经营分析☆ ◇300399 天利科技 更新日期：2025-05-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
移动信息服务业务、ICT业务、软件定制业务
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
保险产品服务(行业) 3.63亿 70.60 842.88万 49.84 2.32
移动信息服务(行业) 1.48亿 28.86 567.62万 33.57 3.83
贸易业务(行业) 280.56万 0.55 280.56万 16.59 100.00
─────────────────────────────────────────────────
保险产品服务(产品) 3.63亿 70.60 842.88万 49.84 2.32
移动信息服务(产品) 1.48亿 28.86 567.62万 33.57 3.83
贸易业务(产品) 280.56万 0.55 280.56万 16.59 100.00
─────────────────────────────────────────────────
上海(地区) 1.81亿 35.16 839.17万 49.62 4.65
北京(地区) 1.38亿 26.84 152.00万 8.99 1.10
其他地区(地区) 1.19亿 23.11 164.19万 9.71 1.38
深圳(地区) 7093.94万 13.81 452.10万 26.73 6.37
江西(地区) 553.35万 1.08 83.61万 4.94 15.11
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 5.14亿 100.00 1691.06万 100.00 3.29
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
保险产品服务(行业) 1.72亿 71.86 366.83万 51.09 2.13
移动信息服务(行业) 6738.52万 28.14 351.19万 48.91 5.21
─────────────────────────────────────────────────
保险产品及运营支撑服务(产品) 1.72亿 71.86 366.83万 51.09 2.13
移动信息服务(产品) 6738.52万 28.14 351.19万 48.91 5.21
─────────────────────────────────────────────────
上海(地区) 8238.25万 34.41 396.64万 55.24 4.81
北京(地区) 6794.30万 28.37 25.72万 3.58 0.38
其他地区(地区) 5095.58万 21.28 41.80万 5.82 0.82
深圳(地区) 3433.25万 14.34 185.34万 25.81 5.40
江西(地区) 383.45万 1.60 68.52万 9.54 17.87
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
保险产品服务(行业) 2.95亿 66.44 810.87万 40.12 2.75
移动信息服务(行业) 1.49亿 33.56 1210.41万 59.88 8.12
─────────────────────────────────────────────────
保险产品服务(产品) 2.95亿 66.44 810.87万 40.12 2.75
移动信息服务(产品) 1.49亿 33.56 1210.41万 59.88 8.12
─────────────────────────────────────────────────
上海(地区) 1.48亿 33.24 823.84万 40.76 5.58
北京(地区) 1.37亿 30.93 200.66万 9.93 1.46
其他地区(地区) 7862.34万 17.69 175.33万 8.67 2.23
深圳(地区) 6638.75万 14.94 526.31万 26.04 7.93
江西(地区) 1419.72万 3.20 295.14万 14.60 20.79
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 4.44亿 100.00 2021.28万 100.00 4.55
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
保险产品服务(行业) 1.52亿 70.94 454.64万 45.78 2.99
