经营分析☆ ◇300486 东杰智能 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
智能物流装备的设计、制造、安装调试与销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
智能物流仓储系统(产品) 3.32亿 77.00 4841.58万 98.67 14.58
智能生产系统(产品) 9497.96万 22.02 69.86万 1.42 0.74
备件及其他(产品) 474.90万 1.10 241.92万 4.93 50.94
智能立体停车系统(产品) -52.20万 -0.12 -246.27万 -5.02 471.77
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.83亿 88.80 4026.22万 82.05 10.51
境外(地区) 4831.03万 11.20 880.86万 17.95 18.23
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
智能装备(行业) 8.71亿 99.86 1.07亿 99.17 12.24
其他业务收入(行业) 125.71万 0.14 88.87万 0.83 70.69
─────────────────────────────────────────────────
智能物流仓储系统(产品) 5.77亿 66.22 7700.53万 71.63 13.34
智能生产系统(产品) 2.87亿 32.94 2687.99万 25.00 9.36
备件及其他(产品) 444.14万 0.51 --- --- ---
智能立体停车系统(产品) 281.54万 0.32 85.88万 0.80 30.50
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 8.61亿 98.69 1.07亿 99.35 12.41
境外(地区) 1139.34万 1.31 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 8.72亿 100.00 1.08亿 100.00 12.33
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
智能仓储物流系统(产品) 2.42亿 52.94 5330.91万 52.00 22.04
智能生产系统(产品) 2.13亿 46.64 4921.31万 48.00 23.10
备件及其他(产品) 174.33万 0.38 --- --- ---
其他(补充)(产品) 20.94万 0.05 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 4.47亿 97.73 --- --- ---
国外(地区) 1013.93万 2.22 --- --- ---
其他(补充)(地区) 20.94万 0.05 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
智能装备(行业) 11.42亿 99.92 2.75亿 99.83 24.10
其他业务收入(行业) 94.70万 0.08 47.11万 0.17 49.75
─────────────────────────────────────────────────
智能物流仓储系统(产品) 6.57亿 57.44 1.56亿 56.51 23.73
智能生产系统(产品) 3.98亿 34.80 9022.06万 32.71 22.68
智能立体停车系统(产品) 7761.41万 6.79 2330.34万 8.45 30.02
备件及其他(产品) 1111.75万 0.97 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 10.87亿 95.11 2.60亿 94.41 23.95
境外(地区) 5589.66万 4.89 1542.92万 5.59 27.60
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 11.43亿 100.00 2.76亿 100.00 24.12
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售3.40亿元，占营业收入的39.02%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 11827.37│ 13.56│
