经营分析☆ ◇300560 中富通 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
通信网络维护及优化服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
通信网络建设、维护业务(产品) 3.50亿 49.83 5666.67万 46.12 16.21
数字营销(产品) 2.32亿 32.99 924.48万 7.52 3.99
软件开发(产品) 4009.14万 5.71 2795.09万 22.75 69.72
系统集成(产品) 3775.05万 5.38 --- --- ---
通信网络优化业务(产品) 1369.54万 1.95 --- --- ---
渠道销售(产品) 1213.74万 1.73 --- --- ---
边缘计算相关产品销售(产品) 954.30万 1.36 --- --- ---
技术服务(产品) 735.76万 1.05 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 6.96亿 99.25 --- --- ---
国外(地区) 524.37万 0.75 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
通信服务业(行业) 7.04亿 66.69 1.45亿 55.62 20.55
信息化软件服务业(行业) 2.26亿 21.41 8469.74万 32.56 37.47
数字营销行业(行业) 8408.27万 7.96 60.22万 0.23 0.72
渠道销售(行业) 2848.17万 2.70 2848.17万 10.95 100.00
边缘计算行业(行业) 1309.56万 1.24 166.81万 0.64 12.74
───────────────────────────────────────────────
通信网络建设、维护业务(产品) 6.70亿 63.47 1.35亿 52.05 20.21
系统集成(产品) 1.10亿 10.42 1609.83万 6.19 14.63
软件开发(产品) 9862.63万 9.34 6140.89万 23.61 62.26
数字营销(产品) 8408.27万 7.96 60.22万 0.23 0.72
通信网络优化业务(产品) 3396.09万 3.22 926.98万 3.56 27.30
渠道销售(产品) 2848.17万 2.70 2848.17万 10.95 100.00
技术服务(产品) 1742.62万 1.65 719.02万 2.76 41.26
产品销售(产品) 1309.56万 1.24 166.81万 0.64 12.74
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 10.36亿 98.16 2.56亿 98.30 24.67
国外(地区) 1939.25万 1.84 441.14万 1.70 22.75
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 11.12亿 105.33 3.16亿 121.38 28.39
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
通信网络建设、维护业务(产品) 3.21亿 59.88 6193.39万 53.00 19.27
数字营销(产品) 8309.79万 15.48 174.70万 1.50 2.10
系统集成(产品) 4836.74万 9.01 --- --- ---
软件开发(产品) 3914.28万 7.29 2636.82万 22.57 67.36
通信网络优化业务(产品) 1633.45万 3.04 --- --- ---
渠道销售(产品) 1250.72万 2.33 --- --- ---
边缘计算相关产品(产品) 818.91万 1.53 --- --- ---
技术服务(产品) 769.29万 1.43 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 5.26亿 97.94 --- --- ---
国外(地区) 1104.40万 2.06 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
通信服务业(行业) 4.80亿 49.09 1.09亿 39.22 22.80
信息化软件服务业(行业) 4.66亿 47.69 1.39亿 49.71 29.75
渠道销售(行业) 3108.39万 3.18 --- --- ---
其他(行业) 37.92万 0.04 -20.28万 -0.07 -53.47
───────────────────────────────────────────────
通信网络建设、维护业务(产品) 4.36亿 44.68 9512.39万 34.11 21.79
系统集成(产品) 3.20亿 32.75 4003.83万 14.36 12.51
