经营分析☆ ◇300506 *ST名家 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
照明工程业务及与之相关的照明工程设计、照明产品的研发、生产、销售及合同能源管理业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工程施工(产品) 7232.92万 90.18 4162.55万 93.35 57.55
其他(补充)(产品) 725.72万 9.05 290.19万 6.51 39.99
其他业务(产品) 62.05万 0.77 6.32万 0.14 10.18
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工程施工(行业) 5549.62万 68.41 1372.88万 68.34 24.74
产品销售(行业) 2126.44万 26.21 955.55万 47.56 44.94
其他业务(行业) 166.92万 2.06 -63.31万 -3.15 -37.92
合同能源管理(行业) 153.15万 1.89 102.41万 5.10 66.87
工程设计(行业) 116.51万 1.44 -358.54万 -17.85 -307.75
─────────────────────────────────────────────────
工程施工(产品) 5549.62万 68.41 1372.88万 68.34 24.74
产品销售(产品) 2126.44万 26.21 955.55万 47.56 44.94
其他业务(产品) 166.92万 2.06 -63.31万 -3.15 -37.92
合同能源管理(产品) 153.15万 1.89 102.41万 5.10 66.87
工程设计(产品) 116.51万 1.44 -358.54万 -17.85 -307.75
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 5777.31万 71.21 2457.01万 122.30 42.53
西北地区(地区) 1731.37万 21.34 189.39万 9.43 10.94
华中地区(地区) 290.83万 3.58 -229.80万 -11.44 -79.02
华北地区(地区) 233.22万 2.87 48.23万 2.40 20.68
华南地区(地区) 77.21万 0.95 -136.13万 -6.78 -176.31
东北地区(地区) 11.58万 0.14 5.16万 0.26 44.53
西南地区(地区) -8.87万 -0.11 -324.86万 -16.17 3661.58
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工程施工(产品) 3228.48万 67.85 --- --- ---
产品销售(产品) 1335.68万 28.07 --- --- ---
其他业务收入(产品) 115.98万 2.44 18.51万 2.45 15.96
合同能源管理(产品) 76.58万 1.61 --- --- ---
工程设计(产品) 1.26万 0.03 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
工程施工(行业) 1.08亿 88.20 -825.08万 48.42 -7.61
产品销售(行业) 1447.37万 11.77 -336.31万 19.74 -23.24
其他业务收入(行业) 385.36万 3.13 130.63万 -7.67 33.90
合同能源管理(行业) 153.15万 1.25 110.35万 -6.48 72.05
工程设计(行业) -527.58万 -4.29 -783.61万 45.99 148.53
─────────────────────────────────────────────────
工程施工(产品) 1.08亿 88.20 -825.08万 48.42 -7.61
产品销售(产品) 1447.37万 11.77 -336.31万 19.74 -23.24
其他业务收入(产品) 385.36万 3.13 130.63万 -7.67 33.90
合同能源管理(产品) 153.15万 1.25 110.35万 -6.48 72.05
工程设计(产品) -527.58万 -4.29 -783.61万 45.99 148.53
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 1.01亿 82.54 --- --- ---
西北(地区) 3250.99万 26.44 --- --- ---
华中(地区) 815.59万 6.63 --- --- ---
