经营分析☆ ◇300773 拉卡拉 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
为实体小微企业提供收单服务和为个人用户提供个人支付服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
支付业务(产品) 25.41亿 85.50 7.00亿 79.82 27.55
其他(补充)(产品) 4.31亿 14.50 1.77亿 20.18 41.07
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
第三方支付(行业) 53.66亿 99.47 12.38亿 97.76 23.07
───────────────────────────────────────────────
支付业务(产品) 45.81亿 84.93 9.26亿 73.10 20.21
其他(产品) 4.43亿 8.21 7421.77万 5.86 16.75
科技服务业务(产品) 3.42亿 6.33 2.38亿 18.80 69.68
───────────────────────────────────────────────
国内(地区) 53.66亿 99.47 12.38亿 97.76 23.07
其他(补充)(地区) 2839.35万 0.53 --- --- ---
国外(地区) 1.23万 0.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
自销(销售模式) 53.66亿 99.47 12.38亿 97.76 23.07
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
支付业务(产品) 25.55亿 84.35 6.46亿 75.42 25.30
其他(补充)(产品) 4.74亿 15.65 2.11亿 24.58 44.42
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
第三方支付(行业) 65.96亿 99.66 22.14亿 99.00 33.57
───────────────────────────────────────────────
支付业务(产品) 58.07亿 87.75 17.30亿 77.37 29.80
其他(产品) 4.16亿 6.28 1.56亿 6.98 37.56
商户科技服务(产品) 3.73亿 5.64 3.28亿 14.65 87.85
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 65.96亿 99.66 22.14亿 99.00 33.57
其他(补充)(地区) 2227.94万 0.34 --- --- ---
境外(地区) 1.90万 0.00 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
自销(销售模式) 65.96亿 99.66 22.14亿 99.00 33.57
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售1.85亿元，占营业收入的3.43%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户一 │ 7669.88│ 1.43│
│客户二 │ 3030.92│ 0.56│
│客户三 │ 2814.43│ 0.52│
│客户四 │ 2518.80│ 0.47│
│客户五 │ 2436.82│ 0.45│
│合计 │ 18470.85│ 3.43│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购14.45亿元，占总采购额的35.00%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商一 │ 66417.13│ 16.09│
│供应商二 │ 33614.33│ 8.14│
│供应商三 │ 27285.74│ 6.61│
│供应商四 │ 11453.28│ 2.77│
│供应商五 │ 5730.81│ 1.39│
│合计 │ 144501.29│ 35.00│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主要业务
报告期内,公司主要业务分为两大类:数字支付业务、科技服务业务。
1.数字支付业务
公司为商户提供安全、便捷、一站式的综合支付解决方案,润盖线上线下B2C支付、B2B支付、跨境支付
