经营分析☆ ◇300736 百邦科技 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
手机售后服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
联盟业务(行业) 2.16亿 84.14 274.52万 29.11 1.27
手机维修业务(行业) 4069.37万 15.86 -678.30万 -71.92 -16.67
分部间抵销(行业) --- --- --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
联盟业务(产品) 2.16亿 84.14 274.52万 29.11 1.27
手机维修(产品) 3317.88万 12.93 397.61万 42.16 11.98
商品销售与增值服务(产品) 479.18万 1.87 -1.31万 -0.14 -0.27
其他业务(产品) 272.32万 1.06 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
中国大陆(地区) 2.57亿 100.00 943.14万 100.00 3.68
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
居民服务、修理及其他服务业(行业) 6.81亿 99.96 5397.10万 99.45 7.92
其他业务收入(行业) 29.58万 0.04 29.58万 0.55 100.00
─────────────────────────────────────────────────
联盟业务(产品) 5.45亿 79.91 3260.74万 60.09 5.99
手机维修(产品) 1.13亿 16.62 2219.84万 40.91 19.60
商品销售和增值服务(产品) 2336.91万 3.43 -83.47万 -1.54 -3.57
其他业务(产品) 29.58万 0.04 29.58万 0.55 100.00
─────────────────────────────────────────────────
境内收入(地区) 6.82亿 100.00 5426.69万 100.00 7.96
─────────────────────────────────────────────────
修理及其他服务(销售模式) 6.82亿 100.00 5426.69万 100.00 7.96
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
联盟业务(业务) 2.16亿 72.79 1532.68万 59.54 7.09
手机维修业务(业务) 8078.45万 27.21 -6357.58万 -246.96 -78.70
分部间抵销(业务) --- --- --- --- ---
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
居民服务、修理及其他服务业(行业) 2.89亿 98.82 3456.49万 90.94 11.95
其他业务收入(行业) 344.50万 1.18 344.21万 9.06 99.92
─────────────────────────────────────────────────
联盟业务(产品) 1.31亿 44.89 1662.72万 43.75 12.66
手机维修(产品) 1.27亿 43.55 2818.82万 74.17 22.12
商品销售及增值服务(产品) 2168.14万 7.41 -1148.15万 -30.21 -52.96
整机销售(产品) 869.98万 2.97 123.10万 3.24 14.15
其他业务(产品) 344.50万 1.18 344.21万 9.06 99.92
─────────────────────────────────────────────────
境内收入(地区) 2.93亿 100.00 3800.70万 100.00 12.99
─────────────────────────────────────────────────
手机维修业务(业务) 1.61亿 55.11 1373.69万 36.14 8.52
联盟业务(业务) 1.31亿 44.89 1662.72万 43.75 12.66
分部间抵销(业务) --- --- --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
修理及其他服务(销售模式) 2.93亿 100.00 3800.70万 100.00 12.99
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售3.15亿元，占营业收入的46.15%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 15890.43│ 23.32│
│客户二 │ 4971.38│ 7.29│
│客户三 │ 4820.86│ 7.07│
│客户四 │ 3490.37│ 5.12│
│客户五 │ 2281.15│ 3.35│
│合计 │ 31454.20│ 46.15│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购6.74亿元，占总采购额的99.96%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│苹果电脑贸易（上海）有限公司 │ 67127.86│ 99.60│
│供应商二 │ 215.53│ 0.32│
│供应商三 │ 14.12│ 0.02│
│供应商四 │ 9.88│ 0.01│
│供应商五 │ 5.34│ 0.01│
