经营分析☆ ◇300334 津膜科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
从事超、微滤膜及膜组件的研发、生产和销售，并以此为基础向客户提供专业膜法水资源化整体解决方案
——包括技术方案设计、工艺设计与实施、膜单元装备集成及系统集成、运营技术支持与售后服务等。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
分离膜及水处理设备(产品) 8838.80万 66.59 3212.89万 81.62 36.35
水处理工程(产品) 2984.35万 22.48 330.97万 8.41 11.09
污水处理(产品) 1229.68万 9.26 308.19万 7.83 25.06
设计服务(产品) 137.97万 1.04 8.89万 0.23 6.44
其他(产品) 82.50万 0.62 75.66万 1.92 91.72
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
专用设备制造业(行业) 2.02亿 100.00 5763.50万 100.00 28.60
─────────────────────────────────────────────────
分离膜及水处理设备(产品) 1.37亿 67.97 3686.30万 63.96 26.91
污水处理(产品) 3652.68万 18.13 748.37万 12.98 20.49
水处理工程(产品) 1882.18万 9.34 777.44万 13.49 41.31
其他业务(产品) 608.72万 3.02 448.36万 7.78 73.66
设计服务(产品) 310.99万 1.54 103.03万 1.79 33.13
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 1.98亿 98.34 5577.20万 96.77 28.14
境外(地区) 333.84万 1.66 186.30万 3.23 55.81
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 2.02亿 100.00 5763.50万 100.00 28.60
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
专用设备制造业(产品) 9294.66万 100.00 2685.91万 100.00 28.90
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
专用设备制造业(行业) 2.45亿 100.00 2456.17万 100.00 10.03
─────────────────────────────────────────────────
膜产品(产品) 1.30亿 52.99 2748.62万 111.91 21.19
污水处理(产品) 9088.39万 37.12 2193.31万 89.30 24.13
水处理工程(产品) 2070.52万 8.46 -2659.66万 -108.28 -128.45
设计服务(产品) 270.17万 1.10 120.62万 4.91 44.65
其他业务(产品) 80.20万 0.33 53.27万 2.17 66.43
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 2.43亿 99.19 2364.48万 96.27 9.74
境外(地区) 197.61万 0.81 91.69万 3.73 46.40
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 2.45亿 100.00 2456.17万 100.00 10.03
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.81亿元，占营业收入的39.96%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 2228.95│ 11.06│
│客户二 │ 2128.32│ 10.56│
