和产品规格多样、品种丰富和
批量不同的特点，持续推进云意精益生产模式（简称“YPS”），形成公司特有的柔性生产模式，能够满足
国内外主机市场和售后市场客户的订单要求。最后，公司严格贯彻执行IATF16949：2016质量体系关于生产
过程的管理和控制，产品的试生产、批量生产、总装、检验、出货、交付均能满足客户的需求。
（四）报告期内公司主要的业绩驱动因素报告期内，公司紧密围绕年初既定的发展战略和经营目标，始
终坚持以客户为中心，加大市场开拓力度，持续提升核心竞争力，积极顺应汽车电动化、智能化的发展趋势
，以机械、电控、连接为战略原点，形成车用智能控制器、智能雨刮系统产品、传感器类产品、新能源连接
类零组件产品、半导体功率器件类产品等多业务板块齐头并进的良好态势。报告期内，公司实现营业总收入
10,2641.43万元，同比增长41.50%，利润总额为25,456.84万元，同比增长28.49%；归属于上市公司股东的
净利润为21,060.21万元，同比增长30.61%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为19,269.
64万元，同比增长60.01%。截止2024年6月30日，公司总资产为389,584.52万元，同比增长5.11%；归属于上
市公司股东的所有者权益为283,051.51万元，同比增长4.76%。
二、核心竞争力分析
公司秉承“成就客户、价值为纲、开放诚实、以奋斗者为本”的核心价值观，经过多年深耕积累，已在
技术研发、客户资源和品牌、价值链整合、产品质量、智能制造、规模化生产等方面形成了自身优势，不断
增强公司的核心竞争力，为实现公司长期战略发展奠定了坚实的基础。报告期内，公司核心竞争力没有发生
重大变化，具体可参考公司2023年年度报告。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
