经营分析☆ ◇300350 华鹏飞 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
综合物流服务、物联网运营服务、地理信息测绘服务及供应链金融服务
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
国内综合物流服务(产品) 9901.68万 61.97 1217.62万 55.27 12.30
国际物流服务(产品) 5171.98万 32.37 241.57万 10.96 4.67
供应链业务(产品) 661.12万 4.14 661.12万 30.01 100.00
其他业务收入(产品) 139.06万 0.87 57.76万 2.62 41.54
智能移动服务(产品) 105.12万 0.66 25.04万 1.14 23.82
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
物流服务业(行业) 2.59亿 71.62 4570.53万 62.27 17.63
信息服务业(行业) 1.03亿 28.38 2769.67万 37.73 26.96
─────────────────────────────────────────────────
物流服务(产品) 2.40亿 66.41 2685.29万 36.58 11.17
测绘及数据产品(产品) 9512.72万 26.28 2524.50万 34.39 26.54
供应链业务(产品) 1885.24万 5.21 --- --- ---
智能移动服务(产品) 761.67万 2.10 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华南(地区) 1.56亿 43.23 2727.20万 37.15 17.43
华东(地区) 1.05亿 29.01 2266.90万 30.88 21.58
华中(地区) 4567.38万 12.62 946.96万 12.90 20.73
华北(地区) 3147.58万 8.69 --- --- ---
东北(地区) 1039.94万 2.87 --- --- ---
西南(地区) 913.25万 2.52 --- --- ---
西北(地区) 381.45万 1.05 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 3.62亿 100.00 7340.20万 100.00 20.28
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
物流服务业(行业) 1.22亿 62.35 2411.77万 54.87 19.71
信息服务业(行业) 7387.25万 37.65 1983.94万 45.13 26.86
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物流服务(产品) 1.13亿 57.51 1461.17万 33.24 12.95
测绘及数据产品(产品) 7305.09万 37.23 1914.37万 43.55 26.21
供应链业务(产品) 950.61万 4.84 950.61万 21.63 100.00
智能移动服务(产品) 82.16万 0.42 69.57万 1.58 84.68
─────────────────────────────────────────────────
华南(地区) 7123.31万 36.30 987.52万 22.47 13.86
华东(地区) 6265.84万 31.93 1640.88万 37.33 26.19
华中(地区) 3231.32万 16.47 805.89万 18.33 24.94
其他(补充)(地区) 3000.82万 15.29 961.42万 21.87 32.04
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
信息服务业(行业) 2.64亿 51.40 4409.70万 47.45 16.67
物流服务业(行业) 2.50亿 48.60 4883.11万 52.55 19.53
─────────────────────────────────────────────────
测绘及数据产品(产品) 2.54亿 49.32 3777.93万 40.65 14.89
物流服务(产品) 2.30亿 44.60 2829.60万 30.45 12.33
供应链业务(产品) 2053.51万 3.99 --- --- ---
智能移动服务(产品) 1070.42万 2.08 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 2.00亿 38.91 4184.57万 45.03 20.90
华南(地区) 1.72亿 33.52 2771.85万 29.83 16.07
东北(地区) 3910.49万 7.60 --- --- ---
华北(地区) 3847.06万 7.48 --- --- ---
华中(地区) 2987.83万 5.81 --- --- ---
西南(地区) 1790.72万 3.48 --- --- ---
西北(地区) 1649.67万 3.21 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 5.15亿 100.00 9292.81万 100.00 18.06
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.95亿元，占营业收入的26.27%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 3325.14│ 9.19│
│第二名 │ 1786.71│ 4.94│
│第三名 │ 1639.62│ 4.53│
│第四名 │ 1411.77│ 3.90│
│第五名 │ 1347.09│ 3.72│
│合计 │ 9510.33│ 26.27│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.03亿元，占总采购额的35.71%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 4479.03│ 15.52│
│第二名 │ 2941.80│ 10.19│
│第三名 │ 1119.74│ 3.88│
│第四名 │ 1001.99│ 3.47│
│第五名 │ 765.28│ 2.65│
│合计 │ 10307.84│ 35.71│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司从事的主要业务