软件开发(产品) 1.31亿 13.45 9376.18万 33.62 71.38
通信网络优化业务(产品) 4312.70万 4.41 1423.04万 5.10 33.00
渠道销售(产品) 3108.39万 3.18 --- --- ---
技术服务(产品) 1449.85万 1.48 481.02万 1.73 33.18
租赁收入(产品) 37.92万 0.04 -20.28万 -0.07 -53.47
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 9.62亿 98.49 2.76亿 98.88 28.65
国外(地区) 1473.65万 1.51 313.26万 1.12 21.26
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 9.46亿 96.82 2.48亿 88.85 26.19
代销(销售模式) 3108.39万 3.18 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售7.27亿元，占营业收入的68.84%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 42622.35│ 40.37│
│第二名 │ 14156.52│ 13.41│
│第三名 │ 10006.58│ 9.48│
│第四名 │ 3095.38│ 2.93│
│第五名 │ 2802.75│ 2.65│
│合计 │ 72683.57│ 68.84│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购10.08亿元，占总采购额的44.15%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 23700.09│ 10.38│
│第二名 │ 21238.94│ 9.30│
│第三名 │ 19646.28│ 8.60│
│第四名 │ 19442.70│ 8.51│
│第五名 │ 16814.31│ 7.36│
│合计 │ 100842.32│ 44.15│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主要业务
公司报告期内主要业务包括通信服务业务、信息化软件服务业务、数字营销业务、边缘计算业务、渠道
销售业务。
报告期内，公司以“服务飞轮+数字生态飞轮”的双轮发展战略为指引，一手抓通信网络服务，一手布
局数字生态，打造有竞争力的产品体系及技术储备，为客户提供“软件+硬件+服务”三维的综合服务解决方
案。
通信服务业务为电信运营商（中国移动、中国联通、中国电信）、通信设备商（华为公司、中兴通讯等
）、广电网络等提供通信网络建设、维护、优化服务业务；为行业用户提供自组网、ICT、物联网等系统解
决方案和软件开发服务。
信息化软件服务业务行业立足社会公共安全领域，以公安、司法、军队、社区等优质客户为核心，为其
提供系统集成、软件开发、技术服务业务。报告期内公司的相关业务主要聚焦在公安信息化、人口信息管理
、社区管理信息化、军队信息化等领域。
数字营销业务系公司2022年新增主营业务，主要以巨量引擎、磁力金牛等数字化营销服务平台的代理业
务为基础，通过科学的算法模型为客户提供精准营销策略和营销效果评估，进而调整优化营销策略的运营服
务。
边缘计算业务系2021年通过收购深圳英博达智能科技有限公司，主要提供边缘计算、智能化终端的研发
、设计以及AI智能视觉检测技术方案服务商。
渠道销售业务系公司2020年新增业务，该业务系公司利用自身渠道优势代理销售产品。
报告期内，公司营业收入70,170.85万元，同比增长30.73%；实现归属于上市公司股东的净利润1,724.7
2万元，同比增长0.13%。
（二）公司主要产品及其用途、经营模式
1、通信服务业务
通信服务业务主要是为电信运营商（中国移动、中国联通、中国电信）、通信设备商（华为公司、中兴
通讯等）、广电网络等提供通信网络建设、维护、优化服务业务。通信网络建设、维护服务主要是通过通信
网络工程建设、施工集成、运行管理、故障维修及日常保养等专业技术服务，通过全面完整的综合技术服务
为通信网络建设、运行提供保障。通信网络优化服务：主要采集多维网络数据，结合业务种类及优化需求进
行综合数据分析，通过对网络硬件配置方案的优化和软件参数设置的调整，确保移动通信网络稳定、可靠、
安全、高质量的运行，以满足日益增长的通信需求。
①通信网络建设服务
公司具备高等级的专业资质，可以承接各种规模的通信信息网络建设工程总体方案策划、设计、设备配
置与选择、软件开发、工程实施、工程后期的运行保障等业务。目前，公司承接的通信网络建设服务涉及通
信网络的核心网、传输网、无线及有线接入网等多个网络的建设。
②通信网络维护服务
通信网络维护服务主要是提供通信网络机房环境、基站设备、传输线路及附属设施的运行管理、例行检
修及故障处理等全方位的专业技术服务；提供对因各种突发原因造成的通信网络重大故障做出快速响应并在
最短时间内给予解决的应急通信保障服务；为重要社会活动或特殊事件提供应急通信保障服务。通信网络维
