经营分析☆ ◇300644 南京聚隆 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
高性能改性尼龙、高性能工程化聚丙烯等改性塑料产品的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
汽车(行业) 4.96亿 65.72 --- --- ---
其他(行业) 7949.16万 10.53 --- --- ---
环保建筑工程(行业) 6495.56万 8.61 --- --- ---
5G通讯及电子电气(行业) 6279.88万 8.32 --- --- ---
高铁及轨道交通(行业) 5079.56万 6.73 --- --- ---
其他(补充)(行业) 72.40万 0.10 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
高性能改性尼龙(产品) 2.94亿 38.92 5348.98万 47.24 18.21
高性能工程化聚丙烯(产品) 2.85亿 37.71 3389.78万 29.94 11.91
高性能合金及其他材料(产品) 8601.52万 11.40 1580.45万 13.96 18.37
塑木环境工程材料(产品) 6495.56万 8.61 --- --- ---
贸易品(产品) 2465.44万 3.27 --- --- ---
其他(补充)(产品) 72.40万 0.10 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华东区(地区) 4.08亿 54.10 --- --- ---
华北区(地区) 9035.09万 11.97 --- --- ---
国外(地区) 7930.44万 10.51 --- --- ---
华中区(地区) 5871.91万 7.78 --- --- ---
华南区(地区) 4973.62万 6.59 --- --- ---
西南区(地区) 4574.92万 6.06 --- --- ---
东北区(地区) 1631.11万 2.16 --- --- ---
西北区(地区) 558.15万 0.74 --- --- ---
其他(补充)(地区) 72.40万 0.10 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
汽车(行业) 11.47亿 67.18 1.62亿 72.26 14.09
5G通讯及电子电气(行业) 1.71亿 10.03 2474.00万 11.06 14.44
高铁及轨道交通(行业) 1.37亿 8.00 --- --- ---
其他(行业) 1.28亿 7.48 --- --- ---
环保建筑工程(行业) 1.25亿 7.31 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
高性能改性尼龙(产品) 6.80亿 39.83 1.10亿 49.09 16.14
高性能工程化聚丙烯(产品) 6.29亿 36.84 6659.68万 29.78 10.59
高性能合金及其他材料(产品) 1.87亿 10.96 2809.16万 12.56 15.01
塑木环境工程材料(产品) 1.24亿 7.25 1400.49万 6.26 11.31
贸易品(产品) 8735.84万 5.12 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华东区(地区) 9.20亿 53.86 1.32亿 59.12 14.38
华北区(地区) 1.88亿 11.02 1451.89万 6.49 7.72
华中区(地区) 1.65亿 9.67 2359.72万 10.55 14.29
华南区(地区) 1.40亿 8.17 --- --- ---
国外(地区) 1.33亿 7.79 --- --- ---
