经营分析☆ ◇300374 中铁装配 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
新型墙体材料、建筑结构材料、室内外装饰材料、园林景观材料等建筑材料的研发、生产、销售和组装
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
装配式建筑产品及服务(产品) 8.18亿 99.28 4337.18万 98.50 5.30
其他业务(产品) 596.18万 0.72 66.26万 1.50 11.11
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
装配式建筑产品及服务(行业) 14.76亿 98.66 8605.00万 95.00 5.83
其他(行业) 2006.11万 1.34 452.64万 5.00 22.56
─────────────────────────────────────────────────
装配式建筑服务(产品) 11.23亿 75.07 5518.25万 60.92 4.91
装配式建筑产品(产品) 3.53亿 23.59 3086.75万 34.08 8.75
其他(产品) 2006.11万 1.34 452.64万 5.00 22.56
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 7.41亿 49.54 2955.72万 21.62 3.99
西南地区(地区) 4.83亿 32.28 6671.62万 48.79 13.82
华南地区(地区) 1.88亿 12.59 4045.91万 29.59 21.48
华北地区(地区) 4995.26万 3.34 --- --- ---
其他地区(地区) 3373.08万 2.25 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 14.92亿 99.75 9577.32万 100.00 6.42
经销(销售模式) 372.54万 0.25 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
装配式建筑产品及服务(产品) 5.67亿 99.10 1990.74万 93.66 3.51
其他(补充)(产品) 512.77万 0.90 134.83万 6.34 26.29
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
装配式建筑产品及集成服务(行业) 6.31亿 99.37 -448.88万 109.05 -0.71
其他(行业) 402.94万 0.63 37.26万 -9.05 9.25
─────────────────────────────────────────────────
装配式建筑服务(产品) 5.26亿 82.81 1457.40万 -354.06 2.77
装配式建筑产品(产品) 1.05亿 16.55 -1906.28万 463.11 -18.14
其他(产品) 402.94万 0.63 37.26万 -9.05 9.25
─────────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 2.35亿 37.02 2616.15万 -635.57 11.13
华东地区(地区) 2.13亿 33.49 -1703.10万 413.75 -8.01
华北地区(地区) 1.09亿 17.12 -685.13万 166.45 -6.30
西南地区(地区) 7273.93万 11.46 534.63万 -129.88 7.35
其他地区(地区) 584.17万 0.92 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 6.34亿 99.95 -403.90万 98.12 -0.64
