经营分析☆ ◇300465 高伟达 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
向以银行、保险、证券等为主的金融企业客户提供IT解决方案、IT运维服务以及系统集成服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
银行金融(行业) 11.34亿 80.76 2.23亿 85.82 19.67
非银行金融(行业) 2.12亿 15.10 --- --- ---
其他(行业) 5739.32万 4.09 --- --- ---
移动广告营销(行业) 72.25万 0.05 69.85万 0.27 96.68
───────────────────────────────────────────────
软件开发及服务(产品) 11.42亿 81.35 2.35亿 90.57 20.61
系统集成及服务(产品) 2.61亿 18.60 2380.81万 9.16 9.12
移动广告营销(产品) 72.25万 0.05 69.85万 0.27 96.68
───────────────────────────────────────────────
华北区(地区) 8.10亿 57.71 1.23亿 47.15 15.12
华东区(地区) 3.64亿 25.91 8403.92万 32.33 23.09
西南区(地区) 6389.64万 4.55 --- --- ---
华南区(地区) 5718.40万 4.07 --- --- ---
华中区(地区) 3872.46万 2.76 --- --- ---
东北区(地区) 3556.95万 2.53 --- --- ---
西北区(地区) 3454.93万 2.46 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
自行销售(销售模式) 14.04亿 100.00 2.60亿 100.00 18.51
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
银行金融(行业) 4.92亿 81.31 1.07亿 79.71 21.75
非银行金融(行业) 1.03亿 16.96 2271.92万 16.94 22.16
其他(补充)(行业) 1046.80万 1.73 449.44万 3.35 42.93
───────────────────────────────────────────────
软件开发及服务(产品) 4.67亿 77.28 1.21亿 90.46 25.97
系统集成及服务(产品) 1.37亿 22.60 1210.11万 9.02 8.86
其他(补充)(产品) 72.25万 0.12 69.85万 0.52 96.68
───────────────────────────────────────────────
华北区(地区) 3.39亿 56.11 6832.52万 50.94 20.14
华东区(地区) 1.64亿 27.08 4005.38万 29.86 24.47
其他(补充)(地区) 1.02亿 16.81 2574.34万 19.19 25.33
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
银行金融(行业) 12.06亿 83.73 2.27亿 83.31 18.85
非银行金融(行业) 1.70亿 11.83 --- --- ---
其他(行业) 3654.42万 2.54 --- --- ---
移动广告营销(行业) 2736.36万 1.90 -81.60万 -0.30 -2.98
───────────────────────────────────────────────
软件开发及服务(产品) 9.35亿 64.91 2.31亿 84.78 24.74
系统集成及服务(产品) 4.78亿 33.19 4236.25万 15.52 8.86
移动广告营销(产品) 2736.36万 1.90 -81.60万 -0.30 -2.98
───────────────────────────────────────────────
华北区(地区) 8.11亿 56.33 1.30亿 47.80 16.08
华东区(地区) 3.62亿 25.13 8610.41万 31.55 23.78
华南区(地区) 1.08亿 7.52 --- --- ---
西南区(地区) 8108.14万 5.63 --- --- ---
华中区(地区) 4636.02万 3.22 --- --- ---
