经营分析☆ ◇300504 天邑股份 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
宽带网络终端设备、通信网络物理连接与保护设备、移动通信网络优化系统设备等的研发、生产、销售和
服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
通信设备制造(行业) 13.72亿 99.42 2.64亿 100.14 19.23
───────────────────────────────────────────────
宽带网络终端设备(产品) 12.98亿 94.06 2.51亿 95.29 19.34
通信网络物理连接与保护设备(产 6222.84万 4.51 --- --- ---
品)
其他业务(产品) 807.04万 0.58 -36.70万 -0.14 -4.55
热缩制品等(产品) 749.08万 0.54 --- --- ---
移动通信网络优化系统设备(产品) 413.01万 0.30 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 13.54亿 98.10 --- --- ---
国外(地区) 2620.40万 1.90 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
线下(销售模式) 13.80亿 100.00 2.63亿 100.00 19.09
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
通信设备制造(行业) 29.58亿 98.86 5.78亿 98.76 19.54
其他(行业) 3423.45万 1.14 726.55万 1.24 21.22
───────────────────────────────────────────────
宽带网络终端设备(产品) 28.36亿 94.78 5.55亿 94.86 19.57
通信网络物理连接与保护设备(产 9776.66万 3.27 --- --- ---
品)
其他业务(产品) 3423.45万 1.14 726.55万 1.24 21.22
热缩制品等(产品) 1504.86万 0.50 --- --- ---
移动通信网络优化系统设备(产品) 925.25万 0.31 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 29.53亿 98.68 5.79亿 98.97 19.61
国外(地区) 3959.70万 1.32 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
线下模式(销售模式) 29.91亿 99.95 5.85亿 99.96 19.56
线上模式(销售模式) 137.23万 0.05 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
通信设备制造(行业) 15.30亿 98.96 3.27亿 98.36 21.37
其他(补充)(行业) 1612.27万 1.04 546.23万 1.64 33.88
───────────────────────────────────────────────
宽带网络终端设备(产品) 14.82亿 95.83 3.17亿 95.31 21.38
通信网络物理连接与保护设备(产 3833.38万 2.48 --- --- ---
品)
其他业务(产品) 1597.29万 1.03 545.32万 1.64 34.14
热缩制品等(产品) 623.49万 0.40 --- --- ---
移动通信网络优化系统设备及系统 396.45万 0.26 --- --- ---
集成服务(产品)
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 15.10亿 97.61 3.23亿 97.26 21.42
国外(地区) 2039.45万 1.32 --- --- ---
其他(补充)(地区) 1652.48万 1.07 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
线下(销售模式) 15.46亿 100.00 3.32亿 100.00 21.50
其他(补充)(销售模式) 2.00万 0.00 4004.25 0.00 20.00
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
通信设备制造(行业) 23.88亿 99.58 4.91亿 99.91 20.54
其他(行业) 928.90万 0.39 16.98万 0.03 1.83
通信集成服务(行业) 68.35万 0.03 24.96万 0.05 36.52
───────────────────────────────────────────────
宽带网络终端设备(产品) 22.43亿 93.52 4.50亿 91.58 20.05
通信网络物理连接与保护设备(产 1.20亿 5.01 --- --- ---
品)
热缩制品等(产品) 1550.59万 0.65 --- --- ---
移动通信网络优化系统设备及系统 1057.72万 0.44 --- --- ---
集成服务(产品)
其他(产品) 928.90万 0.39 16.98万 0.03 1.83
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 23.14亿 96.47 4.74亿 96.49 20.48
国外(地区) 8453.98万 3.53 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
线下模式(销售模式) 23.98亿 100.00 4.91亿 100.00 20.48
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售28.31亿元，占营业收入的94.61%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户一 │ 183716.56│ 61.39│
│客户二 │ 61050.31│ 20.40│
│客户三 │ 31902.14│ 10.66│
│客户四 │ 4593.83│ 1.54│
│客户五 │ 1855.75│ 0.62│
│合计 │ 283118.59│ 94.61│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购9.03亿元，占总采购额的40.90%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商一 │ 28700.16│ 13.00│
