经营分析☆ ◇300784 利安科技 更新日期:2025-05-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
注塑产品以及精密注塑模具的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
橡胶和塑料制品业(行业) 5.12亿 100.00 1.44亿 100.00 28.16
─────────────────────────────────────────────────
注塑产品(产品) 4.58亿 89.52 1.29亿 89.62 28.19
其他塑料产品(产品) 3088.91万 6.04 602.79万 4.18 19.51
精密注塑模具(产品) 1886.08万 3.69 819.64万 5.69 43.46
其他业务(产品) 386.52万 0.76 73.81万 0.51 19.10
─────────────────────────────────────────────────
国内销售(地区) 3.79亿 74.13 1.13亿 78.38 29.77
国际销售(地区) 1.32亿 25.87 3116.45万 21.62 23.54
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 5.12亿 100.00 1.44亿 100.00 28.16
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
注塑产品(产品) 2.31亿 92.25 6635.44万 90.90 28.73
其他塑料产品(产品) 1092.90万 4.37 231.99万 3.18 21.23
精密注塑模具(产品) 720.88万 2.88 399.11万 5.47 55.36
其他业务(产品) 125.70万 0.50 33.12万 0.45 26.35
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 1.83亿 73.16 6007.16万 82.29 32.80
境外(地区) 6593.48万 26.34 1259.38万 17.25 19.10
其他业务(地区) 125.70万 0.50 33.12万 0.45 26.35
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 4.68亿 99.69 1.55亿 99.81 33.04
其他业务(行业) 147.88万 0.31 28.93万 0.19 19.56
─────────────────────────────────────────────────
注塑产品(产品) 4.35亿 92.76 1.44亿 93.03 33.09
精密注塑模具(产品) 1725.54万 3.68 763.65万 4.93 44.26
其他塑料产品(产品) 1525.04万 3.25 286.97万 1.85 18.82
其他业务(产品) 147.88万 0.31 28.93万 0.19 19.56
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.69亿 78.64 1.25亿 80.62 33.83
境外(地区) 9882.10万 21.05 2973.29万 19.19 30.09
其他业务(地区) 147.88万 0.31 28.93万 0.19 19.56
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 4.88亿 99.44 1.57亿 99.74 32.21
其他业务(行业) 272.85万 0.56 41.52万 0.26 15.22
─────────────────────────────────────────────────
注塑产品(产品) 4.35亿 88.67 1.43亿 90.76 32.88
其他塑料产品(产品) 2796.33万 5.70 381.88万 2.42 13.66
精密注塑模具(产品) 2493.94万 5.08 1033.84万 6.56 41.45
其他业务(产品) 272.85万 0.56 41.52万 0.26 15.22
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.87亿 78.94 1.32亿 83.68 34.05
境外(地区) 1.01亿 20.50 2531.02万 16.05 25.15
其他业务(地区) 272.85万 0.56 41.52万 0.26 15.22
