经营分析☆ ◇300420 五洋自控 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
张紧装置、制动装置、给料机和两站及机制砂、工业机器人成套生产线、智能化机械式停车设备、物流及
智能仓储系统、停车场投资建设运营
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
立体车库及其安装服务(产品) 2.33亿 51.47 5326.22万 44.65 22.90
散物料搬运核心装置(产品) 8531.00万 18.88 3536.82万 29.65 41.46
自动化生产线设备(产品) 4928.87万 10.91 851.66万 7.14 17.28
停车场运营(产品) 4417.51万 9.78 904.46万 7.58 20.47
两站及机制砂设备(产品) 1596.46万 3.53 489.71万 4.11 30.68
智能物流及仓储系统(产品) 1587.81万 3.51 314.21万 2.63 19.79
其他(产品) 457.63万 1.01 134.09万 1.12 29.30
融资租赁业务收入(产品) 335.54万 0.74 335.54万 2.81 100.00
固态电子盘及其他存储设备(产品) 76.14万 0.17 35.84万 0.30 47.07
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
专用设备制造业(行业) 12.57亿 92.27 3.53亿 92.40 28.09
停车场运营(行业) 9059.20万 6.65 1837.45万 4.81 20.28
金融服务业(行业) 756.46万 0.56 --- --- ---
其他(行业) 629.91万 0.46 266.81万 0.70 42.36
其他电子设备制造业(行业) 84.96万 0.06 40.22万 0.11 47.34
─────────────────────────────────────────────────
立体车库及其安装服务(产品) 7.72亿 56.68 2.21亿 57.76 28.58
散料搬运核心装置(产品) 1.86亿 13.65 7213.66万 18.89 38.79
自动化生产线设备(产品) 1.36亿 9.96 3088.79万 8.09 22.78
智能物流及仓储系统(产品) 1.07亿 7.82 1686.97万 4.42 15.84
停车场运营(产品) 9059.20万 6.65 1837.45万 4.81 20.28
两站及机制砂设备(产品) 5656.62万 4.15 1243.49万 3.26 21.98
金融服务业(产品) 756.46万 0.56 --- --- ---
其他(产品) 629.91万 0.46 266.81万 0.70 42.36
固态电子盘及其他存储设备(产品) 84.96万 0.06 40.22万 0.11 47.34
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 4.96亿 36.44 --- --- ---
华南地区(地区) 3.67亿 26.95 --- --- ---
西北地区(地区) 1.54亿 11.32 4623.98万 12.11 29.98
华北地区(地区) 1.32亿 9.67 --- --- ---
西南地区(地区) 1.24亿 9.12 --- --- ---
华中地区(地区) 8099.44万 5.95 --- --- ---
东北地区(地区) 741.61万 0.54 217.59万 0.57 29.34
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 13.62亿 100.00 3.82亿 100.00 28.04
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
立体车库及其安装服务(产品) 3.53亿 57.24 8611.14万 50.24 24.37
散物料搬运核心装置(产品) 9204.28万 14.91 3739.82万 21.82 40.63
自动化生产线设备(产品) 5613.25万 9.09 1145.35万 6.68 20.40
停车场运营(产品) 4616.06万 7.48 1275.31万 7.44 27.63
智能物流及仓储系统(产品) 3428.35万 5.55 861.08万 5.02 25.12
两站及机制砂设备(产品) 2564.92万 4.16 878.89万 5.13 34.27
其他(产品) 474.98万 0.77 181.04万 1.06 38.12