等各类场景,公司银行卡、扫码、跨境的支付交易金额均处于行业领先。
1.1境内支付业务:公司作为中国银联及主流国际卡组织的成员机构,为商户提供包括境内外银行卡支付
、扫码支付以及数字人民币支付的收单服务,获取支付手续费收入。
1.2跨境支付业务:公司的跨境支付网络覆盖全球超100个国家,打通亚马逊、ebay等海外主流电商平台,
为进出口企业提供全球代收付、外汇管理等一站式跨境资金服务,获取跨境支付手续费收入。
1.3支付服务业务:公司为商户和银行提供通讯、清算、会员、专业化运营等服务,获取支付服务费收入:
2.科技服务业务
公司基于混合云架构,以数据驱动,引入人工智能、?块链等前沿技术,向小微商户、行业客户、金融机构
等输出金融科技、门店数字化经营、"支付+"行业数字解决方案等科技服务。
2.1金融科技服务
2.1.1针对中小微企业,公司通过自研的产业数字化服务平台,帮助客户将支付、订单、物流等核心经营
数据整合生成区块链下不可等改的数据资产,帮助企业建立金融机构认可的数字信用,提升融资获取能力;
2.1.2针对银行等金融机构,公司基于大数据和AI技术研发的决策机器人、报告机器人、语音机器人等产
品,为客户提供智能化的风险评估、营销及客户管理、货后风险巡检等科技服务,实现降本增效。
2.2"支付+"行业数字解决方案
公司围绕支付生态圈,提供(1)"云收单"Saa产品:向中小银行输出完整的支付、结算、账户、风控等商户
数字支付收单系统。(2)垂直行业数字解决方案:基于支付开放平台,接入客户系统、外部Saas工具,为行业客
户定制化打造"钱账通"、"店务通"等涵盖支付、账户、增值服务能力的解决方案。(3)拓客Saas平台:融入公
司在营销管理领域积淀的Know-How,通过云展业工具,大幅度提升渠道伙伴的销售效率及销售管理品质。
2.3门店数字化经营服务
公司门店数字化经营Saas平台,包括"云掌柜"采购系统和"云当家"门店经营系统,数字化打通零售行业上
下游:实现了门店"商流、物流、信息流、资金流"四流合一,形成从采购到销售的数据闭环,并通过大数据BI
、A运营,帮助全链路门占进行数字化改造和味能。
(二)公司所处行业情况
按照国家统计局发布的《数字经济及其核心产业统计分类(2021)),公司主营的数字支付业务和科技服务
业务分别处于数字要素驱动业和数字技术应用业范畴,均属于数字经济核心产业。
2023年上半年,第三方支付市场恢复增长。据人民银行发布的《2023年支付体系一季度运行总体情况》,
截至2023年3月末,银行卡消费总金额33.04万亿元,同比增长1.28%;非银行支付机构处理网络支付金额84.66
万亿元:同比增长0.29%。
上半年,支付产业规范发展进一步夯实,市场环境进一步净化,部分支付机构退出市场。2023年7月公布的
非银行支付机构《支付业务许可证》续展公示信息(2023年7月第六批)中,18家支付机构所持《支付业务许可
证》到期,2家续展申请中止审查,2家未提交续展申请、不再续愿,2家在有效期内已主动退出。截至7月5日,
央行已累计注销83张支付牌照。随着严监管的持续和供给例改革的深入,未来预计将会有更多的中小机构退
出市场,支付市场供求态势和支付机构价格竞争有望走向新的平衡,合规经营、牌照齐全、规模领先的支付机
构或将迎来新的更好发展机遇。
(三)公司经营情况
2023上半年,公司坚持"商户数字化经营服务商"的定位,深入践行"支付为民"和"合规发展就是生产力"的
理念,以助力数字中国建设、服务实体经济为已任,大力推进"推广数字支付、共享数字科技、兑现数据价值"
的经营战略,实现了预期的经营成果,并为未来可持续发展奠定了坚实基础。
当前,数字技术、数字经济正推动支付市场发生深刻改变,带来新的发展机遇。数字时代的商户不再满足
于基础支付服务,而是迫切需要通过数字技术与服务提升其数字化经营能力。公司洞察市场之需,把握产业之
变,拥抱数字经济:实施""推广数字支付、共享数字科技、兑现数据价值""的经营战略,旨在以支付为入口,丰
富经营场景,强化科技链接:与Saa3服务商、金融机构和渠道伙伴,共建商户数字化服务生态,实现客户共享、
产品共建、数据共链,释放数据价值,为商户以及生态圈伙伴提供数字化支付、数字化经营、数字化金融服务
。
年初以来,国内线下消费市场整体呈现复苏态势,以餐饮零售为代表的生活服务类消费恢复更为显著。报
告期内,公司实现支付交易金额2.27万亿元,同比微降2.72%,基本恢复至去年同期较高的交易里水平,尤其是
体现小微商户经济的扫码交易增长快速,上半年扫码交易金额5251亿元,同比增长17.48%,扫码交易笔数60亿
笔,同比增长14.66%银行卡和扫码交易规模继续保持行业领先水平。公司实现营业收入29.69亿元,同比微降1