东北(地区) 472.54万 3.84 --- --- ---
华北(地区) 56.65万 0.46 --- --- ---
华南(地区) -1181.62万 -9.61 --- --- ---
西南(地区) -1259.94万 -10.25 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.65亿元，占营业收入的80.64%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│衢州市西区投资有限公司 │ 3189.20│ 39.31│
│肃州区城市管理综合执法局 │ 1493.93│ 18.41│
│深圳市前海建设投资控股集团有限公司 │ 653.55│ 8.06│
│赣州市城建市政工程管理有限公司 │ 647.84│ 7.99│
│武汉光谷智慧多功能杆建设运营管理有限公司 │ 557.72│ 6.87│
│合计 │ 6542.25│ 80.64│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.44亿元，占总采购额的43.96%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│深圳市深磐智能科技有限公司 │ 1319.02│ 13.03│
│深圳爱克莱特科技股份有限公司 │ 1099.32│ 10.86│
│安徽隐贤劳务有限公司 │ 936.25│ 9.25│
│中山市豪鸿照明灯饰有限公司 │ 613.09│ 6.06│
│深圳市万年青建筑劳务分包有限公司 │ 482.15│ 4.76│
│合计 │ 4449.83│ 43.96│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司所处行业为“E50建筑装饰、装修和
其他建筑业”中的“E501建筑装饰和装修业”，所处细分行业为景观照明行业。景观照明是指既有照明功能
，又兼有艺术装饰和美化环境功能的户外照明工程。
1、市场规模有所增长，行业发展呈现新态势
近年来，尽管全球各主要经济体的经济发展仍存在较多不确定因素，但全球经济整体已经进入复苏阶段
，景观照明行业市场规模也总体保持了稳定增长的态势。景观照明作为城市美化和夜间经济的重要组成部分
，尽管近年来受到宏观环境和经济下行的影响导致行业热度放缓，但随着城市化进程的不断推进，城市管理
者对于提升城市形象和居民生活质量的需求日益增强。景观照明不仅能够美化城市环境，还能够增强夜间景
观的吸引力，吸引更多的游客和消费者。因此，越来越多的城市开始投资于景观照明项目，从而推动了市场
的稳定增长。
根据中商产业研究院发布的《2023-2028年中国景观照明行业发展现状调研及投资前景分析报告》显示
，2022年中国户外景观照明行业市场规模317.66亿元，同比增长10.67%，预测2024年将达365.94亿元，增速
相对平稳。随着景观照明行业的发展，行业市场规模将继续保持稳步扩大，行业收入规模将逐步实现增长。
景观照明市场的应用技术也将发生重大变化，技术突破和不断完善将成为一个重要的发展方向。从LED
建筑照明、照明软件、智能照明系统、节能照明、投射照明技术、无线控制技术、智能模块技术等应用领域
不断发展，在新技术方面将提供更一步深入的实施。景观照明行业将加快对景观照明技术的发展步伐，进行
系统更新，使其既能满足室内外照明装饰质量的要求，又能收获极大的节能效果。节能新材料、智能新技术
和新型设计将被广泛应用，可有效提升景观照明的整体效果，新技术也将拓宽景观照明的应用领域。
随着对照明质量的提升，人们喜欢节能照明。节能照明将替代传统照明，景观照明行业将加快朝高效节
能方向发展，更多重视照明效能，采用更多高效节能的技术照明。从目前的发展趋势来看，景观照明行业的
节能照明将取得重大进步，总体耗能将进一步下降。新能源将成为景观照明行业的一大支柱，新能源的应用
也会成为行业发展的重要动力，可为城市建设和世界范围内照明出示亮丽的一面。
景观照明的考虑不仅限于照明的照度、色温以及节能，更重要的是对照明的特性的考虑。景观照明行业
将加强对照明特性的考虑，引入更多水准，使其能够充分考虑其在照明效果与室内外空间布置气氛等方面的
立体灯照明效果。
综上所述，景观照明行业发展将以技术创新、节能照明为主要动力，新能源将成为发展的支柱，市场需
求将持续增长。由于非常规化的发展模式，景观照明行业出现新的态势。未来的景观照明将更加注重LED应
用，同时节能环保也将成为发展趋势。
受宏观环境影响，前期发展停摆的文旅夜游从2023年下半年开始逐渐复苏，各地也纷纷出台不少政策大
力发展文旅夜游，就在2024刚开年，一批新文旅项目涌现，从西安的大唐不夜城、哈尔滨的冰雪大世界、武
陵不夜城等等一批批拥有浓郁地方特色的夜间文旅项目不断涌现，到项目总投资20亿元的连云港大圣传奇乐
