经营分析☆ ◇300665 飞鹿股份 更新日期:2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
防腐涂料、防水涂料、地坪涂料等高新材料的研发、生产、销售、涂装施工及涂料涂装一体化业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
轨道交通装备(行业) 2.72亿 32.96 6096.45万 35.92 22.42
民用建筑(含市政)(行业) 2.32亿 28.10 3266.22万 19.24 14.09
新能源(行业) 1.35亿 16.35 1779.85万 10.49 13.20
轨道交通工程(行业) 1.07亿 12.99 3104.46万 18.29 28.98
钢结构(行业) 7452.37万 9.03 2485.46万 14.64 33.35
其他行业(行业) 474.91万 0.58 241.08万 1.42 50.76
───────────────────────────────────────────────
涂料涂装一体化(产品) 2.95亿 35.72 4054.32万 23.89 13.76
防水卷材(产品) 1.68亿 20.39 4252.69万 25.05 25.27
防腐涂料(产品) 1.68亿 20.32 6166.79万 36.33 36.78
防水涂料(产品) 1.16亿 14.12 1380.20万 8.13 11.85
涂装施工(产品) 7216.35万 8.75 958.30万 5.65 13.28
其他收入(产品) 576.21万 0.70 161.23万 0.95 27.98
───────────────────────────────────────────────
华南地区(地区) 2.59亿 31.42 4757.81万 28.03 18.36
华中地区(地区) 2.25亿 27.23 4424.33万 26.07 19.70
华东地区(地区) 1.56亿 18.89 3715.25万 21.89 23.84
华北地区(地区) 1.49亿 18.08 3489.20万 20.56 23.39
其他(地区) 1979.30万 2.40 211.46万 1.25 10.68
西南地区(地区) 1639.19万 1.99 375.47万 2.21 22.91
───────────────────────────────────────────────
工厂直销(销售模式) 8.25亿 100.00 1.70亿 100.00 20.57
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
涂料涂装(产品) 1.08亿 31.92 1730.64万 29.20 15.95
工程施工(产品) 6974.52万 20.52 557.60万 9.41 7.99
防水涂料(产品) 5656.53万 16.64 862.12万 14.54 15.24
防水卷材(产品) 5441.97万 16.01 1231.14万 20.77 22.62
防腐涂料(产品) 4989.69万 14.68 1549.88万 26.15 31.06
其他业务收入(产品) 78.04万 0.23 -3.70万 -0.06 -4.74
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
轨道交通装备(行业) 2.16亿 32.49 3341.11万 45.17 15.48
民用建筑(行业) 1.96亿 29.57 2048.19万 27.69 10.43
轨道交通工程(行业) 9434.29万 14.20 932.85万 12.61 9.89
其他行业(行业) 6684.24万 10.06 412.96万 5.58 6.18
机械设备(行业) 6385.40万 9.61 312.10万 4.22 4.89
半导体设备(行业) 2700.91万 4.07 350.03万 4.73 12.96
───────────────────────────────────────────────