西南区(地区) 1.15亿 6.75 --- --- ---
东北区(地区) 3464.36万 2.03 --- --- ---
西北区(地区) 1203.95万 0.71 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
汽车零部件(行业) 4.87亿 62.07 --- --- ---
通讯电子电气(行业) 9246.62万 11.79 --- --- ---
轨道交通扣件系统(行业) 7598.67万 9.69 --- --- ---
建筑工程(行业) 6829.52万 8.71 --- --- ---
其他(行业) 6039.02万 7.70 --- --- ---
其他(补充)(行业) 27.13万 0.03 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
高性能改性尼龙(产品) 3.25亿 41.48 4408.69万 50.87 13.56
高性能工程化聚丙烯(产品) 2.73亿 34.87 2620.71万 30.24 9.59
高性能合金及其他材料(产品) 8375.29万 10.68 933.26万 10.77 11.14
塑木环境工程材料(产品) 6829.52万 8.71 561.08万 6.47 8.22
贸易品(产品) 3315.31万 4.23 --- --- ---
其他(补充)(产品) 27.13万 0.03 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华东区(地区) 4.10亿 52.25 --- --- ---
华北区(地区) 9701.28万 12.37 --- --- ---
华南区(地区) 7202.54万 9.19 --- --- ---
国外(地区) 6800.52万 8.67 --- --- ---
华中区(地区) 6651.35万 8.48 --- --- ---
西南区(地区) 5199.06万 6.63 --- --- ---
东北区(地区) 1432.74万 1.83 --- --- ---
西北区(地区) 423.94万 0.54 --- --- ---
其他(补充)(地区) 27.13万 0.03 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
汽车零部件(行业) 9.43亿 56.83 1.02亿 53.15 10.81
通讯电子电气(行业) 3.18亿 19.17 3902.05万 20.35 12.27
建筑工程(行业) 1.42亿 8.56 --- --- ---
其他(行业) 1.33亿 8.02 --- --- ---
轨道交通扣件系统(行业) 1.23亿 7.42 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
高性能改性尼龙(产品) 6.46亿 38.92 9569.58万 49.91 14.82
高性能工程化聚丙烯(产品) 5.99亿 36.10 4873.84万 25.42 8.14
高性能合金及其他材料(产品) 1.78亿 10.72 1871.04万 9.76 10.51
塑木环境工程材料(产品) 1.42亿 8.56 1879.40万 9.80 13.23
贸易品(产品) 9441.79万 5.69 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
华东区(地区) 8.60亿 51.81 1.06亿 55.53 12.38
华南区(地区) 2.33亿 14.03 --- --- ---
华北区(地区) 1.73亿 10.45 1530.47万 7.98 8.83
国外(地区) 1.48亿 8.92 2046.16万 10.67 13.83