园项目、投资17亿元的八闽文化奇幻戏剧小镇“大明千星港”等等，“热辣滚烫”的文旅市场为照明行业带
来更多的发展契机。
今年以来，湖南、广西、辽宁、上海、浙江等十余省市陆续出台相关政策，通过延长夜间营业时间、开
展丰富多彩的文旅活动等方式，大力发展夜经济。例如，今年2月，贵州省商务厅等22部门印发《关于加快
流光溢彩夜贵州夜间经济高质量发展的指导意见》，提出到2026年，基本构建布局合理、业态多元、富有活
力、拉动明显的夜间经济发展格局；3月，西安市提出举办2024年中国城市夜间经济发展大会等，打造10个
左右夜间消费聚集区；4月，北京市印发实施《促进多元消费业态融合高质量发展行动方案》，围绕“北京
范”“时尚潮”“文化芯”“科技核”，发挥“夜京城”特色消费地标、品质消费生活圈等引领带动作用，
不断丰富夜间消费供给，激发夜间消费潜力。
据不完全统计，2024年上半年至少有30个省份发布了81个夜游项目，中标金额共计214672.76万元。第
一季度文旅夜游落地项目处于不稳定状态，从4月份开始才逐渐增多，6月份为上半年落地项目数量最多的月
份。从项目类型来看，投资人对旅游景区或游线的夜景建设更为重视，上半年有多达40个旅游景区或游线亮
化项目落地。另外，就当前的情况来看，“灯光秀”已不再那么受城市的“热捧”，如今更为流行的是“点
亮天际线”。从各区域项目落地情况来看，浙江文旅夜游落地项目数量位居全国前列，占总量20%；其次是
河南落地项目8个，占比10%。此外，陕西、江苏、山东、湖南等地文旅夜游项目建设力较大。但相较于去年
，今年上半年落地的夜游项目无论是数量还是投资金额都有所缩减。从当前的情况来看，夜游项目渐渐趋于
常态化，对于夜游项目投入会越来越理性，而大规模的上亿的夜游项目也会越来越少。
2、市场竞争激烈加剧
整体来看，由于行业技术门槛相对较低，如今我国景观照明行业已经是一片红海。伴随着行业规模的持
续扩大，市场进入存量竞争阶段，同质化竞争和价格战愈演愈烈，导致企业利润空间被压缩。而与此同时，
房地产行业的不景气和全球经济下行、地缘冲突等诸多因素叠加，我国照明行业依然处于“内忧外患”之中
。行业竞争也会变得越来越激烈，大型景观照明企业逐渐改善业务结构，结构的优化、创新能力的强化、服
务的加强，以及流程的优化将成为竞争优势的重要标志。
（二）公司的主要业务、产品及其用途
公司报告期内主营业务未发生重大变化，主要业务为景观照明工程、文旅夜游和智慧城市业务。
景观照明工程业务包括照明工程的设计与施工、照明产品的研发、生产、销售及少量的合同能源管理业
务，开展照明工程设计、施工项目、EMC项目。主要是根据照明工程设计效果图和施工图的要求，采用一定
的施工工艺对照明产品进行安装、布置，对智能控制系统进行安装、编程，以满足照明工程设计效果。
文旅夜游业务包括夜景照明、文旅演艺和光影节日等项目的策划、设计、施工及运营。依靠结合当地的
文化、历史、人文等因素，通过灯光秀、墙面投影、建筑投影、互动花海等多媒体手段，打造独特的夜间景
观和演艺活动，提升旅游目的地的吸引力和竞争力。
在智慧城市建设领域，公司专注于研发和生产智慧灯杆及其相关部件，致力于提供智慧城市综合解决方
案，包括但不限于智慧杆、智慧停车、智慧照明等。通过整合先进的信息技术和物联网技术，提升城市管理
的智能化水平。基于自身在市政领域多年的工程设计及施工经验，持续加大多功能智慧杆软硬件平台的布局
与投入，以一杆多用、多杆合一的智慧杆作为5G微基站搭载的核心节点和城市基础感知设施的管理运营平台
，通过智慧路灯解决方案带动城市路网的智慧化提升，为城市管理、交通出行、市政管理、环境保护等各领
域提供智慧城市综合服务。
（三）公司的经营模式与市场地位
1、经营模式
照明工程企业经营模式一般是参加照明工程建设项目的投标，中标项目后进行工程施工，工程施工过程
中配以工程设计及照明产品支持，工程竣工后进行结算收款，质保期内项目维护。公司照明工程业务与客户
的合作模式为照明工程施工专业承包、照明工程EPC总承包、PPP业务模式、BT模式、EMC模式。其中，以照
明工程施工专业承包和照明工程EPC总承包模式为主。
照明工程施工专业承包是指承包方接受委托，按照相关技术标准和约定，负责设计、安装、调试、维修
等照明设备的工程项目，由施工总承包单位全权负责监督。主要关系人为业主/发包人、设计方、承包人，
业主/发包人与设计方签署景观照明设计合同，与承包方签署景观照明施工合同。此种模式可以控制费用、
工程的进度、质量的检查，对施工总承包单位的管理及组织协调。
照明工程EPC总承包是指业主将照明工程的设计、采购、施工等全部工作委托给一家总承包商，由总承
包商负责整个项目的实施和管理，在这种模式下，总承包商负责照明工程的全过程，包括设计、材料采购、
施工安装、调试以及后期的维护等，对于投资规模较大、工期较长、技术复杂的照明工程，EPC总承包模式