涂料涂装一体化(产品) 1.91亿 28.70 1392.64万 18.83 7.30
防水卷材(产品) 1.81亿 27.17 1892.81万 25.59 10.49
防腐涂料(产品) 1.08亿 16.23 2910.82万 39.35 27.01
防水涂料(产品) 8763.69万 13.19 983.71万 13.30 11.22
涂装施工(产品) 6773.44万 10.20 -168.25万 -2.27 -2.48
半导体设备(产品) 2700.91万 4.07 350.03万 4.73 12.96
其他收入(产品) 298.30万 0.45 35.47万 0.48 11.89
───────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 2.01亿 30.23 1295.12万 17.51 6.45
华南地区(地区) 1.77亿 26.66 701.80万 9.49 3.96
华中地区(地区) 1.65亿 24.87 3737.06万 50.52 22.62
华北地区(地区) 6199.13万 9.33 1105.48万 14.94 17.83
西南地区(地区) 3904.94万 5.88 390.06万 5.27 9.99
其他(地区) 2017.31万 3.04 167.72万 2.27 8.31
───────────────────────────────────────────────
工厂直销(销售模式) 6.64亿 100.00 7397.24万 100.00 11.14
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
防水卷材(产品) 7102.75万 27.98 1725.15万 41.91 24.29
涂料涂装(产品) 6382.40万 25.14 382.60万 9.29 5.99
防腐涂料(产品) 4576.55万 18.03 1492.47万 36.25 32.61
防水涂料(产品) 3774.69万 14.87 175.72万 4.27 4.66
工程施工(产品) 2183.10万 8.60 123.62万 3.00 5.66
半导体设备(产品) 1347.56万 5.31 211.10万 5.13 15.67
其他业务收入(产品) 15.73万 0.06 6.04万 0.15 38.39
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售3.94亿元,占营业收入的47.77%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户一 │ 16042.98│ 19.45│
│客户二 │ 11836.30│ 14.35│
│客户三 │ 5976.83│ 7.24│
│客户四 │ 2915.75│ 3.53│
│客户五 │ 2642.10│ 3.20│
│合计 │ 39413.96│ 47.77│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.78亿元,占总采购额的32.21%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商一 │ 7001.37│ 12.64│
│供应商二 │ 3557.56│ 6.42│
│供应商三 │ 3403.26│ 6.14│
│供应商四 │ 2192.97│ 3.96│
│供应商五 │ 1689.78│ 3.05│
│合计 │ 17844.93│ 32.21│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
公司作为一家主要从事金属表面、非金属表面和混凝土表面、新能源领域防腐与防护材料的研发、生产
、销售及服务的专业化高科技企业。主营产品包括防腐涂料、防水材料、光伏组件封装材料、新能源热管理
材料等,主营服务包括涂料涂装一体化、涂装施工、光伏电站EPC承包等,主要面向轨道交通行业、建筑防
