经营分析☆ ◇300579 数字认证 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
电子认证服务、安全集成和安全咨询及运维服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 4.13亿 100.00 2.03亿 100.00 49.09
─────────────────────────────────────────────────
电子认证服务(产品) 1.40亿 33.86 9323.31万 46.04 66.75
网络安全服务(产品) 1.06亿 25.63 4608.25万 22.75 43.59
网络安全产品(产品) 1.02亿 24.68 5337.03万 26.35 52.40
网络安全集成(产品) 6532.49万 15.83 983.96万 4.86 15.06
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 2.60亿 62.99 1.27亿 62.84 48.97
其他地区(地区) 1.53亿 37.01 7526.00万 37.16 49.29
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 2.77亿 67.12 1.34亿 66.33 48.51
经销和集成(销售模式) 1.36亿 32.88 6818.67万 33.67 50.27
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 9.72亿 100.00 4.49亿 100.00 46.19
─────────────────────────────────────────────────
网络安全服务(产品) 2.88亿 29.65 1.39亿 30.92 48.16
网络安全产品(产品) 2.58亿 26.48 1.29亿 28.79 50.22
电子认证服务(产品) 2.57亿 26.42 1.56亿 34.69 60.64
网络安全集成(产品) 1.70亿 17.45 2514.83万 5.60 14.82
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 6.52亿 67.09 3.40亿 75.59 52.04
其他地区(地区) 3.20亿 32.91 1.10亿 24.41 34.26
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 7.21亿 74.15 3.16亿 70.25 43.76
经销和集成(销售模式) 2.51亿 25.85 1.34亿 29.75 53.14
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 3.84亿 100.00 2.14亿 100.00 55.64
─────────────────────────────────────────────────
电子认证服务(产品) 1.55亿 40.41 1.08亿 50.59 69.65
网络安全服务(产品) 9726.40万 25.33 4361.75万 20.42 44.84
网络安全产品(产品) 7918.40万 20.62 5223.49万 24.45 65.97
网络安全集成(产品) 5238.13万 13.64 970.39万 4.54 18.53
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 2.43亿 63.30 1.30亿 60.90 53.53
其他地区(地区) 1.41亿 36.70 8353.13万 39.10 59.28
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 2.72亿 70.90 --- --- ---
经销和集成(销售模式) 1.12亿 29.10 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件和信息技术服务业(行业) 10.99亿 100.00 6.00亿 100.00 54.61
─────────────────────────────────────────────────
网络安全产品(产品) 3.57亿 32.51 2.43亿 40.51 68.05
网络安全集成(产品) 2.52亿 22.93 8928.16万 14.87 35.42
网络安全服务(产品) 2.50亿 22.74 1.10亿 18.39 44.15
电子认证服务(产品) 2.40亿 21.82 1.58亿 26.24 65.66