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售4.00亿元,占营业收入的78.06%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 24554.25│ 47.98│
│客户二 │ 7209.90│ 14.08│
│客户三 │ 5209.92│ 10.18│
│客户四 │ 1536.52│ 3.00│
│普瑞均胜 │ 1442.05│ 2.82│
│合计 │ 39952.63│ 78.06│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购0.83亿元,占总采购额的34.04%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 2288.99│ 9.38│
│供应商二 │ 2118.34│ 8.68│
│供应商三 │ 1970.63│ 8.07│
│宁波京甬磁业有限公司 │ 1012.62│ 4.15│
│供应商五 │ 916.60│ 3.76│
│合计 │ 8307.18│ 34.04│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
(一)公司所处的行业
公司主营业务为注塑产品、精密注塑模具的研发、设计、生产及销售以及部分非注塑玩具的销售;主要
产品为注塑产品和精密注塑模具。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类(GB/T4754-
2017)》,公司所属行业为“C292塑料制品业”的“C2929塑料零件及其他制品制造”;根据中国证监
会颁布的《上市公司行业分类指引》,公司所处行业为“C29橡胶和塑料制品业”。
(二)公司所处行业情况
2016年进入“十三五”以来,我国加快塑料加工业转型升级,提高塑料加工业自主创新能力,推动新材
料、新技术、新装备和新产品的普及。“十四五”期间,全球创新格局和产业变革将进一步加速,全球制造
业进入智能转型期,倒逼塑料加工业发展,塑料加工业呈现功能化、轻量化、生态化和微成型发展趋势。
精密注塑产品的生产对技术的综合性要求较高。在产品开发、模具设计、模具生产等环节需要大量应用
快速成型技术、高速加工和超精密加工技术,涉及机械加工、金属材料、化工材料、气体科学等学科专业知
识。每个环节技术水平的高低将对产品品质产生直接影响。在我国塑料产品行业整体集中度较低的背景下,
生产企业的综合技术水平及竞争力呈现出明显的两极分化态势。
根据国家统计局数据统计,2024年规模以上工业企业橡胶和塑料制品业实现营业收入30338.6亿元,比
上年增长4.8%,利润总额1704.30亿元,比上年下降0.1%,市场空间仍然较大。同时,“以塑代钢”、“以
塑代木”的发展趋势为塑料制品业的发展提供了广阔的市场前景。未来,塑料制品行业下游应用领域的不断
延展将进一步推动上游企业持续研发新产品以适应市场发展,进而促使行业迎来更大的发展机遇。
塑料制品应用比较广泛,其下游涉及的行业和领域众多,公司所销售的注塑产品和精密注塑模具的主要
客户集中于消费电子、玩具日用品、汽车配件、医疗器械四个领域。报告期内,公司业绩主要来源于消费电
子类产品和玩具日用品类产品。
(1)消费电子行业
中国消费电子行业发展迅速,已经成为全球大的消费电子产品生产国、出口国和消费国。物联网时代拓
宽了消费电子类产品的应用领域,各类电子产品使用频率大幅上涨,消费群体将持续扩大。与此同时,随着
互联网技术与5G技术的不断发展,消费电子类产品芯片更新迭代速度加快以适应新技术的运用,芯片的更迭
同时带动外观设计的改变;而芯片无更迭需求的消费电子类产品,其外观设计也将不断优化转型以降低消费
者的审美疲劳,进而激发消费电子类产品整体升级的需求。
消费电子类产品重要的组成部分之一为设备的塑料外壳,而公司作为细分领域电子消费类塑料产品的供
应商,将随着电子消费品市场的增长而不断扩大业务。
(2)玩具行业
随着科学技术以及文化产业的不断发展,玩具的功能越来越多样化,玩具的定义不仅仅局限于儿童玩具
而有了更丰富的内涵。为成年人乃至老年人设计的玩具悄然兴起,随着玩具产业的发展和人们观念的改变,
面向成年人的玩具也越来越多,玩具类行业的市场份额也在逐步扩大。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主要业务
公司主要从事注塑产品以及精密注塑模具的研发、生产和销售,是集产品工业设计、精密模具设计、制
造、注塑、喷涂以及组装等于一体的专业精密制造企业。公司秉承“技术创造价值、技术引领市场”的经营
理念,本着“团结、创新、实效、精进”的企业精神,依托在注塑产品及精密注塑模具设计、加工、装配、
检测等方面积累的技术和经验,已发展成为规模化的“模塑一体化”生产企业。
(二)公司主要产品介绍
公司主营业务由注塑产品和精密注塑模具构成,主要产品广泛应用于消费电子、玩具日用品、汽车配件
和医疗器械等领域。