水行业、新能源行业。
(一)公司行业发展态势
1、轨道交通行业
轨道交通行业作为交通运输行业的一个重要子集,现已经在我国发展了60余年,具备较强大的国际创新
竞争力和自主可控实力。
在轨道交通装备行业方面,轨道交通装备产业作为《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定
》所确定的高端装备制造业中五个重点发展方向之一。对于轨道交通装备新增市场,在现代化强国和交通强
国建设中,正加快实现由高速发展向高质量发展转变,《交通强国建设纲要》中也重点提出要加强新型载运
工具研发,实现3万吨级重载列车、时速250公里级高速轮轨货运列车等方面的重大突破。大力培育和发展高
端装备制造业,是提升我国产业核心竞争力的必然要求,对于加快转变经济发展方式、推进产业结构升级、
实现由制造业大国向强国转变具有重要战略意义。除此之外,随着城镇化率的提高,中心城市、都市圈和城
市群等基础设施建设过程中也将进一步加大对于轨道交通装备的需要,另一方面,“一带一路”政策叠加第
三届“一带一路”高峰论坛举办,将带动沿线国家基建项目建设,更是会将推动我国高铁等高端轨道交通装
备走向全世界。对于轨道交通装备存量市场,国务院常务会议审议通过了《推动大规模设备更新和消费品以
旧换新行动方案》,提出要将交通运输设备作为更新改造领域之一。受益于设备更新换代顶层政策扶持,轨
道交通装备将迎来全面更新换代的时代。一是对于老旧内燃机车存量市场,根据国铁集团2023年统计公报,
截至2023年底全国铁路机车拥有量为2.24万台,其中内燃机车7,800台。2024年2月,国家铁路局局长费东斌
在出席国新办交通运输高质量发展服务中国式现代化新闻发布会时提及,要力争到2027年实现老旧内燃机车
基本淘汰。根据国家铁路局领导表态,若要在2027年实现老旧内燃机车基本淘汰,或将给机车等相关设备配
套厂商带来较好的发展机遇。二是对于动车组存量市场,中国中车曾于2023年1月、10月分别发布签订动车
组高级修合同金额共142.8亿元,于2024年3月发布签订动车组高级修合同金额为147.8亿元。当前中国中车
发布的2024年单笔动车组高级修合同金额已经超过2023年发布的金额总和,且随“十二五”期间投入运营的
我国动车组将陆续进入密集大修期,未来动车组维保需求将得到快速增长。
在轨道建设工程行业方面,铁路作为国家战略性、先导性、关键性重大基础设施,根据国铁集团发展改
革部表示,结合在建和拟建项目安排,预计“十四五”全国铁路固定资产投资总规模与“十三五”总体相当
,继续保持平稳态势。2021-2022年已经完成投资额为14,598亿元。2023年完成投资额为7,645亿元,同比增
长了7.5%,是“十四五”以来铁路投资规模完成最多的一年。与此同时,随着轨道交通与城市发展进一步融
合,城市轨道交通运营规模也将持续扩大,根据中国城市轨道交通协会发布的《2023年中国内地城轨交通线
路概况》显示,截至2023年12月31日,中国内地累计有59个城市投运城轨交通线路11,232.65公里。预计“
十四五”后三年城轨交通仍然处于比较稳定的快速发展期,城市轨道交通运营规模将持续扩大,有望在“十
四五”期末城轨交通运营线路接近13,000公里,运营城市有望超过60座,城市轨道交通在公共交通中发挥的
骨干作用也将更加明显。
未来,轨道交通装备存量市场在政策的催化下、轨道建设工程市场在城镇化速度加快带动的发展机遇加
持下,将给公司轨道交通防腐防水等高分子材料业务与服务创造更多发展机遇。
2、建筑防水行业
建筑防水行业作为我国经济发展中的先导拉动型产业,在国民经济发展中起着重要作用。根据中国建筑
业协会发布的《2023年建筑业发展统计分析》,截至2023年底,全国建筑业企业完成建筑业总产值315,911.
85亿元,同步增长5.77%。全年全社会建筑业实现增加值85,691.1亿元,比上年增长7.1%。建筑业增加值增
速连续两年高于国内生产总值增速,建筑业支柱产业地位得到进一步巩固。根据安永信息显示,“十四五”
期间,中国工程建设市场将从中速增长期进入中低速发展期,但中国仍拥有全球最大的建设规模。根据安永