融资租赁业务收入(产品) 407.94万 0.66 --- --- ---
固态电子盘及其他存储设备(产品) 84.96万 0.14 40.22万 0.23 47.34
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
专用设备制造业(行业) 13.44亿 92.17 3.49亿 92.57 25.96
停车场运营(行业) 9420.44万 6.46 1745.18万 4.63 18.53
其他(行业) 1376.56万 0.94 677.79万 1.80 49.24
金融服务业(行业) 422.64万 0.29 --- --- ---
其他电子设备制造业(行业) 201.04万 0.14 -45.00万 -0.12 -22.39
─────────────────────────────────────────────────
立体车库及其安装服务(产品) 7.88亿 54.02 2.06亿 54.64 26.14
散料搬运核心装置(产品) 1.73亿 11.88 6995.84万 18.57 40.40
自动化生产线设备(产品) 1.60亿 11.00 3204.22万 8.50 19.98
两站及机制砂设备(产品) 1.13亿 7.72 2978.08万 7.90 26.46
智能物流及仓储系统(产品) 1.10亿 7.55 1113.14万 2.95 10.11
停车场运营(产品) 9420.44万 6.46 1745.18万 4.63 18.53
其他(产品) 1376.56万 0.94 677.79万 1.80 49.24
金融服务业(产品) 422.64万 0.29 --- --- ---
固态电子盘及其他存储设备(产品) 201.04万 0.14 -45.00万 -0.12 -22.39
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 4.71亿 32.28 --- --- ---
华南地区(地区) 4.16亿 28.51 --- --- ---
西北地区(地区) 1.51亿 10.39 --- --- ---
华北地区(地区) 1.46亿 9.99 --- --- ---
西南地区(地区) 1.08亿 7.41 --- --- ---
华中地区(地区) 1.07亿 7.33 --- --- ---
东北地区(地区) 5961.44万 4.09 1216.62万 3.23 20.41
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 14.58亿 100.00 3.77亿 100.00 25.84
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售1.25亿元，占营业收入的9.19%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 3168.14│ 2.33│
│第二名 │ 3095.52│ 2.27│
│第三名 │ 2081.56│ 1.53│
│第四名 │ 2079.00│ 1.53│
│第五名 │ 2078.53│ 1.53│
│合计 │ 12502.76│ 9.19│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.99亿元，占总采购额的13.97%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 3815.65│ 5.41│
│第二名 │ 2560.86│ 3.63│
│第三名 │ 1292.53│ 1.83│
│第四名 │ 1123.40│ 1.59│
│第五名 │ 1064.08│ 1.51│
│合计 │ 9856.52│ 13.97│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司依托装备制造优势，致力成为智慧城市停车投资建设运营一体化服务商。公司制造业务包括散物料
搬运核心装置、机械式停车设备、自动化生产线设备、智能物流及仓储系统、两站及机制砂设备；公司投资
运营业务包括城市停车资源获取及停车场的运营管理。
（一）主要产品及用途
1、散料搬运核心装置
散料搬运设备是指在一定的输送线上，把物料从最初的供料点运至最终的卸料点间从而形成一种物料输
送流程的机械设备，以及用来搬移、升降、装卸和短距离输送物料的设备，主要包括带式输送机、板式输送
机、螺旋输送机、给料机等。散料搬运设备核心装置是指上述散料搬运设备中的重要构成部分。以带式输送
机为例，其主要核心装置包括张紧装置、制动装置和驱动装置。散料搬运核心装置及设备的有机组合可形成