(三)公司主要经营模式
1、采购模式
(1)原材料采购
公司主要采取以销定购的采购模式,采购部根据客户订单采购公司生产所需的塑料粒子、模具钢、模架
、通用箱体、五金配件、油墨等原材料,对通用原材料、包装物等会进行适当地储备。
在注塑产品生产过程中,出于对注塑产品的实验性能和成品实现功能的要求,公司下游客户有时会指定
产品所使用的原材料品牌、规格、型号。对于客户已指定品牌、规格、型号的原材料,公司根据其限定的范
围对不同渠道的供应商进行筛选并确定合格供应商。
对于客户未指定品牌、规格、型号的原材料,公司采购部根据计划物料需求申请,按照《采购控制流程
》,根据相关供应商资质、质量、交货周期和服务等因素,在《合格供应商名录》中选择供应商或开发、引
入新的供应商,从质量、价格、交货等方面选择合适的供应商,在ERP系统中生成采购订单,经采购部经理
和总经理审核后进行采购。
(2)外协采购与委外加工
报告期内,为保证产品的按时交付和对核心加工环节的质量把控,同时出于专业分工、降低成本的考虑
,存在部分订单外协采购半成品或成品(以下简称“外协采购”),以及部分非核心工序委外加工(以下简
称“委外加工”)的情形。具体如下:
1)外协采购
报告期内,公司针对部分低精度、生产可替代性较强的、不涉及核心技术的模具以外协采购的方式进行
补充。公司在完成模具数字化设计与开发后交由外协供应商加工,外协供应商加工完毕后由公司进行科学试
模验证。
另外,公司受同一时间段内的订单交付需求增加、产能有限双重因素的影响,注塑产品生产在特定时间
段内存在临时性产能不足的情况。为确保客户订单及时、保质交付,公司会综合考虑在手订单数量、生产计
划、产能利用率等因素,由公司完成注塑模具的制造,将注塑模具和生产制程交付给供应商,由供应商负责
加工注塑配件。
2)委外加工
公司在模具制造方面的优势主要在于较高技术含量及竞争门槛的模具数字化设计与开发、注塑模具精加
工、科学试模等方面,因此,公司在模具方面的投资主要为模具设计及开发人员、数字化模具设计系统、数
控机床、模具精加工设备等。为保证产品的按时交付和对核心加工环节的质量把控,公司对于市场竞争较激
烈、替代性较强及加工环节附加价值相对较低的电火花处理和咬花处理等模具粗加工工序采取委外加工的方
式进行产能补充。另外,公司不从事塑料粒子的染色造粒加工业务,没有相关加工设备,将塑料粒子的染色
造粒工序委外加工。公司与供应商根据加工量结算加工费。
2、生产模式
(1)注塑产品批量生产前,完成客户的各项认证
下游客户对公司的认证周期较长。下游客户首先会对公司进行合格供应商认证,该认证周期通常为一年
左右。通过合格供应商认证后,客户会对公司的产品样本进行性能指标认证,公司会综合考量注塑产品和注
塑模具的开发成本、技术难度、市场前景等因素,承接客户的样本试制任务。如确定承接,公司通过研发制
定工艺路线和制造流程,开始样本试制,并在部分样本试制过程中凭借公司积累的研发能力和生产经验为客
户提供优化建议,样品交付并通过客户认证后才具备批量生产资格,从承接试制任务到样品获得客户认证通
常需要半年左右。
(2)采用以销定产的模式进行批量生产
因精密注塑模具的用途、设计、规格等差异较大,为非标准化定制产品,公司主要采用“以销定产”的
生产模式,严格按客户要求进行设计、开发和制造。公司精密注塑模具主要生产环节包括:模具设计、生产
计划编制、粗加工、精加工、检测、模具装配、试模打样及确认验收等。公司新模具的研发和推出,既是基
于客户新产品推出的需求,同时也是稳定公司生产销售的重要基础。因此,在新模具设计阶段,公司需与客
户就设计方案的可行性及技术要求等进行共同论证。在达成双方认可的整体方案后,公司进行模具开发。试
模打样的样品经客户确认验收后,公司正式开始生产并销售相关模具。在模具的使用过程中,根据客户的进
一步更新迭代等需求,公司对模具持续进行维修和技术改进等服务,以确保该模具可以持续制造出符合客户
性能要求的注塑产品。在模具开发完成并可以投入使用后,公司根据在手订单、产能利用率和人员配备制定
相关的注塑产品生产计划,各生产部门根据注塑产品生产计划按时完成排单生产、加工。
其中,为满足功能性要求,部分注塑产品存在内嵌、组装部分配件的情况。公司采购通用箱体、脚垫、
线缆和模内注塑零件等配件,与公司生产的注塑产品组装后,向客户提供终端成品。
3、销售模式
公司注塑产品和精密注塑模具采取直接销售模式,即公司直接与客户签订销售合同或销售订单。制造过
程中,公司重点关注客户早期需求,参与客户前期产品开发设计过程,并依托较强的模具开发设计能力及时
制造出满足客户需求的模具。由于从模具开发到样本首件检测合格的周期较长、移模和换模成本较高,客户
选择供应商后,合作关系往往长期保持稳定。
注塑模具是加工注塑产品的必需工具,公司根据客户对注塑产品的定制要求设计开发模具,通常客户与
公司就模具的开发制造单独签订合同并单独付费;同时,公司还提供模具的售后维修和技改服务并单独收费
