经营分析☆ ◇300420 五洋自控 更新日期：2024-04-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
张紧装置、制动装置、给料机和两站及机制砂、工业机器人成套生产线、智能化机械式停车设备、物流及
智能仓储系统、停车场投资建设运营
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
立体车库及其安装服务(产品) 3.53亿 57.24 8611.14万 50.24 24.37
散物料搬运核心装置(产品) 9204.28万 14.91 3739.82万 21.82 40.63
自动化生产线设备(产品) 5613.25万 9.09 1145.35万 6.68 20.40
停车场运营(产品) 4616.06万 7.48 1275.31万 7.44 27.63
智能物流及仓储系统(产品) 3428.35万 5.55 861.08万 5.02 25.12
两站及机制砂设备(产品) 2564.92万 4.16 878.89万 5.13 34.27
其他(产品) 474.98万 0.77 181.04万 1.06 38.12
融资租赁业务收入(产品) 407.94万 0.66 --- --- ---
固态电子盘及其他存储设备(产品) 84.96万 0.14 40.22万 0.23 47.34
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
专用设备制造业(行业) 13.44亿 92.17 3.49亿 92.57 25.96
停车场运营(行业) 9420.44万 6.46 1745.18万 4.63 18.53
其他(行业) 1376.56万 0.94 677.79万 1.80 49.24
金融服务业(行业) 422.64万 0.29 --- --- ---
其他电子设备制造业(行业) 201.04万 0.14 -45.00万 -0.12 -22.39
───────────────────────────────────────────────
立体车库及其安装服务(产品) 7.88亿 54.02 2.06亿 54.64 26.14
散料搬运核心装置(产品) 1.73亿 11.88 6995.84万 18.57 40.40
自动化生产线设备(产品) 1.60亿 11.00 3204.22万 8.50 19.98
两站及机制砂设备(产品) 1.13亿 7.72 2978.08万 7.90 26.46
智能物流及仓储系统(产品) 1.10亿 7.55 1113.14万 2.95 10.11
停车场运营(产品) 9420.44万 6.46 1745.18万 4.63 18.53
其他(产品) 1376.56万 0.94 677.79万 1.80 49.24
金融服务业(产品) 422.64万 0.29 --- --- ---
固态电子盘及其他存储设备(产品) 201.04万 0.14 -45.00万 -0.12 -22.39
───────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 4.71亿 32.28 --- --- ---
华南地区(地区) 4.16亿 28.51 --- --- ---
西北地区(地区) 1.51亿 10.39 --- --- ---
华北地区(地区) 1.46亿 9.99 --- --- ---
西南地区(地区) 1.08亿 7.41 --- --- ---
华中地区(地区) 1.07亿 7.33 --- --- ---
东北地区(地区) 5961.44万 4.09 1216.62万 3.23 20.41
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 14.58亿 100.00 3.77亿 100.00 25.84
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
立体车库及其安装服务(产品) 2.53亿 45.76 5668.76万 41.28 22.42
智能物流及仓储系统(产品) 7501.12万 13.58 1178.78万 8.58 15.71
散物料搬运核心装置(产品) 7262.66万 13.14 2954.08万 21.51 40.67
自动化生产线设备(产品) 6683.30万 12.10 1214.45万 8.84 18.17
两站及机制砂设备(产品) 4113.68万 7.45 1240.14万 9.03 30.15