移动信息服务(行业) 6230.41万 29.06 538.53万 54.22 8.64
─────────────────────────────────────────────────
保险产品及运营支撑服务(产品) 1.52亿 70.94 454.64万 45.78 2.99
行业移动信息服务(产品) 6230.41万 29.06 538.53万 54.22 8.64
─────────────────────────────────────────────────
上海(地区) 9154.33万 42.70 552.52万 55.63 6.04
北京(地区) 6528.03万 30.45 102.68万 10.34 1.57
其他(地区) 4392.08万 20.49 127.46万 12.83 2.90
深圳(地区) 1021.42万 4.76 87.57万 8.82 8.57
江西(地区) 344.34万 1.61 122.93万 12.38 35.70
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售1.31亿元，占营业收入的25.52%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 3461.92│ 6.74│
│客户二 │ 3280.19│ 6.39│
│客户三 │ 2668.70│ 5.20│
│客户四 │ 1872.75│ 3.65│
│客户五 │ 1816.94│ 3.54│
│合计 │ 13100.51│ 25.52│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购1.63亿元，占总采购额的32.71%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 6196.64│ 12.47│
│供应商二 │ 2726.51│ 5.49│
│供应商三 │ 2577.67│ 5.19│
│供应商四 │ 2503.09│ 5.04│
│供应商五 │ 2247.59│ 4.52│
│合计 │ 16251.51│ 32.71│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
报告期内，公司主营业务结构未发生明显变化，按行业划分为移动信息服务及保险产品服务，具体行业
信息情况如下：
（一）移动信息服务行业的发展现状与发展趋势
1、行业基本情况
整体呈现增长趋势，但增速有所放缓，且各业态表现不一。近几年来，受益于移动终端及移动互联网的
快速发展，移动用户规模持续提升，受其影响移动信息服务行业业务量和收入保持稳步增长，但细分到各项
应用上趋势有所分化，根据工业和信息化部发布的《2024年通信业统计公报》数据显示，2024年，全国电信
业务收入较上年增长3.2%，其中包括云计算、大数据、移动物联网、数据中心等在内的新兴业务收入同比增
长10.6%；固定互联网宽带接入业务收入同比增长5.5%；但移动数据流量业务和语音业务收入出现了不同程
度的下降，移动数据流量业务同比下降1.5%，固定语音和移动语音业务同比分别下降4.9%和1%。2024年移动
短信业务量和收入均实现正增长，全国移动短信业务量20162亿条，同比增长7.9%，移动短信业务收入同比
增长2.5%。
2、行业趋势分析
（1）企业短信市场仍有较大市场规模
2024年，移动短信业务量和收入均实现正增长，全国移动短信业务量20,162亿条，比上年增长7.9%，移
动短信业务收入比上年增长2.5%。
行业整体稳定，企业短信作为移动信息服务的主要形式，具有便捷性、稳定性与可靠性特征。虽然随着
移动互联网蓬勃发展，OTT业务（如微信、钉钉、QQ等）给短信业务带来了强大冲击，但企业短信凭借精准
触达、高渗透率、低成本等特点，成为企业管理客户、沟通客户、服务客户的主要渠道，为移动信息服务市
场带来大量包括动态验证码、通知提醒、会员营销等短信在内的即时通信需求。
（2）市场份额进一步集中
随着行业法律法规的不断完善、主管部门相应监管的不断深入以及头部服务商规模化效应的形成，企业
短信行业对新进入者形成了较高的壁垒。一些技术力量不强，运营能力较弱的小型移动信息服务提供商将无
法满足监管要求，逐渐被这个行业所淘汰，行业内的客户及供应商资源将向技术实力过硬、运营能力强的大
型移动信息服务提供商汇聚。未来，这些具有核心竞争力的企业的市场份额将进一步扩大，企业短信业务经
营集中度将进一步提升。
（3）行业正逐渐形成新的增长空间
随着移动信息服务行业底层技术的变革，市场上新的需求和产品也在不断出现，行业竞争外延的延伸以