预测数据显示,2025年中国建筑行业总产值约为人民币33万亿元;2027年,中国建筑业总产值预计将突破36
万亿元。与此同时,根据《2024年政府工作报告》,2024年房地产重点工作方向为:标本兼治稳妥有序处置
化解房地产风险;为适应新型城镇化发展趋势和房地产市场供求关系变化,加快构建房地产发展新模式;加
大保障性住房建设和供给,完善商品房基础性制度建设,满足刚性和多样化改善性住房需求。与此同时,《
2024年政府工作报告》进一步提出:稳步实施城市更新行动,推进平急两用公共基础设施建设和城中村改造
,加快完善地下管网,推动解决老旧小区加装电梯、停车等难题,加强无障碍、适老化设施建设,打造宜居
、智慧、韧性城市。根据本次政府工作报告,当前“保障性住房建设、平急两用公共基础设施建设、城中村
改造”三大工程的实施仍是未来建筑防水行业的重要工作之一。
伴随建筑防水支柱产业地位得到进一步巩固,三大工程作为稳定房地产行业的重要抓手,公司防水防护
材料也将伴随建筑防水行业的发展得到发展机遇。
3、新能源行业
随着国家对能源结构的进一步优化调整,传统火电占比逐渐缩小,风、光等可再生能源发电正在逐步占
据能源供给主导地位。实现能源转型目标,发展绿色经济已经成为了我国乃至全球大势所趋。根据国家财政
部、生态环境部、工信部发布《绿色数据中心政府采购需求标准(试行)》要求数据中心2023年/2025年/20
27年/2030年/2032年可再生能源使用率≥5%/30%/50%/75%/100%。根据国家统计局数据,2023年我国并网风
电装机容量44,134万千瓦,增长20.7%;并网太阳能发电装机容量60,949万千瓦,增长55.2%。在风电方面,
风电已由需求平衡阶段转为需求稳步回升态势。根据国家能源局公开数据显示,截至2023年底,风电累计装
机容量为44,134万千瓦,占比全国发电总装机量的15.11%,其中2023年风电装机新增7,590万千瓦,同比增
长102%,创历史新高。在光伏方面,光伏装机继续维系高速增长,需求显著好于预期。根据国家能源局统计
数据,截至2023年底,光伏累计装机容量达6.1亿千万;其中2023年光伏新增装机容量达到216.88GW,同比
增长148%。根据东方证券研究所相关研报,2024年全球光伏装机增速有望达到20%,新增装机462GW;长期来
看,全球能源结构转型以及光伏产业链价格持续走低,将给光伏装机持续增长提供充足动力。储能作为能源
转型中至关重要的一个辅助环节,根据国家能源局数据显示,截至2023年底,全国已经建成投运新型储能项
目累计装机规模达3139万千瓦/6687万千瓦时,平均储能时长2.1小时。2023年新增装机规模约2260万千瓦/4
870万千瓦时,较2022年底增长超过260%。在政策方面,根据国家发展改革委和国家能源局联合印发的《“
十四五”新型储能发展实施方案》中提到,到2025年,新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段,具备大
规模商业化应用条件,到2030年,新型储能全面市场化发展。加快推动新型储能规模化、产业化和市场化发
展,已经成为储能行业共识。
面对我国能源结构持续优化,能源供给质量和能力双提升,以高效、清洁、多元化为主要特征的能源转
型进程加快推进,能源投资重心也将向风电、核电、太阳能发电等清洁化能源转移的政策支持。公司新能源
产业也将持续围绕风、光、储三个方面开展工作,具体从新材料的研发生产销售和风光储工程承接两个维度
开展业务,为公司经营业绩的增长空间得到进一步的拓展。
(二)公司行业竞争情况
1、轨道交通行业竞争情况
当前轨道交通市场发展呈现稳定增长态势。一方面,轨道交通行业因具有较高的技术壁垒,所以导致轨
道交通行业市场格局稳定且集中度较高;另一方面,国际上轨道交通行业正在经历持续深化的变革,行业巨
头正在进一步进行深度整合,轨道交通行业竞争格局不断变化,竞争态势不断加剧,国内轨道交通装备市场
、干线铁路建设、铁路运营权全面放开,外资准入门槛进一步降低,各类轨道交通投资主体和运营主体日益
多元化、经营意识不断增强,部分区域和一些企业加快布局轨道交通全产业链并逐步形成系统解决方案提供
