经营分析☆ ◇300514 友讯达 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
研发、生产、销售无线产品及运维服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电力行业(行业) 5.02亿 98.71 1.98亿 98.24 39.50
其他(补充)(行业) 586.69万 1.15 305.96万 1.52 52.15
其他业务(行业) 70.35万 0.14 49.23万 0.24 69.99
─────────────────────────────────────────────────
电能表(产品) 1.80亿 35.46 8009.82万 39.70 44.44
电力终端类(产品) 1.52亿 29.90 6211.02万 30.79 40.87
其他(产品) 9181.77万 18.06 1724.50万 8.55 18.78
无线网络(产品) 8431.64万 16.59 4229.22万 20.96 50.16
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 2.08亿 40.83 7722.51万 38.28 37.20
东北地区(地区) 1.58亿 31.01 6899.54万 34.20 43.77
华南地区(地区) 6446.96万 12.68 1884.25万 9.34 29.23
华北地区(地区) 4352.14万 8.56 2331.95万 11.56 53.58
西北地区(地区) 1558.07万 3.06 462.49万 2.29 29.68
华中地区(地区) 1403.07万 2.76 667.62万 3.31 47.58
西南地区(地区) 378.37万 0.74 106.20万 0.53 28.07
海外(地区) 175.59万 0.35 100.00万 0.50 56.95
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电力行业(行业) 10.84亿 98.79 3.99亿 98.84 36.82
非电力行业(行业) 1324.36万 1.21 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
电能表(产品) 4.42亿 40.26 1.88亿 46.60 42.60
其他(产品) 2.50亿 22.74 4864.42万 12.04 19.50
电力终端类(产品) 2.42亿 22.07 8759.66万 21.69 36.16
无线网络(产品) 1.64亿 14.93 7941.70万 19.66 48.48
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 4.07亿 37.05 1.78亿 44.16 43.88
华南地区(地区) 2.22亿 20.25 5546.53万 13.73 24.96
华中地区(地区) 1.78亿 16.26 6056.05万 14.99 33.95
华北地区(地区) 1.26亿 11.51 4929.46万 12.20 39.04
东北地区(地区) 7230.93万 6.59 2861.58万 7.09 39.57
西南地区(地区) 5760.67万 5.25 1840.95万 4.56 31.96
西北地区(地区) 2877.83万 2.62 969.72万 2.40 33.70
海外地区(地区) 530.45万 0.48 347.50万 0.86 65.51
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 10.97亿 100.00 4.04亿 100.00 36.80
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电力行业(行业) 4.92亿 99.32 1.75亿 99.53 35.51
其他(补充)(行业) 337.98万 0.68 82.68万 0.47 24.46
─────────────────────────────────────────────────
电能表(产品) 1.72亿 34.71 7428.26万 42.34 43.22
电力终端类(产品) 1.40亿 28.19 4612.97万 26.30 33.05
无线网络类(产品) 1.10亿 22.17 4097.10万 23.36 37.33
其他(产品) 7393.29万 14.93 1404.32万 8.01 18.99
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 1.84亿 37.24 7426.87万 42.34 40.29
华中地区(地区) 1.54亿 31.20 5230.56万 29.82 33.86
华北地区(地区) 5842.85万 11.80 2305.18万 13.14 39.45
华南地区(地区) 4797.21万 9.69 --- --- ---