能够发挥一体化管理的优势，确保项目顺利实施。
PPP业务模式，即Public-Private-Partnership（公私合作制），是指政府与承包商之间为了提供公共
产品或服务，基于特许权协议建立的一种长期合作关系。这种合作模式强调“利益共享、风险共担、全程合
作”，旨在通过引入私人部门的资金、技术和管理经验，提高公共项目的效率和质量，同时减轻政府的财政
负担。
BT模式即业主与项目承接方签订BT项目工程合同，承接方负责项目投融资、工程建设全过程的组织和管
理，并承担合同期间的风险。BT项目承接方在工程竣工验收后将工程移交业主，业主根据工程合同中回购条
款的约定，在规定的期限内支付回购资金。签订BT项目工程合同时，约定项目工程内容及暂定金额，最终项
目金额按照建设期实际发生的工程量及变更、材料价格调整和政策性调整等经地方财政审计决算的金额结算
。
EMC模式即合同能源管理，用能单位与节能服务公司以契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公
司为实现节能目标，向用能单位提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及合理利润
。
2、市场地位
景观照明行业是一个庞大的市场，近年来随着国家基建投资、文化旅游政策、夜游经济等因素的驱动，
市场规模不断扩大，行业内公司众多、市场集中度低，单家企业的市场份额相对较小，头部企业的市场份额
占比均不及1%，尚未形成具有绝对优势的龙头企业，各主要企业之间的竞争差距不大，行业较分散，且各细
分领域都处于稳步发展中。
公司作为景观照明行业的重要参与者之一，在设计能力、技术积累、供应链管理、施工水平、品牌效应
、风险防控等方面也积淀颇丰。公司经过二十余年的努力，凭借着优秀的设计能力、优质的工程质量和强大
的研发生产能力，树立了“名家汇”良好的品牌形象。公司已经培养了一支优秀的照明工程专业人才队伍，
打造了集照明工程设计、施工、照明产品研发、生产为一体的产业链，尽管近年来收到行业不景气及大环境
影响，公司市场地位有所下滑，但是仍然保持着行业中上游的市场地位。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、技术迭代升级等因素导致核心竞争力受到
严重影响的情况。公司核心竞争力主要体现如下：
1、行业资质和技术优势
公司系国内少数同时拥有我国照明工程行业《城市及道路照明工程专业承包壹级》和《照明工程设计专
项甲级》最高等级资质的企业之一，对企业业务承揽、项目中标、项目规模均有较大加成作用。公司具备同
时开展多项大型工程项目的能力和优势，在国内大型照明工程项目中具有较强的市场竞争力。
公司长期注重品牌建设，坚持以客户为中心，深耕照明行业，坚持走自主品牌建设道路。专业的设计团
队可以为公司施工业务的稳定开展提供保障，设计施工一体化可以使公司参与设计施工承包项目竞标，为客
户提供一体化解决方案，提升工程品质和客户满意度。公司建立跨区域管理体系，积极进行全国化布局，进
一步提升公司技术研发和管理水平，逐步树立全国化品牌形象。
2、品牌影响力优势
通过多年的发展积累与不懈努力，凭借着优秀的设计能力、优质的工程质量和强大的研发、生产能力，
树立了良好的品牌形象，连续三年蝉联亚洲照明设计奖、荣获中照照明奖一等奖、中国景观照明奖一等奖等
在内各大国内外奖项。公司先后参与多项具有行业示范作用的照明工程，如深圳市人才公园景观照明、深圳
市深南大道景观照明、青岛西海岸新区景观照明、澳门旅游塔灯光秀等，赢得了市场的广泛认可。
3、协同发展优势
经过多年的经营发展，公司已经实现了以深圳本部基地为中心，辐射全国各地的战略目标，并在此基础
上完成了大量的照明工程项目。多地区协同发展的战略，既积累了大量的照明工程经验，又强化了公司的品
牌影响力。
在业务布局方面，公司积极布局文旅夜游和智慧灯杆产业，加强相关业务板块的建设。在文旅夜游板块
，公司曾成功打造了多个国家级、省市级重点文旅夜游项目；在智慧灯杆领域，公司加快推动相关产品的研
发和市场开拓。
4、费用管理优势
公司构建完善健全的制度建设，把费用管控全力以赴加强起来。推行人员配置和组织架构改进工作，使
得规章制度逐渐完善，考核力度得到增强，持续有效地提升公司的市场竞争力和竞争优势。
公司一方面推行目标责任体系，进一步对工作作风整顿，在人员上进行优化，使用优胜劣汰的方法，实
现制度的更新优化，提升管理方面的能力。另一方面，公司充分利用多种渠道吸引高端人才，推行内、外部
业务合伙人发展模式，持续健全完善合伙人制度，聚集了一批技术骨干、操作能手，形成了专业突出的人才
梯队，为公司建立优秀的管理团队和人才队伍提供了充分保障，为公司的未来发展奠定了坚实的基础。
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