及竞争格局的变化等多方面因素都会促使移动信息服务业形成新的市场空间，部分竞争者在其中脱颖而出，
并形成新的竞争格局。随着5G、云计算、大数据、物联网、人工智能等新一代信息技术的赋能，将为移动信
息服务业务带来新的发展机会。
3、公司所处行业地位
公司是移动信息技术服务领域的先行者，在相关行业具备比较成熟的资源、技术、渠道与客户积累，尤
其是在金融垂直领域深耕多年，对金融企业集团客户的需求、业务逻辑、客户服务痛点有着深刻理解，形成
了比较稳定的客户群体，在银行、证券、保险行业领域取得了良好的形象与口碑。
（二）保险产品服务行业的发展现状与发展趋势
1、行业基本信息
（1）保费收入持续增长：2024年保险行业实现原保险保费收入5.7万亿元，同比增速11%，其中人身险
公司原保费收入4万亿元，同比增速13%，财产险公司原保费收入1.69万亿元，同比增速6%。赔付支出：2024
年保险赔付支出2.3万亿元，按可比口径计算，较上年增长19.4%。资产规模：截至2024年末，保险业总资产
35.91万亿元，较2023年末增长19.86%；净资产3.32万亿元，较2023年末增长21.57%。
（2）市场相对集中：从各省（市）发展情况看，江苏荣登榜首，其次是广东、山东、北京和浙江，前
五名占据了全国总保费的37%。从保险主体来看，大型保险集团占约60%市场份额，中型保险集团占约25%市
场份额，小型保险集团占约15%市场份额。从市场细分情况看，人寿险占市场份额约55%，财产险占市场份额
约30%，财产险又以车险为主要业务，车险占财产险业务比重超六成。健康险占市场份额约10%，近年来随着
居民健康意识增强和医疗费用上涨，呈现高速增长态势。意外险占市场份额约5%，意外险以短期消费型产品
为主，保费相对较低，但需求稳定。
（3）保险专业中介机构多元化专业能力逐步显现，盈利能力呈现两极分化。
2、行业趋势分析
（1）数字化转型加速：技术赋能保险行业数字化转型进程持续加速，线上业务已成为主流趋势。目前
，保险行业线上化率已从2018年的30%大幅跃升至2023年的60%，预计到2025年将超过70%。各大保险公司纷
纷加大科技投入，构建数字化平台，实现从产品设计、销售、核保、理赔到客户服务全流程的线上化操作。
智能客服广泛应用，通过自然语言处理技术和机器学习算法，能够快速准确解答客户咨询，客户问题解决率
提升至80%以上，大幅提高服务效率和客户体验；大数据风控在保险承保与理赔环节深度应用，精准评估风
险，降低欺诈损失率达30%，优化保险经营效益，推动保险行业从传统人力驱动向技术驱动转变，提升行业
整体运营效率和创新能力。
（2）产品创新多元化：市场需求多元化和个性化促使保险产品创新步伐加快，呈现出丰富多元的发展
态势。一方面，围绕国家战略和社会热点，绿色保险蓬勃发展，环境污染责任险、新能源保险等产品为环保
产业、清洁能源产业提供风险保障，2023年绿色保险保费收入达到500亿元，同比增长40%，有力地支持了经
济绿色转型发展；另一方面，“保险+科技”深度融合催生新型保险产品，如针对科技创新企业的知识产权
保险、科技成果转化险，为高科技产业发展保驾护航，填补了传统保险产品的空白，拓展了保险服务实体经
济的广度和深度。同时，保险产品与各类生活场景加速融合，如出行、消费、教育等场景，嵌入式保险产品
层出不穷，满足消费者碎片化、即时化的保险需求，进一步拓展保险市场边界，提升保险服务的可得性和便
利性，推动保险行业向纵深发展，构建起多层次、多样化的保险产品生态体系。
（3）服务品质提升：保险机构在激烈的市场竞争中，越来越重视服务品质的提升，以增强客户黏性和
品牌忠诚度。理赔服务作为保险服务关键环节，时效显著缩短，寿险小额理赔平均时效从过去的2天大幅降
至1天以内，部分公司甚至实现实时赔付，财险理赔流程不断优化，借助科技手段实现线上查勘定损，小额
案件理赔周期缩短30%，客户满意度从80%稳步提升至85%以上。增值服务也成为保险服务的重要亮点，健康
险公司与医疗机构合作，提供就医绿通、二次诊疗意见等服务，客户覆盖率超过50%；寿险公司针对客户全
生命周期的服务需求，推出养老社区、健康管理服务等增值项目，保险服务从单纯的经济补偿向风险管理、
健康管理、财富管理等综合服务方向转变，打造以客户为中心的保险服务生态，促进保险行业从产品竞争向
服务竞争升级，实现优质发展的价值回归。
3、公司所处的行业地位
公司保险产品服务业务是公司基于多年保险行业客户服务经验，重点打造的包括保险经纪、保险科技、
保险服务于一体的互联网保险业务体系，该业务通过公司子公司开展实施。
其中子公司天彩保险经纪有限公司是具备全国性保险网络销售资质的专业保险经纪公司，主要面向国内
保险市场提供涵盖传统保险产品以及创新型保险产品的专业保险经纪服务。子公司上海誉好数据技术有限公
