经营分析☆ ◇300784 利安科技 更新日期：2024-06-29◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
注塑产品以及精密注塑模具的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 4.68亿 99.69 1.55亿 99.81 33.04
其他业务(行业) 147.88万 0.31 28.93万 0.19 19.56
───────────────────────────────────────────────
注塑产品(产品) 4.35亿 92.76 1.44亿 93.03 33.09
精密注塑模具(产品) 1725.54万 3.68 763.65万 4.93 44.26
其他塑料产品(产品) 1525.04万 3.25 286.97万 1.85 18.82
其他业务(产品) 147.88万 0.31 28.93万 0.19 19.56
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.69亿 78.64 1.25亿 80.62 33.83
境外(地区) 9882.10万 21.05 2973.29万 19.19 30.09
其他业务(地区) 147.88万 0.31 28.93万 0.19 19.56
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 4.88亿 99.44 1.57亿 99.74 32.21
其他业务(行业) 272.85万 0.56 41.52万 0.26 15.22
───────────────────────────────────────────────
注塑产品(产品) 4.35亿 88.67 1.43亿 90.76 32.88
其他塑料产品(产品) 2796.33万 5.70 381.88万 2.42 13.66
精密注塑模具(产品) 2493.94万 5.08 1033.84万 6.56 41.45
其他业务(产品) 272.85万 0.56 41.52万 0.26 15.22
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.87亿 78.94 1.32亿 83.68 34.05
境外(地区) 1.01亿 20.50 2531.02万 16.05 25.15
其他业务(地区) 272.85万 0.56 41.52万 0.26 15.22
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 4.64亿 99.12 1.31亿 99.60 28.19
其他业务(行业) 411.61万 0.88 52.68万 0.40 12.80
───────────────────────────────────────────────
注塑产品(产品) 4.00亿 85.33 1.17亿 88.96 29.25
其他塑料产品(产品) 4299.04万 9.18 482.90万 3.68 11.23
精密注塑模具(产品) 2156.58万 4.61 914.06万 6.96 42.38
其他业务(产品) 411.61万 0.88 52.68万 0.40 12.80
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.38亿 72.11 1.09亿 82.88 32.24
境外(地区) 1.26亿 27.01 2195.45万 16.72 17.36
其他业务(地区) 411.61万 0.88 52.68万 0.40 12.80
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售3.76亿元，占营业收入的80.00%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│罗技集团 │ 24077.59│ 51.29│
│宁波盛威卓越安全设备有限公司 │ 5619.36│ 11.97│
│Spin Master │ 3482.45│ 7.42│
│Amtran Vietnam Technology Company Ltd和Amtran │ 3129.55│ 6.67│
│Technology Company Ltd │ │ │
│Make It Real LLC │ 1251.46│ 2.67│