经销(销售模式) 30.59万 0.05 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售12.83亿元，占营业收入的85.77%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 50150.27│ 33.52│
│客户2 │ 49397.94│ 33.02│
│客户3 │ 19434.32│ 12.99│
│客户4 │ 5082.11│ 3.40│
│客户5 │ 4249.95│ 2.84│
│合计 │ 128314.59│ 85.77│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.27亿元，占总采购额的23.82%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 17310.48│ 12.98│
│供应商2 │ 4257.30│ 3.19│
│供应商3 │ 3856.63│ 2.89│
│供应商4 │ 3430.63│ 2.57│
│供应商5 │ 2923.38│ 2.19│
│合计 │ 22656.47│ 23.82│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所处行业情况
受错综复杂的国内外环境影响，近几年传统基建与房地产市场有所降速。在这种复杂局面下，各地区各
部门认真贯彻落实国家决策部署，加大政策实施力度，建筑业虽然出现了增速下降，但总体仍保持稳步增长
。根据国家统计局发布的国民经济相关数据，2024年上半年全国建筑业总产值同比增长4.8%。
随着全球绿色低碳转型和可持续发展的呼声日益高涨，装配式建筑作为一种创新的建筑模式，正在受到
越来越多的重视。其特点在于大量减少现场作业，降低湿作业，提高施工效率，并融合先进的数字化技术，
使得建筑过程更为环保、高效和智能化。
近年来，国家对装配式建筑的发展给予了高度重视，各地陆续出台相关扶持政策。报告期内，国务院办
公厅印发《加快推动建筑领域节能降碳工作方案》，方案提出加快发展装配式建筑，提高预制构件和部品部
件通用性，推广标准化、少规格、多组合设计。发挥政府采购引领作用，支持绿色建材推广应用。同时，鼓
励银行保险机构完善绿色金融等产品和服务，支持超低能耗建筑、绿色建筑、装配式建筑、智能建造、既有
建筑节能改造、建筑可再生能源应用和相关产业发展。
国务院发布的《关于促进建筑业持续健康发展的意见》明确提出，要加快推行工程总承包（EPC），装
配式建筑原则上应采用工程总承包模式，只有采用工程总承包模式，才能把设计、制造、建造很好地协调起
来，真正发挥装配式建筑的优势，提高装配式建筑的品质，降低装配式建筑的造价。公司在打造全生态产业
链的基础上，响应国家号召，全面开拓EPC业务，积极承接装配式建筑施工任务，同时大力推广公司生产的
装配式墙体材料、装配式内外装饰装修材料及相关部品部件，通过集成设计，在施工现场快速组装成装配式
建筑，提高建造技术水平，为客户提供智慧建造服务。
在国家产业政策的扶持以及市场环境的助推下，装配式建筑行业未来发展潜力较大、前景广阔，这为公
司的发展提供了良好的机遇。
（二）主要业务
公司具有住房和城乡建设部批准的建筑工程施工总承包、钢结构工程专业承包、建筑装修装饰工程专业
承包、市政公用工程施工总承包、建筑机电安装工程专业承包等施工资质，能提供集装配式建筑技术咨询服
务及设备输出、工程设计、部品部件智能制造及仓储和物流管理、BIM技术智慧建造、智能集成房屋建造、
工程总承包施工、基础设施投资运营七大领域的“装配式建筑全套解决方案”。
（三）主要产品及服务
公司装配式建筑业务主要体现为“智能制造”和“智慧建造”两大板块。
1.装配式智能制造产品（装配式建筑产品）
公司旗下设有北京智能云工厂、江苏智能云工厂和新疆工厂，作为装配式智能制造产品的生产基地。
通过引进国外先进生产设备和技术，与公司装配式产品研发、生产相结合，大大提升了各工厂产品生产
的智能化和标准化水平，陆续打造出一系列具有明显市场竞争优势的拳头产品，不断提高公司在装配式产品