.37%,归属母公司股东净利润达5.11亿元,同比增长54.69%,扣除非经常性损益后净利润达2.82亿元,同比增长
10%,主要源于数字支付业务毛利率回升带动了公司整体毛利率提升。
1.数字支付业务。报告期内:公司继续巩固产品创新优势:大力发展行业客户,积极布局数字人民币、跨
境支付等领域。上半年公司数字支付业务收入25.41亿元,同比下降0.54%,其中一季度收入同比下降3.11%,二
季度收入同比增长2.20%
(1)小微商户扫码交易快速增长。年初以来:线下小微商户消费场景恢复,公司加大聚合码牌投放力度,新
投放数量超过50万个:码牌交易金额同比增长了62.85%。同时,得益于开放平台建设和行业客户持续开拓,开
放平台产生的扫码交易金额同比增长104.47%。随着公司码牌类产品持续创新与投放,以及行业客户占比提升
,扫码交易增长势头有望持续。报告期内,公司上半年扫码交易金额5251亿元,同比增长17.48%,扫码交易笔数
60亿笔,同比增长14.66%
(2)行业客户拓展成果显现。公司总部的行业BV部门与分布全国的分支机构总分联动,依托开放平台广泛
接入垂直行业Saas服务商,共同拓展优质行业客户。报告期内,公司已覆盖品牌餐饮、交通出行、批发零售、
供应链、医美文娱等30个细分行业客户,包括理想汽车、多点科技、哈罗单车、芝麻加油、乡村基、捷停车
等A商户,通过"支付+科技+金融"联动,实现更多的交易规模和综合收益。以文旅行业为例,公司通过票务支付
+结算切入,联合文旅行业SaaS及硬件厂商为景区打造一站式数字解决方案,并依托景区全维度经营数据:与金
融机构合作提供专项文旅贷款等增值服务,单商户贡献综合收益率大幅提升。
(3)开放平台能力不断精进。公司开放平台朝着"更开放、更便捷、更好用"的建设目标,不断简化技术对
接程序、丰富数据分析功能、建设标准化知识库。报告期末,公司开放平台的标准API接口数量比年初增长了
57.08%,API的月调用次数比年初增长153.25%,接入Saas服务商数量比年初提升了28.57%,已对外接入涵盖30
个细分行业的886个行业项目,相比年初增长了163.11%。
(4)深化外卡组织合作。报告期内,公司凭借品牌、技术、网络优势,与外卡组织在收单市场和创新领域
开展重要业务的合作。已实现VISA、MasterCard、AE、DCI和JCB全球五大国际卡组织交易通道直联;手机PO$
方案,继VISA之后,又通过了万事达(MasterCard)检测,可受理的外卡范围进一步扩大。3月份,公司外卡线下
收单交易规模恢复增长,已经创历史最高水平,美国运通(AmericanExpress)人民币卡收单交易规模较去年同
期增长近40%
(5)继续巩固数字人民币领域的领先优势。报告期内,公司承接了有关部门关于数字人民币智能合约科研
项目,探索数字人民币场景支付、定制支付、智能支付新特性新应用。同时,进一步完善数字人民币受理产品
与服务能力,继续推进数字人民币在更丰富的场景下应用推广。
(6)加快数字支付软硬件产品创新。报告期内,公司正式发布了商户钱包App、客显大屏音箱等创新数字
支付产品,在搭载全支付能力的同时,更加聚焦商户数字化经营能力搭建,积极探索I在语音交互、内容生成、
管理决策等层面的功能落地。报告期末,拉卡拉商户钱包已累计注册用户86万,月活用户超40万。
(7)稳步推进跨境业务布局。报告期内,公司开通东盟、非洲等RCEP合作国家本币结算通道;推出线上薪
酬汇款、Visitor电子钱包等创新产品,为入境人士在国内工作、生活、旅行提供便利。上半年,公司跨境支
付交易规模超200亿元。
2.科技服务。报告期内,公司科技服务收入2.05亿元,同比增长14.73%。其中:金融科技业务收入0.69亿
元,同比下降18.26%,主要受商户贷款规模下降、相应服务费用收入减少影响;"支付+"行业数字解决方案收入
0.45亿元,同比增长25.47%,得益于服务渠道伙伴的数字化展业工具平台拓客Saa:收入同比增长63.76%;其他
科技服务收入0.91亿元,同比增长56.20%,主要为银行与外卡组织推广营销的服务收入增长所致。
(1)AT和大数据服务产品在金融科技领域持续落地。公司为征信机构提供系统建设、数据建模,支撑其为
超过330家金融机构提供服务,日均处理数据超150万笔,上半年总调用量超过1.3亿笔。公司自主研发智能调
解系统,为金融纠纷类调解组织提供科技助力,推动金融纠纷高效化解,已与广州金调委共同完成"智能调解工
作站"的筹建。公司的智能语音、员工培训、报告机器人也在银行、运营商客户成功落地。报告期内,AI和大
数据相关服务已贡献近800万元收入。