│合计 │ 37560.42│ 80.00│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.68亿元，占总采购额的32.81%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│宁波北仑区铂润箱柜有限责任公司 │ 1978.54│ 9.61│
│纬晶光电科技（上海）有限公司、昆山纬隆供应链管│ 1500.73│ 7.29│
│理有限公司和纬晶绿能科技（昆山）有限公司 │ │ │
│宁波尚引塑胶科技有限公司 │ 1325.79│ 6.44│
│宁波奉化博源电子有限公司 │ 1053.10│ 5.11│
│宁波奉化飞瑞塑料制品有限公司 │ 897.28│ 4.36│
│合计 │ 6755.44│ 32.81│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
（一）发行人主营业务
公司主要从事注塑产品以及精密注塑模具的研发、生产和销售，是集产品工业设计、精密模具设计、制
造、注塑、喷涂以及组装等于一体的专业精密制造企业。公司依托在注塑产品及精密注塑模具设计、加工、
装配、检测等方面积累的技术和经验，已发展成为规模化的“模塑一体化”生产企业。
作为高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、宁波市制造业单项冠军重点培育企业，公司具备
较强的自主研发能力。公司依托以精密注塑模具开发为核心，精密注塑成型技术及高分子材料制备及应用技
术为主导的产业体系，掌握了较为领先的镜面加工、CNC高速高精度加工、模具抽真空等模具设计与制造技
术，模具型腔加工精度可以达到±0.001mm，注塑模具的使用寿命可以达到150万模次以上；掌握了自动化高
精密嵌件模内成型、自动化气辅辅助成型、注塑成型抽真空等注塑成型技术，提高注塑生产工艺效率；公司
开发的高韧性无卤阻燃材料、耐酸碱腐蚀的高分子复合材料等高分子材料，在各自应用场景下可分别提升塑
料的阻燃性能、增强塑料韧性、提升耐酸碱腐蚀能力等。此外，公司在工艺改进、生产管理、质量控制等方
面积累了丰富的经验，拥有一套成熟的开发体系和运营机制。
报告期内，公司研发费用占营业收入的比例分别为5.10%、5.09%和5.79%，研发投入整体保持较高规模
，与公司创新发展的特征相契合。通过持续的研发投入，公司在高精密模具开发、注塑成型、高分子材料制
备及应用、自动化智能检测等方面形成了一系列专利技术和专有技术。截至本招股说明书签署日，公司共拥
有11项发明专利、78项实用新型和8项外观设计专利，以及10项计算机软件著作权。
为顺应PCR再生塑料在塑料制品领域应用推广的浪潮，履行企业社会责任，公司提前布局PCR再生塑料应
用。报告期内，公司PCR再生塑料占塑料粒子的采购比例为28.83%、42.23%和41.93%，呈逐年较快提高趋势
。公司通过研究PCR再生塑料应用，了解PCR再生塑料对产品的适用性，强化技术开发能力，已熟练地掌握了
PCR再生塑料的应用工艺。
公司主营业务由注塑产品和精密注塑模具构成，主要产品广泛应用于消费电子、玩具日用品、汽车配件
和医疗器械等领域，同时，公司正向积极高分子注塑材料镜头模组等领域开拓市场中。现公司客户主要为国
内外知名企业及上市公司，例如罗技集团、海康集团、SpinMaster、物产中大集团、普瑞均胜、敏实集团、
微策生物、艾康生物等。
（二）发行人主要产品介绍
公司是国内注塑产品和精密注塑模具的专业制造商，主要从事消费电子、玩具日用品、汽车配件和医疗
器械四大领域的注塑产品及精密注塑模具的研发、设计、制造与销售。
（三）发行人主要经营模式
1、采购模式
（1）原材料采购
公司主要采取以销定购的采购模式，采购部根据客户订单采购公司生产所需的塑料粒子、模具钢、模架
、五金配件、油墨等原材料，对通用原材料、包装物等会进行适当地储备。
在注塑产品生产过程中，出于对注塑产品的实验性能和成品实现功能的要求，公司下游客户有时会指定
产品所使用的原材料品牌、规格、型号。对于客户已指定品牌、规格、型号的原材料，公司根据其限定的范
围对不同渠道的供应商进行筛选并确定合格供应商。
对于客户未指定品牌、规格、型号的原材料，公司采购部根据计划物料需求申请，按照《采购控制流程
》，根据相关供应商资质、质量、交货周期和服务等因素，在《合格供应商名录》中选择供应商或开发、引
入新的供应商，从质量、价格、交货等方面选择最合适的供应商，在ERP系统中生成采购订单，经采购部经
理和总经理审核后进行采购。
（2）外协采购与委外加工
报告期内，受自身产能制约，为保证产品的按时交付和对核心加工环节的质量把控，同时出于专业分工
、降低成本的考虑，存在部分订单外协采购半成品或成品（以下简称“外协采购”），以及部分非核心工序
委外加工（以下简称“委外加工”）的情形。具体如下：
1）外协采购