市场的占有率。公司装配式智能制造的主要产品有装配式墙体材料、装配式结构材料、装配式装饰材料、装
配式园林景观材料和集成房屋。
2.装配式智慧建造服务（装配式建筑服务）
公司依托中国中铁、中铁建工产业协同优势，覆盖装配式建筑全产业链条。为有效提高公司产品的市场
占有率和品牌影响力，公司全面开拓EPC业务，主要承接装配式建筑建设任务，在工程总承包项目中大力推
广公司生产的装配式墙体材料、装配式内外装饰装修材料及相关部品部件，通过优化设计来更好的满足建筑
物装配率，不断提高建设效率和观感，最终提升客户满意度。通过推进“工程总包+建材打包”的模式，不
仅满足各地方政府关于装配式建筑的要求，提升了装配式智慧建造服务水平，同时也扩大了公司的市场规模
，为新产品研发提供不竭动力。
（四）经营模式
1.生产模式
公司装配式建筑材料根据销售订单，合理安排生产任务。在生产中全面分析、预测客户需求，综合考虑
实际产能情况，采用部分产品提前备货等方式，有效解决不同季节材料需求不平衡问题。对于装配式集成房
屋和打包箱房的生产，采用了通用型的模数制设计，在工厂内加工成标准构件；运输至施工现场后，按设计
图及组装工艺现场集成组装，此种产业化生产建造方式大大提高了工程施工效率和自动化程度，实现了产品
生产的工业化。
公司装配式建造服务以EPC工程总承包模式为主，采用项目经理部管理模式，实现公司、子公司、项目
经理部三级垂直管理。由公司根据生产经营状况下达年度产值目标，各单位、项目根据总目标进行分解，并
制定生产计划，采取有效措施，确保年度产值目标的完成。
2.采购模式
公司实行分级采购，即采购标的估算总额达到不同金额时，则由不同主体以不同招标方式组织实施。
公司及所属工厂、项目部的大宗物资采购以“集中招标+分散采购”为主，其他物资及跨地区零星材料
采用单独采购模式。
（1）集中招标+分散采购。根据审批后的采购计划，遵循“依法合规、降本增效”原则，依据国家有关
法律、行政法规和公司相关制度执行采购。物资集中招标由公司采购管理部门会同相关协同职能部门、采购
服务机构，按照规定的采购方式和程序确定供应商和供应关系，由需求单位按照“统谈、分签、分付”或“
集采集付”的模式直接向确定的供应商订货。
招标方式根据不同材料属性、地区特点以及项目（工厂）特点，依据《招标采购管理办法》，采取战略
供应商招标、框架协议招标、竞争性谈判、单一来源、询价、项目联合招标、区域联合招标、集中招标等方
式，满足项目（工厂）的实施需求。
（2）单独采购模式
对于小额零星材料，例如机械维护类配件、日常办公生活用品等，由公司授权分子公司、项目经理部、
工厂自行采购，但须进行询价、比价、议价后确定供应商。
3.销售模式
公司以北京总部作为管理和创新研发中心，重点打造装配式智能制造产品和装配式智慧建造服务两大经
营板块。装配式智能制造产品主要依托北京、宿迁、新疆等智能云工厂作为装配式智能制造产品基地，为装
配式建筑工程按需定制装配式建筑新材料和钢结构部品部件。装配式建筑智慧建造方面，公司分别在北京、
山东、云南、安徽、广西、广东、湖北、辽宁、天津成立了区域经营中心，在区域范围内积极开拓市场，重
点开展装配式智慧建造工程业务承揽，同时带动装配式建筑智能制造产品的推广、销售。
（1）直接销售模式
公司直接销售的模式主要分为产品类销售和工程类销售两种方式，并通过专业销售团队销售和全员销售
相结合的手段拓展营销渠道。具体情况如下：
1）产品类销售主要利用公司官网、知名互联网平台进行品牌宣传和产品销售，持续打通渠道。线下通
过参加各类展会进行推广宣传，依托中国中铁建筑工业化研究平台研发能力打造明星系列、拳头系列产品，
研发装配式+产品系列，与各大设计院及业主单位开展学研交流及产品推介会，加强顶层设计，提高产品知
名度。以办公、酒店、医院、学校、应急用房、临时用房为装配式建筑新材料主要销售方向，逐步开发大型
场馆、大型公建等业务，以专业施工带动产值规模上升，坚持打造“自有产品+专业施工服务”的供应商。
同时，在严格规范关联交易的情况下，通过积极开拓中国中铁系统内如铁路站房、工业场馆、超高层建筑等
项目，大力推进公司钢结构产品、打包箱房、墙体材料等装配式建筑部品部件的营销，逐步打开系统内装配