一个基本的散料搬运系统，广泛应用于矿山开采、建筑、港口码头、电力、水泥、制造、钢铁等行业。公司
的主要产品包括张紧装置、制动装置、给料机。
2、机械式停车设备
机械式停车设备是利用机械搬运的方式实现汽车平面停放或立体停放，集机、电、仪一体化的全成套设
备，机械式立体停车设备根据其工作原理，参照国家标准（GB/T26559）可分为：升降横移类、简易升降类
、垂直循环类、垂直升降类、平面移动类、巷道堆垛类、多层循环类、水平循环类、汽车升降机九大类。机
械式立体停车设备使用对象，主要分为公共配建、单位自用、住宅小区配套三类。公司产品种类丰富，市场
占有率高，位居行业领先地位。
3、自动化生产线设备
自动化生产线设备是根据生产工艺的需求，将多个工业机器人、自动化专机、输送系统及配套设施，集
成在成套生产线上，生产线的控制系统通过信号、数据交换对工业机器人、自动化专机、输送系统等实行控
制，用机器代替人工，实现智能化、自动化生产。产品主要用于家用电器、医疗卫生、智能家居、IT、新能
源等领域。
4、智能物流及仓储系统是综合运用软件技术、互联网技术、自动分拣技术、无线射频技术等科技手段
和设备对货物的进出、库存、分拣、包装、配送及其信息进行有效的计划、执行和控制的物流活动。主要运
用于仓储货物的进出、分拣、输送及信息收集，是物流仓储、电商、快递行业核心设备。市场容量大，前景
广阔。公司重点对产品软件系统——智能仓储管理系统和智能仓储设备控制系统进行研发，进一步提升物流
及仓储自动化成套设备智能化程度。
5、机制砂设备是将石子通过制砂机破碎，整形，经振动筛筛分，选粉机选粉等生产出高品质人造砂。
人造砂可代替天然河砂，不但可以满足国家政策要求，而且一定程度上可以减少水泥及外加剂的用量，降低
混凝土成本。机制砂站广泛配套应用于各种砂浆站和搅拌站。机制砂生产线从时产100吨到300吨，结构形式
有半塔楼式、塔楼式。
S10-30特种干混砂浆站是主要生产有特殊用途的砂浆，由专业厂家生产的，经干燥筛分处理的细集料(
砂)、无机胶结料(水泥或石膏)、保水增稠材料（纤维素醚等）、矿物掺合料和功能添加剂按一定比例混合
而成的一种颗粒状或粉状混合物，如灌注砂浆，防水砂浆，粘合剂砂浆，自流平砂浆，保温砂浆，石膏砂浆
等，广泛应用于建筑行业等。SZ40-80型干混砂浆站是集物料储存、烘干、计量、搅拌、包装于一体，采用
全自动电脑程序控制系统的大型干混砂浆土搅拌设备，可选配机械手码垛和远程控制系统。
混凝土搅拌站是集物料储存、计量、搅拌于一体的大型混凝土搅拌设备，可搅拌各种类型的商品混凝土
，尤其适合搅拌干硬性混凝土，适合中等规模以上的建筑工程、公路、港口、码头、桥梁等工程建设及大中
型预制件厂和混凝土生产厂。搅拌站从时产60m3到270m3，结构形式为站式、塔楼式，设备技术领先，结构
形式多样，环保节能，适用各种客户的不同需求。
（二）经营模式
1、制造端
公司采取“高端产品制造+专业化运营服务”的经营模式。采用以销定产、按单生产的生产模式，依据
客户的具体需求，设计合同产品，并依据设计图纸对产品各个零件部件进行生产组装，经检验合格的产品交
付给客户，并根据客户需要为其提供现场安装和调试服务。销售采用直销模式，不存在经销商销售产品的情
况，公司直接与客户签订购销合同，明确产品的技术要求、交货期限、运送方式及付款条件等条款后，按照
合同要求组织生产、发货、安装、验收、收款。并通过售后服务以及定期年检维护与客户的关系，在实现产
品销售后，公司安排销售人员和技术人员分别进行定期回访和售后产品维护，增强与客户合作的稳定性和品
牌认知度，并且在新产品开发成功后积极主动向老客户进行推介。
2、运营端
公司采取“投资+建设+运营”的经营模式，依托智能制造优势，探索互联网+停车资源模式，积极参与
智慧城市建设，努力打造城市级停车产业投资、建设、运营一体化的新模式。
公司的停车资源主要分为三大类，即维保车位、权益车位和联盟车位。公司通过维保车位与客户维持了
长期稳定的合作关系。权益车位分为两类：一是公司通过投资地方政府公共停车场建设或和非政府业主共同
建设停车场的方式获取的停车资源，公司积极主动地向停车场建设及停车产业运营管理服务的领域延伸，公
司已投资建设了多个智慧停车项目；二是公司通过购买车位权益资质的方式获取停车资源，公司通过产业基
金对长安停车进行整体收购。公司对停车资源的整合将采取“轻重结合”、“以点带面”，对于时间长和经
营价值高的停车资源，公司将采取整体经营权收购，从而获得长期的经营性收入，采取重资产投入。联盟车
位是公司在拥有长期停车资源的区域，将自身的管理平台、管理技术、管理经验输出，从而联盟其他社会停
车场，采取的是轻资产模式拓展。
公司构建了投资运营板块，设置区域公司，组建专业的投资团队、技术支持团队、专业运营团队，实现
了投资、建设、运营专业化分工，切实推进公司从装备制造商向投资建设运营一体化服务转变。