司是国内较早从事场景化保险产品设计的科技公司，拥有较强的保险产品设计及服务能力。
二、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务包括融合通信、融合保险以及创新业务。
1、融合通信，主要有企业短信、5G短消息等。
2、融合保险，主要有财产险、人身险、场景化保险等。
3、创新业务主要业务类型：
主要围绕现有主业拓展以及属地资源最大化布局，重点加强对保险智能助手、新型租赁生态、算力等领
域的深入研究，同步做好内部资源的整合、人才的培养等，2024年取得阶段性突破，但创新业务短期内对公
司营收、利润贡献较小，影响较小。
（二）主要产品
1、ICT业务：即信息通信系统的开发及其运营，是公司直接将传统信息服务资源整合后，升级打造成标
准化、集中式的综合移动信息应用服务平台。公司ICT业务更侧重于为垂直行业客户提供信息平台化的软硬
件服务，其核心是融合短消息、富媒体、5G消息、云技术、物联网等通信服务技术手段，为集团客户提供移
动信息综合服务解决方案。
2、MAS（MobileAgentServer）业务即移动代理服务器业务：是公司向运营商提供的、面向大型集团客
户的行业移动信息服务。该业务通过全方位整合集团客户移动信息应用的需求和电信运营商的通信能力资源
，提升集团客户在移动办公、业务管理、客户服务、客户关系管理等方面的移动信息化水平。在MAS业务的
服务过程中，公司针对集团客户个性化需求提供移动信息应用整体解决方案，主要包括集团客户营销、个性
化解决方案制定、定制化移动信息服务平台开发、日常运营支撑、客户服务、统计分析、业务优化等服务。
3、保险经纪：是公司基于投保人或被保险人的利益，提供保险中介服务，在服务中获取佣金。公司在
全国主要城市设立了分公司，已形成1+8的服务网络体系，与全国300家保险公司的省级公司建立深度合作伙
伴关系。
4、场景化保险：是公司基于多年保险服务经验，通过充分理解与消化客户特定场景的需求，为客户提
供定制化保险产品解决方案。
三、核心竞争力分析
公司作为早期进入移动信息及保险产品服务的公司，积累较多行业解决方案能力及较为完善的服务体系
，竞争优势主要体现在以下几个方面：
1、先进的技术创新能力：公司注重研发及技术实施能力打造，形成1+3+N技术服务体系。2024年，公司
对研发体系进行了再次梳理完善，形成了以总部研发部为牵头单位，主营业务技术部为实施部门，同步聘请
外部专家、顾问协同的研发体系。重点对5G、保险场景、大健康管理、算力等方面进行研究，取得一定成效
，为后期新业务拓展储备一定的技术资源。
截至报告日，公司共申报取得专利8项，软著150余项。领域涉及5G、智慧矿山、肿瘤患者康复期健康管
理、代步车等。
2、完善的营销网络体系：公司在全国主要省份设立了分公司，移动信息服务业务形成了1+3、保险产品
服务形成了1+8的销售网络体系，为公司主营业务的拓展以及快速响应建立了体系，同时也为公司向客户提
供精准服务，搭建了较好的基础。
3、全面的行业资质及丰富的项目实施经验：在移动信息服务业务方面，公司在主要城市入围了运营商
合作资源库；在保险产品服务业务方面，公司子公司天彩经纪拥有保险经纪业务牌照。全面的行业资质为公
司业务开展奠定了扎实稳定的基础。
2024年，为集中现有优势做强、做优保险业务，公司主要清理退出北京区域的保险代理业务，通过挂牌
方式处置了公司所持北京众合四海保险代理有限公司51%股权，为公司合规体系的完善以及精准服务体系的
打造奠定了基础。
4、精细化的管理体系：通过建立与完善内部管理信息系统、制度与流程再造、绩效责任状的签署等，
强化公司在合规、团队、业务等方面的管理。
2024年，公司通过项目制，对内部控制体系进行了再优化，为实施内部控制审计奠定了基础。通过引进
技术、团队等方式，对保险业务的合规体系进行了优化，并根据优化的成果，搭建了业务管理平台，平台的
建立为公司保险业务全面合规体系的建立了较好的管理工具。
5、分布广泛、质量较高的客户结构：公司专注自身业务领域，与行业内客户建立了较好合作关系，客
户主要有平安、中信建投、人保、太平洋保险等，在行业客户对服务体系重视度不断提升、行业竞争回归服
务本身的背景下，公司多年来在品牌、服务等方面的优势逐步显现。
6、持续深耕的决心：公司始终保持着坚定的信心和不懈的努力。公司将持续引进优秀人才，保持高水
平的科技投入，坚定不移地深耕自身领域，力求在未来取得更大突破。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司围绕“三大一算”战略布局，坚持以改革创新为核心，以“小步快跑”为底线，不断强
化公司治理水平。近一年来，通过打造核心技术能力、加强精细化管理、拓展渠道合作能力等方式实现降本