护服务主要包括机房环境维护、基站及配套维护、室分直放站及WLAN维护、铁塔及天馈维护、传输线路维护
、集团客户专线维护、家庭宽带维护等。
③通信网络优化服务
通信网络优化服务主要是采集多维网络数据，结合业务种类及优化需求进行综合数据分析，通过调整优
化，不断增强移动通信网络的稳定性、可靠性、高效性、适用性，改善运营商的业务品质，提升移动通信终
端用户感知。公司拥有专业的网络优化分析团队，具备多厂家、多运营商的综合性网络优化能力，能够针对
多种制式无线网络提供专业的优化解决方案，包括建网初期及后期扩容的工程优化服务、运维期间的日常网
络优化服务、针对网络短板的专项网络优化服务，致力于节电功能、深度覆盖优化、基础射频优化等专项内
容，切实提升无线网络质量和用户感知。
2、信息化软件服务业务
信息化软件服务业务行业立足社会公共安全领域，报告期内公司的相关业务主要聚焦在公安信息化、智
慧社区、数字乡村等产品。
（1）公安信息化
2018年10月，公司收购天创信息68%的股权，2020年10月，公司继续增持天创信息22%的股权，天创信息
是国家公安部认可的具备公安治安、人口业务管理系统研发资质的高新技术企业、软件企业,是国家公安部
治安、人口相关业务系统的技术标准规范的主要参与者,主要从事公安行业的综合应用平台开发、人口信息
数据库建设运维及人口信息增值服务。
目前公司人口信息化管理系统涵盖福建、广西、陕西、山东、河北，公司已围绕相关领域开发出AR眼镜
、智慧电子门牌、****通信系统、智慧社区管理平台、垃圾分类智能监控系统、人口信息管理系统，治安综
合管理信息系统、社会治安综合管控平台、一标三实信息管理平台、智慧门牌管理系统、标准地址管理平台
、公安E便民自助服务系统等软硬件产品。
（2）智慧社区、平安校园、数字乡村等业务
a.智慧社区
围绕通过物联网技术，对社区安防、消防、垃圾分类等公共资源进行智能管理，实时监测，公司已经具
备成熟的技术和丰富的管理经验，已经开发具有自主知识产权以及可复制可推广的标准化产品，如电子门牌
、电子门禁、基于物联网的视频动态感知垃圾分类智能监管平台、智慧社区警务平台、智慧社区安防平台等
。
目前，公司智慧社区服务总体达270个小区，现有10万用户，以福州鼓楼区为中心全区域，形成标准模
式后向外部区域复制拓展。
b.平安校园、平安医院
平台依托AR实景地图，通过前端人像抓拍摄像机、数字闸机、车辆识别摄像头、手机定位、数字（智能
芯片）工作牌等前端设备，充分利用“人防”、“物防”和“技防”等多种手段，与警务平台联动，构建平
安校园和平安医院。
c.数字乡村
公司利用数字化技术，搭载物联网感知设备、溯源系统，将农业产、供、销全过程的感知及可控，促农
业从传统型农业向智慧型农业进行转变。
3、数字营销
数字营销业务是公司布局数字生态飞轮战略的重要环节，有助于提升公司智慧社区的运营变现能力，并
有利于公司把握数字经济发展机遇，丰富公司数字生态产品线，提升公司盈利能力。
（1）主要业务和产品
数字营销业务系公司2022年新增主营业务，主要以巨量引擎、磁力金牛等数字化营销服务平台的代理业
务为基础，通过科学的算法模型为客户提供精准营销策略和营销效果评估，进而调整优化营销策略的运营服
务。
后续，公司在数字营销运营领域逐步将从信息流运营扩展至短视频运营和直播运营，服务内容逐步从流
量投放扩展至短视频制作、直播基地运营，运营模式从为客户运营逐步延伸至为自己运营，形成公司数字生
态战略重要组成部分。
（2）经营模式
a.采购模式
现阶段，公司与合作媒体签订全年采购框架协议，承接媒体流量投放业务，根据客户投放需求，确定媒
体位置、内容、时间后，向供应商统一采购媒体资源，当前主要为巨量引擎、磁力金牛等。
b.销售模式
公司销售团队积极找寻客户，根据客户的实际营销需求与投放内容，为其甄选与整合符合其营销目标与
定位适配的数字媒体渠道，通过科学的算法模型为客户提供精准营销策略和营销效果评估，提升客户营销效
果和使用服务体验。
报告期内，公司累计服务客户数量超过100多个，客户行业主要分布在医美、家居、教育培训等主流行
业，累计实现营业收入2.31亿元。
4、边缘计算相关产品
公司通过收购深圳英博达智能科技有限公司。该公司专业提供边缘计算、智能化终端的研发、设计以及
AI智能视觉检测技术方案服务商。
目前已开发出成熟的边缘计算终端及网关、边缘计算服务器、AI智能视觉检测、miniPC等产品，具有PC
B油墨凸起检测元器件检测、模组焊接焊缝缺陷检测、发动机壳体视觉检测、软包电芯及Pack检测、圆柱电
池表面缺陷检测等应用场景的技术解决方案等。
5、渠道销售业务
渠道销售业务系公司2020年新增业务，该业务系公司利用自身渠道代理销售产品。报告期内，公司渠道
销售业务收入1213.74万元。通过开展渠道销售业务，公司利用了现有的营销资源，在不额外增加销售团队
、销售经费的情形下提升，提升公司资源的复用率，增强盈利能力。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司管理团队稳定，不断搭建和完善企业架构，努力提升相关行业资质等级水平，并致力于
5G通信技术和信息技术融合，逐渐形成以通信服务业为根基，以信息化软件服务业为创新的组合业务模式，