报告期内，公司针对部分低精度、生产可替代性较强的、不涉及核心技术的模具以外协采购的方式进行
补充。公司在完成模具数字化设计与开发后交由外协供应商加工，外协供应商加工完毕后由公司进行科学试
模验证。
另外，公司受同一时间段内的订单交付需求增加、产能有限双重因素的影响，注塑产品生产在特定时间
段内存在临时性产能不足的情况。为确保客户订单及时、保质交付，公司会综合考虑在手订单数量、生产计
划、产能利用率等因素，由公司完成注塑模具的制造，将注塑模具和生产制程交付给供应商，由供应商负责
加工注塑配件。
2）委外加工
公司在模具制造方面的优势主要在于较高技术含量及竞争门槛的模具数字化设计与开发、注塑模具精加
工、科学试模等方面，因此，报告期内公司在模具方面的投资主要为模具设计及开发人员、数字化模具设计
系统、数控机床、模具精加工设备等。为保证产品的按时交付和对核心加工环节的质量把控，公司对于市场
竞争较激烈、替代性较强及加工环节附加价值相对较低的电火花处理和咬花处理等模具粗加工工序采取委外
加工的方式进行产能补充。另外，公司不从事塑料粒子的染色造粒加工业务，没有相关加工设备，将塑料粒
子的染色造粒工序委外加工。公司与供应商根据加工量结算加工费。
2、生产模式
（1）注塑产品批量生产前，完成客户的各项认证
下游客户对公司的认证周期较长。下游客户首先会对公司进行合格供应商认证，该认证周期通常为一年
左右。通过合格供应商认证后，客户会对公司的产品样本进行性能指标认证，公司会综合考量注塑产品和注
塑模具的开发成本、技术难度、市场前景等因素，承接客户的样本试制任务。如确定承接，公司通过研发制
定工艺路线和制造流程，开始样本试制，并在部分样本试制过程中凭借公司积累的研发能力和生产经验为客
户提供优化建议，样品交付并通过客户认证后才具备批量生产资格，从承接试制任务到样品获得客户认证通
常需要半年左右。
（2）采用以销定产的模式进行批量生产
因精密注塑模具的用途、设计、规格等差异较大，为非标准化定制产品，公司主要采用“以销定产”的
生产模式，严格按客户要求进行设计、开发和制造。公司精密注塑模具主要生产环节包括：模具设计、生产
计划编制、粗加工、精加工、检测、模具装配、试模打样及确认验收等。公司新模具的研发和推出，既是基
于客户新产品推出的需求，同时也是稳定公司生产销售的重要基础。因此，在新模具设计阶段，公司需与客
户就设计方案的可行性及技术要求等进行共同论证。在达成双方认可的整体方案后，公司进行模具开发。试
模打样的样品经客户确认验收后，公司正式开始生产并销售相关模具。在模具的使用过程中，根据客户的进
一步更新迭代等需求，公司对模具持续进行维修和技术改进等服务，以确保该模具可以持续制造出符合客户
性能要求的注塑产品。在模具开发完成并可以投入使用后，公司根据在手订单、产能利用率和人员配备制定
相关的注塑产品生产计划，各生产部门根据注塑产品生产计划按时完成排单生产、加工。
其中，为满足功能性要求，部分注塑产品存在内嵌、组装部分配件的情况。公司采购通用箱体、脚垫、
线缆和模内注塑零件等配件，与公司生产的注塑产品组装后，向客户提供终端成品。
3、销售模式
公司注塑产品和精密注塑模具采取直接销售模式，即公司直接与客户签订销售合同或销售订单。制造过
程中，公司重点关注客户早期需求，参与客户前期产品开发设计过程，并依托较强的模具开发设计能力及时
制造出满足客户需求的模具。由于从模具开发到样本首件检测合格的周期较长、移模和换模成本较高，客户
选择供应商后，合作关系往往长期保持稳定。
注塑模具是加工注塑产品的必需工具，公司根据客户对注塑产品的定制要求设计开发模具，通常客户与
公司就模具的开发制造单独签订合同并单独付费；同时，公司还提供模具的售后维修和技改服务并单独收费
。公司完成注塑产品生产后，根据销售合同或订单，将注塑产品运送至客户指定地点，经客户确认后确认相
关注塑产品的销售收入。
4、公司经营模式在报告期内的变化情况及未来变化趋势
报告期内，公司的外部需求、内部技术和管理能力等关键因素未发生重大不利变化，公司经营模式未发
生重大变化。
（四）发行人设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的变化情况
自成立以来，公司始终以注塑产品及精密注塑模具的研发、设计、制造与销售为核心业务。报告期内，
公司主营业务、主要产品和主要经营模式未发生重大变化。公司已经积累了多行业的注塑产品研发和生产经
验，为公司未来发展奠定了稳固基础。
（五）发行人主要业务经营情况和核心技术产业化情况
公司主营业务为注塑产品、精密注塑模具的研发、设计、生产及销售以及部分非注塑玩具的销售；公司
的主要产品为注塑产品和精密注塑模具。2021年度、2022年度和2023年度，公司主营业务收入分别为46407.