西北区(地区) 1951.81万 1.35 --- --- ---
东北区(地区) 1183.74万 0.82 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
自行销售(销售模式) 14.41亿 100.00 2.73亿 100.00 18.94
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
银行金融(行业) 4.90亿 81.09 9371.73万 80.66 19.14
非银行金融(行业) 6785.08万 11.23 1812.22万 15.60 26.71
其他(补充)(行业) 4637.69万 7.68 434.28万 3.74 9.36
───────────────────────────────────────────────
软件开发及服务(产品) 3.33亿 55.19 9717.18万 83.64 29.15
系统集成及服务(产品) 2.45亿 40.61 1928.57万 16.60 7.86
───────────────────────────────────────────────
华北区(地区) 3.12亿 51.71 5479.32万 47.16 17.55
华东区(地区) 1.62亿 26.80 3521.12万 30.31 21.75
其他(补充)(地区) 1.30亿 21.49 2617.79万 22.53 20.17
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售7.16亿元，占营业收入的50.98%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│建信金融科技有限责任公司 │ 25150.09│ 17.91│
│中国民生银行股份有限公司 │ 19164.77│ 13.65│
│中国建设银行股份有限公司 │ 14029.96│ 9.99│
│中国邮政集团有限公司 │ 6803.87│ 4.85│
│兴业数字金融服务（上海）股份有限公司 │ 6435.90│ 4.58│
│合计 │ 71584.60│ 50.98│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.00亿元，占总采购额的34.15%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│神州数码集团有限公司 │ 2272.55│ 7.79│
│睿云奇智（青岛）科技有限公司 │ 2255.00│ 7.73│
│深圳市金华威数码科技有限公司 │ 2081.46│ 7.14│
│北京金信润天信息技术股份有限公司 │ 1858.70│ 6.37│
│北京成裕科技有限公司 │ 1492.37│ 5.12│
│合计 │ 9960.09│ 34.15│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
国家对银行业信息化发展高度重视，陆续出台了一系列产业政策予以支持。《中华人民共和国国民经济
和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》指出要培育壮大人工智能、大数据、区块链、云计算
、网络安全等新兴数字产业，提升通信设备、核心电子元器件、关键软件等产业水平。在《金融标准化“十
四五”发展规划》中，到2025年，与现代金融体系建设相适应的标准体系基本建成，标准与金融监管、金融
市场、金融服务深度融合。相关政策法规的推出，表明了国家对银行业信息化发展的支持。
2023年12月20日，第11届数字金融大会发布了《中国金融科技和数字金融发展报告（2024）》，在金融
科技发展、数字普惠金融发展、技术发展、商业模式、监管等方面做出了预测，其中预测了金融科技落地将
进入标准建设阶段，并进一步推动行业生态的发展，从侧面印证了国家对银行信息化发展的重视程度。
根据赛迪智库发布的《2024年我国软件和信息技术服务业发展形势展望》：展望2024年，软件产业将持
续保持稳中向好的基本面。从国际看在“一带一路”国际合作高峰论坛和中美元首会晤等重大事件为代表的
全球合作加速演进，将为人工智能等新技术，以及平台运营服务、云服务、数据服务等信息技术服务释放新
的国际市场空间。从国内需求来看，随着制造强国、网络强国、数字中国的深入建设，以及新型工业化的加
速推进，数字化发展需求及工业等各行业应用需求的不断释放，将激发以软件产品为主的产业发展新活力。
据预测，2024年软件业务收入增速为11%左右。
根据赛迪顾问统计，预计到2026年时，中国银行业IT解决方案市场规模将达到1,390.11亿元，2022到20