│第二名 │ 8495.58│ 9.74│
│第三名 │ 5210.17│ 5.98│
│第四名 │ 5168.14│ 5.93│
│第五名 │ 3327.43│ 3.82│
│合计 │ 34028.69│ 39.02│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.71亿元，占总采购额的26.92%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 5152.20│ 8.10│
│第二名 │ 3691.98│ 5.80│
│第三名 │ 3080.09│ 4.84│
│第四名 │ 2921.13│ 4.59│
│第五名 │ 2282.48│ 3.59│
│合计 │ 17127.88│ 26.92│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司专注于提供全流程“物流+信息流”的智能制造综合方案。公司主要产品包括智能生产
系统、智能物流仓储系统和智能立体停车系统，可为客户提供规划咨询、软件系统研发、智能装备设计制造
、系统集成、安装实施及售后维保等全方位服务。公司所处的智能物流成套装备行业属于国家重点支持、鼓
励发展的先进制造领域。
1、公司系统解决方案介绍
（1）智能生产系统智能生产系统是通过各类型自动化生产、输送系统的应用，实现客户生产工艺的自
动化、数字化和智能化等使用要求。该系统综合应用了电气控制、软件管理、数据处理、智能分析等技术，
依据客户的生产工艺进行功能梳理，并通过设置在主线周边的工业机器人、专业生产工艺设备、物流输送系
统等，在指定的时间内，高质量、高效率的完成加工、装配、涂装、输送等生产作业。典型应用场景包括汽
车整车及零部件、工程机械等行业的涂装及总装环节，轮胎等行业的生产制造环节。
（2）智能物流仓储系统
智能物流仓储系统以立体仓库和配送分拣中心为产品的主要表现形式，通过工厂内智能物流装备、信息
控制系统、数字化系统的有效串联，实现物料在生产工序、仓库及配送环节间的流转。系统主要由货架、堆
垛机、AGV、穿梭车、机器人拆码垛系统、输送机系统、机器视觉系统、物联网系统、电气控制系统、软件
管理系统、数字孪生系统等组成。
公司作为智能物流仓储系统总包集成商，业务领域已经覆盖新能源电池、钢铁冶金、医药、白酒、消费
品、石化、电商、冷链、光伏、3C等各个领域。
（3）智能立体停车系统
公司智能立体停车系统包括平面移动类、垂直升降类、巷道堆垛类、垂直循环类等多种高端产品形式。
系统集合5G物联网、智能感知终端、AGV、数据云平台等技术应用，可实现城市停车资源的高效管理。公司
作为高端智能立体停车系统服务商，在行业内率先提出“一分钟停车”的概念，技术储备深厚。
公司智能立体停车系统现已成熟应用于购物中心、商务中心、住宅小区、大型企业等场景，可为客户提
供从规划设计、设备制造、软件开发、安装调试、客户培训和售后服务等一体化解决方案。
3、公司核心软件硬件产品
（1）核心软件产品
1）大数据管理平台
东杰智能大数据管理平台为企业提供一站式数据管理平台，通过对采集、挖掘、清洗后的数据进行治理
与分析，打通智能制造企业的数据治理全流程，避免形成部门信息孤岛，并实现流程效率分析与优化，促进
企业业务流程再造和业务模式升级。东杰智能大数据管理平台具备高并发、高性能数据计算能力，具备大容
量数据存储能力，可提供管理数据安全性保障，可提供多行业解决方案,可根据实际场景自由定制。
系统主要功能包括数据支撑与管控、数据可视化服务、数据治理与分析、工作效率分析与优化等功能模
块。
2）WMS仓库管理系统
WMS系统是基于现代计算机信息管理理论与现代生产物流管理理论的软件产物，是通过入库业务、出库
业务、批次管理、库存盘点等功能综合运用的管理系统。东杰智能WMS系统可实现完善的企业仓储信息管理
，还可以独立执行库存操作，与其它系统的单据和凭证等结合使用，可呈现更为全面的企业业务流程。
系统主要包括入库管理、出库管理、批次管理、库存管理、策略管理、报表分析等功能模块。
3）WCS仓库控制系统
WCS是仓库控制系统，是介于WMS系统和PLC系统之间的一层管理控制系统，能够协调各种物流设施如输
送机、堆垛机、穿梭车以及机器人等物流设施之间的运转。东杰智能WCS系统主要实现对入出立体库的物流
进行动态管理与调度，及时、准确完成产品的入出库，同时对数据信息进行实时监控及同步管理。
系统主要包括设备调度、任务优化、监控管理、运行日志4部分功能模块。
4）数字孪生系统