(2)"支付+"行业解决方案加速推进。凭借开放平台以及手机pos、钱账通、缴费易等领先的数字支付产
品,公司在餐饮、零售、交通、电商、供应链、医美、文娱等行业打造了标杆客户,通过示范效应带动行业客
户增长。如公司以手机POS主打的方案,已成为某知名品牌新能源汽车线下独家收款方式,2023年上半年交易
总重突破35亿。
二、核心竞争力分析
公司在品牌影响力、行业规模、研发创新、数据资源、企业文化等方面具有竞争优势,公司的核心竞争
力主要体现在:
1.品牌与行业地位优势明显,奠定了公司长期可持续发展的强大基础。公司拥有良好的品牌影响力,在全
国各省、市以及主要的二级城市均设置了分支机构,与银行卡组织、商业银行及其分支机构、商户拓展服务
机构、大型手机厂商以及行业Saas服务商保持良好的业务合作关系,并形成了强大的推广服务网络和商户服
务能力。公司商户规模和交易规模居于行业前列,以此为基础,公司深入挖掘商户的经营赋能需求,增长空间
巨大。公司拥有央行颁发的《支付业务许可证》、国家外管局批准的跨境外汇支付业务资格;公司与VISA、M
asterCard、Discover,AmericanExpress四大国际卡组织签署了业务合作协议:拥有全品牌卡组织的收单服务
能力,并积极布局海外市场。
2.云计算、大数据、人工智能等前沿技术的产研融合能力突出。公司基于自主云建设路线,形成了混合
云融合生态完成了技术与业务系统整体向""云原生""迁移;通过数据标签的持续建设以及AI深度学习,DT驱动
的大数据中台,形成了为业务处理、运营、风控、智能营销等方面提供精准数据支撑的能力:人工智能算法引
入产品与业务场景,形成决策机器人、语音机器人、报告机器人等丰富的智能化产品以及智能选品、智能绘
图等智能辅助工具;智能风控系统实现欺诈风险监控覆盖率达95%以上,业务欺诈损失率保持在百万分之一的
水平:公司自主研发的清结算系统,具备百万级TPS集群并发处理能力、99.999%的可靠性:公司的应用研发、
测试和生产运行联动一体化运行机制,让公司具备强大的产研融合能力。
3.持续的创新能力,公司产品与业务模式始终走在市场前列。千万级商户和日均超3000万笔的交易触达,
帮助公司精准洞察商户需求,并结合最新的软硬件科技成果,基于自身雄厚的产研融合能力,率先向市场推出
了一系列创新产品和服务。在支付产业、技术不断变革的历史进程中,公司首创性的推出了便民自助缴费终
端、手机支付、智能POS、移动电签POS等一系列契合市场需求的产品。进入数字支付时代以来:公司抓住数
字化、智能化机遇,打造了商户钱包App、手机POS、门店数字化经营平台、"支付+"行业Saas解决方案、智能
服务机器人等丰富的科技产品和服务,继续巩固自身的行业领先优势,助力商户及其上下游生态圈数字化转型
。
4.数字人民币的先发优势。发展数字人民币是国家重要战略,数字人民币作为数字经济的重要内容已列
入国家""十四五""规划。2020年:中国人民银行在全球率先开启数字人民币试点工作:商务部、国家发改委等
多部委多次发文提出加快数字人民币试点推广。公司最早成为首批与中国人民银行数字货币研究所签订战略
合作协议的支付机构之一,真正进入了数字人民币核心试验领域。公司分别组建了专门的技术研发、产品开
发和推广运营团队,加大对数字人民币系统建设、终端升级、产品研发、推广运营的投入;同时与中国人民银
行数字货币研究所及其七大运营机构完成系统对接并开启业务合作,积极开展试点城市的数字人民币推广活
动,全面、深入配合国家推进法定数字货币研发、试点及未来的流通服务工作。公司主动把握产业变革的战
略机遇,利用先发优势夯实并持续提升核心竞争力。
5.数据资源优势。公司的数字支付业务覆盖了商超零售、餐饮娱乐、交通出行、酒店旅游、教育医疗、
仓储物流等各类行业,同时公司科技服务渗透到商户进销存、物流、资金等经营各环节,每一笔成功的交易都
包含着商户和消费者画像信息。这些日常经营中积累的海里数据,帮助公司敏锐捕捉商户需求,从而反哺产品
与业务创新,也为公司人工智能算法训练、AI大模型训练提供了丰富的数据基础。未来,随着数据要素市场化
流通,这些数据资源将形成宝贵数据资产,释放更大的价值。
6.企业文化强大、经营机制充满活力。公司独创的五行文化,包括使命愿景、价值观、十二条今、管理
方法论和经营方法论五大模块,从价值观、方法论和工具维度贯串到公司的业务全流程之中,使得公司具备强
大的战略执行能力。公司以成为行业数一数二、可持续成长及受人尊重的企业为发展目标,打造了一个基层
自驱动型的组织结构,塑造了一片内部培育开疆拓土英雄的土壤,形成了一把手亲临前线解决当期核心问题的
工作作风,使得公司一直充满活力。
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