西南地区(地区) 2832.04万 5.72 --- --- ---
东北地区(地区) 1681.99万 3.40 --- --- ---
西北地区(地区) 250.46万 0.51 --- --- ---
海外(地区) 222.95万 0.45 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
电力行业(行业) 10.07亿 98.53 3.07亿 97.90 30.52
非电力行业(行业) 1498.20万 1.47 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
电能表(产品) 3.19亿 31.21 1.06亿 33.94 33.40
电力终端类(产品) 3.07亿 30.09 1.09亿 34.75 35.47
其他(产品) 2.46亿 24.12 2783.92万 8.87 11.30
无线网络(产品) 1.49亿 14.58 7039.40万 22.44 47.25
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 5.44亿 53.22 1.63亿 51.82 29.90
华中地区(地区) 1.73亿 16.96 4457.09万 14.21 25.72
华北地区(地区) 1.19亿 11.63 5033.96万 16.04 42.37
东北地区(地区) 5908.72万 5.78 --- --- ---
西南地区(地区) 4144.39万 4.06 --- --- ---
华南地区(地区) 4120.60万 4.03 --- --- ---
西北地区(地区) 3880.87万 3.80 --- --- ---
海外地区(地区) 517.60万 0.51 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 10.22亿 100.00 3.14亿 100.00 30.71
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售5.01亿元，占营业收入的45.68%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 14905.53│ 13.58│
│第二名 │ 11180.11│ 10.19│
│第三名 │ 11131.17│ 10.14│
│第四名 │ 7141.70│ 6.51│
│第五名 │ 5774.04│ 5.26│
│合计 │ 50132.54│ 45.68│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.85亿元，占总采购额的46.92%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 10250.38│ 16.90│
│第二名 │ 10068.12│ 16.60│
│第三名 │ 3280.73│ 5.41│
│第四名 │ 2582.49│ 4.26│
│第五名 │ 2275.58│ 3.75│
│合计 │ 28457.30│ 46.92│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、公司从事的主要业务
公司是一家成立于2002年的国家高新技术企业，专注于物联网解决方案。公司以智慧物联为基础架构，
以解决方案为主导产品，旨在实现场域网的无障碍连接，并成为场域网领域备受尊重的专家。
公司产品和服务广泛应用于水务、电力、燃气、热力等公用事业的生产和供应领域，同时也涉及智慧交
通、智慧灯杆等智慧城市建设事业。
在低压用电业务方面，公司产品包括电力计量产品（工商业、居民用单、三相智能电能表等）、用电信
息采集设备（能源控制器、集中器、专变终端、采集器、通信单元等）以及用电信息采集本地通信解决方案
（双模MESH网络）。
通过提供这些产品和解决方案，公司致力于为客户提供先进的物联网技术和服务，帮助客户实现智能化
、高效化的运营和管理。这将有助于提升公用事业的效率和可靠性，推动智慧城市建设的发展。
在低压配电智慧物联业务方面，公司产品包括边缘物联代理（智能融合终端，汇聚网关）、智能端设备
（动环类传感器，安防类传感器，智能断路器，智能在线监测装置，智能换相开关等）、多模通信单元（多
模感知通信头端单元，多模感知通信尾端单元，传感器低功耗无线模组等）以及低压配电智慧物联多模感知
通信解决方案（多模感知MESH网络+星型网）。
在中压配电智慧物联业务方面，公司产品包括一二次融合产品（一二次融合柱上断路器，一二次融合环
网箱）、二次智能配电自动化设备（FTU，DTU，故障指示器，断路器，电能量采集终端等）以及中压配电智
慧物联多模感知通信解决方案（多模MESH网+星型网）。
通过这些产品和解决方案，公司为低压配电和中压配电领域的客户提供智能化的物联网解决方案，帮助
客户实现远程监测、自动化控制和智能管理。这将提高配电系统的效率、可靠性和安全性，为客户带来更好
的用电体验。