│客户三 │ 1541.84│ 7.65│
│客户四 │ 1121.82│ 5.57│
│客户五 │ 1032.37│ 5.12│
│合计 │ 8053.31│ 39.96│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.44亿元，占总采购额的28.86%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 1217.98│ 7.94│
│供应商二 │ 1155.85│ 7.54│
│供应商三 │ 960.71│ 6.26│
│供应商四 │ 628.49│ 4.10│
│供应商五 │ 462.50│ 3.02│
│合计 │ 4425.53│ 28.86│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务、主要产品及其用途
报告期内，公司主要从事中空纤维膜材料及膜组件、膜分离及水处理设备的研发与应用，以此为基础向
客户提供专业水资源化整体解决方案、工业特种分离解决方案（包括技术方案设计、工艺设计与实施、装备
集成及系统集成、运营技术支持与售后服务等）。
报告期内，公司的主要产品包括：中空纤维柱式膜组件，中空纤维帘式膜组件，连续膜过滤（CMF）设
备，浸没式膜过滤（SMF）设备，膜生物反应器（MBR），一体化膜法污水处理装备，工业特种分离膜装备，
HPS高效澄清池设备等；主要用于市政及工业给水净化、污水处理及回用、各类非常规水资源化、化工及制
药等工业物料分离、浓缩、提纯等。报告期内，公司主营业务没有发生重大变化。
（二）经营模式、市场地位、主要业绩驱动因素
报告期内，公司主要经营模式包括对外销售产品，提供系统集成解决方案，提供水处理运营及技术服务
。
1、对外销售产品
公司面向行业中间客户（如设计院、水务工程总承包商、专业销售公司等）和行业终端用户（如市政单
位、工业企业、水务公司、自来水厂等）销售膜组件、膜设备、HPS高效澄清池设备等产品，配套销售相关
材料及配件，并为客户提供技术支持、售后服务及后续产品更换服务。
2、提供系统集成解决方案
公司基于核心产品、专业工程技术和实施经验，根据客户需要，在水处理、物料分离等领域为客户提供
系统集成解决方案，包括工程设计、工程管理服务、设备制造和安装、其他配套材料及设备采购和安装、工
程施工等。
3、提供水处理运营及技术服务
公司通过向外部客户提供水处理运营及技术服务，收取相应运营服务费，主要涉及领域包括污水处理和
给水净化等。报告期内，公司提供水处理运营和技术服务主要包括两类模式：第一，公司取得水处理特许经
营权，公司或公司控股子公司负责投资、建设、运营特许经营权项目，并通过特许经营权收取水处理费回收
前期投资、补偿运营成本及获取运营收益；第二，公司接受水处理终端用户或运营服务商委托，为其提供专
业化运营管理及技术服务，公司无需负责项目投资，并通过收取运营费或技术服务费等方式补偿运营成本及
获取运营收益。
报告期内，公司主要经营模式没有发生重大变化。
（三）产品市场地位
1、公司是国内最早从事中空纤维膜组件研发、生产和销售的专业化企业之一，荣获国家2023年科技进
步一等奖。
公司的膜技术起源于1974年天津纺织工学院（现天津工业大学）成立的膜科学与技术研究所，膜技术研
发历史悠久，学术积淀颇深。经过多年的技术研发，2003年起，公司在国内率先实现国产原创中空纤维膜技
术的产业化及大规模应用。公司自主研发和生产的中空纤维超滤膜、微滤膜、特种分离膜及其水资源化和特
种分离应用技术在国内市场竞争中保持领先地位，并获得了多项国家科学技术奖项。
其中，公司作为主要完成单位之一的“新型功能中空纤维膜制备技术及其产业化应用”、“高性能聚偏
氟乙烯中空纤维膜制备及在污水资源化应用中的关键技术”两项技术发明分别荣获2008年、2012年国家技术
发明奖二等奖；2024年6月，公司中空纤维膜技术再获殊荣，公司作为主要完成单位之一的“新型膜法水处
理关键技术及应用”项目荣获2023年国家科学技术进步奖一等奖。
经过多年的应用研发及技术迭代，公司的中空纤维超滤膜、微滤膜等系列产品已达到国际领先水平，经
过数年的发展，公司的膜产品在自来水净化、污水处理及回用、海水淡化、工业废水处理及回用等多个水资