26年的年均复合增长率为23.55%。
在信创工程和数字技术发展的双重助推下，银行业将开启新的成长周期，促使其不断加大科技投入，为
银行IT解决方案行业的发展不断创造出新的市场空间。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司主营业务情况如下：
一、主营业务情况
从收入占比来看，公司现有主营业务主要为金融信息服务业务和少量移动广告营销业务。
二、产品和业务用途
金融信息服务业是向以银行、保险、证券为主的金融企业客户提供软件开发及服务和系统集成及服务。
具体可分为：
(一)软件开发及服务是指针对客户的科技建设需求而提供的IT解决方案、软件外包服务和软件运维服务
。主要包括以下业务类型：
1)IT解决方案公司按照客户需求提供软件开发以及升级、改造、配套服务，根据合同约定对阶段性开发
成果或最终产品负责，成果交付时需要按照合同约定工作任务进行验收，公司在所开发软件成果交付运行，
并通过客户验收后按照合同约定金额确认收入。
2)软件外包服务
公司根据客户需求，按期提供技术人员完成开发及服务，无需对最终开发成果负责。根据合同，于约定
的每个结算时点与客户确认对应服务期间内提供的人员数量、出勤情况、考核评价，按合同约定的不同级别
技术人员的人月单价以及双方确认的工作量确认收入。
3)软件运维服务
公司根据客户需求，对本公司所开发的应用软件系统或客户指定的软件系统或其他IT运营系统提供运行
维护服务，无需对开发或服务成果负责。根据合同约定的服务方式提供现场或远程维护，按照约定的服务期
间(月度、季度、半年度、年度)对提供的服务确认收入。
(二)系统集成及服务
1)系统集成
系统集成是指应客户需求，代客户采购数据中心、网络中心所需要的软硬件设备，并提供相应的集成服
务，包括数据中心集成设计、机房一体化建设、智能化综合布线、产品选型、软硬件详细配置、软硬件供货
、软硬件安装调试、IT系统软硬件改造升级、技术咨询等。按照合同约定，无法区分软硬件设备与相关服务
价款，公司在相关货物发出及服务提供并经客户验收合格后确认系统集成收入。
2)系统集成服务
主要为客户采购软硬件设备同时，需要提供的集成服务，且在合同履约义务中单独约定支付价格，通常
包括按次提供的服务，例如机器安装调试、综合布线等；和按期(如年度)提供的服务，如机器设备的运行维
护等。
(三)移动广告营销业务
亦称为移动大数据精准营销，就是以国际和国内移动互联网络为基础，利用数字化的信息和移动互联网
络媒体的交互性来实现营销目标的一种新型的市场营销方式。
三、经营模式
公司金融信息服务业务围绕着金融业客户的主要IT需求展开，体现了公司“产品+服务”的经营模式，
满足了客户各个层次、不同阶段的IT需求，贯穿了企业IT系统生命周期的全过程，能够为企业IT系统的价值
实现提供“一站式”的综合解决方案。
四、影响本年度业绩的主要因素
2023年，公司主营业务金融科技业务发展保持稳定，共实现营业收入14.04亿元，同比变动-2.52%；归
属于上市公司股东的净利润2,871.25万元，同比增长138.28%。
本报告期业绩变动主要原因如下：
第一，公司2023年度，随着国内经济逐渐恢复，金融机构科技投入逐渐趋于稳定，公司的软件业务继续
保持快速发展，2023年公司软件业务实现收入11.42亿元，同比增长22.17%。公司历史上软件收入首次突破1
1亿元。公司主营业务收入结构继续调整。软件业务占比持续提升。相比于系统集成业务，软件业务的毛利
率更高，软件业务收入的提升，带动公司整体主营业务盈利能力略有回升。
第二，2023年公司系统集成业务实现收入2.61亿元，同比下滑45.39%。系统集成业务收入下降的直接原
因是国内金融机构对国产设备采购的比例逐年提升，并且在采购中以直采为主，压缩了系统集成商的业务空
间。由于系统集成业务并非公司业务发展的重点。公司现有系统集成业务追求重质不重量，要求保证集成业
务毛利率不下滑的前提下，有限发展系统集成业务。因此，2023年集成业务收入情况与公司一直以来调整主
营业务结构的目标是基本适应的。
第三，2023年通过加强内部管控，完善绩效考核制度等一系列措施，公司的运营效率有了一定提升，各
项费用管控更加严格，并且为了进一步充实一线实施团队技术实力，保证软件业务目标的实现，将更多的技
术骨干投入到业务生产中去，缩减了研发投入，从而压缩了研发费用的规模。2023年公司销售、管理和研发
等三项费用之和，比上一年度压缩了3,418.95万元。费用的降低，也带动了公司净利润的回升。
三、核心竞争力分析
1、持续的技术和业务创新能力
公司高度重视技术研发和产品创新能力的建设，坚持走产品化的IT产业发展道路，通过技术创新引领产