停车场运营(产品) 3390.65万 6.14 869.12万 6.33 25.63
其他(产品) 484.64万 0.88 147.10万 1.07 30.35
融资租赁业务收入(产品) 435.98万 0.79 435.98万 3.17 100.00
固态电子盘及其他存储设备(产品) 97.38万 0.18 25.56万 0.19 26.24
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
专用设备制造业(行业) 14.46亿 92.91 2.18亿 83.95 15.10
停车场运营(行业) 8201.25万 5.27 2451.31万 9.43 29.89
其他(行业) 1585.14万 1.02 646.94万 2.49 40.81
金融服务业(行业) 942.51万 0.61 --- --- ---
其他电子设备制造业(行业) 303.75万 0.20 133.01万 0.51 43.79
───────────────────────────────────────────────
立体车库及其安装服务(产品) 7.92亿 50.88 1.07亿 41.30 13.57
智能物流及仓储系统(产品) 2.14亿 13.76 331.46万 1.27 1.55
自动化生产线设备(产品) 1.53亿 9.83 911.91万 3.51 5.96
两站及机制砂设备(产品) 1.49亿 9.55 4743.68万 18.24 31.91
散料搬运核心装置(产品) 1.38亿 8.88 5105.11万 19.63 36.94
停车场运营(产品) 8201.25万 5.27 2451.31万 9.43 29.89
其他(产品) 1585.14万 1.02 646.94万 2.49 40.81
金融服务业(产品) 942.51万 0.61 --- --- ---
固态电子盘及其他存储设备(产品) 303.75万 0.20 133.01万 0.51 43.79
───────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 5.08亿 32.62 --- --- ---
华南地区(地区) 5.07亿 32.55 --- --- ---
华北地区(地区) 1.52亿 9.77 --- --- ---
西北地区(地区) 1.48亿 9.53 1847.54万 7.10 12.45
西南地区(地区) 1.28亿 8.24 --- --- ---
华中地区(地区) 1.06亿 6.81 --- --- ---
东北地区(地区) 725.24万 0.47 112.48万 0.43 15.51
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 15.56亿 100.00 2.60亿 100.00 16.71
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售1.78亿元，占营业收入的12.24%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 4650.20│ 3.19│
│第二名 │ 4135.81│ 2.84│
│第三名 │ 3381.03│ 2.32│
│第四名 │ 3180.00│ 2.18│
│第五名 │ 2500.37│ 1.72│
│合计 │ 17847.41│ 12.24│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购1.67亿元，占总采购额的20.44%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 5679.14│ 6.96│
│第二名 │ 4476.63│ 5.48│
│第三名 │ 3724.57│ 4.56│
│第四名 │ 1417.66│ 1.74│
│第五名 │ 1390.77│ 1.70│
│合计 │ 16688.76│ 20.44│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司依托装备制造优势，致力成为智慧城市停车投资建设运营一体化服务商。公司制造业务包括散物料
搬运核心装置、机械式停车设备、自动化生产线设备、智能物流及仓储系统、两站及机制砂设备；公司投资
运营业务包括城市停车资源获取及停车场的运营管理。
一、主要产品及用途
1、散料搬运核心装置
