经营分析☆ ◇300366 创意信息 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
能源大数据、公共安全大数据、公共服务大数据、5G+人工智能、自主可控数据中心产品、物联网产品
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 4.10亿 100.00 5168.65万 100.00 12.61
─────────────────────────────────────────────────
技术开发及服务(产品) 2.63亿 64.25 2090.21万 40.44 7.94
大数据/人工智能(产品) 1.07亿 26.14 1984.95万 38.40 18.53
物联网产品(产品) 2682.05万 6.54 289.56万 5.60 10.80
数据库(产品) 690.86万 1.69 563.78万 10.91 81.61
5G/卫星互联网(产品) 564.86万 1.38 239.63万 4.64 42.42
其他(产品) 5285.33 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
四川(地区) 9009.51万 21.98 756.16万 14.63 8.39
河南(地区) 6258.86万 15.27 742.10万 14.36 11.86
河北(地区) 6095.46万 14.87 887.86万 17.18 14.57
其他(地区) 3657.23万 8.92 483.61万 9.36 13.22
北京(地区) 2537.71万 6.19 433.29万 8.38 17.07
广东(地区) 2497.69万 6.09 136.72万 2.65 5.47
山西(地区) 2447.86万 5.97 356.79万 6.90 14.58
浙江(地区) 2267.34万 5.53 462.77万 8.95 20.41
重庆(地区) 1848.44万 4.51 205.94万 3.98 11.14
山东(地区) 1768.13万 4.31 251.87万 4.87 14.24
内蒙古(地区) 1462.88万 3.57 333.85万 6.46 22.82
西藏(地区) 1129.94万 2.76 117.70万 2.28 10.42
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 16.75亿 100.00 2.77亿 100.00 16.55
─────────────────────────────────────────────────
技术开发及服务(产品) 7.88亿 47.03 7065.80万 25.49 8.97
大数据/人工智能(产品) 6.58亿 39.31 1.52亿 54.66 23.01
物联网产品(产品) 1.77亿 10.56 2423.81万 8.74 13.70
数据库(产品) 2970.44万 1.77 1728.23万 6.24 58.18
5G/卫星互联网(产品) 2201.40万 1.31 1347.61万 4.86 61.22
其他(产品) 14.84万 0.01 1714.55 0.00 1.16
─────────────────────────────────────────────────
北京(地区) 4.43亿 26.44 6139.66万 22.15 13.86
四川(地区) 2.22亿 13.24 4898.29万 17.67 22.09
其他(地区) 2.20亿 13.13 3271.07万 11.80 14.87
广东(地区) 1.89亿 11.26 2105.88万 7.60 11.17
河南(地区) 1.59亿 9.52 2486.25万 8.97 15.59
上海(地区) 1.12亿 6.71 1601.34万 5.78 14.25
江苏(地区) 9705.47万 5.79 1589.47万 5.73 16.38
湖北(地区) 8754.63万 5.23 2637.50万 9.52 30.13
重庆(地区) 5458.42万 3.26 1118.68万 4.04 20.49
贵州(地区) 5026.72万 3.00 1176.51万 4.24 23.41
内蒙古(地区) 4044.74万 2.41 692.46万 2.50 17.12
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 6.49亿 99.99 1.62亿 100.00 24.95
其他业务(行业) 7.90万 0.01 1119.18 0.00 1.42
─────────────────────────────────────────────────
大数据产品及解决方案(产品) 3.01亿 46.34 8991.33万 55.51 29.88
技术开发及服务(产品) 2.92亿 45.04 4195.89万 25.91 14.35