86万元、48813.15万元和46799.92万元，公司主营业务发展良好；主营业务收入占营业收入的比例分别为99
.12%、99.44%和99.69%，主营业务收入构成了公司营业收入的主要来源，主营业务突出。
公司依托以精密注塑模具开发为核心，精密注塑成型技术及高分子材料制备及应用技术为主导的产业体
系，掌握了较为领先的镜面加工、CNC高速高精度加工、模具抽真空等模具设计与制造技术。公司核心技术
广泛应用于主营业务，相关产品实现收入的比例较高，核心技术已实现产业化，主要产品生产所需的核心技
术产品构成了公司主营业务收入的来源。
（六）具有代表性的业务指标
精密注塑产品的生产系从模具设计图纸到注塑产品样品试验再到大规模量产的实现过程，具有定制化的
特点，不同型号的注塑产品的体积、重量、复杂度、材质、工艺流程均存在差异，因此按件数计量的销量存
在波动。
精密注塑产品的核心竞争力在于模具的研发、设计和制造，模具的开发速度决定了注塑产品的开发和更
新换代速度，模具的质量往往决定了注塑产品以及终端成品的生产规模、技术和质量水平。2023年注塑模具
销量下降较多，主要系公司部分新项目的模具合作模式有所变化。在2023年公司新承接的罗技集团、普瑞均
胜等客户的部分模具及注塑件项目中，公司为客户开发的模具属于自用生产模具，客户不为公司开发的模具
支付费用，公司模具开发完毕后不销售给客户、模具所有权归公司所有。
●未来展望:
（一）公司发展战略
公司自成立以来一直秉承“技术创造价值、技术引领市场”的经营理念，公司主要从事注塑产品以及精
密注塑模具的研发、生产和销售，是集产品工业设计、标准化流程设立、精密模具设计、制造、注塑、喷涂
以及组装等于一体的专业制造企业。通过不断的研发投入和技术创新，立足于加强与行业内知名大客户的长
期合作，着重顺应市场需求产品的开发拓展，致力于成为国内一流、世界知名的专业精密制造企业。
（二）报告期内为实现发展战略目标已采取的措施及实施效果
1、巩固现有市场的同时，加强市场开发
报告期内，公司在加强与原有优质客户合作的同时，积极拓展新客户。国内销售方面，公司继续专业技
术以为依托，以灵活的价格谈判模式进行市场拓展。加强前沿的市场信息收集工作，有效掌握客户动态，深
入了解下游客户及行业最新发展及客户不断更新的需求，向客户提供具针对性的定制化产品，提升客户对公
司产品的满意度。
公司在保持现有产品销量稳步增长的基础上，洞悉下游行业需求趋势及技术发展趋势，提升公司产品与
技术研发实力，重点加强公司核心技术优势，积极研发新产品、形成丰富的产品矩阵，为将来丰富产品线和
市场扩张打下良好的基础。
2、通过培养和引入丰富了人才储备并完善了管理制度
报告期内，公司不断建立、健全人才培养机制，进一步完善培训体系，构建学习型组织，增强员工自我
学习、自我完善能力，提升员工整体素质和水平，培养员工创新能力。公司重视产学研合作和人才交流，帮
助技术人员更新知识结构，及时了解和掌握业内技术发展方向，提升研发人员的技术水平。公司建立了完善
的人才选拔机制，建立管理和技术相结合的职业发展双通道，优先从内部选拔优秀人才担任关键岗位；同时
，制定通过了科学的薪酬、福利、公司文化和员工股权计划等激励机制，吸引优秀人才。
3、通过逐步加大研发投入保持了公司的创新能力
报告期内，公司研发费用分别为2388.65万元、2500.59万元和2716.13万元，分别占营业收入的比例的5
.10%、5.09%和5.79%，整体保持较高水平。公司逐步加大科技研发投入以增强自主创新能力，进一步缩小与
世界精密注塑零件和精密注塑模具生产企业的差距。
4、加强内部管理
报告期内，公司严格遵照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求规范运作，进一步完善公司法人治
理结构，不断健全、完善公司制度，强化各项决策的科学性和透明度，为公司的稳步发展奠定基础。公司细