华中区(地区) 1.11亿 6.70 2071.24万 10.80 18.62
西南区(地区) 1.01亿 6.07 --- --- ---
东北区(地区) 2761.91万 1.66 --- --- ---
西北区(地区) 575.17万 0.35 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 16.59亿 100.00 1.92亿 100.00 11.55
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售2.18亿元，占营业收入的12.79%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户一 │ 6456.44│ 3.78│
│客户二 │ 4989.77│ 2.93│
│客户三 │ 3795.75│ 2.23│
│客户四 │ 3402.84│ 2.00│
│客户五 │ 3153.24│ 1.85│
│合计 │ 21798.04│ 12.79│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购3.35亿元，占总采购额的25.15%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商一 │ 8021.03│ 6.02│
│供应商二 │ 7733.32│ 5.80│
│供应商三 │ 7165.87│ 5.38│
│供应商四 │ 5711.16│ 4.29│
│供应商五 │ 4878.83│ 3.66│
│合计 │ 33510.22│ 25.15│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）行业发展情况
1、改性塑料行业
塑料与钢铁、木材、水泥是现代生活主要基础材料。塑料按照使用途径的不同通常情况下分为通用塑料
、工程塑料以及特种塑料三大类，工程塑料又可细分为通用工程塑料和特种工程塑料。通用塑料即常见的聚
乙烯（PE）、聚丙烯（PP）、ABS树脂等，使用十分广泛，但力学能力较低不能作为工程材料。工程塑料常
见的有聚酰胺（PA）、聚碳酸酯（PC）等，具备相应的力学性能，强度、耐磨耐疲劳性等参数较高，主要在
对塑料要求更为苛刻的领域应用，可作为机械结构件材料。特种塑料包括聚苯硫醚（PPS）、聚醚醚酮（PEE
K）等，是根据电子电工、航空航天、军工等高要求领域而发展起来的一类综合性能优异的结构型耐热热塑
性工程塑料和耐热聚合物。由于特种塑料在国内外的定义及所涉及的品种均没有统一的认识，就称谓而言就
有特种工程塑料、超级工程塑料、高性能热塑性塑料等称谓。
塑料作为金属等材料的替代品，其凭借质量轻、强度高、绝缘、透光、耐磨等特性具有广泛用途。但对
于汽车、轨道交通、电子电器、医疗健康等对材料性能要求较高的行业，绝大多数塑料制品难以直接用于下
游产品的加工制造，必须经塑料改性以满足不同参数的要求。
塑料改性是指向合成树脂中加入特定的添加剂，通过物理、化学或二者兼具的办法使塑料材料具有新颖
结构特征，使之能够满足不同使用性能要求。深入研究聚合物组成、结构和性能的关系，并在此基础上对塑
料进行改性，制造出适用的塑料新材料已成为目前塑料工业的重要发展方向。改性塑料在保持塑料原有优良
性能的同时，又克服了塑料的缺点，能够在轻量化、低成本、美观舒适等方面起到重要作用。
改性塑料是国民经济的基础材料之一，种类多，应用广泛，下游几乎渗透到国民经济的各个领域，对整
个国民经济的发展起到了重要的支撑作用，我国改性塑料市场容量逐年增长。根据统计数据和预测数据，20
12年我国改性塑料产量为860万吨，到2021年已达到了2650万吨，并且预计2022年进一步增加至2884万吨，
市场容量逐年递增。
2、塑木复合材料行业
塑木复合材料是一种以木质或纤维为基本原料，与各种回收塑料混合而成的绿色、环保的新兴基础性材