在输变电智慧物联业务方面，公司产品包括边缘物联代理（接入设备，汇聚设备）、采集终端。采集终
端用于感知变电站各类主辅设备的运行状态，包括运行状态感知传感器、运行环境感知传感器、人员作业行
为感知传感器和智能联动装置。此外，采集终端还用于感知输电线路的导线温度、微气象、故障电流等状态
，以及感知自然灾害（如雷电、覆冰、舞动、倾斜等）的全景传感器。此外，还有用于监测缆道内电缆接地
环流、电缆局放、接头温度等的监测装置。
为了实现数据的传输和通信，公司采用多模树状网络和星型网的组合，提供输变电智慧物联通信解决方
案。这种解决方案将确保数据的可靠传输和通信，为输变电系统提供智能化的监测和管理能力。输电物联网
解决方案
在智慧水务领域，公司产品包括智能水表（NB-IoT、Lora、LCFDA、IC卡）和智能网关，以智慧水务云
平台为基础，提供从取水、输水、制水、配水、用水、排水等环节的软硬件一体化智慧应用方案。该方案涵
盖水务物联一体化、营销客服一体化、管网运营一体化和管网协同一体化四大板块。具体功能包括水务全业
务环节（压力、水质、用水、漏损等）的实时监测、客户呼叫中心、客户报装、营业收费、网上营业厅、表
务管理、供水调度、管网运行管理、厂站运营管理、外勤业务管理等。
在智慧燃气领域，公司产品包括智能燃气表（NB-IoT、Lora、LCFDA、IC卡）和智能网关，以智慧燃气
云平台为基础，提供从输配气、售气的软硬件一体化智慧应用方案。该方案分为智慧服务、智慧管网、智慧
运行和智慧大脑四大板块。具体功能包括云客服、云抄表收费、云自助、云呼叫、云外勤、业扩报装、入户
安检管理、统一设备物联、调度中心、应急指挥调度、场站监控等。
这些智慧物联业务方案旨在提升水务和燃气行业的运营效率、服务质量和管理水平。
2、公司主要经营模式
报告期内，公司产品及服务全部以直销方式销售，包括谈判方式和招投标方式两种。通过建立销售服务
体系，将全国分为7个销售大区，在各地区建立办事处负责不同区域市场营销体系的规划、公司客户关系和
产品销售渠道的建设与维护，以及终端和渠道的管理与维护；同时成立海外部，负责境外业务的拓展。随着
公司市场拓展与营销网络的不断完善，公司的销售服务体系已经覆盖了全国所有省、市、自治区。
3、行业发展情况及业绩驱动因素
党中央、国务院高度重视物联网新型基础设施建设发展，党的十九届五中全会提出“系统布局新型基础
设施”；国家“十四五”规划纲要提出推动物联网全面发展，将物联网纳入7大数字经济重点产业，并对物
联网接入能力、重点领域应用等作出部署。国家电网公司十四五规划：打造新型数字基础设施，公司战略目
标落地进入关键期。国家电网公司对外透露，2024年将继续加大数智化坚强电网的建设，围绕数字化配电网
、新型储能调节控制、车网互动等应用场景，打造一批数智化坚强电网示范工程，预计电网建设投资总规模
将超5000亿元。南网十四五规划：将数字化、智能化全面贯穿“十四五”电网规划建设，南方电网十四五期
间投资规模达到6700亿元，同比十三五期间增长33%。全面加快新型电力系统建设，电网投资加速，智能化
、数字化风起云涌，物联网智能变革的浪潮即将开启！
在国家十四五规划的大背景下，电力、水务、燃气以及智慧城市建设各方面，都开启了数字化发展新征
程，物物相连的工业物联网发展目标更加清晰明确，这也将给物联网技术应用带来巨大的市场空间。
我公司在数字化建设方面布局并投入了大量研发力量，提供了低压用电信息采集本地通信解决方案（双
模MESH网络）、低压配电智慧物联多模感知通信解决方案（多模感知MESH网络+星型网）、中压配电智慧物
联多模感知通信解决方案（多模MESH网+星型网）、输变电智慧物联通信解决方案（多模树状网络+星型网）
、公用计量本地通信解决方案（低功耗MESH网络）、智慧灯杆综合解决方案以及各类边计量仪表、缘物联代
理、智能传感端等设备，形成了覆盖电力、水务、燃气以及智慧城市建设各方面的综合解决方案，为物物相
连的物联网应用和发展，提供了有利的技术支撑。
公司提供的解决方案和产品，就是为各行业数字化建设量身定做的解决方案，将会紧紧抓住各行业数字
化、智慧化转型和建设的机遇，为公司发展创造更大的市场空间、踏上更新的台阶！
二、核心竞争力分析
报告期内，根据公司战略发展规划，以客户需求为导向，将研发项目具体落实到各业务部门，加强产品
研发、生产、销售的紧密性，提升工作效率，增强与客户的黏性，提高公司的核心竞争优势，创造最大的价
值。公司核心竞争力体现如下：
1、技术创新优势
公司始终专注于为各行业提供物联网通信综合解决方案，将研发和技术创新作为企业长期发展的动力。
通过持续不断的研发投入，形成了拥有自主知识产权的微功率无线自组织网络CFDA技术，并在此基础上研发
出低功耗微功率无线自组织网络L-CFDA技术、MuCoFAN场域网通信技术等。
在CFDA（CellularFixed-wirelessDigitalAccess）技术方面，公司采用蜂窝结构的网络组织方式，支
持多个频点的频率空间利用及跳频技术，提高了频率利用效率和网络拓展性。
在LCFDA（LowPowerCellularFixed-wirelessDigitalAccess）技术方面，基于电池供电的能耗环境，采