东杰智能数字孪生系统使用了国际技术领先的U3D引擎平台，以数字化建模方式1：1还原生产现场，可
以实时直观地呈现仓储运行状态，以及设备实时监测预警，提升事件处置与管理效率。此外，东杰智能数字
孪生系统能够挖掘数据进行关联分析，实现区域内接入设备的全局化监控、智能化分析以及数据的互联互通
。
系统主要包括数据中心、设备中心、全局报警监控等功能模块。
5）AGV调度系统
AGV调度系统是上位控制系统中用于任务调度、车辆管理及交通管理的控制软件。东杰智能AGV调度系统
可以实现对所有小车进行统一调度和管理，规划小车运行路径、分配任务、跟踪AGV小车实时状态及管制交
通等功能。
系统主要包括任务管理、车辆管理、路径规划、交通管制、自动充电管理、报表分析等功能模块。
6）厂内物流管理系统
厂内物流管理系统是精益生产的有机组成，帮助企业通过不断减低库存、缩短物料流动周期等手段降低
物流成本，推动精益生产体系的进步。东杰智能厂内物流管理系统涵盖厂内物流的主流业务需求，可实现支
持多样性运输需求的运输管理、智能化运输计划、运单执行可视化、运输作业指导的全流程管理服务。
系统主要包括权限管理、基础数据管理、订单管理、承运商管理、提货单管理、统计分析等功能模块。
7）TMS运输管理系统
运输管理系统是集现代运输、仓储、配送、搬运、包装、产品流通及信息管理于一体的网路系统。东杰
智能TMS运输管理系统能够实现运输管理、智能化运输计划、执行与监控、作业指导的全流程管理，适用于
生产制造场区、物流园区等场景。
系统主要包括车辆管理、智能调度、运力统筹、数据报表、系统设置等功能模块。
4、公司主要业务模式
公司主要产品的采购模式、生产模式、销售模式基本相同，不存在明显的差异。
（1）采购模式
公司产品为大型、非标、定制化的成套设备，因各个客户对产品用途、性能等要求存在较大的差异，需
要有针对性地采购生产所需的原材料，故公司采用“以产定购”的采购模式。该采购模式符合公司实际业务
开展的需要，也是行业内通常采用的业务模式。
1）采购品种
公司所采购的原材料主要包括基础原材料和外购零部件及设备。
基础原材料包括型材、板材等钢材，主要用于制作产品的主体结构，如轨道、升降机主体、立柱、货架
、载车板等。外购零部件及设备主要包括：①电气元件，如PLC、开关、电缆等，用于产品中的控制信号的
传输与接收；②机械元件，具体可分为机电配套件和定制外购件，其中前者主要包括电机、减速机、螺栓、
轴承、气缸等，用于产品的驱动装置、张紧装置和提升装置；后者主要包括模锻链条、滑架、推头等，用于
产品的动力传输；③外购设备包括风机、水泵、过滤器、涂装机器人本体等成熟工业产品。按原材料种类差
异，公司采取不同的采购模式。
2）基础原材料的采购模式
①采购计划与备货：对于部分通用的基础原材料，如工钢、槽钢等，为缩短产品交货期、降低采购成本
，公司进行小批量备货，但占比很小。大批量的基础原材料采购均系以订单为基础进行。
②采购价格：一般以市场价格为基础进行询价、议价，综合比较成本、品牌、质量、供货能力等因素后
确定供应商及采购价格。
③采购渠道：为缩短采购周期，基础原材料一般选择当地资信好、供货能力强、产品质量高的供应商进
行采购；对于有特殊规格要求的材料或采购量较大时，从生产厂家直接进货。
④验收依据：依据与供应商签订的合同及有关标准，在收货时进行检验，检验合格确认收货。
⑤采购周期：主要受产品种类、规格以及供应商备货情况等因素影响，通用的基础原材料采购周期约为
一周左右，从生产厂家采购的材料周期较长，根据双方协议约定确定。
⑥结算周期：主要为货到验收合格后按公司计划付款，另外对于部分需定制生产的材料，公司通常需要
预付相关供应商部分货款。
3）外购零部件及设备
①采购计划与备货：均系以订单为基础进行采购，一般情况下不存在备货。
②采购价格：一般以市场定价为基础进行多方询价或议价。
③采购渠道：当公司与客户签订的销售合同中有指定的供应商时，按照销售合同的约定执行。销售合同
中如未进行约定，由公司根据设计和生产需要，考虑价格、性能、品牌、供货能力等因素进行确定。
④验收依据：依据与供应商签订的合同、技术协议、图纸要求及有关标准等，在收货时进行检验，检验
合格确认收货。
⑤采购周期：根据采购协议约定，标准外购配套件采购周期约为4-6周，特殊定制的配套件采购周期约
为2-6个月。⑥结算周期：主要为验收合格后一定期限内完成付款和款到发货。对于特殊定制的配套件，公
司需预付一定比例的货款。
（2）生产模式
公司生产采取的是“以销定产”的模式，即依据合同的定制要求进行产品设计，并以此为基础制定生产
计划。根据生产计划进行机械制造、装配集成和安装调试，其中机械制造又具体包括了自行生产和外协加工
。
1）自行生产