物联网产品(产品) 2840.87万 4.38 --- --- ---
数据库(产品) 2181.62万 3.36 --- --- ---
5G(产品) 567.03万 0.87 --- --- ---
其他(产品) 7.90万 0.01 1119.18 0.00 1.42
─────────────────────────────────────────────────
北京(地区) 2.27亿 35.03 5008.39万 30.92 22.02
四川(地区) 1.19亿 18.32 3290.88万 20.32 27.66
其他(地区) 7104.18万 10.94 --- --- ---
河南(地区) 4649.74万 7.16 --- --- ---
重庆(地区) 3747.68万 5.77 --- --- ---
陕西(地区) 3291.01万 5.07 --- --- ---
贵州(地区) 3043.35万 4.69 --- --- ---
浙江(地区) 2472.91万 3.81 --- --- ---
上海(地区) 2432.69万 3.75 --- --- ---
广东(地区) 2221.66万 3.42 --- --- ---
江苏(地区) 1328.68万 2.05 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 20.08亿 100.00 3.83亿 100.00 19.09
─────────────────────────────────────────────────
技术开发及服务(产品) 10.09亿 50.26 8350.15万 21.78 8.27
大数据产品及解决方案(产品) 8.25亿 41.08 2.11亿 54.97 25.55
物联网产品(产品) 1.03亿 5.12 --- --- ---
数据库(产品) 4809.77万 2.40 --- --- ---
5G(产品) 2297.48万 1.14 --- --- ---
其他(产品) 2363.58 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
北京(地区) 7.55亿 37.59 1.39亿 36.19 18.39
四川(地区) 3.42亿 17.05 6162.97万 16.07 18.00
其他(地区) 2.53亿 12.60 --- --- ---
河南(地区) 2.17亿 10.80 3731.28万 9.73 17.21
广东(地区) 1.08亿 5.36 --- --- ---
江苏(地区) 9903.08万 4.93 --- --- ---
浙江(地区) 5664.06万 2.82 --- --- ---
贵州(地区) 4571.60万 2.28 --- --- ---
云南(地区) 3936.79万 1.96 --- --- ---
重庆(地区) 3399.31万 1.69 --- --- ---
上海(地区) 3278.06万 1.63 --- --- ---
内蒙古(地区) 2583.35万 1.29 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售6.02亿元，占营业收入的35.91%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 25692.62│ 15.34│
│客户二 │ 16236.39│ 9.69│
│客户三 │ 6906.96│ 4.12│
│客户四 │ 5715.99│ 3.41│
│客户五 │ 5602.86│ 3.35│
│合计 │ 60154.83│ 35.91│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.66亿元，占总采购额的17.09%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 9885.12│ 6.36│
│供应商二 │ 4770.02│ 3.07│
│供应商三 │ 4599.35│ 2.96│
│供应商四 │ 3961.16│ 2.55│
│供应商五 │ 3351.45│ 2.15│
│合计 │ 26567.10│ 17.09│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，受行业竞争加剧，客户预算收紧、项目审批周期延长等影响，公司部分重大项目出现项目交
付、验收、回款延期等问题，加之报告期内公司在卫星互联网、人工智能等方面进行持续的大额研发投入，
面临较为明显的收入下滑和利润降低压力。管理层坚持推进“降本增效”行动，一手抓生产经营，一手抓内
控治理，确保公司稳健运行。公司大数据与人工智能、数据库、技术开发与物联网业务持续发展，5G与卫星
互联网业务取得较大突破。报告期内，公司实现营业收入40,981.06万元，同比减少36.89%；归母净利润-11
,590.12万元，同比减少6877.45%。报告期内公司主营业务开展情况如下：