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 7.34亿 66.77 3.94亿 65.66 53.70
其他地区(地区) 3.65亿 33.23 2.06亿 34.34 56.44
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 7.67亿 69.77 4.17亿 69.41 54.33
经销和集成(销售模式) 3.32亿 30.23 1.84亿 30.59 55.27
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售1.54亿元，占营业收入的15.90%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 5386.31│ 5.54│
│第二名 │ 3868.28│ 3.98│
│第三名 │ 2867.50│ 2.95│
│第四名 │ 1843.04│ 1.90│
│第五名 │ 1484.09│ 1.53│
│合计 │ 15449.22│ 15.90│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.97亿元，占总采购额的25.13%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│中天信安 │ 3180.29│ 8.21│
│第二名 │ 2785.76│ 7.19│
│第三名 │ 1931.32│ 4.99│
│第四名 │ 921.75│ 2.38│
│第五名 │ 912.92│ 2.36│
│合计 │ 9732.04│ 25.13│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司围绕主营业务积极开展工作，2024年上半年实现营业收入41257.26万元，同比增长7.44
%；同时，为确保公司产品和解决方案的技术优势及市场竞争力，公司持续加大新场景应用技术的研发投入
和市场开拓力度，以及公司因实施2023年限制性股票激励计划计提了部分股份支付费用，使报告期内成本费
用较往期有较大幅度增长。公司2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润-2925.07万元。
报告期内公司各类业务主要情况：
（一）电子认证服务
公司电子认证服务包括数字证书和电子签名服务。
公司的数字证书服务是为用户提供数字证书的生产和管理。数字证书是基于密码技术生成的一种电子文
件，在网络世界中作为身份认证、电子签名和信息保护的基础。公司签发数字证书前需要对用户身份进行鉴
别，数字证书的有效期一般为1年，用户应在到期前更新。公司在用户新办数字证书和每年更新数字证书时
收取数字证书年服务费。
公司的电子签名服务主要向客户提供电子签名生成、电子签名验证、电子签名信息管理等服务，并在此
基础上向用户提供电子合同管理、证据保全、司法鉴定等解决方案。目前公司基于密码技术构建了可靠电子
签名服务体系，向用户提供可靠电子签名服务，客户不需要建设自己的电子签名系统，就可直接使用公司的
服务来满足电子签名生成及相关管理需求。根据应用领域及具体项目情况，收费方式有按签名次数、包年等
不同的模式。
报告期内，随着公司各行业业务稳步推进，公司数字证书发放量、电子签名业务量均保持稳定增长，但
受部分项目结算周期影响，2024年上半年公司电子认证服务实现收入13967.89万元，同比下降9.99%。
（二）网络安全产品
公司的网络安全产品是指公司为客户提供适合其信息系统特点的网络安全保障解决方案中所包含的自有
产品和软件系统（如：身份认证产品、电子签名产品、信息加密产品、数据安全产品、数字化交付产品、网
络安全运维管理与网络安全态势感知产品、证书介质等）。网络安全产品业务一般按照合同约定在合同签署
、产品到货、验收等环节收取不同比例的货款。
报告期内，公司加大研发创新投入，积极进行产品优化创新，不断提升网络安全解决方案竞争力，2024
年上半年公司网络安全产品实现收入10184.28万元，同比增长28.62%。
（三）网络安全集成
公司的网络安全集成业务是指根据客户需求，为客户提供适合其信息系统特点的网络安全保障解决方案
，提高客户信息系统的网络安全保障能力。其中包含了定制开发、项目集成、第三方信息系统和网络安全产
品等方面收入。第三方软硬件产品定价方式为采购成本加上合理利润，集成服务费按照项目总金额一定比例
收取，网络安全集成业务一般按照合同约定进度收款，在合同签署、产品到货、初验和终验等环节约定不同
收款比例。
报告期内，公司积极进行网络安全解决方案优化，持续推进网络安全集成业务，2024年上半年网络安全
集成业务实现收入6532.49万元，同比增长24.71%。
