经营分析☆ ◇300399 天利科技 更新日期：2025-09-06◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
移动信息服务业务、ICT业务、软件定制业务
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
保险产品服务(行业) 1.86亿 80.45 486.31万 70.60 2.62
移动信息服务(行业) 4511.01万 19.53 198.58万 28.83 4.40
贸易业务(行业) 3.96万 0.02 3.96万 0.58 100.00
─────────────────────────────────────────────────
保险产品服务(产品) 1.86亿 80.45 486.31万 70.60 2.62
移动信息服务(产品) 4511.01万 19.53 198.58万 28.83 4.40
贸易业务(产品) 3.96万 0.02 3.96万 0.58 100.00
─────────────────────────────────────────────────
上海(地区) 8585.85万 37.17 290.93万 42.23 3.39
北京(地区) 6386.71万 27.65 224.81万 32.64 3.52
其他地区(地区) 6265.74万 27.13 84.57万 12.28 1.35
深圳(地区) 1474.58万 6.38 58.86万 8.54 3.99
江西(地区) 384.81万 1.67 29.68万 4.31 7.71
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
保险产品服务(行业) 3.63亿 70.60 842.88万 49.84 2.32
移动信息服务(行业) 1.48亿 28.86 567.62万 33.57 3.83
贸易业务(行业) 280.56万 0.55 280.56万 16.59 100.00
─────────────────────────────────────────────────
保险产品服务(产品) 3.63亿 70.60 842.88万 49.84 2.32
移动信息服务(产品) 1.48亿 28.86 567.62万 33.57 3.83
贸易业务(产品) 280.56万 0.55 280.56万 16.59 100.00
─────────────────────────────────────────────────
上海(地区) 1.81亿 35.16 839.17万 49.62 4.65
北京(地区) 1.38亿 26.84 152.00万 8.99 1.10
其他地区(地区) 1.19亿 23.11 164.19万 9.71 1.38
深圳(地区) 7093.94万 13.81 452.10万 26.73 6.37
江西(地区) 553.35万 1.08 83.61万 4.94 15.11
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 5.14亿 100.00 1691.06万 100.00 3.29
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
保险产品服务(行业) 1.72亿 71.86 366.83万 51.09 2.13
移动信息服务(行业) 6738.52万 28.14 351.19万 48.91 5.21
─────────────────────────────────────────────────
保险产品及运营支撑服务(产品) 1.72亿 71.86 366.83万 51.09 2.13
移动信息服务(产品) 6738.52万 28.14 351.19万 48.91 5.21
─────────────────────────────────────────────────
上海(地区) 8238.25万 34.41 396.64万 55.24 4.81
北京(地区) 6794.30万 28.37 25.72万 3.58 0.38
其他地区(地区) 5095.58万 21.28 41.80万 5.82 0.82
深圳(地区) 3433.25万 14.34 185.34万 25.81 5.40
江西(地区) 383.45万 1.60 68.52万 9.54 17.87
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
保险产品服务(行业) 2.95亿 66.44 810.87万 40.12 2.75
移动信息服务(行业) 1.49亿 33.56 1210.41万 59.88 8.12
─────────────────────────────────────────────────
保险产品服务(产品) 2.95亿 66.44 810.87万 40.12 2.75
移动信息服务(产品) 1.49亿 33.56 1210.41万 59.88 8.12
─────────────────────────────────────────────────
上海(地区) 1.48亿 33.24 823.84万 40.76 5.58
北京(地区) 1.37亿 30.93 200.66万 9.93 1.46
其他地区(地区) 7862.34万 17.69 175.33万 8.67 2.23
深圳(地区) 6638.75万 14.94 526.31万 26.04 7.93
江西(地区) 1419.72万 3.20 295.14万 14.60 20.79
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 4.44亿 100.00 2021.28万 100.00 4.55
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售1.31亿元，占营业收入的25.52%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 3461.92│ 6.74│
│客户二 │ 3280.19│ 6.39│
│客户三 │ 2668.70│ 5.20│
│客户四 │ 1872.75│ 3.65│
│客户五 │ 1816.94│ 3.54│