料。塑木复合材料既具有热塑性塑料的易成型性，又有类似木材的二次加工性，克服了木质材料吸水率高、
易变形开裂、易被虫蛀霉变的缺点，具有机械性能高、质轻、防潮、抗虫蛀、耐老化、便于清洗、可重复利
用等优点，可在很多领域替代原木、塑料和铝合金等使用，市场应用前景广泛，目前在建筑、装修、家居装
修等领域得到了广泛的应用。
塑木复合材料于20世纪90年代进入我国。近年来，随着人们环保意识的不断增强，加上塑木复合材料在
经济效益上较木材又具有相对优势，所以塑木复合材料的应用不断拓展，市场需求不断扩大，产销量不断增
长。据观研报告网数据显示，2021年我国塑木复合材料产量为383万吨，同比增长9.73%。
3、碳纤维复合材料制件业务
碳纤维复合材料根据基体材料的不同，可以分为树脂基、碳基、金属基、陶瓷基等几种形式。不同基体
材料根据其特性，经加工形成的碳纤维复合材料制件，可应用于不同的领域。目前市场上具备一定规模且专
注于碳纤维复合材料制件的厂商较少，体量较大的厂商多数采取的策略是以材料行业为主营业务，碳纤维复
合材料制件是业务组成部门之一，专门经营复合材料制件的厂商整体规模较小。
根据广州赛奥碳纤维技术股份有限公司编制的《2021年全球碳纤维复合材料市场报告》，2021年国内航
空航天及电子电气领域碳纤维复合材料的需求量为5231吨。碳纤维复合材料在实际应用时，有时需要根据所
应用部位差异以及不同的性能要求，制作成不同类型的结构件，即进一步加工成碳纤维复合材料制品。因此
上述碳纤维复合材料的需求量在一定程度上会转化为碳纤维复合材料制件的数量。
（二）主要产品及用途
公司主要从事高分子新材料及其复合材料的研发、生产和销售，主要产品包括改性塑料、塑木型材、碳
纤维复合材料制件三大类，产品广泛应用于汽车、高铁及轨道交通、5G通讯及电子电气、医疗健康、航空航
天、环保建筑工程等六大市场领域。公司发展二十余年，聚焦“高端装备关键零部件”“新能源、轻量化”
“解决新材料‘卡脖子’技术”主题，为国家支柱产业、重点工程和各行各业提供个性化的高分子新材料及
其复合材料，坚持走自主创新、替代进口的道路，致力于成为值得合作、值得投资、值得奉献、值得信赖的
杰出的国际一流的新材料公司。
（四）主要经营模式
公司日常经营模式主要包括采购、生产、销售模式。
1、采购模式
公司采取集中采购的模式，主要由供应部负责国产原材料的采购，国际贸易部负责进口原材料的采购。
结合行业特性，考虑到下游企业的需求差异大、产品个性化等特点，公司制定了严格的采购流程，主要分为
常规采购、战略采购和技术采购三种形式。
（1）常规采购，是指由公司销售部根据每日产品销售情况向生产计划部发起排产需求，再由生产计划
部汇总后进行配方分解并检查原材料库存情况，编制实际需求的《采购申请单》并提交供应部，由其根据材
料需求数量、技术要求、交货期等指标，及时跟踪市场材料信息，结合当前市场行情选择合适的供应商进行
询价，最终确定供应商及价格并签订采购合同、下达采购订单实施采购。原材料进厂后由物流部和质量部对
来料进行检验，合格后由仓库接收入库，财务部按照采购合同约定的付款方式审核付款。若需采购进口原材
料，每月末生产计划部将编制的《采购申请单》提交国际贸易部，由其按照类似的模式实施采购。
（2）战略采购，是指公司根据大额订单或对原材料价格走势的分析，对部分原材料提前批量采购，或
与供应商签订长期供货协议从而锁定原材料价格；由供应部填写《采购申请单》，经公司价格委员会讨论批
准后实施采购。
（3）技术采购，主要用于公司技术研发实验的小批量采购，由技术中心向供应部提供所需原材料清单
，由供应部实施具体采购工作。若需要进口原材料，则向国际贸易部发起采购需求，由其联系供应商、签订
采购合同并实施采购。公司对供应商制定了选择标准和评定程序，建立了合格供应商名单及再评价制度。公
司制定了采购控制程序，规范采购权限审批、采购程序操作、供应商评审等，从而保证公司所采购材料的质
量并有效控制成本。
2、生产模式