散料搬运设备是指在一定的输送线上，把物料从最初的供料点运至最终的卸料点间从而形成一种物料输
送流程的机械设备，以及用来搬移、升降、装卸和短距离输送物料的设备，主要包括带式输送机、板式输送
机、螺旋输送机、给料机等。散料搬运设备核心装置是指上述散料搬运设备中的重要构成部分。以带式输送
机为例，其主要核心装置包括张紧装置、制动装置和驱动装置。散料搬运核心装置及设备的有机组合可形成
一个基本的散料搬运系统，广泛应用于矿山开采、建筑、港口码头、电力、水泥、制造、钢铁等行业。公司
的主要产品包括张紧装置、制动装置、给料机。
2、机械式停车设备
机械式停车设备是利用机械搬运的方式实现汽车平面停放或立体停放，机械式立体停车设备根据其工作
原理，参照国家标准（GB/T26559）可分为：升降横移类、简易升降类、垂直循环类、垂直升降类、平面移
动类、巷道堆垛类、多层循环类、水平循环类、汽车升降机九大类。机械式立体停车设备使用对象，主要分
为公共配建、单位自用、住宅小区配套三类。公司产品种类丰富，市场占有率高，位居行业领先地位。
3、自动化生产线设备
自动化生产线设备是根据生产工艺的需求，将多个工业机器人、自动化专机、输送系统及配套设施，集
成在成套生产线上，生产线的控制系统通过信号、数据交换对工业机器人、自动化专机、输送系统等实行控
制，用机器代替人工，实现智能化、自动化生产。产品主要用于家用电器、医疗卫生、智能家居、IT、新能
源等领域。
4、智能物流及仓储系统是综合运用软件技术、互联网技术、自动分拣技术、无线射频技术等科技手段
和设备对货物的进出、库存、分拣、包装、配送及其信息进行有效的计划、执行和控制的物流活动。主要运
用于仓储货物的进出、分拣、输送及信息收集，是物流仓储、电商、快递行业核心设备。市场容量大，前景
广阔。公司重点对产品软件系统——智能仓储管理系统和智能仓储设备控制系统进行研发，进一步提升物流
及仓储自动化成套设备智能化程度。
5、机制砂设备是将石子通过制砂机破碎，整形，经振动筛筛分，选粉机选粉等生产出高品质人造砂。
人造砂可代替天然河砂，不但可以满足国家政策要求，而且一定程度上可以减少水泥及外加剂的用量，降低
混凝土成本。机制砂站广泛配套应用于各种砂浆站和搅拌站。机制砂生产线从时产100吨到300吨，结构形式
有半塔楼式、塔楼式。
S10-30特种干混砂浆站是主要生产有特殊用途的砂浆，由专业厂家生产的，经干燥筛分处理的细集料(
砂)、无机胶结料(水泥或石膏)、保水增稠材料（纤维素醚等）、矿物掺合料和功能添加剂按一定比例混合
而成的一种颗粒状或粉状混合物，如灌注砂浆，防水砂浆，粘合剂砂浆，自流平砂浆，保温砂浆，石膏砂浆
等，广泛应用于建筑行业等。SZ40-80型干混砂浆站是集物料储存、烘干、计量、搅拌、包装于一体，采用
全自动电脑程序控制系统的大型干混砂浆土搅拌设备，可选配机械手码垛和远程控制系统。
混凝土搅拌站是集物料储存、计量、搅拌于一体的大型混凝土搅拌设备，可搅拌各种类型的商品混凝土
，尤其适合搅拌干硬性混凝土，适合中等规模以上的建筑工程、公路、港口、码头、桥梁等工程建设及大中
型预制件厂和混凝土生产厂。搅拌站从时产60m3到270m3，结构形式为站式、塔楼式，设备技术领先，结构
形式多样，环保节能，适用各种客户的不同需求。
二、经营模式
1、制造端
公司采取“高端产品制造+专业化运营服务”的经营模式。采用以销定产、按单生产的生产模式，依据
客户的具体需求，设计合同产品，并依据设计图纸对产品各个零件部件进行生产组装，经检验合格的产品交
付给客户，并根据客户需要为其提供现场安装和调试服务。销售采用直销模式，不存在经销商销售产品的情
况，公司直接与客户签订购销合同，明确产品的技术要求、交货期限、运送方式及付款条件等条款后，按照
合同要求组织生产、发货、安装、验收、收款。并通过售后服务以及定期年检维护与客户的关系，在实现产
品销售后，公司安排销售人员和技术人员分别进行定期回访和售后产品维护，增强与客户合作的稳定性和品
牌认知度，并且在新产品开发成功后积极主动向老客户进行推介。
2、运营端
公司采取“投资+建设+运营”的经营模式，依托智能制造优势，探索互联网+停车资源模式，积极参与
智慧城市建设，努力打造城市级停车产业投资、建设、运营一体化的新模式。
公司的停车资源主要分为三大类，即维保车位、权益车位和联盟车位。公司通过维保车位与客户维持了
长期稳定的合作关系。权益车位分为两类：一是公司通过投资地方政府公共停车场建设或和非政府业主共同
建设停车场的方式获取的停车资源，公司积极主动地向停车场建设及停车产业运营管理服务的领域延伸，公
司已在福建、重庆、云南、江西等省份投资建设了多个智慧停车项目；二是公司通过购买车位权益资质的方