品和服务创新，不断丰富完善技术、产品和服务模式，持续打造公司核心竞争力。公司是北京市高新技术企
业。公司从研发理念、组织机构、创新机制和管理制度等方面进行了系统的构建。
2、品牌与客户资源优势
在多年的发展过程中，公司积累了一批以银行业为主，涉及保险、证券、基金、信托、融资租赁等行业
的优质客户，形成了涵盖政策性银行、国有商业银行、股份制银行、城商行、农商行/农村合作银行、农信
社、外资银行、证券公司、大中型保险机构、信托公司、消费金融公司、小贷公司、融资租赁公司、金融资
产交易所等在内的完整的、有层次的金融行业客户覆盖，通过优质、全面的软件及服务满足不同客户的各阶
段、差异化的信息化需求。
公司与许多优质客户建立了长期稳定的合作关系，并伴随着客户信息化成长的各个阶段，成为了许多客
户信息化进程的主要参与者。
3、行业地位和提供整体解决方案的能力
依托公司完备的产品线，丰富的项目管理能力和突出的研发实力，公司成为能够提供金融领域信息化完
整解决方案的IT服务商之一。
公司经过多年的技术研发和服务创新，形成了信贷及风控管理系统、核心业务系统、CRM及ECIF等具有
较强市场竞争力和较高市场占有率的解决方案，上述系统已经成功应用于政策性银行、国有商业银行、股份
制银行、城商行及农信社，积累了丰富的应用案例和广泛的客户群，为公司产品升级和市场开拓奠定了良好
的基础。
4、丰富的项目实施经验和成熟的技术开发能力
公司自设立以来，专注于以银行业为主的金融信息化领域，一直伴随客户信息化建设的成长，深刻理解
行业需求，并在如何提升解决方案运行稳定性方面具备成熟的经验，对于银行业科技需求拥有成熟的，成体
系的解决方案。
5、复合型人才储备和稳定的技术、管理团队
金融信息系统自身的复杂性和专业性以及其作为国民经济核心的行业特征，要求开发人员具备丰富的行
业经验、复合的知识结构以及技术积累。公司长期以来培养了一支融合了IT技术、银行业务知识及行业管理
经验的复合型人才队伍，对于高度复杂的银行信息系统开发具有独到的理解能力和丰富的实施经验，拥有多
项核心技术和全部产品的自主知识产权。
公司形成了一系列符合市场要求及公司实际的考核机制，使得团队成员的利益与公司的发展保持高度一
致。公司高管深刻认同公司的文化和经营管理理念，对金融信息化领域拥有敏感性和前瞻性。
6、全国性的战略布局
公司建立了全国性的营销和服务网络。公司总部位于北京，拥有遍及北京、深圳、成都、南京、上海、
武汉、广州等多地的子公司和分支机构，同时下设若干地方业务团队，形成了覆盖华北、华东、华南、华中
和西南地区的全国性营销及服务网络，公司的客户范围遍及全国除港、澳、台地区以外的绝大多数省、自治
区和直辖市。
全国性的战略布局不仅提高了公司的客户响应速度，有效提高了客户服务质量，同时有利于公司对于区
域性金融机构的客户拓展。
四、主营业务分析
1、概述
2023年金融科技行业发展逐渐趋于稳定。公司主要客户的采购规模整体趋于稳定。公司软件业务迎来较
快发展，同时系统集成业务规模受客户集采的因素影响，系统集成收入有所下滑。由于软件业务收入的增长
和公司降本增效措施的落实，带动2023年公司整体盈利水平，相较2022年实现稳定回升。
●未来展望:
(一)公司未来发展战略
2024年，公司将从以下方面改进经营方针，提升运营效率，实现业务的良性发展：
1.保持软件业务规模的稳定发展的同时，有效提升运营效率，完善考核评价体系，合理提升项目毛利率
，控制软件业务毛利率下滑的趋势。将软件的盈利能力进一步提升。
2.保持系统集成业务规模的稳定，保持集成业务毛利率相较于2023年保持稳定。
3.坚持软件业务运营资金使用效率的提升，加快项目运营资金周转效率。
4.坚持主业发展，立足金融科技行业，稳步推进新的模式、新的技术创新和新的业务尝试在不同金融机
构的深入开展。
(二)公司可能面对的风险
1.行业趋势波动的风险
对于金融信息服务行业，金融机构受到行业发展趋势和行业政策变化的影响，削减IT投入，将会对公司
经营产生不利影响。
2.核心技术团队流失的风险
公司所在的行业为人才驱动型的行业，人才在公司业务发展过程中至关重要。核心人员的流失将会对企
业经营发展带来不利影响。如何用好人才、留住人才、发展人才、是对公司经营提出的重要挑战。
3.商誉减值的风险
截至目前，商誉余额为4,377.90万元。商誉所在资产组经营情况正常，符合预期。如果未来被收购资产
所在的资产组所处行业不景气、自身业务持续下降或者其他因素导致未来经营状况和盈利能力不达预期，则
存在商誉减值的风险。公司将持续按照规则要求，做好业务发展评估和商誉减持测试，及时披露涉及商誉减
值的重要信息。
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