增效，从而驱动公司业务毛利水平的提升，但受行业竞争、客户结构变化等因素影响，公司整体毛利率有下
降。
报告期内，公司现有主营业务未发生大的变化，整体实现营业收入51,365.31万元，同比增长15.6%；实
现归属于上市公司股东的净利润165.79万元，同比下降95.68%，下降主要是受子公司上饶天数通所持标的股
票处置收益及公允价格变动收益小于上年的影响；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1
,804.75万元，同比减少569.92万元，主要是受业务结构变化以及主业毛利率下滑的影响，各板块情况如下
：
1.移动信息服务业务经营情况：报告期内，公司移动信息服务业务实现收入14,821.59万元，同比增长1
.19%。移动信息服务业务整体的毛利率3.83%，同比下降4.29个百分点，毛利率减少主要是成本增加及客户
结构变动等综合因素影响。
2.保险产品服务行业经营情况：报告期内，公司保险产品服务业务实现收入36,263.17万元，同比增长2
2.82%；保险产品服务业务整体毛利率2.32%，同比下降0.43个百分点，下降主要因为市场弱环境下，同业竞
争激烈以及合规成本上升影响。
3.贸易业务经营情况：报告期内，公司贸易业务实现收入280.56万元，同比增长6.39%，公司对贸易业
务采用净额法确认收入，此块业务主要是公司根据行业客户的需要代采部分产品。
●未来展望:
（一）公司未来发展战略及经营计划
未来公司将继续围绕“三大一算”整体发展战略，推进现有主业的数字化转型，同时依托股东在地方经
济的影响力，开拓新业务领域，提升公司自身核心竞争力，进而提升公司盈利能力。具体策略：
移动信息技术服务业务方面：一是打造核心技术能力、加强精细化管理、拓展渠道合作能力等方式继续
推进降本增效工作，从而驱动公司毛利率提升。二是基于5G消息的整体发展方向，结合AI、大数据、云计算
、区块链等，通过深度融合短彩、企业微信、小程序、定制开发等，为企业客户提供更好的服务，从而实现
市场份额的保持与增长。
保险产品服务业务方面：公司将以保险科技为中心，以行业场景保险为主要方向和特色，实现场景业务
、线上平台业务、传统经纪业务三大板块相互赋能，打造专业的保险经纪公司。具体策略上：通过搭建保险
商场，实现线上线下融合；通过五大能力的提升（五大能力即保险专业服务能力、营销能力、专业化运营能
力、机构综合管理能力以及科技输出能力），实现业绩提升。
（二）公司可能面对的风险
1、政策变动带来的风险：公司主业属强监管行业，政策变动较大，间接提升了公司管理成本。
应对措施：提升公司综合管理与服务能力，构建业务特色，打造业务“护城河”，以应对环境变化带来
的不利影响。公司将继续以合规诚信经营为准则，以信息化技术为手段，通过精简优化内部岗位及工作流程
，强化营销队伍能力建设，打造核心重点项目，提升项目质量和利润贡献等方式实现降本增效，从而驱动公
司收入和利润水平的提升。
2、市场竞争加剧带来的风险：新的竞争对手进入市场，推动市场竞争加剧，竞争风险可能导致整体业
务利润水平的下降，如未来公司不能顺应行业发展趋势，提升核心竞争能力，提升市场份额，则可能在市场
竞争中处于不利的地位。
应对措施：公司将努力提升科技服务能力，打造信息化服务平台，加强公司经营信息化水平，依托重点
项目，深耕垂直行业细分领域，整合行业上下游服务资源，提升自身服务和产品能力，以提升公司口碑和价
值。
3、公司创新不及预期的风险：科技在移动信息及保险行业的应用不断深入，客户对于科技应用服务体
验要求也在不断提高。公司如不能持续开展技术创新、业务模式创新和服务模式创新，或者由于资金和战略
限制在创新方面投入不够，将影响公司核心竞争能力的创建，从而造成经营风险。
应对措施：公司始终秉承自主创新提升企业核心竞争力，创新技术和管理模式，创新开发自有核心业务
系统。公司将继续坚持服务保险数字化、信息化的方向不动摇，持续加大创新投入，通过不断完善技术能力
，打造更加标准化全面化的技术服务体系，并通过新技术能力的增长，推动业务与服务竞争力的提升，增强
公司的持续盈利能力。
4、业务升级或转型不及预期的风险：近年来，公司主要业务受行业监管政策、竞争加剧影响，盈利能
力低于预期。为确保公司在未来持续经营上能够保持盈利能力，公司一直积极探索原有业务升级及新业务转
型，但相关业务转型并非一蹴而就，存在未来公司业务升级或转型失败的风险。
应对措施：公司将持续关注软件与信息技术行业和互联网保险行业的整体发展变动趋势，把握政策精髓
，随时跟踪政策动向，及时调整经营策略。在求稳经营基础上，积极对现有业务进行梳理和流程改善，并在
此基础上寻求与外部合作方的共建共维。
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