（三）主要业绩驱动因素
报告期内，国内经济增速放缓，企业资本投入放缓，市场竞争日益激烈。受客户投资计划及招投标节奏
影响，公司实现营业收入45,191.22万元，同比下降26.79%；实现归属于上市公司股东的净利润-865.88万元
，同比下降128.75%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1,928.82万元，同比下降206.79%
。
1、制造类业务公司主营业务产品包括机械式立体停车设备、散料搬运核心装置、自动化生产线、智能
物流及仓储系
统、机制砂搅拌站等产品。报告期内，散料搬运核心装置受国内煤炭“增产保供”的政策支撑下，保持
平稳发展；受宏观经济和房地产市场的影响，机械式立体停车设备、智能物流仓储系统及机制砂搅拌站板块
业务较上年同期有所减少，销售业绩下滑。
2、停车投资运营板块
2024上半年公司的停车投资运营板块发展保持平稳态势，运营业务主要以深耕现有停车资产的运营为主
。目前，已投资运营的停车资产类别包括商办综合体、写字楼、交通枢纽、医院、城市级路侧停车等。业务
范围主要集中在上海、北京、天津、济南、江西、昆明、重庆等地。在报告期内，停车场运营板块收入4,41
7.51万元，同比下降4.30%。
报告期内主营业务未发生重大改变。制造端公司主要通过定制化的方式销售获得订单，一般采取“设计
-生产-销售-售后”的经营模式，依据市场需求趋势以及客户订单需求进行设计，通过客户认可后组织生产
及安装，并持续进行售后服务；运营端公司主要依托装备制造和资本双重优势，通过股权并购和合资共建等
方式获取停车资源，通过运营平台实现专业化的运营管理。
二、核心竞争力分析
公司始终致力于智能装备制造技术的研发与应用，产品类型涵盖：散料搬运核心装置、机械式立体停车
设备、自动化生产线设备、智能物流及仓储设备、机制砂及搅拌站设备，为客户提供优质的产品与服务。通
过“智能制造”和“投资运营”双轮驱动，全产业布局智慧停车市场，形成公司特有的核心竞争力。报告期
内，公司核心竞争力得到进一步巩固和增强，为提升公司管理水平及长远发展奠定了夯实的基础。主要有以
下几个方面：
1、产品核心技术优势
散料搬运核心装置具有以机电液一体化的核心技术。公司自主开发的主要产品有带式输送机用自控液压
张紧装置、变频张紧装置、液压卷带装置、液压张紧卷带一体化装置、盘式制动器、液压纠偏装置、往复式
给料机、带式给料机、振动式给料机、活化给料机等，被广泛应用于煤炭、冶金、港口、电力、钢铁、建筑
等行业，受到客户的一致好评。产品在快速液压制动技术、输送带张力自适应控制技术、不停机移动机尾张
紧技术、柔性制动技术、防窜仓技术、数字阀控液压系统、防爆变频器等技术具有行业领先地位。目前公司
设立研究院，预计2024年完成履带转载平台、自适应履带自移机尾、AI视频系统的加载应用、智能搬运机器
人、智能清仓机器人、防溃仓装置等的设计与应用。
公司立体停车设备拥有涵盖升降横移类、垂直升降类、垂直循环类、水平循环类、多层循环类、平面移
动类、巷道堆垛类、简易升降类、汽车升降机全部九类机械式停车设备制造资质，是少数拥有全部机械式停
车设备制造资质的企业。伟创自动化和天辰智能都是集研发、设计、生产、制造、销售、安装、售后服务于
一体，专注于智能机械立体停车设备行业的高新技术企业。荣获机械式停车设备行业领军企业、广东省智能
立体停车设备工程技术研究中心、广东省工业设计中心、全国工业品牌示范基地、全国最美车库等多项荣誉
。拥有专利300多项，发明专利30余项，自动化控制软件著作权20多项。公司的立体停车产品始终秉承“百
分之百安全”设计理念，凭借多年来技术沉淀和项目经验积累，目前已成为国内重要机械式停车设备制造商
。
随着电动汽车充电需求日益增加，公司创造性的将充电设施与立体停车库进行一体化设计，开发出了具
备“智能控制、高利用率、节能环保、安全便捷”的智能充电立体车库，有效提升空间利用率，实现即停即
充。运用科学布线，实现车库移动的持续充电。运用“互联网+”的充电服务理念，用户可以轻松通过刷卡
或充电助手手机App扫描二维码进行充电，同时通过手机APP还可获得充电设施运行信息查询、充电实时信息
查询、地图查询、充电预约以及快捷支付等服务。建立了新能源汽车运营智能管理平台，实现全程全网能源
管理，对充电设施、车辆充电状态进行安全管理，保障安全充电。目前已经实施完成了垂直循环类、平面移
动类、垂直升降类、升降横移类等多个项目的智能充电立体车库。伟创自动化生产工业机器人装备主要包括
各式机械手、升降机、移载机、平移旋转机构等。工业机器人本体及配件连接，通过PLC完成指令输入，组
件控制及信息收集，并与上位机（如工控机、人机界面等）生产系统软件进行对接，并由上位机统一控制，
共同协调作用完成某一特定功能。