公司从事的主要业务是综合性现代物流服务业，主要为各类制造业客户、进出口贸易主体提供标准化、
一站式的全球物流服务产品以及定制化的供应链解决方案。
（二）公司主要业务的经营模式
1、国内物流运输服务
公司是国内领先的合同物流服务商，可以根据客户需求，为客户提供定制化的综合物流解决方案，包括
方案设计、运输、仓储、装卸、配送和信息处理等各项服务。公司在提供标准化的货运服务、仓储租赁及库
内操作和门到门交付的解决方案之外，结合客户需求，通过市场化方式整合社会物流资源，以信息技术为依
托，利用干线或区域物流商在特定环节和区域的比较优势，委托外协对象执行运输、配送等物流环节，弥补
了公司不具有比较成本优势的营运线路的营运能力，提高物流作业的集货配载率，降低物流成本。
2、国际物流运输服务
公司以全链路的精益陆运服务为基底，通过链接班列、海运、空运及多式联运等不同运输方式，为客户
提供弹性化、一站式国际综合物流解决方案，包括方案设计、运输、仓储、装卸、关务、转运、联运、国际
货代及末端配送等全链路物流服务。
3、供应链管理服务
公司根据客户供应链环节的特性，延伸为核心客户企业提供定制化供应链解决方案，在国内、国际一站
式物流服务基础上，提供代理采购、供应链贸易等供应链管理服务，该业务在公司整体业务体系中起到了辅
助配套作用，有利于提高客户满意度。公司始终以提供服务的稳定性、高效性和安全性为根本理念，致力于
构建完善畅通的全球运输体系，打造高效的全球物流运营能力，为客户提供优质全球物流与供应链服务。
（三）报告期内公司所处行业情况
2024上半年，国内市场结构调整持续深化，同时外部环境的复杂性、严峻性和不确定性明显上升，这些
因素给国内物流行业带来新的挑战，但宏观政策效应持续释放、外需有所回暖、新质生产力加速发展等因素
也给物流行业形成了新的支撑。总体来看，上半年国民经济延续恢复向好的态势，运行总体平稳、稳中有进
。上半年我国国内生产总值61.7万亿元，同比增长5%。货物进出口总额达21.2万亿元，规模创历史同期新高
，重点产品出口优势进一步巩固，外汇储备稳定在3.2万亿美元以上。
上半年，全国社会物流总额167.4万亿元，同比增长5.8%，其中一、二季度分别增长5.9%、5.7%，延续
去年四季度以来较快增长态势。对比来看，社会物流总额仍保持良好增长韧性，对比上年同期波动幅度有所
收窄，显示出物流需求与经济恢复基本同步，稳定协调回升具备良好基础。从物流结构看，工业品、农产品
物流保持平稳增长，两项合计贡献率超过八成，拉动社会物流总额增长4.9个百分点，为保障夏粮供应、工
业生产等重要领域提供坚实的物流支撑。从工业领域看，上半年工业品物流总额同比增长5.8%，延续去年四
季度以来较快增长态势。其中，产业升级带动工业物流新旧动能加速转换。上半年，高技术制造业同比增长
8.7%，特别是通信终端设备制造、集成电路及数字产品制造等领域生产均实现两位数增长，智能设备、升级
制造类产品在工业品物流中的占比逐步提升。
上半年，物流业总收入6.3万亿元，同比增长3.7%。从物流规模看，物流市场随物流需求增长动力转换
的同时迎来了加速转型期。上半年，港口集装箱铁水联运量预计超过500万标箱，同比增长17%；铁水货物运
输量继续保持稳定增长态势。中欧班列开行规模全程时刻表稳定扩大，累计开行1719列、发送货物18万标箱
，同比分别增长15%、11%。
上半年，全社会物流成本稳中有降，社会物流总费用8.8万亿，同比增长2.0%，低于同期社会物流总额
和GDP的增长水平，社会物流总费用与GDP的比率为14.2%,，比今年一季度、2023年上半年回落0.2个和0.3个
百分点。从社会物流总费用的构成变化来看，运输费用与GDP的比率同比下降0.1个百分点，保管费用与GDP
的比率同比下降0.2个百分点，管理成本的比率基本持平。从服务领域来看，铁路运输研发出卷钢箱、粮食
箱、危货液体罐箱等17种新箱型，并大力发展多式联运，积极推广多式联运“一单制”“一箱制”。从年内
走势看，库存水平总体处于波动下行阶段。截至6月，中国仓储指数中的期末库存指数为48%，指数在年内均
位于收缩区间，显示出当前多数领域的流通库存水平比较低。从上游数据来看，规模以上工业企业存货占比
增势有所趋缓。截至5月末存货同比增长3.1%，其中原材料及其他库存占比有所趋缓，显示出仓储物流供给
较为可靠、高效，上下游各领域对供应链预期稳定，多数领域原材料等备货库存水平有所趋缓。
在国际物流方面，据海关统计，上半年我国货物贸易进出口总值21.17万亿元人民币，同比（下同）增
长6.1%。其中，出口12.13万亿元，增长6.9%；进口9.04万亿元，增长5.2%；贸易顺差3.09万亿元，扩大12%
。上半年，东盟为我国第一大贸易伙伴，我国与东盟贸易总值为3.36万亿元，增长10.5%，占我国外贸总值
的15.9%。欧盟为我国第二大贸易伙伴，我国与欧盟贸易总值为2.72万亿元，下降0.7%，占12.8%。同期，我
国对共建“一带一路”的国家合计进出口10.03万亿元，增长7.2%。其中，出口5.62万亿元，增长8.4%；进
口4.41万亿元，增长5.8%。上述的统计数据，显示出我国进出口贸易规模快速增长，为我国跨境物流行业提
供了广阔的发展空间。
二、核心竞争力分析
1、业务协同整合的优势
公司凭借在国内合同物流及供应链管理领域多年的运营经验和资源积累，以国内公路物流服务为基础，
逐步向国际物流延伸，形成了整合运营的核心能力，为客户提供多网络、长链条、一体化的全链贯通高质量
的物流服务，帮助客户实现定制化、一体化供应链服务解决方案，有效增强客户粘性。
2、专业服务能力的优势
公司具备大件运输、无船承运人和海关部门颁发的“高级认证企业”AEO认证等资格，通过自建现代化
物流基地，布署高效的国内仓储网络和干支线配送体系，以公路陆运为基石集成不同跨境运输方式，为客户
提供综合物流解决方案，同时享有海关便捷通关优势，可以缩短通关时间、简化通关手续，构造触达全球的
端到端网络服务能力与精细化物流履约管理能力。
3、资金结算的优势
公司跨境运输服务的境外运力需求通常需要提前向供应商支付运费、操作费等相关费用，供应商和客户
对公司的资金结算信誉、周期和综合实力均有较高要求。公司拥有一定的资金实力，能够确保准时、及时根
据协议要求支付供应商各种费用以及为客户垫付相应费用，资金的良性循环有效支撑了公司物流运营能力和
客户粘性。
4、优质品牌的优势
公司在长期业务发展过程中、经过多年行业积淀，积累了丰富的服务经验和优质的客户资源，公司在与
客户的合作中，以满足客户服务标准化与需求个性化的要求，得到市场及客户的认可，树立了良好的品牌口
碑。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
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