根据与客户签订的合同、技术协议等文件，公司技术部门进行项目设计，并经用户图纸会签后形成设计
图纸、采购明细表、发运明细表等下发有关部门以此为基础进行采购生产的组织实施；生产车间据此制定生
产计划，并将设计图纸分解下发到各制作小组分别进行相关工序的制造加工，主要工序包括下料、铆焊、机
加、表面处理等，各工序完成后均需进行工序检验，检验合格后方可进入下一工序。
2）外协加工
为发挥公司专业化生产优势，提高生产效率，公司将一些非核心及附加值有限的热处理、铸造、聚氨酯
加工、链轮加工等部分工序或零件，交由外协合作企业完成。外协加工的具体流程为：生产部门根据公司的
设计图纸，确定外协加工产品或工序的明细，经批准后由采购部门选择外协厂商进行外协加工，外协加工的
具体程序参照采购程序执行。报告期内公司外协加工金额较小，市场上可提供上述加工的外协厂商较多，竞
争较为充分，对公司业务完整性不构成影响。
3）装配集成
机械设备的装配：装配组根据图纸要求将轴承、电机减速机、螺栓螺母等装配至经表面处理后的机械部
件本体，达到合同要求的成套状态，并按照检验试验文件进行试车。满足性能指标并经过检验后进行包装，
达到可供发货状态。电控设备的装配：电控设计人员根据技术文件的要求，设计控制柜、电气控制原理图、
电气控制接线图，编写PLC控制程序，并将所需的元件、部件整理外购明细下发采供部采购入库。电控车间
依据图纸装配PLC、接触器、变频器等电气元器件，电气设计人员将编写的控制程序安装调试后交付包装，
达到可供发货状态。
4）安装调试
安装调试阶段包括设备单机调试、系统调试、生产线验收并移交用户三个流程。
设备单机调试：项目安装工地收到工厂发运的设备，根据安装作业指导书及系统平面布置图等技术文件
，将单件设备进行组装，组装完成后进行单机调试。
系统调试：单机调试合格后，根据安装作业指导书及系统平面布置图等将单机设备、其他部件、电器控
制系统等进行系统联接，系统联接完成后进行系统调试。
生产线验收并移交用户：经过调试完成并达到设计要求的成套设备，公司和客户按照合同及技术协议的
要求进行验收，客户出具验收证明文件后即交付用户使用，完成产品权利义务的转移。
（3）销售模式
公司各类产品的销售均系直接向客户销售。但在智能生产系统的销售中根据客户具体类型不同，可分为
向最终用户销售或向项目合作方销售。智能物流仓储系统和智能立体停车系统均是直接向最终用户进行直接
销售。与项目合作方签订销售协议的情况主要分为两种：一种系最终用户为了使沟通交流更为顺畅，会倾向
于选择具有良好合作经验的牵头公司，另一种系通过参加招投标取得。公司四类产品在销售方式、定价方式
、收款方式、验收依据等方面不存在明显差异。
1）定价方式
公司订单大多通过招标取得，合同定价一般以中标价格为准，市场化程度较高。对公司来讲，销售定价
系采用成本加成方式，按照合理预期的市场供求关系、约定的制造安装进度对项目成本进行估算，考虑项目
的技术难度、合同规模、产能利用程度、争取订单的难易程度等因素，在估算成本的基础上再加上合理利润
的方式来确定产品投标报价，并根据竞标确定的价格与客户签署销售合同。
2）收款方式
一般情况下，公司的结算方式为“预收合同款+发货款+终验收款+质保金”，该模式亦是行业典型的结
算方式，代表性的收款模式为“3:3:3:1”，即在合同与协议签订生效后，客户支付合同总金额的30%左右作
为合同预付款；主要设备制造完成，发货前后客户支付合同总金额的30%；经客户终验收合格，客户支付合
同总金额的30%；客户在产品使用过程中，若未发现质量问题，则一般在项目质保期（通常为1年）满后支付
合同总金额的10%。以上为较具代表性的一种收款模式，每个合同签订中的时间节点和款项支付的具体比例
可能在此基础上有所调整，如“2:3:2:2:1”的模式，或“3:2:2:2:1”的模式等。
公司作为客户的设备供应商，提供的产品多数系承担客户整线连续生产中的部分生产环节的工艺线或工
艺单元，销售合同一般约定终验收合格后1个月内收取合同总金额的30%、终验收后1年后收取合同总金额的1
0%。但在实践中，国内客户一般会在其整条生产线验收通过后才会启动对各供应商的付款程序，此外部分客
户因自身原因导致实际付款周期长于合同约定的付款周期，综上因素直接导致公司对客户的终验收款（合同
总金额的30%）回款较慢，但公司从有利于维护客户关系角度以及结合对客户历史上的合作情况综合分析，
通常给予客户适当的付款弹性时间。
3）验收方式
公司智能生产系统采用向最终用户或项目合作方进行直销的模式进行销售。智能物流仓储系统及智能立
体停车系统均为向最终用户直销。报告期内，公司向最终用户进行直销的，由公司负责安装调试，由最终用