源化领域实现了对美、日等国际膜品牌同类产品的替代，推动了中空纤维超/微滤膜国产化率提升。
公司在中空纤维膜水资源化应用领域形成了大量大型示范工程。其中：
在大型膜法自来水净化领域，公司案例数量和市场份额居全国前列，应用公司膜产品的项目合计日处理
规模达数百万吨级。公司实施的典型项目包括：北京市南水北调市内配套工程郭公庄水厂（一期）工程项目
（60万吨/日，该数据为项目膜系统处理能力，下同），宁波市桃源水厂（一标段）项目（30万吨/日），天
津凌庄子水厂升级改造一期工程项目（30万吨/日），宁波水务环境集团江东水厂项目（20万吨/日），石家
庄良村开发区地表水厂工程（一期）项目（15万吨/日），南水北调配套工程河北辛集城区水厂二期项目（7
.5万吨/日）等。
在污水深度处理领域，公司的膜产品在国内占据较高的市场份额，实施的典型项目包括：青岛城阳城区
污水处理厂三期扩建工程项目（15万吨/日），珠海水务拱北、前山污水处理厂2023-2024年膜组器更换项目
（10万吨/日），青岛海泊河污水处理厂提标扩建项目（8万吨/日），张掖市城市污水处理厂三期EPC总承包
项目（5万吨/日）等。
在非常规水资源化领域，公司的膜产品广泛应用于中水回用、海水淡化、苦咸水淡化等，典型项目包括
：天津东郊污水处理厂及再生水厂迁建工程项目（13万吨/日），天津经开区泰达新水源一厂CMF膜扩建工程
项目（5万吨/日），青岛百发海水淡化扩建工程项目（10万吨/日），天津大港新泉海水淡化厂首期换膜项
目（1万吨/日）、山东海化纳滤精制卤水二期项目（6.7万吨/日）等。
同时，公司在钢铁、石化、电力、印染、半导体、光伏等工业给水净化、工业废水处理及回用等领域均
积累了大量应用案例。
此外，公司自主开发的中空纤维特种分离膜及物料分离系统在精细化工、生物制药、食品饮料等行业也
实现了应用，在丙烯酰胺制备等部分应用领域与国际知名分离膜品牌抗衡并取得领先。
近年来，公司通过持续研发创新和产品迭代、工艺改进，巩固公司中空纤维膜相关产品和技术的领先地
位。2023年起，公司在行业内率先推出了新一代脉冲曝气MBR膜系统，通量、运行能耗等性能指标方面明显
提高，大幅提升了公司MBR产品的竞争力，目前该技术在珠海、昆明、青岛、太原等多个地区MBR项目上实现
了应用。此外，公司持续研发布局中空纤维膜新产品和新技术，新一代超低能耗MBR工艺、改性中空纤维膜
、高端超滤膜、新型纳滤膜、精准分离膜等新产品的研发及产业化走在国内前列，部分新产品已率先在国内
进入应用验证及产业化阶段。
未来，公司也将积极吸收整合掌握与中空纤维膜互补性强、协同性高的其他膜技术及分离技术，围绕给
水资源化、工业高效分离等多个领域做文章，形成以中空纤维膜为核心特色、多种高效分离技术发展的平台
，以新质生产力为推动我国水资源利用、工业资源回收、工业生产环节的高端化、智能化、绿色化，助力实
现自主安全可控的水资源利用及工业生产体系。
2、公司的HPS高效澄清池在高浊度水净化领域应用领先。
公司的全资子公司甘肃金桥水科技（集团）有限公司（简称“金桥水科”）拥有自主研发的HPS（造粒
混凝）高效澄清池技术。其核心是采用旋流造粒技术，将絮凝、沉淀、澄清在一个池体内完成，缩短了工艺
流程，且处理水量比同直径的圆形澄清池提高；整个HPS高效澄清池不需要任何机械设备，运行过程中不会
发生机械设备的维修及更换，操作简单方便，对运行人员的技术要求低；此外，还具有耗电少、运行成本低
、占地面积小、实现了模块化建设等优势。
HPS高效澄清池核心设备及相关的技术取得多项国家发明专利、实用新型专利。2014年，金桥水科基于H
PS高效澄清池技术的“水与废水强化处理的造粒混凝技术研发及其在西北缺水地区的应用”项目获得国家科
技进步二等奖。
金桥水科的HPS高效澄清池技术已广泛应用于各类高浊度水处理项目，具体领域包括市政供水、工业供
水、高效农业节水灌溉、泥沙预处理等。典型项目包括：陕西省韩城市禹门抽黄改造工程泥沙处理站项目，
国投新疆罗布泊120万吨/年钾肥扩能改造工程外部供水扩建主项水处理厂工程项目，陕西省延安黄河引水工
程泥沙站内澄清池项目，陕西省渭南市抽黄供水蒲石沉砂池工程项目，青海省民和县下川口生态节水灌溉示
范工程项目，甘肃省白银市靖远县刘川引黄供水工程项目，陕西合阳渭北高效节水灌溉工程（一期）项目等
。
（四）业绩驱动因素的变化情况
公司产品和服务的下游应用领域包括污染治理、水资源化、工业生产等，公司业绩除受公司自身技术研