│合计 │ 67372.72│ 99.96│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主要业务
公司专注于手机售后服务产业，通过实体门店连锁经营与联盟业务经营相结合的模式，为消费者提供手
机维修服务、商品销售、二手机回收及销售、增值服务、手机保障服务以及其他手机相关服务。
从2009年至今，公司作为苹果公司授权售后服务商已超过15年。
公司业务范围遍布全国。截至报告期末，公司已经在全国31个省、自治区和直辖市建有70家百邦苹果授
权服务门店，发展闪电蜂联盟门店8,690家。
（二）公司主要产品
经过多年手机售后服务行业的经营积累，公司已逐步形成了手机维修业务和联盟业务两大板块的综合服
务体系。
1、手机维修业务
手机维修业务，是指在手机品牌厂商的授权下，公司通过实体门店或上门服务向消费者提供智能手机等
电子产品保内维修服务和保外维修服务。
（1）保内维修服务
保内维修服务，是指在手机品牌厂商授权下，公司通过专业检测和判断，为符合手机品牌厂商保修期内
维修政策的消费者提供免费的原厂整机更换或配附件维修服务，并向手机品牌厂商收取劳务费用。
（2）保外维修服务
保外维修服务，是指在手机品牌厂商授权下，公司为不符合手机品牌厂商保修期内维修政策的消费者，
提供原厂整机更换或配附件维修服务，并向消费者收取相应的硬件成本及劳务费用。
2、联盟业务
联盟业务，主要是在闪电蜂品牌下，整合现有维修门店，形成品牌化运营，并向联盟商提供手机配件销
售。手机周边商品销售、技术支持，向联盟商和消费者提供二手机回收及销售、手机保障等手机服务。
（三）主要业绩驱动因素
1、联盟门店数量的增长
手机服务市场是由上百万的夫妻店和自由职业者构成的、总量巨大、格局分散的市场。公司自2019年启
动联盟业务开始，持续拓展联盟门店。联盟门店数量的增长，对公司的业绩增长的作用，主要在于三个方面
：一是扩大了公司产品系列的销售渠道，进而提升销量和销售额，二是通过联盟门店服务于更多的消费者，
提升品牌影响力，三是门店数量的增大，同时提升了公司在产品开发、供应链、营销等方面的规模优势。
2、公司产品对联盟门店单店销售额的持续增长
公司的联盟业务模式，不同于以开新店为主的传统联盟模式，基本是对现有的、运营中的成熟门店赋能
为主。在闪电蜂品牌下，公司为原门店注入原厂维修、手机周边产品、二手机业务等增量业务，使闪电蜂在
合作门店中的份额，从零开始持续提升，从而提升闪电蜂单一合作门店的销售额。
3、持续的产品开发与服务创新
在传统的自营门店保内维修、保外维修基础上，公司相继推出了服务于联盟门店的原厂配件业务、百邦
自有品牌的全系列手机周边产品及创新型服务产品。每一次新产品和服务的推出，既提升了公司对消费者的
接触与服务机会，又加强了公司对于联盟门店的赋能，帮助联盟门店获得更多的生意机会。
4、门店管理的数字化、自动化持续建设
结合运营自营门店17年的经验，以及数字化的技术趋势，公司持续用数字化技术改造门店管理，把营销
、预约到店与建单管理、进销存管理、顾客满意度管理、员工培训与绩效管理、日清日结管理等门店运营模
块的越来越多的部分，实现数字化转型。把数字技术运用于门店管理，一方面可以使原来需要人工反复跟进
的许多工作得以自动化闭环，减少管理盲点，另一方面可以显著提升供应链、营销、绩效管理等工作的效率
，实现基于数字的半自动化、自动化决策，推动库存周转率、预约建单率、人均产能等关键指标的持续改善
。下一步，公司将通过SaaS化的方式，把数字化的门店管理系统赋能于联盟门店，帮助联盟伙伴实现绩效的
改善。
5、线上营销能力的持续提升
手机服务涵盖的维修、手机周边产品、二手机回收与销售等产品和服务，具有单一低频、集合高频的特
点。例如，一个维修手机的用户，同样具有手机贴膜、出售手中不用的苹果设备等需求。基于线上营销能力
，一方面获得更多的用户，一方面获得单一用户更多的生意机会，是公司增长的一个重要驱动力。公司的线
上营销，包括基于电商平台的获客与销售、老客户的线上留存与会员体系及基于数字化营销的顾客复购与交
叉销售等方面。基于公域电商平台与私域会员的数字化营销与服务，公司一方面持续推动用户数量的增长，
一方面持续提高为单一用户服务的产品品类，从单一的手机维修，向手机买用修换的综合服务发展。
二、核心竞争力分析
1、品牌与门店网络
百邦品牌深耕售后服务17年，累计服务千万以上顾客，在60多个城市百邦门店均经营十年以上，是市场
上比较有影响力的、消费者信任的领先手机服务品牌。公司联盟业务的闪电蜂品牌，随着联盟网络拓展至31
个省、252个城市、8,690家门店，也逐渐深入人心。由于手机维修行业“小、散、乱”的特点，消费者对于
手机维修的普遍痛点是不放心，构建消费者信任的、遍布全国的服务品牌，可以形成公司相对于其他从业者
的竞争优势。
2、相对于竞争对手的规模优势
作为手机维修行业的唯一上市公司，公司在资产规模、门店网络、销售规模、用户存量等方面，具有显
著的规模优势。这一规模优势，使公司相对于竞争对手，可以更有效地投入于产品开发、技术开发、供应链
建设、运营体系升级等需要较大投入、形成较大竞争优势的关键能力建设，从而扩大公司的领先优势。
3、线上线下相结合的营销能力
公司在天猫、抖音等电商平台具有较强的竞争能力，同时公司也持续投入于私域的会员体系发展。覆盖
广、数量多的线下门店网络，可以承接全国范围的线上订单，获得更多的顾客；线上能力的发展，一方面可
以获得更多的新用户，一方面又使得线下门店的老用户得以在线上留存和服务。
4、构建数字化、自动化管理系统的能力
公司持续投入于数字化系统建设，目前已经形成了包括前端、业务中台、数据中台和基于云的基础设施
的数字化体系。数字化体系可以极大提升公司在供应链、营销、门店管理、联盟门店拓展与增长管理等各方
面运营的效率，并将发挥越来越重要的作用。
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