（四）网络安全服务
公司的网络安全服务包括合规性咨询、风险评估、渗透测试、安全监控、应急响应等多项专业安全服务
，为客户提供从顶层设计、安全建设、安全运营管理等多方面全方位的网络安全服务。网络安全服务通常以
年度为服务周期，合同款项通常分两次收取，首次收款在合同签订时，尾款在服务结束时收取。
报告期内，公司持续深化网络安全服务内容，不断优化服务模式，使网络安全服务收入进一步提升。20
24年上半年公司网络安全服务实现收入10572.60万元，同比增长8.70%。
报告期内公司重点经营工作：
2024年，是公司在复杂的市场环境下迎接挑战的一年，公司一方面积极进行产品技术创新，从客户需求
点出发，不断完善产品和技术服务，积极进行市场开拓，保持收入规模增长；另一方面为支持公司业务发展
，公司从组织架构、激励机制等多方面进行调整规划，不断提升经营管理工作，激发员工干事创业精神，积
极进行提质增效。
（一）围绕网络安全主航道，积极推动各项业务开展
报告期内，为优化和提升服务首都能力，公司调整组织架构、进行资源整合，成立首都协同发展部门，
全面服务首都地区数字政府建设，助力新时代首都发展。公司持续做好市政数局市级移动政务平台等数字政
府网络安全可信基础设施建设和服务保障工作，包括身份认证、电子签章和电子证照系统的运维工作；做好
市委机要局副中心园区数据中心、电子政务内网、园区网安全运维工作，服务保障重要活动的网络安全，落
实首都网络安全基础设施保障责任；积极参与城市副中心建设，推进落实北京市行政副中心办公区基础设施
网络安全服务建设多项任务。
报告期内，公司聚焦数字中国建设，积极开拓智慧医疗、数字金融、企业数字化转型、智慧教育等领域
业务。在智慧医疗领域，持续深耕医院业务密码应用场景，全面推广医院全流程无纸化密码解决方案，积极
推进医院数据安全业务；紧扣国家传染病智能监测新需求，提供安全可信的密码解决方案；在医保、医药新
业务场景中，推出医保移动支付、首营保险箱等创新方案，树立了行业示范标杆。在数字金融领域，依托保
险密码专项进行保险行业电子签名市场顶层设计的预期目标基本达成，进一步巩固了公司在细分保险领域的
优势地位。稳步提升网银数字证书服务、电子签章、电子存证服务和传统密码设备存量市场的市场占有率，
市场竞争力大幅提升。积极参与可信执行环境、抗量子密码算法迁移等密码技术在金融场景的创新应用，占
领金融领域新兴密码市场先机。在企业数字化领域，持续深挖央国企市场，重点开拓电力、能源、运营商、
烟草、水利等细分行业，报告期内新增多家央国企客户。同时积极响应市国资委推进市管企业数字化转型的
号召，打造数字化转型相关解决方案，助力市属国有企业数字化转型。在智慧教育领域，强化行业顶层设计
，同相关教育行业主管部门等开展行业信创试点应用等工作的探索；加强教育行业的发展培育，在教育行业
积极推进以密码技术应用为核心的场景探索，对高校各类业务开展电子签章和业务在线化、数字化转型业务
探索，形成电子签一体化解决方案，并在多所高校落地实施，树立多个行业标杆项目。
（二）持续加大科技创新投入，积极进行产品技术创新
围绕市场机遇积极进行核心产品攻关，加快推进新技术的产品化工作。报告期内持续完善“鲲密”密码
算力平台功能，整合鲲密一体机，形成推广态势。聚焦密评和数据共享场景的需求，持续完善公司数据安全
产品，完成数据安全密评版一体机的研发工作，并在多家医院完成项目试点工作。持续布局车联网V2X安全
认证业务，探索建立车内密码安全业务及车联网密码安全检测业务，并建立相关样板案例；报告期内公司车
联网密码应用解决方案及案例获得多个奖项，进一步提升公司在智能网联汽车和智能交通安全领域的市场影
响力。
强化科技创新投入，持续保持技术引领优势。公司积极承担多项国家级科研课题，目前仍在研国家级课
题7项。公司积极进行新技术研究，截止报告期末公司取得专利40余项，软件著作权350余项，牵头或参与制
定各类国家、行业、地方、团体标准280余项。公司申报的电子保单领域标准应用实践在2023年网络安全国
家标准优秀实践案例评选活动中荣获一等奖。
（三）积极进行战略优化资源整合，持续提升经营管理工作
公司积极进行战略优化及资源整合，围绕市场变化情况及时调整组织架构、优化资源配置。报告期内，
公司根据行业发展趋势和竞争态势，积极进行机制调整及资源整合，成立首都协同发展部门，形成合力推动
公司政务等领域业务发展。积极落实“交付、运营效率双提升”的战略目标，将运营工作重心迁移到公司武
汉研发基地，在武汉建立运营中心、交付中心，提升运营、交付效率，报告期内武汉运营中心建设推进顺利
。
公司持续提升经营管理工作。报告期内，公司积极践行可持续发展理念，主动发布《2023年度可持续发
展报告》，公司在万得和中诚信绿金ESG评级均由BBB提升至A，并入选华证指数A股上市公司ESG卓越表现TOP
100和信息技术行业ESG绩效TOP10。公司积极开展投资者管理各项工作，报告期内获评中国上市公司协会“