公司主要采取以销定产的生产模式，客户对已认证的材料专门采购，以客户订单数量确定产量，并按照
准时制生产方式组织生产，降低企业经营风险。在生产过程中严格按照质量标准进行体系化、程序化、信息
化运作，保持产品质量的稳定性。
3、销售模式
公司采取直销为主，内外销兼顾的销售模式。公司根据客户对产品功能及性能提出的要求，组织生产并
交付，在销售产品的同时对下游客户提供全面的技术支持服务；公司与下游大型客户建立长期战略合作伙伴
关系，并提前介入到客户的产品研发设计阶段，提供材料应用的优化解决方案。在国外销售方面，公司通过
直接销售和贸易销售相结合的模式销售产品，并给予国外贸易商客户一定的技术支持，进一步扩大国际市场
份额，多措并举提升产品销量。
公司改性塑料产品的大部分客户根据季度需求量，与公司确定下一季度的采购合同；另有部分客户以年
度或半年度为时间段与公司签订框架采购协议，采购价格参照市场行情确定。对于长期客户或战略客户，付
款方式根据客户的信用等级不同采用限额和限时的货款信用，大部分账期为30—90天；对于新客户，基本上
采用款到发货的方式。公司塑木型材产品主要采用项目销售方式，根据地产、景区等项目工程的需求，销售
产品。公司碳纤维复合材料制件销售模式主要形式有客户以年度计划进行集中订货和补充订货签订的订货合
同；总装厂商依据客户计划要求，分期分批签订订货合同；以单个项目竞标的方式获取订货合同；主动寻找
目标客户，获取订货合同。
（五）主要业绩驱动因素
报告期，在面临全球经济不稳定因素加剧、国内经济结构性需求不足、汽车市场竞争格局剧烈变化等情
况下，公司上下始终坚定信心，坚持以主营业务为核心，持续推进公司的稳健发展。报告期，公司实现营业
收入75483.37万元，较上年同期略减少3.73%；实现归属于上市公司股东的净利润3278.18万元，较上年同期
增长60.84%。主要的业绩驱动因素如下：
1、公司各重要业务板块发力，并贡献经营业绩
①汽车及新能源汽车是公司下游终端最大应用领域
报告期，公司汽车领域的营业收入为4.96亿元，同比增长1.92%，占公司销售收入比例约66%。
报告期，公司积极研发新产品、开发新项目，通过项目引领，拓展支撑销售额持续增长。报告期公司开
展认证的产品牌号共计72项，其中，40项已完成，32项还在认证中。认证牌号中应用于新能源车的材料产品
有50项，占比约70%。
报告期，公司在汽车领域的多个材料项目取得较大突破，赢得了众多知名车企或一级零部件供应商的信
任，构建了长期稳定合作。其中，汽车保险杠、侧裙护板用低线性膨胀系数PP材料，汽车前端框架用长玻纤
增强PP材料和玻纤增强PA66材料，汽车水室用玻纤增强PA66材料，新能源连接器用PBT、PA66、PPA、PPS材
料，冷却水管用挤出PA6+PP合金和TPV材料，可染色高透光激光焊接材料等新产品已在客户端持续稳定供货
；公司开发的无卤阻燃增强PA66材料通过配方优化和工艺的优化，解决了腐蚀、析出等问题，在长期高温高
湿的环境中，具有低析出和高电性能等优点，满足市场对新能源汽车快速充电和安全性的需求。
②高铁及轨道交通是公司下游终端重要的应用领域之一
报告期，公司高铁及轨道交通领域的营业收入为0.51亿元，占公司销售收入比例约7%。
公司重点加强与客户的深度合作，针对现有产品持续优化升级，提升产品性能，满足客户的多种需求。
针对应用于高铁轨道减震扣件系统的轨距块、轨距挡板、预埋套管和弹性垫板等部件，公司研发出具有耐疲
劳、耐老化、耐低温、耐磨、低翘曲等特性的材料产品，重点解决了扣件使用过程中的老化、变形、耐寒和
寿命等难题，目前已在客户端批量稳定生产。公司配合中国铁道科学研究院开发了常温、低温客货共线挡板
座材料、生物基材料等产品，并完成可靠性验证。公司正在开展车厢电路系统用阻燃绝缘材料、制动系统用
耐磨材料、信号系统用耐老化阻燃材料等材料研发，并进行认证。
③5G通讯及电子电气是公司下游终端重要的应用领域之一
报告期，公司5G通讯及电子电气领域的营业收入为0.63亿元，占公司销售收入比例约8%。