化产品研发、质量管理、财务管理、内部控制等方面的管理细则，严格执行各项管理规定，进一步完善公司
内部运营管理机制，全面提升运营管理效率。
（三）拟定上述发展计划所依据的假设条件及主要困难
1、主要假设条件
（1）本公司所处的塑料制品行业发展正常，不出现重大不利因素。所处的宏观经济、政治、法律和社
会环境比较稳定，在计划期内没有对公司发展产生重大不利的事件发生；
（2）本公司遵循的现行法律、法规和行业政策无重大不利变化；
（3）本次发行股票募集资金足额及时到位，募集资金投资项目能如期建设完工并投产；
（4）公司能够保持现有管理团队、核心技术团队的稳定；
（5）公司产品的市场需求、经营所需原材料和能源供应不出现重大变化；
（6）本次发行能顺利完成，募集资金能及时到位；募集资金拟投资项目能顺利如期完成。
2、实施过程中可能面临的主要困难
（1）融资渠道单一
公司本次发行募集资金到位前，在推进规模化经营、加大研发投入的过程将面临资金不足的困难。目前
，公司资金主要来源于经营积累和银行借款，银行借款是主要的外部资金来源，融资渠道单一。随着公司业
务规模的快速发展，公司的资金需求不断增加，有限的融资渠道一定程度上限制了公司扩大生产规模及研发
新产品的能力，最终将制约公司的发展。
（2）人才储备有限
公司自成立以来快速发展，未来随着募集资金投资项目的实施，公司的资产、业务、人员将进一步扩大
，公司在现有人力资源梯队、内部制度建设、运营管理和内部控制等方面将面临更多挑战。公司目前缺乏完
善的人才政策和人才引进力度，将导致未来公司的管理水平难以适应公司的快速发展及扩张，进一步影响到
公司业务规模及利润点的增长。
（四）确保实现规划和目标拟采用的方法或途径
1、严格遵守相关法律法规，紧密围绕国家经济政策及产业方向发展业务。
2、随着公司业务的不断拓展，公司研发、生产、销售及各项管理工作都将按照上市公司的要求再上一
个新的台阶。公司将进一步完善公司法人治理结构，规范股东大会、董事会、监事会的运作，完善公司经理
层的工作制度，建立科学有效的公司决策机制、内部管理控制机制及风险防范机制。在全公司范围内优化工
作流程，保证资源的有效利用和信息的及时传递，提升整体运营效率。
3、公司将加强人力资源管理与企业文化建设，积极招聘行业内高端技术人才和高技能人才，加强内外
部培训，提高员工专业素质，继续壮大公司人才队伍，并通过制定和实施完善的人才激励机制，保持优秀管
理人才及专业人才的积极性和稳定性。
4、扩充产能，提高市场份额。公司将以募集资金投资项目为发展契机，充分利用自身多年来积累的设
计、开发、研发、技术工艺、生产管理和客户资源等方面的优势，在不断精进产品工艺技术的基础上，扩大
生产规模，降低生产成本。并不断挖掘市场潜力，在国内拓宽应用行业客户，在国外继续拓展优质客户，增
加行业市场份额。公司还将通过不断的自主创新和始终坚持的高质量服务，提升市场知名度和综合竞争力。
5、公司将持续对行业发展趋势和客户需求状况进行及时跟踪分析，建立明确的销售目标，严格控制销
售风险，并积极参加国内外知名展会，深度挖掘潜在客户，不断扩大公司品牌影响力。
6、进一步扩宽公司的融资渠道，在间接融资的基础上，充分利用资本市场的多种直接融资功能，增强
直接融资的能力，以满足公司业务发展对资金需要。
（五）关于公司业务发展规划实施和目标实现情况的说明
本次发行上市后，公司将通过定期报告持续公告上述业务发展规划实施和目标实现情况。
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用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
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性、安全性以及出错发生都不作担保。
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