经营分析☆ ◇300736 百邦科技 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
手机售后服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
联盟业务(业务) 2.16亿 72.79 1532.68万 59.54 7.09
手机维修业务(业务) 8078.45万 27.21 -6357.58万 -246.96 -78.70
分部间抵销(业务) --- --- --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
居民服务、修理及其他服务业(行 2.89亿 98.82 3456.49万 90.94 11.95
业)
其他业务收入(行业) 344.50万 1.18 344.21万 9.06 99.92
───────────────────────────────────────────────
联盟业务(产品) 1.31亿 44.89 1662.72万 43.75 12.66
手机维修(产品) 1.27亿 43.55 2818.82万 74.17 22.12
商品销售及增值服务(产品) 2168.14万 7.41 -1148.15万 -30.21 -52.96
整机销售(产品) 869.98万 2.97 123.10万 3.24 14.15
其他业务(产品) 344.50万 1.18 344.21万 9.06 99.92
───────────────────────────────────────────────
境内收入(地区) 2.93亿 100.00 3800.70万 100.00 12.99
───────────────────────────────────────────────
手机维修业务(业务) 1.61亿 55.11 1373.69万 36.14 8.52
联盟业务(业务) 1.31亿 44.89 1662.72万 43.75 12.66
分部间抵销(业务) --- --- --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
修理及其他服务(销售模式) 2.93亿 100.00 3800.70万 100.00 12.99
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
手机维修业务-苹果及其他(业务) 7534.15万 64.96 -4590.63万 -267.03 -60.93
电子商务业务(业务) 4064.66万 35.04 741.15万 43.11 18.23
分部间抵销(业务) --- --- --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
居民服务、修理及其他服务业(行 3.03亿 97.18 5667.78万 86.57 18.69
业)
其他业务收入(行业) 879.70万 2.82 879.34万 13.43 99.96
───────────────────────────────────────────────
手机维修(产品) 1.70亿 54.34 5425.16万 82.86 31.99
新机销售(产品) 5539.14万 17.75 86.65万 1.32 1.56
电子商务(产品) 4983.97万 15.97 655.97万 10.02 13.16
商品销售、增值服务及其他(产品) 2844.39万 9.12 -500.00万 -7.64 -17.58
其他业务(产品) 879.70万 2.82 879.34万 13.43 99.96
───────────────────────────────────────────────
境内收入(地区) 3.12亿 100.00 6547.12万 100.00 20.98
───────────────────────────────────────────────
修理及其他服务(销售模式) 3.12亿 100.00 6547.12万 100.00 20.98
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售0.59亿元，占营业收入的20.28%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户一 │ 3110.85│ 10.63│
│客户二 │ 1297.99│ 4.44│
│客户三 │ 599.84│ 2.05│
│客户四 │ 472.60│ 1.61│
│客户五 │ 453.35│ 1.55│
│合计 │ 5934.62│ 20.28│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购2.17亿元，占总采购额的99.74%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│苹果电脑贸易（上海）有限公司 │ 21474.33│ 98.63│
│供应商二 │ 105.78│ 0.49│
│供应商三 │ 94.49│ 0.43│
│供应商四 │ 22.67│ 0.10│
│供应商五 │ 18.28│ 0.08│
│合计 │ 21715.56│ 99.74│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主要业务
公司专注于手机售后服务产业，通过实体门店连锁经营与联盟业务经营相结合的模式，为消费者提供手
机维修服务、商品销售、二手机回收及销售、增值服务、手机保障服务以及其他手机相关服务。
从2009年至今，公司作为苹果公司授权售后服务商已超过14年。
公司业务范围遍布全国。截至报告期末，公司已经在全国31个省、自治区和直辖市建有83家百邦苹果授
权服务门店，发展闪电蜂联盟门店1,891家。