能力,轨道交通行业新业态竞争态势逐渐凸显。随着铁路客运、货运持续改革,现代综合交通运输体系建设
加快,城市轨道车辆需求多样化,用户对轨道交通装备产品的适用性、安全性、可靠性、舒适性等提出了更
高的要求。与此同时,“双碳”目标的提出也为轨道交通、新能源汽车等绿色交通和风电、光伏、氢能等绿
色能源产业发展开辟了广阔的空间。公司作为国内轨道交通防腐防水材料第一股,始终坚持自主研发,关注
卡脖子技术难题。目前公司在轨道交通行业已经具备较完善的产品体系、较深厚的技术积累、快速的服务响
应能力,形成公司独特的综合竞争力;同时应用于轨道交通的产品在正式批量使用前,均有较长的验证周期
与较严的产品认证要求,公司通过参与相关产品标准的制定以及与客户的长期、稳定合作,具有先发优势,
与此同时,由于公司进入轨道交通防腐、防水行业较早,因此公司与其他同行业企业相比在客户资源方面具
有一定的市场先入优势。
2、建筑防水行业竞争情况
建筑防水行业作为国民经济支柱性产业,市场规模庞大,参与者众多且分散,这也给我国建筑防水行业
企业提供了广阔的发展空间,既可以横向发展,抢占更多的市场份额;也可纵向发展,伴随着我国建筑防水
行业的发展同步发展。《“十四五”建筑业发展规划》及《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五
年规划和2035年远景目标纲要》更进一步阐明,到2035年,建筑业发展质量和效益大幅提升,建筑工业化全
面实现,建筑品质显著提升,企业创新能力大幅提高,高素质人才队伍全面建立,产业整体优势明显增强,
“中国建造”核心竞争力世界领先,迈入智能建造世界强国行列,全面服务社会主义现代化强国建设。从政
策上面不难看出,我国建筑防水行业高质量发展路径已经得到明确,未来建筑防水行业企业竞争主要是产品
品质及企业创新能力的竞争。在建筑防水行业方面,公司利用在轨道交通工程建设领域的长期的技术沉淀、
施工服务经验,结合住房建设、公共基础设施建设、老旧小区改造等业务特性,有针对性的优化原有产品、
搭建营销团队,开展“大项目”的专项营销行动。公司主要服务于央企国企背景的从事上述业务的公司,目
前公司已经拿下了华润置地、中国铁建房地产集团等多家央企国企年度防水材料集采订单,为公司产品及服
务构筑了较好的市场口碑与形象。
3、新能源行业竞争情况
在“2030年碳达峰,2060年碳中和”的双碳目标指引下,清洁能源作为未来能源保障的必选项之一,无
论是从国家多方面的政策支持和保障,还是从实际民生需求层面看,未来以光伏、风电等为主的新能源将占
据能源供给市场主导地位,具有行业发展的可持续性。由于新能源行业技术产品更新迭代速度较快,因此技
术创新成为了现有新能源行业突破发展瓶颈和构建核心竞争力的关键。目前在新能源行业,特别是新能源材
料属于卡脖子技术,国内在新能源领域产品及服务整体在国际技术水平等方面还有较高的提升空间;因此对
我国新能源行业来说,加速国产新能源材料自主研发与产业化、提高服务水平具有较大的意义。在新能源行
业,公司一方面通过充分利用公司在防腐涂料、防水材料、胶类产品、树脂开发等方面的现有技术及服务积
累,结合新能源产品目前技术及服务瓶颈,对新能源产品进行持续创新性探索,另一方面通过利用公司在铁
路系统工程实施方面多年积累的专业技能及高品质服务,进一步拓宽光伏、风电、储能项目工程施工等业务
。在新能源行业,公司所执行的技术与服务的跨界经营模式,将进一步突破公司进入新能源行业的跨行业门
槛,持续创新优化公司进入新能源行业的技术及成本。
(三)公司行业地位
1、轨道交通行业领先者
在轨道交通行业方面,公司多年来专注于国内轨道交通行业防腐与防水市场,已经成为轨道交通高端装
备防护领域国产化、环保化的主要推动者。凭借公司在轨道交通行业领先地位及技术开发的优势,公司逐步
掌握原材料核心技术,产品类型不断丰富,产品结构优化升级,成为国内轨道交通防护领域领先企业之一。
2、建筑防水行业挑战者
在建筑防水行业方面,建筑防水行业是公司对主营的防腐防水材料进行的应用场景的横向拓展。公司执
行谨慎择优的业务发展战略规划,并且专注于央企国企背景的房地产开发公司的战略举措效果明显,目前已