公司阻燃材料解决方案可助力5G通讯及电子电气领域的终端设备安全运行。公司研发的PP系列、PBT系
列、PA系列、TPV系列等新型阻燃系列高性能材料，在电子电器部件（冰箱、空调、小家电外壳、共享单车
、共享充电宝等）、办公及通讯设备壳体（打印机、投影仪外壳、笔记本电脑外壳等）、工具（工具手柄包
胶、密封圈、减震垫等）、特种通讯领域（电讯产品等）上获得客户的认可和市场应用。此外，公司完成了
填充PP、玻纤增强PP、玻纤增强PA的NSF61和WARS饮用水安全认证，尼龙、PC/ABS合金、PPS等多系列产品通
过美国UL认证（美国以及北美地区公认的安全认证）。
2、紧密围绕国家新能源战略规划，推进新产品新技术研发，积累技术储备
报告期，公司紧密围绕国家新能源战略规划，加快推进高熔体强度挤出吹塑级尼龙材料、低气味增强尼
龙、火焰烧穿防护尼龙、低气味环保阻燃尼龙、激光焊接尼龙、长碳链尼龙、超临界模压发泡聚丙烯、无卤
阻燃增强聚丙烯、具有刚韧平衡的PPO+PP、PA+PP等合金材料、长玻纤增强聚酯等材料产品的研发，在储氢
罐内胆、新能源电机隔音罩、电池芯层隔片以及底护板、新能源连接器部件、电池隔板、电控箱、光伏支架
等诸多方向，持续打造具有核心竞争力的材料解决方案，形成“技术储备+技术产业化”双轮驱动的发展格
局。
随着全球能源格局的不断变化，充电和储能行业正迅速崭露头角，成为能源革命的重要一环。近年来，
公司一直关注新能源领域尤其是充储能领域。报告期，公司已有阻燃PC/ABS产品终端应用于储能系统中的液
冷盖，并实现批量供货。另外，公司在电动力板块、光伏板块也有少量供货。
3、子公司全面拓展其优势及主营业务
①塑木型材业务应用于环保建筑工程领域，远销全球多个国家和地区报告期，公司控股子公司聚锋新材
主营业务塑木型材产品系列丰富，包括地板（一代塑木地板、一代3D浮雕地板、二代共挤地板、双色双层共
挤地板、防滑地板、DIY地板）、墙板（常规墙板、异型墙板、长城板）、栅栏（组装栅栏、私家栅栏）、
栏杆（共挤栏杆、一代栏杆）、其他（方管、凉棚、花园小屋），每个产品系列均拥有多种细分产品规格型
号。该业务营业收入为0.65亿元，占公司销售收入占比约9%。
报告期，聚锋新材产品境外销售收入大于境内收入，占其总收入比例超80%，产品销往德国、英国、澳
大利亚、泰国等国家，截至目前产品已销往超40个国家地区，受到各地消费者的青睐。同时，聚锋新材积极
参加国内国外各类展会，增加潜在订单的可能性，全力拓展销售渠道。
②热固性、热塑性复合材料制件业务制造和设计能力有所进步，着力开拓市场
公司控股子公司聚隆复材通过技术创新，开发工业领域面向产业化的先进复合材料结构制品，实现国产
热固性复合材料在工业领域的规模应用，旨在将复合材料整体化设计与低成本制造工艺相结合，成为能够提
供高附加值产品的关键零部件供应商，进一步服务于汽车、轨道交通、航空航天等重大工业领域的高端客户
群体，提升公司在行业的整体位置，依靠高附加值产品的输出，增强公司的盈利能力。
报告期，公司全资子公司安徽聚兴隆加快建设步伐，同时加大热塑性复合材料包括长玻纤增强热塑性复
合材料的研发，通过人才团队建设，引进行业内优秀设计开发人才，进一步提升设计制造和开发能力。
③LED用耐高温尼龙带来新的应用拓展
报告期，公司控股子公司广东聚旺与精密电子制造行业的客户持续加强合作，新增LED领域客户3家。在
新技术新产品研发方面，完成PPA、PEEK、LCP等材料的开发，其中PPA系列产品具有白度好、耐黄变、成形
密封性好等性能，可广泛应用于LED照明行业。
4、加大新产品销售，推行精细化精细化管理，提高经营效益
报告期，公司加大新产品结构比重，进一步推行精细化管理，建立高效明晰的管理机制和权责明确的考
核及奖励机制，加强对采购、生产、存货、销售、回款各环节的精细化管理，最大程度提高日常运营效率，
降低成本，稳固竞争优势。
报告期，公司一方面抓好核心技术攻关，提升技术创新与新产品研发能力，完成多个重点项目的定制化