用超低功耗的传感网络技术和国际先进水准的能量均衡算法，使得LCFDA广泛适用于各种超低功耗的仪器仪
表和传感网络。尤其是水、气、热等公用行业的计量环境，为公用事业能源实施阶梯价格的实施提供有效了
可靠的技术保障。
MuCoFAN（Multi-mode＆deep-CoverageFieldAreaNetwork）场域网通信技术是融合HPLC、微功率无线、
LoRa、Zigbee、RS-485等多种通信方式，以无线与电力线载波为传输媒介，实现深度覆盖的自组织MESH本地
通信网络。
MuCoFAN场域网通信在配电台区的场景中，支持台区范围内各种传感设备的连接，为传感器、采集（控
制）终端与边缘物联代理之间提供数据传输服务。同时，在多样化且碎片化的物联网应用场景中，MuCoFAN
通信技术能支持WiFi/ZigBee/Bluetooth等多种通信方式的接入，实现不同设备在局域网内的互通控制、简
易部署、稳定可靠和规模扩展，做到真正的万物互联。
公司参与制定了互联互通微功率无线数据采集标准等多项标准，进一步规范微功率无线通讯产品的技术
指标。截止2024年6月30日，母公司获得授权发明专利111项、授权实用新型专利83项、授权外观专利42项、
登记软件著作权121件；武汉子公司获得授权发明专利2项、授权实用新型专利9项、登记软件著作权21件；
东莞子公司获得授权实用新型专利10项。
2、研发优势
以客户为导向，需求为牵引，公司秉持“生产一代、开发一代、预研一代”的产品研发策略，通过持续
不断的技术交流、技术研讨，保持公司持续的技术创新能力。公司重视自主创新，关注世界范围内技术发展
方向，积极参与国际相关技术研究，制定行业技术标准，并已成为专注于开放式计量系统的欧洲协会成员、
Wi-SUN联盟成员。同时，公司注重技术人才的发展，在良好的人才培养机制下，公司搭建起一支无线传感综
合解决方案的研发队伍，保证技术的持续创新并保持在行业内的技术优势。公司研发人员的专业涉及软件工
程、通信工程、计算机、信息工程等多个相关专业，拥有通信领域及智能电网应用领域的产品技术研发力量
。
随着研发水平的不断进步，公司于2011年被中国物联网百强企业评选组委会授予“2011中国物联网百强
之无线网络领军企业奖”，公司产品“FC-702型基于低功耗无线自组织网络技术的光电直读水表”于2014年
被中华人民共和国科学技术部、中华人民共和国环境保护部、中华人民共和国商务部、中华人民共和国国家
质量监督检验检疫总局授予“国家重点新产品”。2017年，公司被认定为“南山区民营领军骨干企业”、广
东省战略性新兴产业培育企业（智能制造领域），公司研发中心获得认定为新一代信息技术类深圳市级企业
技术中心，以及广东省工程技术中心、2022年用电信息采集模块获得“深圳市单项冠军产品”、多模场域网
技术荣获中国无线电协会科学技术进步三等奖、“配电台区边端多模通信单元”荣获国家工信部全国工业领
域电力需求侧管理参考产品、2023年公司获得深圳市“博士后创新实践基地”资质等。
3、品牌商誉优势
公司始终坚持以产品为核心竞争力的品牌战略，在国内无线信息采集领域拥有较高的品牌知名度与影响
力，获得了多项殊荣：2013年，公司电表远程抄表系统被广东卓越质量品牌研究院授予“广东省名牌产品”
；2015年，公司“Friendcom”商标被广东省著名商标评审委员会评为“广东省著名商标”，同年公司被深
圳市市场监督管理局评为“广东省守合同重信用企业”。
公司积极开展国际技术交流，先后加入各个国际AMI行业标准组织和联盟，成为会员单位。包括WizeAll
iance，Wi-sunAlliance，OMS，LoRaAlliance，SigfoxAlliance等。
4、产品质量优势
公司自成立之初便重视产品质量，并先后通过ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证
、OHSAS18000职业健康安全管理体系认证、中国强制性产品3C认证等，以上述标准进行生产管理，在生产质
控上进行严格把关、科学管理，从而有效保证了高品质的产品质量。2014年，公司获得了“深圳市质量强市
骨干企业”称号。
公司以ISO9001质量管理体系、GB/T29490-2013知识产权体系、GB/T23001-2017信息化和工业两化融合
体系、ISOIEC27001-2013信息安全管理体系、ISO10012测量管理体系、CMMI（软件能力成熟度集成模型）等
多体系为基础，以SPC、FMEA、MSA等先进的质量管理工具为支撑，公司引入华为的结构化开发为核心的研发
质量控制、严格的产品测试及可靠性测试保证、完善的物料验证和质量保证能力、基于MES（生产制造执行
系统）的生产质量控制、完善的出厂检验及售后服务质量控制全过程质量管理体系，全面、全程、全员开展
质量基础管理，通过实施内审、管理评审等达到质量保证及持续改进。
公司建立了《质量管理体系》，在原材料采购、生产、品质检验等方面按照相关行业标准和客户要求，
建立了完善的质量管理体系及产品检验体系，制定了严苛的检测标准，并严格执行与监督评估。
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