上市公司投资者关系管理最佳实践”奖。
公司所处行业适用的监管规定和行业政策
公司所处行业为网络安全行业，近年来国家对于网络安全的重视达到新高度，先后颁布或修订《网络安
全法》《电子签名法》《密码法》《数据安全法》《个人信息保护法》《关键信息基础设施安全保护条例》
《商用密码管理条例》等一系列网络安全相关法律法规。公司所处行业主管部门主要包括中共中央网络安全
和信息化委员会办公室、中华人民共和国国家互联网信息办公室、工业和信息化部、国家密码管理局、公安
部、国家保密局等，公司所属行业适用以上主管部门发布的监管规定和行业政策。
网络安全行业的整体发展情况
我国网络安全市场面临发展难得机遇，公司将重点关注以下几个发展趋势：一是数据安全产业高速增长
。近年来我国数据安全越发受到重视、数据安全产业增速明显。随着我国数字经济发展的有利推进，各行业
数字化转型持续加速，数据安全产品和服务市场需求将更加凸显，数据安全投入有望进一步加大。二是信创
产业加速发展。当前信创已上升为国家战略，信创产业成为国家经济数字化转型、提升产业链发展的关键，
国家鼓励加大自主研发，提速国产化产品替代过程，以密码技术为核心的信创产业将迎来加速发展时期。三
是物联网安全需求爆发。随着数字化转型加速，万物互联时代正在到来，物联网安全将成为网络安全行业的
增长点。车联网作为物联网应用领域之一，在国家利好政策和市场需求的双重驱动下将进一步快速发展，智
能网联汽车安全成为行业发展重点。四是综合性一体化的解决方案需求持续增加。随着数字经济的不断推进
，各行各业对网络安全差异化需求也将不断提升，网络安全行业要随之提高新型网络安全技术、产品、解决
方案的专业化水平，提升零信任、可信计算、拟态防御等安全技术水平，构建全方位一体化的网络安全防护
体系解决方案成为网络安全行业的持续发展趋势。
针对市场变化和行业未来发展趋势，公司持续进行新技术探索，新产品研发，不断积累行业竞争优势。
公司紧抓行业契机，把数据安全作为公司未来发展的重要战略方向之一，整合现有产品设计推出一体化的数
据安全解决方案，不断完善公司数据安全产品体系。积极布局信创产业，从行业需求出发，全面开展现有产
品国产化适配工作，全力打造公司的信创产品体系。积极推动智能网联汽车安全保障能力建设，在车联网、
物联网等领域持续加强技术积累构建行业竞争优势。
公司客户涉及政务、卫生、金融、企业、教育等多个领域。随着国家《“十四五”数字经济发展规划》
《数字中国建设整体布局规划》陆续出台，数字经济建设全面提速，公司客户所处各个行业也在加快推进数
字化转型建设，这也催生了各行各业内在的网络安全建设需求。公司密切关注客户所处行业的相关政策变化
情况，随时根据政策变化调整公司细分领域的资源投入，以更好的应对市场变化，促进公司业务持续稳健发
展。
二、核心竞争力分析
（一）一体化的网络安全解决方案
公司是国内为数不多的既可以保护用户信息系统可靠运行，又可以保护业务可信开展，还可以保护用户
数字资产安全的综合性网络安全解决方案提供商，能结合客户业务信息系统特点，将公司自有产品、第三方
信息系统和网络安全产品有效集成到用户业务系统中，为不同行业客户提供全方位一体化的网络安全解决方
案。
（二）行业领先的技术水平
公司全面掌握电子认证与密码应用领域相关技术，积极开展前沿技术研究。公司积极开展技术研究工作
，承担多项国家级科研课题，牵头多项国家标准制定，并拥有多项网络安全技术及产品的自主知识产权。公
司投入大量科研力量进行技术研发，公司在车联网密码安全、密码云服务、数据安全、机密计算等领域的技
术已经逐渐成熟并开始商业化落地。
（三）持续高效的业务创新能力
多年来，公司积极拥抱市场变化，不断强化创新能力建设，在政务、卫生、金融、教育和企业等行业推
出众多创新解决方案，解决各行业不断涌现的网络安全问题，积极推动网络安全解决方案在重点行业业务应
用领域的发展。公司坚持不断探索新航道，为更多行业客户提供全方位一体化的网络安全解决方案，抓住各
行业数字化转型带来的市场机遇，实现自身快速发展。
（四）有效的全国营销体系
网络安全业务多以行业解决方案模式在市场推广，具备全国服务能力成为客户选择的关键因素。公司在
“行业引领、区域落实”“立足北京，服务全国”发展战略的指导下，完善构建总部、大区、重点城市为一
体的营销体系，在重点区域市场组建以客户为中心的营销、咨询和技术服务团队，持续为用户数字化转型提
供服务。目前公司业务范围覆盖全国30多个省市自治区。
（五）优质的客户群体
公司用户群体广泛，覆盖政务、金融、卫生、企业、教育等多个领域。优质的客户资源不仅为公司提供
新业务拓展机遇，还可以利用客户行业影响力，降低同类型客户推广难度，是公司稳定、可持续发展的基础
。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