│合计 │ 13100.51│ 25.52│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购1.63亿元，占总采购额的32.71%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 6196.64│ 12.47│
│供应商二 │ 2726.51│ 5.49│
│供应商三 │ 2577.67│ 5.19│
│供应商四 │ 2503.09│ 5.04│
│供应商五 │ 2247.59│ 4.52│
│合计 │ 16251.51│ 32.71│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司所处行业情况
1、通信业运行基本平稳，电信业务收入保持增长
根据工业和信息化部发布的数据，通信业运行基本平稳。电信业务收入保持正增长，电信业务总量增长
较快。上半年，电信业务收入累计完成9055亿元，同比增长1%。按照上年不变价计算的电信业务总量同比增
长9.3%。
2、移动电话用户稳中有增，5G用户快速发展。截至2025年6月，三家基础电信企业及中国广电的移动电
话用户总数达到18.1亿户，比上年末净增1993万户。其中，5G移动电话用户达11.18亿户，比上年末净增1.0
4亿户，占移动电话用户的61.8%。
3、电话通话量持续下滑，移动短信业务量快速增长。上半年，移动电话去话通话时长完成1万亿分钟，
同比下降5.6%；固定电话主叫通话时长完成351亿分钟，同比下降7.6%。上半年，全国移动短信业务量同比
增长22.3%；移动短信业务收入同比增长2.2%。
4、5G网络建设持续推进。截至6月末，5G基站总数达454.9万个，比上年末净增29.8万个，占移动基站
总数的35.7%，占比较一季度提高1.3个百分点。
5、保费收入规模平稳增长。今年前6个月，保险业原保险保费收入合计达3.74万亿元，较2024年同期增
长5.04%。其中财产险保费收入为7744亿元，同比增长3.90%，人身险保费收入为2.96万亿元，同比增长5.34
%。赔付方面，今年上半年，保险业赔付支出达到了1.35万亿元，同比增长8.6%。低利率环境中，保险产品
凭借相对稳定的预定利率优势，成为消费者锁定长期收益的优选工具，受益于低利率的外部助力，带动了保
费增长。
（二）主要业务
1、融合通信，主要有企业短信、5G短消息等。
2、融合保险，提供保险领域全场景服务，主要有财产险、人身险、场景化保险等。
3、创新业务，主要围绕现有主业拓展以及属地资源最大化布局，重点加强对保险智能助手、算力等领
域的深入研
究，同步做好内部资源的整合、人才的培养等，前期取得阶段性突破，但创新业务短期内对公司营收、
利润贡献较小，影响较小。
（三）主要产品
1、ICT业务：即信息通信系统的开发及其运营，是公司直接将传统信息服务资源整合后，升级打造成标
准化、集中式的综合移动信息应用服务平台。公司ICT业务更侧重于为垂直行业客户提供信息平台化的软硬
件服务，其核心是融合短消息、富媒体、5G消息、云技术、物联网等通信服务技术手段，为集团客户提供移
动信息综合服务解决方案。
2、MAS（MobileAgentServer）业务即移动代理服务器业务：是公司向运营商提供的、面向大型集团客
户的行业移动信息服务。该业务通过全方位整合集团客户移动信息应用的需求和电信运营商的通信能力资源
，提升集团客户在移动办公、业务管理、客户服务、客户关系管理等方面的移动信息化水平。在MAS业务的
服务过程中，公司针对集团客户个性化需求提供移动信息应用整体解决方案，主要包括集团客户营销、个性
化解决方案制定、定制化移动信息服务平台开发、日常运营支撑、客户服务、统计分析、业务优化等服务。
3、保险经纪：是公司基于投保人或被保险人的利益，提供保险中介服务，在服务中获取佣金。公司在
全国主要城市设立了分公司，已形成1+7的服务网络体系，与全国300家保险公司的省级公司建立深度合作伙
伴关系。
4、场景化保险：是公司基于多年保险服务经验，通过充分理解与消化客户特定场景的需求，为客户提
供定制化保险产品解决方案。
（四）公司所处市场地位
公司是移动信息技术服务领域的先行者，在相关行业具备比较成熟的资源、技术、渠道与客户积累，尤
其是在金融垂直领域深耕多年，对金融企业集团客户的需求、业务逻辑、客户服务痛点有着深刻理解，形成
了比较稳定的客户群体，在银行、证券、保险行业领域取得了良好的形象与口碑。
公司保险产品服务业务是公司基于多年保险行业客户服务经验，重点打造的包括保险经纪、保险科技、
保险服务于一体的互联网保险业务体系，该业务通过公司子公司开展实施。其中子公司天彩保险经纪有限公
司是具备全国性保险网络销售资质的专业保险经纪公司，主要面向国内保险市场提供涵盖传统保险产品以及
创新型保险产品的专业保险经纪服务。子公司上海誉好数据技术有限公司是国内较早从事场景化保险产品设
计的科技公司，拥有较强的保险产品设计及服务能力。
二、核心竞争力分析
公司作为早期进入移动信息及保险产品服务的公司，积累了较多行业解决方案能力及较为完善的服务体
系，竞争优势主要体现在以下几个方面：
1、先进的技术创新能力：公司注重研发及技术实施能力打造，形成1+3+N技术服务体系。重点对5G、保
险场景、大健康管理、算力等方面进行研究，取得一定成效，为后期新业务拓展储备一定的技术资源。
截至报告日，公司共申报取得专利8项，软著150余项。领域涉及5G、智慧矿山、肿瘤患者康复期健康管
理、代步车等。
2、完善的营销网络体系：公司在全国主要省份设立了分公司，移动信息服务业务形成了1+3、保险产品
服务形成了1+7的销售网络体系，为公司主营业务的拓展以及快速响应建立了体系，同时也为公司向客户提
供精准服务，搭建了较好的基础。
3、全面的行业资质及丰富的项目实施经验：在移动信息服务业务方面，公司在主要城市入围了运营商
合作资源库；在保险产品服务业务方面，公司子公司天彩经纪拥有保险经纪业务牌照。全面的行业资质为公
司业务开展奠定了扎实稳定的基础。
4、精细化的管理体系：通过建立与完善内部管理信息系统、制度与流程再造、绩效责任状的签署等，
强化公司在合规、团队、业务等方面的管理。
5、分布广泛、质量较高的客户结构：公司专注自身业务领域，与行业内客户建立了较好合作关系，客
户主要有平安、中信建投、人保、太平洋保险等，在行业客户对服务体系重视度不断提升、行业竞争回归服
务本身的背景下，公司多年来在品牌、服务等方面的优势逐步显现。
6、持续深耕的决心：公司始终保持着坚定的信心和不懈的努力。公司将持续引进优秀人才，保持高水
平的科技投入，坚定不移地深耕自身领域，力求在未来取得更大突破。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|