伟创自动化智能仓储物流是打造一站式服务平台、为客户提供从咨询、规划、方案设计、系统仿真到生
产、制造、安装及售后服务于一体的系统集成商。智能仓储物流系统是通过信息化、物联网和机电一体化共
同实现智慧物流解决方案，通过将物料出入库、存储、输送、生产、分拣等物流过程自动化、信息化和智能
化，来为客户企业实现降本增效的目的。产品的核心在于智能仓储物流系统的控制中心，即公司自主研发的
智能仓储管理系统和智能仓储设备控制系统。
天沃重工公司在全国省会及主要城市设立数十个直销和服务办事处，为客户提供方便快捷的服务。天沃
重工自主设计、生产和施工干混砂浆站、机制砂、搅拌站并得到客户广泛好评。在国内同行业中采用机械选
粉，提高了成砂率，降低了客户的质量风险，配合除尘加上封装达到环保要求，真正做到节能减排。
公司拥有东莞常平、东莞清溪、徐州基地、山东禹城四大生产基地，基地总面积超过30万平米，大型生
产设备300余套，包括大型激光切割机、波浪板、边梁一次成型生产线等，为公司的生产制造保驾护航。
公司停车投资运营板块在行业中具有如下特点：一是资产优质，长期租赁与投资建设结合为主，资产具
有长期属性，一方面保证公司资产的回报价值，另一方面具备了资产持有的长期稳定属性。二是管理工具自
主研发，运营平台智能化。通过互联网+智慧停车云平台的建设，打破单个停车场（库）信息孤岛难题，实
现中央管控、远程监控、线上服务，可快速复制多种业态下的多个停车项目的连锁化运营。以大数据联通城
市信息平台，逐步实现城市级智慧停车网格化布局。三是投资能力的优势，公司具有多元化的融资渠道，包
括私募基金、产业资金、自有资金、股债融资、平台融资等渠道，为公司资产的注入充沛血液，供其发展。
2、方案设计专业化优势
散料搬运核心装置及设备的应用条件和环境各不相同，个性化需求较强，因此对设计能力要求较高。为
适应客户需求，公司十分注重对带式输送机整机特性的研究，在设计理念和辅助设计软件方面不断开拓创新
，在行业中较早地将动态优化设计的理论研究应用到生产经营中，并利用已有的设计经验自主开发了带式输
送机设计分析系统，应用于辅助设计工作。
机械停车技术中心对未来战略发展产品进行技术研发和验证，并根据项目现场实际情况和已签订合同中
客户的特定需求进行产品设计，以质量和有竞争力的价格优势作为研发设计策略，开发出系列满足客户特定
需求的非标准化产品。机械停车软件事业部系公司为实现工业4.0概念中信息化突破而设立的部门，软件事
业部聘请具备专业技能且经验丰富的软件程序开发人员对产品进行软件研发，由于伟创自动化本体产品均通
过PLC预留有信息采集、信息交互的各类数据接口，伟创自动化计划与客户进行软件系统合作研发，使集成
完整的工业4.0解决方案成为可能。
3、综合服务专业化优势
在高端散料搬运核心装置及设备市场的竞争中，客户关注的不仅仅是产品本身，更加关注企业提供系统
解决方案等配套服务的能力，因此公司依靠技术支持，提供从售前到售后的持续服务，不断完善专业化综合
服务，将专业化综合服务能力转化为核心竞争力之一。
公司在机械停车行业构建南有伟创自动化、北有天辰智能南北双核格局，建立和完善销售、技术和售后
服务网络，公司凭借其多年深耕行业的丰富经验和强大的技术储备，第一时间了解客户需求，并为客户提供
专业、及时的解决方案和服务。设立有售后服务部门，并在全国范围内设立办事处，负责对客户所购设备发
生的问题进行及时反馈和解决，并分配专人产品进行售后专业维修、保养以及机械式停车设备年检。
4、运营管理专业化优势
迈泊公司是公司主打的运营品牌，其管理的资产类别包括商办综合体、写字楼、交通枢纽、医院、城市
级路侧停车、公园景区等。核心运营能力由团队、工具、商业开发组成，团队是核心运营力的基石，工具是
核心运营能力的手段，商业开发为资产赋能，提升核心运营力。迈泊停车具有专业化运营管理团队、成熟商
业停车场运营管理工具及平台、商业开发增值模式不断成熟和优化。
5、营销网络和服务优势
通过营销网络与服务中心建设，继续推进全国销售网点的重点布局，进一步扩大产品市场份额，并积极
开拓新兴市场，实现市场销售量的稳步增长。并对现有产品进行改良和优化，加大新技术新产品投放市场力
度，持续扩大产品在技术、性能、质量等方面的优势，占据更大的市场份额。公司以市场为导向，效益最大
化为出发点，通过合理布局，投资建设生产基地和优化现有生产线，满足新增产能需求。
6、合作模式多元化优势
公司依托资本和机械停车装备制造优势，通过“智造+停车资源+互联网”，大力发展混合所有制经济体
，采取BOT、EPC、融资租赁和股权收购等多种方式，积极拓展商业停车场和城市级智慧停车产业的投资、建
设、运营业务，快速切入智慧城市停车领域，做大做强公司停车场投资运营板块，为公司快速成长奠定基础
。
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