发、产品质量与价格、运营效率等竞争要素影响外，受宏观经济、国家政策、产业链上游原材料供需、下游
行业景气度、行业竞争环境等因素影响较大。
报告期内，公司膜产品上游PVDF（聚偏氟乙烯）等原材料价格较年初进一步下行，利好膜行业整体利润
水平；膜产品下游应用较为广泛，尽管总体市场需求保持稳定，但市政及工业部分应用领域受行业本身资金
偏紧、利润波动、景气度预期下降等因素的影响，带来膜产品价格竞争趋于激烈，项目实施和产品交付进度
放缓。与此同时，今年以来，国家政策推出全面节水、重点领域设备更新、发展新质生产力等政策及措施，
从短期来看将有效提升下游市政及工业给水、废水处理、非常规水资源化等领域的绿色改造和项目投资需求
进而带动膜市场的增长，从中长期来看有助于膜产业及下游应用产业保持长远发展动力。
二、核心竞争力分析
公司依靠自身的持续创新能力和技术力量不断进行技术深化和创新，在核心材料研发、产品及设备制造
、应用工艺技术等领域积累了丰富的经验，并在产业化运作中得以成熟应用。具体来说，公司的核心竞争力
包括以下方面：
1、公司拥有领先的科研平台、卓越的研发实力和产学研用相结合研发人才梯队。
公司及公司下属子公司是国内最早从事具有自主知识产权的中空纤维膜及HPS高效澄清池研发、生产和
销售的专业化企业之一。依托公司材料研发、技术集成应用工艺开发、机电一体化装备开发与制造的多层次
研发人才梯队，联合膜材料与膜应用国家重点实验室、国家企业技术中心、天津市膜技术与水资源化工程企
业重点实验室、天津市膜法水环境工程研究中心等国家、区域或行业领先平台，公司率先开发出一系列国产
中空纤维膜产品和HPS高效澄清池技术，积累了丰富的应用集成技术并在水资源化、物料分离等领域实现规
模化应用。
公司坚持创新研发驱动，牵头或参与承担了包括国家“863”计划项目在内的多项国家及省部级科研项
目，获得数项国家级、省部级科技奖励，主导或参与制定了多项国家标准、行业标准。报告期内，公司核心
膜技术、装备及其应用荣获2023年度国家科技进步一等奖一项、2023年度华夏建设科学技术奖一等奖一项、
2023年度天津市科技进步二等奖一项。
2、公司拥有工程设计、咨询及承包资质，可独立提供完整的水资源化解决方案。
公司及下属子公司具有市政行业（给水工程、排水工程）专业甲级设计资质、市政公用工程施工总承包
贰级资质、工程咨询单位市政公用工程甲级资信等相关的工程设计、咨询及建筑业企业资质，并取得质量管
理体系认证证书、环境管理体系认证证书、职业健康安全管理体系认证证书，可为客户提供从可研、设计到
施工承包的完整水资源化解决方案。
3、公司在多个领域拥有丰富的大型项目实施经验。
公司及下属子公司拥有国内领先的中空纤维膜材料研发和膜组件制备体系、系列化的膜设备和高效澄清
池设备制造体系，并具备从前期设计开始为客户提供专业化服务的能力，能针对水资源化项目具体情况和实
际需求开展工程设计和产品应用。经过多年的研发和应用实践，公司及下属子公司在原水（尤其是高浊度水
）净化、自来水净化、市政污水处理及回用、钢铁、电力、印染、石化、煤化工、海水淡化、电子、光伏、
半导体等领域水资源化市场及精细化工、生物制药等工业分离市场均有大量的实施案例，掌握了丰富的系统
集成实践经验。
报告期内，公司核心竞争力未出现重大变化或受到重大影响。
三、主营业务分析
概述
报告期内，公司实现营业收入13273.30万元，较上年同期增长42.81%；剔除上年转让污水处理运营子公
司影响后，报告期内可比口径营业收入较上年同期增长63.70%。公司营业收入增长的主要原因系：报告期内
，公司继续加大以分离膜、HPS高效澄清池为核心的产品、装备市场开拓、订单签约及发货，分离膜及水处
理设备销售收入较上年同期增长；加快以分离膜及水处理系统集成为主的工程项目开发签约及实施，水处理
工程收入较上年同期增长。
报告期内，公司销售毛利率29.66%，较上年同期提升0.76个百分点，毛利率保持基本稳定；累计实现归
属于母公司净利润140.43万元，较上年同期增长113.03%，实现扭亏为盈；实现经营活动产生的现金流量净
额-919.50万元，较上年同期增长83.29%。报告期内，公司经营基本面逐步企稳。
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