式获取停车资源，公司通过产业基金对长安停车进行整体收购。公司对停车资源的整合将采取“轻重结合”
、“以点带面”，对于时间长和经营价值高的停车资源，公司将采取整体经营权收购，从而获得长期的经营
性收入，采取重资产投入。联盟车位是公司在拥有长期停车资源的区域，将自身的管理平台、管理技术、管
理经验输出，从而联盟其他社会停车场，采取的是轻资产模式拓展。
通过对长安停车的整体收购，构建了五洋停车投资运营板块。公司设置区域公司，组建专业的投资团队
、技术支持团队、专业运营团队，实现了投资、建设、运营专业化分工，切实推进公司从装备制造商向投资
建设运营一体化服务转变。
三、主要业绩驱动因素
报告期内，公司实现营业收入61,727.66万元，同比上升11.72%；实现归属于上市公司股东的净利润3,0
12.13万元，同比下降9.13%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1806.18元，同比上升431.6
8%。
1、制造类业务
公司主营业务产品包括机械式立体停车设备、散料搬运核心装置、自动化生产线、智能物流及仓储系统
、机制砂搅拌站等产品。报告期内，散料搬运核心装置、机械式立体停车设备实现营收同比去年保持增长；
智能物流及仓储系统、机制砂搅拌站销售业绩有所下降。
2、停车投资运营板块
2023年公司的停车投资运营板块发展速度持续加码，业务拓展范围持续扩大，市场占有率持续增长，行
业投资占比持续提升。目前，已投资运营的停车资产类别包括商办综合体、写字楼、交通枢纽、医院、城市
级路侧停车、公园景区等。业务范围主要集中在上海、北京、天津、江西、昆明、重庆等城市。在报告期内
，停车场运营板块收入4,616.06万元，同比上升36.14%。
报告期内主营业务未发生重大改变。制造端公司主要通过定制化的方式销售获得订单，一般采取“设计
-生产-销售-售后”的经营模式，依据市场需求趋势以及客户订单需求进行设计，通过客户认可后组织生产
及安装，并持续进行售后服务；运营端公司主要依托装备制造和资本双重优势，通过股权并购和合资共建等
方式获取停车资源，通过运营平台实现专业化的运营管理。
二、核心竞争力分析
公司始终致力于散料搬运自动化解决方案及智能装备制造技术的研发与应用，为客户提供优质的产品与
服务；通过“智能制造”和“投资运营”双轮驱动，全产业布局智慧停车市场，形成公司特有的核心竞争力
。报告期内，公司核心竞争力得到进一步巩固和增强，为提升公司管理水平及长远发展奠定了夯实的基础。
主要有以下几个方面：
1、产品核心技术优势
公司生产的张紧装置主要采用了快速液压制动技术、输送带张力自适应控制技术、不停机移动机尾张紧
技术，通过上述技术的运用，张紧装置在提高散料搬运系统工作效率和可靠性方面优势比较明显；公司生产
的制动装置运用了柔性制动技术，通过柔性制动技术的运用，公司生产的制动装置在保障散料搬运系统运行
可靠性方面优势较为突出，不仅可保证制动减速度保持在0.1～0.3m/s2范围内，而且防止制动过程中减速度
出现突变时导致的输送带张力的减小，避免了由制动减速度不当所造成的断带以及物料堆积等恶性事故的发
生；公司生产的给料机，通过防窜仓技术的运用，能够预防窜仓事故的发生，有效地控制并减小了窜仓事故
对运输设备造成的严重损坏以及对工作人员生命安全的危害。
伟创自动化拥有涵盖升降横移类、垂直升降类、垂直循环类、水平循环类、多层循环类、平面移动类、
巷道堆垛类、简易升降类、汽车升降机全部九类机械式停车设备制造资质，是少数拥有全部机械式停车设备
制造资质的企业。凭借多年来技术沉淀和项目经验积累，伟创自动化目前已成为国内重要机械式停车设备制
造商。
伟创自动化生产工业机器人装备主要包括各式机械手、升降机、移载机、平移旋转机构等。工业机器人
本体及配件连接，通过PLC完成指令输入，组件控制及信息收集，并与上位机（如工控机、人机界面等）生
产系统软件进行对接，并由上位机统一控制，共同协调作用完成某一特定功能。
伟创自动化生产的物流及仓储自动化成套设备主要运用于仓储货物的进出、分拣、输送及信息收集，重
点对产品软件系统——智能仓储管理系统和智能仓储设备控制系统进行研发，物流及仓储自动化成套设备智
能化程度进一步提升。
天辰智能拥有升降横移类、简易升降类、垂直循环类、平面移动类机械式停车设备制造资质，凭借多年
来技术沉淀和项目经验积累，智能搬运器性能稳定，拥有完全自主知识产权，质优价廉，一定程度上增强了
产品的市场竞争力。
天沃重工公司在全国省会及主要城市设立数十个直销和服务办事处，为客户提供方便快捷的服务。天沃