做到可守可攻，平衡发展。公司核心竞争力具体表现在以下几个方面：
1、通信服务业务
①具备优质的客户资源
公司一直坚持全网络、全制式服务，同时为电信、联通、移动等电信运营商、中兴、华为通信设备供应
商、广电运营商、部队和市政部门的通信网络提供服务。公司充分发挥现有客户资源优势，加强新客户开发
力度，经过20年的运营，公司积累了丰富的项目经验，已充分熟悉各电信运营商的工作流程、管理规范和企
业文化，公司自主开发的网优管理和测试软件也更符合客户的需求以及使用习惯，与客户保持长期稳定的合
作关系。
②资质品牌与技术优势
公司是国家高新技术企业、福建省级企业技术中心、福建省战略新兴产业骨干企业、拥有通信网络代维
（外包）甲级资质、通信工程总承包一级资质、CMMI5认证、均为行业最高等级资质。公司鼓励创新，针对
通信运维和网优业务，研发出通信行业服务支撑管理系统、通信传输系统信息化应用平台、光网监测云平台
、网优测试数据管理平台、动环监控平台等多款通信网络管理服务专用系统，改造通信光缆保护架、砍草开
路机等多项业务专用设备，提高公司项目管理的工作效率和工作质量，并能够有效降低成本。
③公司服务能力强，具备很强的承接项目能力
公司经过二十余年的发展，打造了一支成熟稳定的专业技术服务团队，能够为客户提供通信网络建设，
基站综合维护、数据综合维护、传输线路综合维护、接入网综合维护、无线局域网综合维护、业务软件运行
维护等全面的通信网络维护服务，还可提供主流网络制式的通信网络优化服务，具备了较强的综合服务能力
。电信运营商及其他客户对于通信网络的故障响应时间和日常投诉处理时间有严格的规定，公司充分贴近客
户的网络资源，配置了足够的技术人员、电子设备和运输车辆；同时，公司根据客户通信网络的重要性进行
分级管理，设定严格的故障抢修时限，提高了通信故障的应急响应速度，保证了客户通信网络的正常运行。
④市场和渠道优势
市场区域上，公司已在福建、贵州、江西、广西、山东等十多个省市开展业务，并在境外建立了子公司
，将业务范围拓展至东南亚地区，市场和渠道优势较为明显。
2、信息化软件服务业务
①具有丰富的信息化软件服务产品线
公司致力于社会公共安全领域的软件开发、系统集成及技术服务，经过多年的研究和发展，在公安信息
化、社区信息化、军队信息化、运营商后台管理等领域开发出一系列具有自主知识产权，具备先进性的软硬
件产品。目前形成了警务云平台、互联网应用平台、智能终端、大数据应用四大产品体系，其产品覆盖“科
技强警”、“平安城市”、“便民服务”、“民生警务”、“智慧监狱”、“智能社区”等多方面，具有丰
富的产品体系。
②跨区域持续拓展业务覆盖
报告期内，公司社会公共安全领域核心产品已在福建、广西、陕西实现了全覆盖，在山东、河北、湖北
、河南、江苏各地实现了重点产品市场突破。公司利用在通信服务业务中营销服务网点优势，持续为信息化
软件服务业务提供渠道营销支持，持续跨区域拓展，扩大客群基础。
③行业标准制定的参与者优势
公司子公司天创信息参与了国家治安综合管理、实有人口管理、居民身份证管理及身份证指纹采集管理
等相关技术标准制定和方案设计工作，是国家公安部指定的“人口信息管理系统”、“治安管理信息系统”
、“第二代居民身份证信息管理系统”、“指纹信息管理系统”、“指纹信息采集前端系统”和“二代证网
上应用”等产品的研发和建设单位，成功实施了“金盾工程”、“数字福建”及“保密系统”等大型网络集
成项目的建设，成为“金盾工程”最主要的应用软件及整体解决方案提供商之一。天创信息的“五要素”思
想被国家公安部采纳，成为国家“金盾工程”的重要建设规范，参与设计全国人口及二代身份证部级数据库
。天创信息参与了“CTID平台拓展居民身份证电子证照系统“核心研发单位。近年来，天创信息多次应邀参
与了公安部组织的国家公安行业应用软件研发的标准制定和方案设计工作。
④政务数字化政策加速业务拓展
随着政策持续迎来催化，数字政府建设将进一步加速政务数字化的速度，政务数字化建设目标导向逐渐
扩大，从解决党政机构内部联网的问题，提高办事效率，逐渐扩展到服务群众、保障民生为导向的数字政府
建设。根据天创信息的先天优势，在该业务拓展方面将更加便利、高效，对公司生产经营起到积极作用。
⑤农产品数字化运营和服务能力
公司具备农业数字化运营和服务能力。目前公司已研发出成熟的溯源系统和农业数字孪生系统，通过物
联网、农业大数据、先进感知等数字技术应用，实现农业的综合态势监测、日常状态监测等多种功能，广泛
运用于农业生产运营动态、分析研判、农产品展示等应用场景。
3、数据营销业务
公司具备优化数据流量变现和销售转化的能力。通过收购良辰美布局数据营销，融入数据经济重构商品
营销的历史变革中。公司在边缘计算、智能制造AI视觉检测等前沿技术领域方面的积累，进一步实现IT赋能
产业生态的业务发展，提升流量传递效率，在实践优化数据流量变现与销售转化的解决方案的同时，进一步
增强公司数字营销产品竞争力；同时，通过收购华智信布局智慧社区，通过与福建省供销社战略合作布局数
字乡村，将新一代信息技术与社区、乡村结合应用，通过赋能流量变现，激活社区和乡村经济。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