│供应商二 │ 23829.41│ 10.79│
│供应商三 │ 13541.77│ 6.13│
│供应商四 │ 12637.94│ 5.72│
│供应商五 │ 11622.44│ 5.26│
│合计 │ 90331.73│ 40.90│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
2、公司的主要经营模式
报告期内，公司持续聚焦宽高带宽、高清/超高清、智能安防、无线组网等领域，积极推动产品技术迭
代与创新。经过多年的发展与沉淀，公司已具有成熟的产品研发及迭代机制，拥有了较为完善的市场响应能
力和制造优势，形成了稳固、可持续的经营发展模式。
3、公司主要经营情况
2023年上半年，公司实现营业收入138016.73万元,同比下降10.75%；归属上市公司股东净利润9529.51
万元，同比下降31.40%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9143.14万元，同比下降31.93%
。
公司持续进行研发投入，以提升经营效能为目标出发，在保持既有产品优化的同时，加强新产品的研发
和测试等工作。全光网FTTR产品积极参与运营商的集团招标测试和交流，根据测试和交流情况进行进一步的
优化研发；同时持续推进具备AI功能的8K高清智能机顶盒的开发工作，该产品能够实现与智能家居互联互通
，融合远、近场的语音技术，结合摄像头、传感器等的动作捕捉及姿态识别，成为智慧家庭人机交互和控制
管理入口；WiFi7路由器也已完成演示样机的开发，后续将进一步根据市场和客户需求进行优化。
报告期内，公司在巩固国内市场和原有海外成熟市场的同时，加强对海外市场的拓展，已逐步完成对中
东、非洲、东南亚、拉美等光网络产品及网络通信设备产品发展进程靠前的主要国家及重要新兴市场的布局
，并在部分市场取得了取得了突破性的进展。
一直以来，公司持续推行内部管理精细化，不断优化内部管理，加强人员培养和优化，同时将成本控制
和产品品质相结合，坚持产品质量至上。报告期内，公司持续推行数字化管理，根据实际情况调整了电子产
品生产线体，优化MES生产管理系统、ERP系统等管理系统，提高管理和生产透明化，在全面提高生产效率的
同时，为生产环节成本分析提供依据，为优化改进提供支撑，做到品效合一；优化采购管理体系，积极推进
库存管理信息化，持续培养专业采购人员，优化采购体系和供应商队伍，有效锁定原材料采购价格，全面提
升成本管理水平。
公司始终重视回报投资者，并根据公司经营情况持续推动利润分配。2023年5月15日公司召开的2022年
年度股东大会，审议通过了2022年年度权益分派方案，以公司审议利润分配预案当日总股本272566880股为
基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币2.00元（含税），共计派发现金股利人民币54513376.00元（
含税），不进行资本公积金转增股本，不送红股。该权益分配方案已于2023年5月30日实施完毕。
4、行业发展情况
根据工信部发布的《2023年上半年通信业经济运行情况》相关内容及数据我们可以看出，2023年上半年
我国通信行业整体运行情况相对平稳，各项主要指标持续保持较好增长，5G、千兆光网、物联网等新型基础
设施建设进一步加快，网络用户数持续扩大。上半年，我国电信业务收入保持平稳增长，电信业务收入累计
完成8688亿元，同比增长6.2%。其中固定宽带业务收入为1301亿元，同比增长6.3%；移动数据流量业务收入
3356亿元，同比增长0.2%；IPTV、互联网数据中心、大数据、云计算、物联网等新兴业务，完成业务收入18
80亿元，同比增长19.2%。
电信用户数发展方面，上年半固定宽带接入用户数稳步增加，截至6月末，固定宽带接入用户总数达6.1
4亿户，比上年末净新增2468万户。其中，100Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户达5.79亿户，
占总用户数的94.2%，占比较上年末提升0.3个百分点；1000Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户
达1.28亿户，比上年末净增3612万户，占比超过20%。同期，物联网终端用户21.2亿户，比上年末净增2.79
亿户，IPTV用户数达3.92亿户，比上年末净增1148万户。
通信能力基础设施建设方面，截至6月末，全国宽带接入端口数量达11.1亿个，比上年末净增3457万个
。其中，光纤接入端口10.6亿个，比上年末净增3855万个；具备千兆网络服务能力的10GPON端口超2千万个
，比上年末净增506.5万个。
二、核心竞争力分析
1、快速定制及持续投入的研发优势
报告期内，公司延续快速定制及持续投入的研发优势，在完成原有产品迭代更新的同时，根据不同客户
的定制化需求，加速研发定制化新产品，进行技术储备和产品研发，增强公司核心竞争力。截至2023年6月3
0日，公司累计获得授权专利277项，其中发明专利137项，实用新型专利102项，外观设计38项，计算机软件
著作权36项。
2、营销和市场服务优势
稳定、优质的客户群体是公司持续、稳定发展的基本保障。公司自成立以来一直致力于服务通信运营商
，已建立起一套较为完善、立体的营销服务网络，依托于公司覆盖全国31个省及直辖市的办事处，与客户建
立了持续、稳定的合作伙伴关系，连续多年成为国内通信运营商的主要供应商之一。同时公司积极与同行业
公司进行合作，进一步深耕国内市场，采用多元化营销策略，加强行业技术交流和客户沟通，与相关产品及
技术厂商、营销企业通力合作，寻求国际市场的开发机会。公司各部门与各服务网点立体交叉，迅速、准确
地了解客户潜在需求，为客户提供售前、售中、售后技术支持和服务，使公司能在最短的时间内响应客户需
求，为客户提供优质服务。
3、丰富的产品链优势
为满足运营商和其他市场客户对通信设备多品种、全功能及突岀个性化设计的需求，公司积极实施“宽
产品线”和定制化策略，形成通信设备全系列产品“一站式”供应能力，目前公司的产品及服务已经广泛进
入通信网络中的接入网和智能组网系统。同时，公司充分发挥核心科研技术队伍的创新才能，根据通信行业
发展趋势研发新技术、开发新产品，在稳固原有产品链的同时，启动新一代产品的技术储备和预研，以巩固
产品链多样化的优势。
4、供应链及成本优势
公司具有完善的供应链保障管理体系，将供应商管理、原材料备货、物料采购、物流、仓储等有机结合
成一体，并制定了完善的管理流程来支撑管控，采用系统管理来确保整个供应链系统处于最流畅的运作状态
；与供应商构建起了长期战略合作伙伴关系，具有优先使用核心原材料供应商新技术、新产品的机会；在出
现供需关系不平衡的情况时，能得到供应商的大力支持。此外，由于地处西部，与同行业公司相比，公司的
研发、管理和制造成本相对更低，在市场竞争中具有一定成本优势。
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