户进行终验收。公司向项目合作方进行直销的，大部分由公司负责安装调试，由项目合作方进行终验收；少
部分情况由于最终用户在国外，按合同约定不需要由公司负责安装调试，以产品送达合同约定地点（包括但
不限于工厂交货），经验收并取得验收单后完成产品权利义务的转移。
4）商品备货
公司采取的是以销定产的模式，根据签署的订单进行定制化生产，故公司报告期内不存在商品备货情况
。
二、核心竞争力分析
1、优秀的系统集成能力及丰富的项目经验
公司作为国内智能物流装备行业优秀供应商之一，经过29年的技术革新和经验积累，凭借优秀的方案规
划设计、硬件产品的生产和设计能力和软件产品的开发能力，已在新能源电池、光伏、汽车、工程机械、钢
铁冶金、医药、白酒、食品饮料、家居、电商、3C电子、石化、能源电力、国防军工、航空航天、冷链等众
多领域成功实施，具有丰富的项目实施经验，具备丰富的世界500强客户、大型政企客户的合作经验，具备
大型项目高质量服务和交付和能力。
2、领先的技术创新能力
公司以创新驱动发展战略为指引，构建起了完备的技术创新体系和科技成果转化体系，推动新技术在行
业中广泛应用。东杰智能作为高新技术企业和国家企业技术中心，拥有国家级科研平台1个，省级科研平台3
个，在研科研项目40余项，入选《智能制造系统解决方案供应商规范条件》企业名单，拥有智能物流装备山
西省重点实验室，是山西省物流装备研究生教育创新中心，多次获得省级科技进步奖和行业协会颁发的专项
大奖。公司目前拥有有效专利200余项、软件著作权49项，参与多项国家及行业标准制定。
公司设立了研究院、软件开发部、深圳研究院等技术研发机构，围绕客户需求进行技术创新与工艺创新
。公司围绕“智能硬件、AI、工业互联网”三大研究方向在深圳成立东杰智能研究院，引入院士和海内外一
流研发人才，在智能硬件、工业互联网和人工智能等领域全方位发力，全面形成自主知识产权的核心关键技
术和产品，打造智能工业技术高地，孵化智能工业产业集群。
公司积极与外部机构开展合作，深化技术创新。公司与中国工程物理研究院成科中心共建联合研发中心
，并已就AGV相关技术研发开展合作；同西门子签订战略合作协议，共同推动数字化企业平台，推动数字化
转型在机械制造、建材、物流等行业的规模化落地；与中北大学共建物流搬运机器人先进产业技术研究院，
以产学研相结合的方式进行工业机器人领域的研发。
3、突出的核心软硬件自主设计、生产能力
公司是行业内少数具备核心产品自主生产能力，拥有成熟的生产管理和组织经验的公司。
公司的堆垛机、穿梭车、提升机、输送机、AGV等硬件设备产品体系，以及仓储管理系统（WMS）、仓库
控制系统（WCS）、AGV调度系统、场内物流管理系统、数字孪生系统等核心软件系统均可自主研发、设计和
生产。硬件设备和软件系统的全方位布局既可以保障系统运营的协同性，又可以保障售后服务标准，有利于
提升集成的综合竞争实力。公司拥有三大生产基地及近30年的工厂生产管理的先进经验。公司实施ISO9001
质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系、中国国家强制性产品等现代化企
业管理体系。公司第一生产基地位于山西省综改示范区唐槐产业园区，占地面积120亩，厂房面积4万平方米
；第二生产基地位于太原中北高新技术产业开发区，按智能无人工厂标准建设，主要制造智能装备及工业机
器人，占地面积150亩，总建筑面积14.5万平方米；第三生产基地位于江苏常州市武进区，占地面积40亩，
厂房面积2万平方米。
4、全业务、多领域的国际化布局
公司在美国、德国、英国、墨尔本、波兰、俄罗斯、澳大利亚、日本、马来西亚、泰国、伊朗、伊拉克
等多个国家和地区均有项目落地，国际化布局成效显著。
智能生产系统方面，公司积极拓展欧洲市场，陆续获得奔驰戴姆勒、标致雪铁龙、奥迪、宝马等一线海
外标杆客户订单，在海外整车制造企业客户中已经形成了积极的正向影响力。智能物流仓储系统方面，公司
持续获得东南亚本土优秀企业F＆N、FMMHOUSE及世界500强企业米其林轮胎的大订单，基本形成了公司在东
南亚地区的企业品牌美誉度。
5、优质、专业的控股股东助力
公司是一家国资控股的上市公司，拥有专业的投资及运营管理团队，在公司多年生产经营管理成果的基
础上，可以为公司提供前瞻性的技术和管理新思路，可以为公司引入国内外顶级投行资源、融汇中西的投资
和企业管理经验，将进一步推动公司在技术、品牌、资本、管理方面的全面升级。未来公司将在淄博市财政
局、恒松资本的助力下，持续为股东、客户、供应商、员工和合作伙伴创造价值。
〖免责条款〗
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