重工自主设计、生产和施工干混砂浆站、机制砂、搅拌站并得到客户广泛好评。在国内同行业中采用机械选
粉，提高了成砂率，降低了客户的质量风险！配合除尘加上封装达到环保要求！真正做到节能减排！达质，
达标，达产！服务终端客户！
公司停车投资运营板块在行业中具有如下特点：一是资产优质，长期租赁与投资建设结合为主，资产具
有长期属性，一方面保证公司资产的回报价值，另一方面具备了资产持有的长期稳定属性。二是管理工具自
主研发，运营平台智能化。通过互联网+智慧停车云平台的建设，打破单个停车场（库）信息孤岛难题，实
现中央管控、远程监控、线上服务，可快速复制多种业态下的多个停车项目的连锁化运营。以大数据联通城
市信息平台，逐步实现城市级智慧停车网格化布局。三是投资能力的优势，公司具有多元化的融资渠道，包
括私募基金、产业资金、自有资金、股债融资、平台融资等渠道，为公司资产的注入充沛血液，供其发展。
2、方案设计专业化优势
散料搬运核心装置及设备的应用条件和环境各不相同，个性化需求较强，因此对设计能力要求较高。为
适应客户需求，公司十分注重对带式输送机整机特性的研究，在设计理念和辅助设计软件方面不断开拓创新
，在行业中较早地将动态优化设计的理论研究应用到生产经营中，并利用已有的设计经验自主开发了带式输
送机设计分析系统，应用于辅助设计工作。
机械停车技术中心对未来战略发展产品进行技术研发和验证，并根据项目现场实际情况和已签订合同中
客户的特定需求进行产品设计，以质量和有竞争力的价格优势作为研发设计策略，开发出系列满足客户特定
需求的非标准化产品。机械停车软件事业部系公司为实现工业4.0概念中信息化突破而设立的部门，软件事
业部聘请具备专业技能且经验丰富的软件程序开发人员对产品进行软件研发，由于伟创自动化本体产品均通
过PLC预留有信息采集、信息交互的各类数据接口，伟创自动化计划与客户进行软件系统合作研发，使集成
完整的工业4.0解决方案成为可能。
3、综合服务专业化优势
在高端散料搬运核心装置及设备市场的竞争中，客户关注的不仅仅是产品本身，更加关注企业提供系统
解决方案等配套服务的能力，因此公司依靠技术支持，提供从售前到售后的持续服务，不断完善专业化综合
服务，将专业化综合服务能力转化为核心竞争力之一。
随着伟创自动化和天辰智能并购完成，公司在机械停车行业构建南有伟创自动化、北有天辰智能南北双
核格局，建立和完善销售、技术和售后服务网络，公司凭借其多年深耕行业的丰富经验和强大的技术储备，
第一时间了解客户需求，并为客户提供专业、及时的解决方案和服务。设立有售后服务部门，并在全国范围
内设立办事处，负责对客户所购设备发生的问题进行及时反馈和解决，并分配专人产品进行售后专业维修、
保养以及机械式停车设备年检。
4、运营管理专业化优势
迈泊公司是公司主打的运营品牌，其管理的资产类别包括商办综合体、写字楼、交通枢纽、医院、城市
级路侧停车、公园景区等。核心运营能力由团队、工具、商业开发组成，团队是核心运营力的基石，工具是
核心运营能力的手段，商业开发为资产赋能，提升核心运营力。迈泊停车具有专业化运营管理团队、成熟商
业停车场运营管理工具及平台、商业开发增值模式不断成熟和优化。
5、营销网络和服务优势
通过营销网络与服务中心建设，继续推进全国销售网点的重点布局，进一步扩大产品市场份额，并积极
开拓新兴市场，实现市场销售量的稳步增长。并对现有产品进行改良和优化，加大新技术新产品投放市场力
度，持续扩大产品在技术、性能、质量等方面的优势，占据更大的市场份额。公司以市场为导向，效益最大
化为出发点，通过合理布局，投资建设生产基地和优化现有生产线，满足新增产能需求。
6、资本和资金优势
充分发挥产业基金和私募基金管理人的优势。依托江苏徐州老工业基地产业发展基金（有限合伙）成立
徐州疌盛五洋智能装备产业基金合伙企业（有限合伙），一期注册资本5.02亿元，总体规模10.02亿元，该
基金为五洋智能装备产业发展提供资本支持；长安停车---其他类私募基金管理人牌照，管理基金规模2.8亿
元，为五洋停车资产的融资提供私募基金平台。惠邦融资租赁业务不断开拓，为公司产品销售提供融资租赁
专业化服务平台，提升公司产品的市场竞争力。
7、合作模式多元化优势
公司依托资本和机械停车装备制造优势，通过“智造+停车资源+互联网”，大力发展混合所有制经济体
，采取BOT、EPC、融资租赁和股权收购等多种方式，积极拓展商业停车场和城市级智慧停车产业的投资、建
设、运营业务，快速切入智慧城市停车领域，做大做强公司停车场投资运营板块，为公司快速成长奠定基础
。
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