历经14年发展，公司已形成“两大渠道”（自有渠道+联盟商渠道）、“双线发展”(线上线下融合发展
)的业务模式，可以为消费者提供多品牌、全方位的手机售后服务。
（二）公司主要产品
经过多年手机售后服务行业的经营积累，公司已逐步形成了手机维修业务、商品销售及增值服务和联盟
业务三大板块的综合服务体系。
1、手机维修业务
手机维修业务，是指在手机品牌厂商的授权下，公司通过实体门店或上门服务向消费者提供智能手机等
电子产品保内维修服务和保外维修服务。
（1）保内维修服务
保内维修服务，是指在手机品牌厂商授权下，公司通过专业检测和判断，为符合手机品牌厂商保修期内
维修政策的消费者提供免费的原厂整机更换或配附件维修服务，并向手机品牌厂商收取劳务费用。
（2）保外维修服务
保外维修服务，是指在手机品牌厂商授权下，公司为不符合手机品牌厂商保修期内维修政策的消费者，
提供原厂整机更换或配附件维修服务，并向消费者收取相应的硬件成本及劳务费用。
2、商品销售和增值业务
（1）商品销售业务
商品销售业务，是指公司通过下属门店为消费者提供手机保护壳膜、移动电源、蓝牙耳机、数据线、便
携式音响、充电器等高品质手机周边产品的业务。自有品牌“UKER”、“百邦致生活”系列涵盖了手机壳、
膜、移动电源等产品。
（2）增值业务
为满足消费者对增值业务的需求，公司推出多项服务产品，为消费者提供智能手机“买-用-修-换”综
合解决方案。
（3）联盟业务
联盟业务，主要是在闪电蜂品牌下，整合现有维修门店，形成品牌化运营，并向联盟商提供手机配件销
售。手机周边商品销售、技术支持，向联盟商和消费者提供二手机回收及销售、手机保障等手机服务。
(三)主要业绩驱动因素
1、联盟门店数量的增长
手机服务市场是由上百万的夫妻店和自由职业者构成的、总量巨大、格局分散的市场。公司自2019年启
动联盟业务开始，持续拓展联盟门店。联盟门店数量的增长，对公司的业绩增长的作用，主要在于三个方面
：一是扩大了公司产品系列的销售渠道，进而提升销量和销售额，二是通过联盟门店服务于更多的消费者，
提升品牌影响力，三是门店数量的增大，同时提升了公司在产品开发、供应链、营销等方面的规模优势。
2、公司产品对联盟门店单店销售额的持续增长
公司的联盟业务模式，不同与以开新店为主的传统加盟模式，基本是对现有的、运营中的成熟门店赋能
为主。在闪电蜂品牌下，公司为原门店注入原厂维修、手机周边产品、二手机业务等增量业务，使闪电蜂在
合作门店中的份额，从零开始持续提升，从而提升闪电蜂单一合作门店的销售额。
3、持续的产品开发与服务创新
在传统的自营门店保内维修、保外维修基础上，公司相续推出了服务于联盟门店的原厂配件业务、百邦
自有品牌的全系列手机周边产品、二手机回收与销售业务、及创新型服务产品。每一次新产品和服务的推出
，既提升了公司对消费者的接触与服务机会，又加强了公司对于联盟门店的赋能，帮助联盟门店获得更多的
生意机会。
4、门店管理的数字化、自动化持续建设
结合运营自营门店16年的经验，以及数字化的技术趋势，公司持续用数字化技术改造门店管理，把营销
、预约到店与建单管理、进销存管理、顾客满意度管理、员工培训与绩效管理、日清日结管理等门店运营模
块的越来越多的部分，实现数字化转型。把数字技术运用于门店管理，一方面可以使原来需要人工反复跟进
的许多工作得以自动化闭环，减少管理盲点，另一方面可以显著提升供应链、营销、绩效管理等工作的效率
，实现基于数字的半自动化、自动化决策，推动库存周转率、预约建单率、人均产能等关键指标的持续改善
。下一步，公司将通过SaaS化的方式，把数字化的门店管理系统赋能于1,891家联盟门店，帮助联盟伙伴实
现绩效的改善。
5、线上营销能力的持续提升
手机服务涵盖的维修、手机周边产品、二手机回收与销售等产品和服务，具有单一低频、集合高频的特
点。例如，一个维修手机的用户，同样具有手机帖膜、出售手中不用的苹果设备等需求。基于线上营销能力
，一方面获得更多的用户，一方面获得单一用户更多的生意机会，是公司增长的一个重要驱动力。公司的线
上营销，包括基于电商平台的获客与销售、老客户的线上留存与会员体系、及基于数字化营销的顾客复购与
交叉销售等方面。基于公域电商平台与私域会员的数字化营销与服务，公司一方面持续推动用户数量的增长
，一方面持续提高为单一用户服务的产品品类，从单一的手机维修，向手机买用修换的综合服务发展。
二、核心竞争力分析
1、品牌与门店网络
百邦品牌深耕售后服务16年，累计服务千万以上顾客，在100多个城市百邦门店均经营十年以上，是市
场上比较有影响力的、消费者信任的领先手机服务品牌。公司联盟业务的闪电蜂品牌，随着联盟网络拓展至
31个省、252城市、1,891家门店，也逐渐深入人心。由于手机维修行业“小、散、乱”的特点，消费者对于
手机维修的普遍痛点是不放心，构建消费者信任的、遍布全国的服务品牌，可以形成公司相对于其他从业者
的竞争优势。
2、相对于竞争对手的规模优势
作为手机维修行业的唯一上市公司，公司在资产规模、门店网络、销售规模、用户存量等方面，具有显
著的规模优势。这一规模优势，使公司相对于竞争对手，可以更有效地投入于产品开发、技术开发、供应链
建设、运营体系升级等需要较大投入、形成较大竞争优势的关键能力建设，从而扩大公司的领先优势。
3、线上线下相结合的营销能力
公司在天猫、美大等电商平台具有较强的竞争能力，连续四年蝉连天猫双十一品类冠军，同时公司也持
续投入于私域的会员体系发展。覆盖广、数量多的线下门店网络，可以承接全国范围的线上订单，获得更多
的顾客；线上能力的发展，一方面可以获得更多的新用户，一方面又使得线下门店的老用户得以在线上留存
和服务。
4、构建数字化、自动化管理系统的能力
公司持续投入于数字化系统建设，目前已经形成了包括前端、业务中台、数据中台、和基于云的基础设
施的数字化体系。数字化体系可以极大提升公司在供应链、营销、门店管理、联盟门店拓展与增长管理等各
方面运营的效率，并将发挥越来越重要的作用。
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