（一）持续推进大数据与人工智能业务发展
1.技术产品研发方面，公司持续围绕数据要素全生命周期生产管理和人工智能+开展基础产品和应用产
品研发。在基础产品研发方面，公司基于智能大数据融合平台产品，将城市海量数据和政务大模型进行融合
，不断建立健全数据定义、授权使用和变更传播机制以保障数据要素的安全流通和数据质量，积极探索人工
智能在数据治理中的最佳实践应用；同时，公司依托生成式智能认知平台产品，在煤矿、医疗等行业深化智
能体、知识图谱和知识库建设，推动通用大模型和行业大模型在边端侧的协同落地。报告期内，公司新增数
字政府、智慧园区等领域20余种场景算法，自研MLOpsAI能力平台国产算力底座与昇腾、算能、沐曦等多款
主流算力芯片实现兼容。在应用产品研发方面，公司智慧配电房监控平台完善了三维展示、动环监测、视频
监控、告警管理和智能控制等功能整合度和敏捷操作度；公司“态势分析能力”体系通过人工智能与算法模
型集成、可视化战场一张图的建设，实现了跨域数据的深度融合与高效利用。报告期内，由中国通信标准化
协会大数据技术标准推进委员会（CCSATC601）牵头，公司参编的《面向人工智能的数据治理实践指南》正
式发布；由人工智能关键技术和应用测评重点实验室牵头，公司参编的《Maas模型即服务技术与应用要求第
1部分：模型服务协议要求》正式发布。
2.市场拓展方面，报告期内，公司进一步聚焦数字政府、数字能源等重点业务领域，充分发挥自主可控
基础软件及全栈数字化转型能力优势，加快横向重点省份的市场突破。报告期内，公司数字政府项目整体建
设方案得到更多地方政府的认同，深度参与成都、广安、乐山等多个地市州数字政府项目建设，并开始向数
据要素变现、互联网+产业运营收入、基层社区服务收费、安全生产标准化管理服务收费等后期运维运营方
面做延伸探索，在业内处于领先地位；公司基于国网山西超高压变电公司500kV忻都开关站数字化远传改造
项目和成都高新区智慧配电房项目等标杆项目，形成“样板间”式解决方案，积极与上下游单位合作，拓展
北京、山西、内蒙古等区域市场。
（二）创新推进国产数据库业务发展
1.技术产品研发方面，报告期内，公司旗下万里开源一是积极参与推动多项行业标准、团体标准以及研
究报告的编制工作，参编《2024年数据库发展研究报告》《2023年网信自主创新调研报告》《信息技术应用
创新医疗行业图谱研究报告》等报告，并参与制定《关系型集中式数据库综合能力评价要求》《云数据库金
融应用技术要求》《电子病历数智技术与应用指南》等团标；二是持续优化产品性能和服务效率，数据库基
础产品方面持续完善GreatDB系列产品性能、持续降低整体解决方案TCO（总体拥有成本）；并完成分布式信
创检查，通过信创涉及的安全要求测试并提升测试自动化程度；GreatDTS（迁移同步工具）深化数据同步校
验模块开发及架构升级，支持对象校验、数据全量校验以及OracleRAC（实时应用集群）日志。GreatADM（
运维管理平台）完成集中式和分布式数据库项目的有效整合，一套代码统一管控所有架构，支持集中的巡检
功能模块，降低运维难度和成本。报告期内，万里数据库与64家基础设施与行业生态伙伴，144款软硬件产
品完成适配。
2.市场拓展方面，报告期内，公司对万里数据库的市场销售体系进行了系统优化，进一步聚焦金融、运
营商和政企市场。销售策略上，用好通过国家安全自主可控、EAL4增强级安全能力评估认证、商用密码二级
认证等综合形成的信创身份优势，抢抓MySQL停服替代的战略机遇期，聚焦MySQL国产替代场景，强化MySQL
最佳平替的产品定位；销售手段上，持续强化产品直销、渠道销售和OEM/联合研发三类市场拓展力度，强化
总代、经销商等代理商销售渠道建设。报告期内，万里数据库在金融行业与建信金科持续加强合作，在运营
商行业完成中移动信息2022—2023年分布式OLTP数据库及工具（万里安全数据库）框架采购（二期）和中移
动信息2023—2025年万里开源软件原厂维保服务框架采购等项目下单。
（三）高速推进卫星互联网业务发展
1.技术产品研发方面，报告期内，公司旗下创智联恒完成了空间段通信载荷、地面段馈电基带和用户段
终端基带的端到端核心技术以及产品布局。空间段方面，搭载创智联恒自研通信载荷的试验卫星顺利发射上
天并成功进行在轨业务验证，表明公司在低轨卫星通信技术和产品方面处于国内领先水平；地面段方面，公
司已经完成了馈电基带的第一批交付，在性能、进度和成本上具有一定的优势；用户段方面，创智联恒是国
内少有的可以拥有宽带终端模组的厂家，并已通过实验室业务验证。报告期内，创智联恒成为国家卫星互联
网某星座通信载荷和信关站馈电基带主研任务的配套单位。
2.市场拓展方面，报告期内，创智联恒与客户全面深化合作，合作范围从单一载荷的合作到端到端产品
的全面合作，并逐步向卫星行业应用延伸，公司新签卫星通信相关合同同比增长超80%。通信载荷方面，与
国内主流单位深入合作，互信持续增强；信关站馈电基带方面，已经与协作单位联合成为主研任务厂家之一
；终端基带方面，技术和产品进展顺利，不断加强与相关单位的合作。
（四）稳步推进技术开发与物联网业务