式建筑产品市场。
2）工程类销售主要采用区域经营模式。为了完善经营布局，公司在全国设立了九大区域经营机构。
在区域市场，着力打造设计、施工、装饰机电集成及装配式建筑产品销售于一体的装配式总承包体系。
通过与中铁系统内部企业以及外部企业建立战略协同联盟，积极开拓EPC业务，为客户提供从设计、施
工、装配式建筑产品组装、运营、维护、移交和配套建造服务。
（2）经销模式
为拓宽营销渠道强化市场占有率，公司重视多渠道代理商及合作伙伴，大力推行代理商及渠道经理销售
模式。代理商是指由代理商负责其协议区域的市场开发、销售推广和销售管理，依据订单的大小、产品采购
数量多少设置多种返利及促销政策，提高推广效率，完善代理商纳入及考核机制，实现公司与代理商共赢。
渠道经理指从事公司所有产品销售的社会人员（非公司雇员），渠道经理接受区域经营中心业务指导，区域
经营中心做好配合经营工作。一般情况下，签订代理商区域不再接受渠道经理的申请。
4.盈利模式
公司盈利主要来源于销售装配式智能制造产品和提供装配式智慧建造服务两个方面。
在装配式智能制造产品销售方面，公司针对客户需求，有能力为客户实现个性化设计并生产。核心产品
包括钢结构、集成打包箱房以及无机集料阻燃木塑复合墙板、纤维增强水泥挤出成型中空墙板、生态外墙挂
板、装修一体化墙板、轻质水泥墙板、SPC地板、室内外装饰材料、园林景观材料等环保建材。
公司收取相应的材料费和服务费，以及一定的利润。主要销售对象有开发商、建筑公司、地产商、装饰
装修公司和政府机关等。
在提供装配式智慧建造服务方面，公司大力实施装配式建筑EPC总承包发展战略，实现技术系统集成和
管理高效协同。公司根据客户个性化需求，通过前端建筑图纸设计，装配式建筑产品生产供应，到后期建筑
主体施工，内外部装饰装修一体化施工，提供装配式建筑从研发到施工直至维管服务的全链条综合解决方案
，并赚取相关服务收入。
（五）市场地位
公司是中国中铁旗下唯一的高科技创新型装配式建筑业务平台，是国内领先的装配式建筑部品部件供应
商和集成商。自成立伊始，公司坚持秉承工匠精神，在装配式建筑专业领域深度耕耘、大力发展。
公司是第一批“国家装配式建筑产业基地”，住建部认定的“建筑节能新材料产业化示范基地”，工信
部认定的“两化融合单位”。企业连续多年被认定为“国家高新技术企业”、“中关村高新技术企业”，拥
有“北京企业技术中心”、“北京市智能制造标杆企业（智能工厂）荣誉称号”，多项产品被评为“国家重
点新产品”、“北京市新技术新产品”、“文旅与乡村振兴科技新品”等。
（六）经营情况
2024年是公司全面推动深化改革的关键之年，上半年公司围绕年初既定的重点任务，以“强基固本、效
益提升”为主线，全力开拓各项业务，持续推进公司向好发展。报告期内，公司实现营业收入82401.64万元
，同比增长43.99%；归属于上市公司股东的净利润-4887.10万元，同比减亏28.64%。
1.持续加强经营管理，推动企业良性发展
报告期内，公司下属中铁装配宿迁公司取得了钢结构工程专业承包一级资质，为大力开拓钢结构业务夯
实基础。钢结构作为装配式建筑的一种重要结构形式，具有更快的建造速度、更高的施工质量和更强的适应
性。2024年，公司承建中原医学科学城国际交流中心项目、青岛南京路1号钢结构项目、青岛青烟潍蔬果交
易中心钢结构项目等，展示了较高的技术实力及施工生产组织能力。报告期内，公司新设中铁装配青岛公司
并实现“新法人+新资质”双落地，未来可辐射山东、华东等区域。公司目前分别在北京、山东、云南、安
徽、广西、广东、湖北、辽宁、天津成立了区域经营中心，区域开拓力度明显增强，公司总体经营能力持续
向好。
2.研发工作稳步推进，创新能力不断增强
公司聚焦装配式建造和绿色建造领域，立足节能环保、低碳减排的战略需求，持续推进中国中铁房建研
发中心装配式与绿色建筑研发分中心建设，推动装配式建筑进一步发展。报告期内，公司开展了《民用建筑
低碳化改造技术研究及示范》《装配式建筑施工技术》等研发项目21个，授权《地板组件及其铺装方法》发
明专利1项、《一种木塑板材原料高速混合机》等实用新型专利9项。此外，公司参编的北京市地方标准《建