开发。另一方面继续优化内部精细化管理，降本增效，积极拓展新领域新客户，保障公司业务持续发展。多
方面持续推进公司治理能力提升，公司主营业务综合毛利率由上年同期的11.02%上升至14.92%，盈利能力提
高。
5、可转换公司债券顺利发行，公司不断完善产能布局、扩大业务规模
公司可转债项目于2022年1月启动，历经一年多的时间，已顺利完成项目实施的所有必要程序。2023年5
月11日，公司获得中国证监会“证监许可〔2023〕1061号”同意注册文。2023年8月1日，公司可转债发行成
功，发行价格100元/张，募集资金总额21850万元。
公司本次可转债发行募集资金的用途围绕公司主营业务展开，并对现有业务领域进行一定的拓展。募集
资金投资建设“年产5万吨特种工程塑料及改性材料生产线建设项目”“年产30吨碳纤维复合材料生产线建
设项目”符合国家相关的产业政策，与公司发展战略紧密相关。本次募集资金投资项目有利于公司进一步提
升盈利水平，完善产能布局，增强核心竞争力，推进公司经营发展战略的实施。未来募集资金投资项目建成
达产后，公司净利润将实现稳定增长。实现多层次、多品种的市场策略，为公司可持续发展奠定坚实的基础
。
6、人才团队凝聚力和战斗力再提升
公司2020年6月推出限制性股票股权激励计划，分两期授予限制性股票，授予日分别为2020年7月17日、
2021年6月25日，激励对象共30余人。历经三年业绩考核期，截至2023年7月17日，激励对象获授且业绩达成
的限制性股票已全部分批次解除限售并上市流通。
2020年股权激励计划推出后，公司营业收入规模从2020年的11.39亿元提升至2022年17.08亿元，三年复
合增长率超20%，经营业绩取得明显增长。在业绩增长的背后，离不开“人才团队”因素。公司通过股权激
励限制性股票的实施，有效提升了核心团队凝聚力，充分调动了核心技术人员、核心业务人员积极性与创造
性。
（六）市场地位
公司是中国高铁及轨道交通尼龙改性材料的主要供应商之一，是中国汽车用尼龙、聚丙烯、塑料合金改
性材料的重要供应商之一。经过二十余年的发展，公司产品的市场容量和行业空间逐渐打开，在新能源动力
系统、汽车发动机、高铁等关键零部件尼龙材料等方面取得重要突破，产品覆盖国内外市场，应用到多个行
业。公司连续承担国家863计划、国家科技支撑计划、国家重点火炬计划、国家重大科技成果转化等各类科
技项目，“几种无机纳米材料的制备及应用研究”“有机化无机颗粒改性聚合物复合材料制备关键技术”项
目获国家科学技术进步二等奖，“高速铁路轨道交通用尼龙工程塑料及其制造方法”“矿物与长玻璃纤维增
强尼龙6复合材料及其制备方法”获中国发明专利优秀奖，“汽车轻量化高性能复合材料的研发与产业化”
获得中石化联合会科技进步三等奖，“三元共聚物结构优化与粒径分布动态调控技术及应用”获得中石化联
合会科技进步一等奖。公司被认定为国家高新技术企业，被评为江苏省优秀民营企业、南京市杰出民营企业
、江苏省服务型制造示范企业、江苏省专精特新中小企业。公司在行业内拥有较好的声誉，在汽车和高铁等
应用领域的高分子新材料得到了市场广泛认可。
二、核心竞争力分析
（一）雄厚的研发实力优势
公司承担了国家863计划、国家科技支撑计划、国家重点火炬计划、国家重大科技成果转化等重大项目
，其中“几种无机纳米材料的制备及应用研究”“有机化无机颗粒改性聚合物复合材料制备关键技术”项目
获国家科学技术进步二等奖，“高速铁路轨道交通用尼龙工程塑料及其制造方法”“矿物与长玻璃纤维增强
尼龙6复合材料及其制备方法”获中国发明专利优秀奖，“汽车轻量化高性能复合材料的研发与产业化”获
得中石化联合会科技进步三等奖，“三元共聚物结构优化与粒径分布动态调控技术及应用”获得中石化联合
会科技进步一等奖。公司被认定为国家高新技术企业，被评为江苏省优秀民营企业、南京市杰出民营企业、
江苏省服务型
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