经中标了华润置地控股有限公司、中国铁建房地产集团有限公司、中建科工集团有限公司、中国交建建设集
团有限公司等客户年度集采。在建筑防水行业,公司将凭借客户资源优势、生产资质优势、技术优势、产能
优势、环保优势,塑造品牌效应,进一步提升公司的市场份额与竞争力。
3、新能源行业追赶者
在新能源行业方面,新能源业务板块作为报告期内新增战略业务板块,目前公司风电相关产品、光伏胶
产品、光伏胶膜已拥有成熟的技术与产品并形成了销售,光伏电站开发和建设业务也已取得一定进展,已中
标或签约了部分光伏电站投资或EPC项目;同时公司通过认真调研,将阻燃绝缘涂料、防火涂料、隔热反射
涂料、密封胶粘剂、电子导热灌封胶、聚氨酯导热结构粘接胶等高端新能源热管理材料纳入公司在新能源领
域业务布局规划,并积极规划胶膜胶带封装材料智能工厂改扩建。对于新能源行业,公司主要大力发展风、
光、储工程承包和胶类材料为主的新能源服务及产业。虽然相较于竞争对手,公司进入较晚,但是基于公司
上市公司平台优势、通过人才引进带来的技术助力以及专业的管理优势,将为公司抢占新能源行业市场份额
提供助力,为公司将新能源产业做大做强提供动力。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)主营业务、主要产品及服务
1、主营业务
公司主要从事金属表面、非金属表面和混凝土表面、新能源领域防腐与防护材料的研发、生产、销售及
服务的专业化高科技企业。公司的主营业务面向包括高铁、地铁在内的轨道交通装备制造与维修、轨道交通
工程建设与维护、民用建筑建设与城市管廊与市政建设、风电设备新造、光伏组件及光伏EPC施工等诸多领
域,生产和销售防腐涂料、防水防护材料、胶类材料等产品,并顺应市场和行业发展趋势,为客户提供包括
方案设计、产品研发、产品生产、产品涂装(施工)在内的整体解决方案。
2、主要产品及服务
目前公司主营产品包括防腐涂料、防水材料、光伏组件封装材料、新能源热管理材料等,主营服务包括
涂料涂装一体化、涂装施工、光伏电站EPC承包等。
(1)防腐涂料、防水材料、光伏组件封装材料、新能源热管理材料等主营产品
(2)涂料涂装一体化、涂装施工、光伏电站EPC承包等主营服务
①涂料涂装一体化服务
在涂料涂装一体化业务方面,公司根据客户需求,综合考虑下游企业在选材、施工、环境、设备等因素
,研发出相应的涂料产品,真正做到将产品技术与施工应用相结合。同时,公司派驻专业的现场工艺设计和
施工人员提供专业的技术服务,便于及时发现、反馈和解决项目中遇到的问题,从而保证施工工艺和过程不
会影响涂料的功能和效果,确保产品质量的同时为客户提供一体化解决方案。
②涂装施工服务
涂装施工服务主要是公司为保证客户涂料使用效果而提供的配套服务。
③光伏电站EPC承包服务
在光伏电站EPC承包服务方面,公司主要采取与央企国企合资共营、战略合作等方式,积极拓展包括光
伏、储能在内的新能源产业投资、项目承建、智慧运营等业务领域,涵盖了新能源产业投资、项目投资、项
目工程承建。光伏电站EPC承包服务是基于公司在涂料涂装一体化、涂装施工服务方面技术基础,有效整合
公司资源,实现公司业务转型。
(二)主要经营模式
公司拥有独立、完整的产品研发、原材料采购、产品生产、质量检测、产品销售和涂装施工体系。公司
的主要经营模式如下:
1、采购模式
(1)原材料采购模式
公司原材料主要实行集中采购模式。公司根据原材料需求计划,综合考虑市场行情、采购数量及采购周
期等因素,制定原材料采购计划。公司通过多方询价对比、商务谈判议价等方式商定原材料价格,确定交货
条件,签订合同并按要求付款。每批采购的原材料必须经进货检验合格后方可投入使用。
(2)工序外包模式
公司所从事的涂料涂装一体化业务和涂装施工服务受客户的生产计划影响,为进一步降低劳务管理成本
、提高用工效率,公司对部分涂装施工工序采取了外包的模式。公司在确认取得涂料涂装一体化业务和涂装
施工服务订单后,通过商务谈判等方式确认外包方,并与外包公司签订业务合同,按照合同约定与外包公司
办理结算并支付费用。
2、生产模式
公司主要按照“以销定产”原则组织安排生产。公司按照销售情况真实性、技术可行性、生产条件及预