1.技术开发业务方面，报告期内，公司继续为运营商、政务、能源等行业客户提供应用开发、网络集成
、系统集成和运维管理等传统ICT服务。
2.物联网业务方面，报告期内，公司稳步开展FSU（动力环境监控）业务，完成中国移动集采项目下单
。同时，公司积极推进“物联网+”业务，拓展与广州地铁、青岛地铁及北京地铁的合作，推动诸如专用视
频监控、屏蔽门间隙防范、高铁站台站端安全防护、地铁扶梯异常行为识别等轨交安防业务实现批量成单。
相关产品亮相第15届郑州消防应急展、广州国际应急安全博览会及2024亚洲电力展及储能展览会，获得业内
好评。
报告期内，公司主要产品、经营模式、主要业绩驱动因素、市场地位等未发生明显变化。
报告期内，与公司核心技术和产品密切相关的大数据与人工智能、数据库和卫星互联网发展情况如下：
（一）政策持续利好大数据与人工智能业务板块
报告期内，《关于加强数据资产管理的指导意见》《企业数据资源相关会计处理暂行规定》《“数据要
素×”三年行动计划（2024—2026年）》《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》开始落
地执行，一方面推动数据资产在企业的会计和财务报告中得以确认、计量、报告和披露并进行融资，利好整
个数商群体；另一方面促进支撑人工智能产业高质量发展的标准体系加快形成，促进算力、算法、数据和应
用场景的高效配置，推动人工智能+数据要素价值创造的新业态日益成为经济增长新动力。
（二）数据库国产替代深化推进并迎来新的变量
报告期内，国产数据库厂商保持良性发展态势，继续抢占过往被国外厂商主导占据的国内市场份额。在
党政领域，国产数据库市场拓展由省部级向地市、区县下沉，整体呈现省部级存量替换空间下降，地方政府
订单增加的态势；在金融、能源等八大关基行业，国产数据库替代从非核心、次核心向核心系统持续深化突
破，是国产替代发力重点；关系型数据库云部署已超过本地部署，传统数据库厂商面临更大挑战。此外，国
产数据库关键技术与云计算、人工智能技术协同发展，为行业发展带来新的变量因子及增长空间。
（三）低轨卫星产业发展不断提速
报告期内，受卫星频率和轨道资源的稀缺性等国际因素，国防、海事和应急救援等行业应用创新形成的
市场需求强烈，国内低轨卫星互联网发展持续加速。据中信证券估算，中国星座建设规模或将达千亿元人民
币以上，海南商业航天发射场投入使用和国内两大星座加快部署将使得中国低轨卫星互联网建设进入快车道
，可堆叠式卫星、星箭分离技术、一箭多星发射、低成本批量化造星等问题正在逐渐被攻克，有望在2025—
2027年迎来批量发射。
二、核心竞争力分析
公司已成为国内极少数具备数字化转型全栈核心能力的企业之一，也是西部地区新质生产力代表企业，
主要竞争优势如下：
（一）自主可控产品优势
公司长期坚持高研发投入及“卡脖子”技术攻关，旗下万里数据库产品2023年底首批通过由国家信息安
全中心和保密测评中心联合开展的“安全可靠测评”，今年2月获得由中国网络安全审查技术与认证中心发
布的IT产品信息安全认证EAL4增强型（EAL4+）证书，叠加MySQL5.7停服替代机遇期将有望得以批量化扩张
；公司旗下的创智联恒是国家卫星通信标准制定的重要参与者及产品研制的重点参与单位，是卫星互联网运
营商、卫星平台和卫星载荷总体的核心供应商，其通信载荷技术及产品已通过年初试验卫星成功发射及在轨
业务验证而得以强化其领先性，拥有较强的技术壁垒，未来发展可期。
（二）数据服务能力优势
公司已围绕数据集成、存储、可视、治理、建模、分析、挖掘和流通等数据要素全生命周期生产管理研
发出一系列软件产品，包含智能大数据融合平台、数据治理平台、数据共享交换平台等，并获得CMMI5（全
球软件能力成熟度五级）及DCMM3（国家数据管理能力成熟度三级）等行业高等级认证等。此外，公司持续
研发生成式智能认知平台、MLOpsAI能力平台、AI算法超市等人工智能技术及产品，进一步提升数据要素价
值挖掘相关软件产品的能效。随着数据资产入表系列政策和规则的明晰化，政府和央国企通过银行贷款、数
据证券化产品、数据资产作价入股和交易等多元方式对数据资产进行融资的模式落地，结合创意信息在数字
政府、数字能源和智慧交通等关基领域积累起的数商标杆案例、能力引擎和成熟的交付体系，公司大数据与
人工智能业务具有良好的能力储备。
（三）行业客户与经验优势
公司长期面向政府、能源、运营商、金融、交通等行业，与华为、浪潮、西南建筑设计院等国内头部DI
CT厂商及研究院合作，提供包含咨询、设计、建设、运维、运营的一站式整体解决方案并已为近800家大中
型企事业单位提供数字化转型服务。在此过程中，公司积累了体系化的行业业务理解能力，并拥有数十款轻
量化的应用产品，能够基于成熟的标准化方案，根据用户需求快速输出定制化解决方案，并能提前预判规避
项目实施中可能出现的技术风险，足以胜任短中长期项目实施要求。同时，公司在28年发展中积累了一大批
优质客户，赢得良好的客户信任、用户粘性和品牌美誉度，具有充分的可持续发展基础和动力。
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