筑轻质板隔墙施工技术规程》、中国工程建设标准化协会标准《装配式钢结构建筑施工及验收标准》和《北
京市装配式内装修墙地面系统应用技术导则》已发布。
3.内控体系不断健全，公司治理更加规范
公司全面加强治理主体建设，内控体系不断健全，治理效能不断提升，合规管理体系更加完善。报告期
内公司开展制度立改废释工作，从制度的有效实施、可操作性、规范业务、降低风险等角度出发，认真梳理
现行制度，形成年度立改废释计划并按计划推进具体制度修订工作。为进一步完善公司的法人治理结构，上
半年公司修订了《公司章程》《独立董事工作办法》《董事会专门委员会议事规则》等公司治理相关制度，
充分发挥独立董事、董事会专门委员会在公司治理中的作用，促进公司的规范运作；为切实推进安全管理体
系建设，报告期内，公司修订了《工程质量监督管理规定》《安全生产监督管理规定》《安全质量教育培训
管理办法》等规定，全面落实安全生产责任制，加强监管、保障能力，夯实安全管理基础。截至报告期末，
公司有效制度184项，其中行政管理方面136项，党群管理方面48项。
4.充实队伍加大激励，充分激发公司内生活力
公司持续加大后备人才储备及使用管理，坚持市场化选人用人，通过公开招聘和引入应届毕业生，充实
员工队伍，提升整体素质。对于新招录的毕业生开展职业生涯规划管理工程，本着“德才兼备、任人唯贤”
的原则进行客观评价和筛选，对于考核评价优秀、工作业绩突出的青年人员给平台、给待遇、提职级，充分
激发广大青年创业创效激情。为进一步激发公司劳动创造动能，充分发挥长效激励机制的作用。报告期内，
公司围绕生产经营目标，组织开展年度先进集体、劳模评选、优秀项目经理、“五保一树”劳动竞赛等活动
，充分激发职工的劳动创造热情，弘扬劳动精神、工匠精神，促进生产任务的顺利完成和经济效益的稳固提
升。
二、核心竞争力分析
（一）国资平台资源优势。
公司是中国中铁系统内唯一的高科技创新型装配式建筑业务平台，为加强业务协同，2022年中国中铁将
其持有公司的全部股份转让给其全资子公司中铁建工。中铁建工聚焦于投资融资、设计咨询、工程建造、城
市运营以及工业制造五大业务领域，形成了投资、设计、施工、安装、装饰、装配、运营管理一体化的全产
业链发展优势。中铁建工贯彻“以诚信、智慧、科技、管理铸就更高质量和更富情感的建筑精品”的质量方
针，创造了“共和国7项第一”，累计获得国家级优质工程奖项298项；获得“全国建设工程施工安全生产标
准化工地”59项；获得“全国文明单位”“全国五一劳动奖状”“全国施工企业优秀管理奖”“全国工程建
设质量管理优秀奖”和“全国企业文化建设先进单位”等荣誉。中铁建工在业务上给公司提供协同和互助,
在管理上对公司进行提升和规范，积极发挥国资控股股东优势，为公司未来发展提供有力的支撑和保障。
（二）区域布局优势。
公司坚持“区域经营”发展战略，持续优化完善布局范围和布局结构，在综合考虑各区域发展阶段、市
场特点、战略需要的基础上，公司分别在北京、山东、云南、安徽、广西、广东、湖北、辽宁、天津成立了
区域经营中心，在区域范围内积极开拓市场，重点开展装配式智慧建造工程业务承揽，致力打造出一批引领
当地行业发展的优质项目。未来将紧跟国家战略步伐，积极参与京津冀、长三角以及“一带一路”等国家战
略发展区域。
（三）综合服务优势
作为国内较早进入装配式建筑领域的企业，经过十几年的潜心研发和技术积累，目前拥有了装配式建筑
全套产品体系，涵盖装配式建筑结构体系、围护体系、内外装饰体系、户外景观体系，并形成了专利技术。
截至报告期末，公司及子公司拥有有效专利129项。同时，为完善公司产业链，更好地为客户提供服务，公
司建立了装配式建筑集成服务体系，形成了从前端建筑图纸设计，装配式建产供应，到后期建筑主体搭建，
内外部装饰装修为一体的装配式建筑全套服务的业务模式，可以提供装配式建筑综合解决方案。相比其他单
一生产部品部件的企业或提供装配式建筑服务的企业，能为客户提供更全面、更优化的服务，提高效率，降
低成本，具有较明显的综合优势。
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