计按时完成情况制定生产的季度计划和月度计划,生产订单确认后,按生产计划进行原材料采购,各工厂组
织生产。
3、销售模式
报告期内,公司主要通过直销方式开展业务运营。销售模式主要分为产品销售、涂料涂装一体化服务、
涂装施工服务、光伏电站开发建设四类,具体如下:
(1)产品销售
产品销售模式是指公司仅向客户销售产品,不提供施工服务。公司主要客户以国企、央企、上市公司及
行业龙头企业为主,产品需求量较大且对产品质量要求较高。基于客户的特殊性,公司产品销售主要通过招
投标方式进行。对于防腐涂料,公司中标后与客户签订合同,并根据客户要求或协议约定安排生产及发货,
在客户验收或签收后,向客户开具发票,并由客户按约定支付货款。对于防水材料和高端特种密封胶粘剂,
公司中标后,客户根据工程的进展情况另行向公司提交明细产品订单,公司严格按照订单要求安排生产、完
成交货,之后客户对交货产品进行验收、公司向其开具发票,并由客户按约定支付货款。
(2)涂料涂装一体化业务服务
涂料涂装一体化服务是公司为满足部分客户业务需求,结合涂料制造行业的特点,在一些下游应用领域
采取了涂料涂装一体化业务服务。针对产品应用领域的不同,由不同产业中心负责各自领域内的涂料涂装一
体化业务服务。涂料涂装一体化服务主要通过招投标方式进行,中标后与客户签订业务合同或框架合同,并
按合同约定完成涂料涂装一体化业务、经过验收后,为客户开具发票,客户按约定支付货款。
(3)涂装施工服务
客户按照材料供应及工程分别招标,一般是在公司材料中标后,为保证材料使用效果或根据施工业务的
情况,承接业主或工程方的涂装施工业务。
(4)光伏电站开发建设
光伏电站开发建设主要是基于公司多年业务资源积累,结合央国企战略资源以及自身资源优势,为投资
方寻找满足其投资收益要求的光伏电站项目,同时为投资方提供专业的一体化的工程总包承包服务。光伏电
站工程建设主要为两种,工程总承包(简称EPC)和工程专业分包(简称PC),此类工程一般是通过招投标
和“以项目换工程”的形式从投资方手上获取。
三、核心竞争力分析
报告期内,公司核心竞争力未发生重要变化,也未发生因核心管理团队或其他关键技术人员离职、设备
或技术升级换代等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。
(一)技术研发及自主创新能力优势
公司高度重视技术研发及自主创新能力的提升,并通过自主培养、引进人才等方式现已经组建了一支结
构合理、经验丰富的研发人才团队。当前在防腐防水等高分子材料及胶类材料方面公司拥有较强的技术储备
及研发实力。随着公司技术研发的不断突破以及对外技术上的战略合作,公司的产品及服务类型也逐渐丰富
。公司已逐步建立起以金属表面和混凝土表面防护为主的工业防腐防护领域的全系列服务体系,能够满足应
用领域复杂多样的防护需求,是国内较少同时具备完整产品体系的金属表面和混凝土表面防护的企业之一。
与此同时,公司注重产品内生与外延结合,布局产业链上下游。对于产业链上游公司对涂料关键原材料水性
树脂进行了专项研发,可以实现水性涂料核心原材料稳定、可靠、及时供应,为高端涂料产品国产化替代夯
实了基础,同时也可以充分发挥产品上下游的一体化、规模化优势,平抑上游原材料价格波动,提升公司水
性涂料产品的市场竞争力。
同时,公司拥有防腐、防水、胶粘剂、胶带、胶膜、树脂等各类技术,通过技术间的相互融合和功能的
相互加载,可根据不同应用场景开发出不同的功能性材料,能更好的满足客户现场应用要求。
(二)生产经营资质齐全优势
公司自设立以来非常重视相关业务资质及认证的申请和维护。公司目前拥有安全生产许可证(危险化学
品)、危险化学品登记证、质量管理体系认证证书、环境管理体系认证证书、职业健康安全管理体系认证证
书等日常生产经营所需的相关资质及认证。此外,面对轨道交通领域特殊性(具有较高行业资质壁垒),当
前公司的聚氨酯防水涂料、铁路桥梁钢结构及构件用漆、铁路货车用油漆、高聚物改性沥青防水卷材等系列
涂料和防水产品通过中铁检验认证中心(CRCC)认证;同时,公司起草或参与起草各类行业标
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