。公司完成注塑产品生产后,根据销售合同或订单,将注塑产品运送至客户指定地点,经客户确认后确认相
关注塑产品的销售收入。
4、公司经营模式在报告期内的变化情况及未来变化趋势
报告期内,公司的外部需求、内部技术和管理能力等关键因素未发生重大不利变化,公司经营模式未发
生重大变化。
三、核心竞争力分析
(一)技术创新优势
作为高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业及宁波市制造业单项冠军重点培育企业,公司具备
较强的自主研发能力。公司前三年研发费用占营业收入的比例分别为5.09%、5.79%和5.61%,研发投入整体
保持较高规模,与公司创新发展的特征相契合。通过持续的研发投入,公司在注塑成型、高分子材料制备及
应用、自动化组装、高精密模具设计与开发等方面形成了一系列专利技术和专有技术。公司高度重视技术研
发,拥有经验丰富的模具设计人员、工程人员、模具技师、抛光技师等各类研发人员和技术骨干,为公司模
具快速开发和产品同步开发提供了有力保障。公司以技术创新为立身之本,公司相关模具产品的模具型腔加
工精度可达±0.001mm、使用寿命达150万模次,其加工精度、使用寿命能够满足产业所需各类高精度塑料零
配件的设计要求。
(二)产品质量优势
产品质量是公司的立足之本。公司是行业内较早获得ISO9001、ISO14001及IATF16949三个标准体系认证
的企业之一。同时,公司建立了一套完整、严格的质量控制系列保证品质的相关管理制度,从原材料采购、
生产、成品入库、发货到售后服务的全过程对产品质量进行全方位的监测与控制,以及时发现问题并迅速处
理,确保和提高产品质量,使之符合客户及市场的需要。同时,努力培养全体员工产品质量保证意识,并将
产品质量控制措施贯穿在公司的整个业务运行体系,建立了完善的质量管理体系并据以有效运作,规范了产
品质量控制流程,确保了优异的产品质量。
(三)品牌与客户资源优势
自创立以来,公司通过多年的努力,以良好稳定的产品品质及创新设计能力,逐渐积累了一批稳定的高
质量客户。公司在消费电子、玩具日用品、汽车配件、医疗四大领域的主要客户均为国内外知名厂商。这类
企业对于供应商有着严格的筛选审查流程,需要经过长时间的考察和试供货阶段,满足严格的技术参数与生
产流程要求才能成为合格的供应商。
发展过程中,公司已成为罗技集团鼠标外壳的重要供应商,并且公司与海康集团、普瑞均胜、敏实集团
、艾康生物等知名客户均保持着长期稳定的合作关系。公司各领域的知名客户群体可进一步为公司发挥多产
品线、跨领域业务布局,为实现长期持续增长提供稳定的客户资源。
四、主营业务分析
1、概述
(一)经营情况
报告期内,公司实现营业收入51179.54万元,同比上升9.01%;实现归属于上市公司股东的净利润6581.
15万元,同比下降13.07%;
报告期末公司资产总额99767.06万元,较上年末上升51.87%,归属于上市公司股东的所有者权益78265.
29万元,较上年末上升96.09%。
报告期,公司营业收入增长,净利润下滑的原因主要系人工工资上涨所致,以及越南利安投产初期,产
能未完全释放。
(二)研发投入情况
公司注重研发投入和知识产权保护,报告期内公司研发投入为2869.67万元,研发投入占营业收入5.61%
,较上年同期增长5.65%。截至报告期末,公司有研发人员88人,公司共拥有11项发明专利、79项实用新型
和8项外观设计专利,以及10项计算机软件著作权。
●未来展望:
(一)公司发展战略
在中国塑料加工工业协会发布的《塑料加工业“十四五”发展规划指导意见》和《塑料加工业“十四五
”科技创新指导意见》中,把“功能化、轻量化、精密化、生态化、智能化”作为技术进步方向,促进产业
结构逐步转型升级,基础配套服务功能不断完善,因此塑料制品市场增长空间仍然较大,产值可保持较高增
速,在满足社会一般性需求的基础性应用领域保持稳步增长情况下,高端应用领域在逐步扩大。
公司自成立以来一直秉承“技术创造价值、技术引领市场”的经营理念,通过不断的研发投入和技术创
新,立足于加强与行业内知名大客户的长期合作,着重顺应市场需求产品的开发拓展,致力于成为国内一流
、世界知名的专业精密制造企业。
(二)公司经营计划
1、智能化建设:加快信息系统建设,优化生产流程,实现全生命周期管控,提高生产效率,实现降本
增效。
2、加大研发创新力度:加大研发投入,积极引进和培养科技人才,持续推进新产品研发和迭代,拓展
产品应用领域和市场,发掘新的市场增长点。
3、PCR再生塑料的应用:在“碳达峰、碳中和”的战略背景下,PCR再生塑料作为循环替代品作用凸显
,终端品牌企业使用再生塑料都是必然趋势。公司将持续布局PCR再生塑料的应用,在响应客户需求的同时
积极履行企业社会责任。
4、深化与高校的合作:公司与浙江大学合作研发现已申请并公开软件著作权有10项、发明专利8项。合
作研发项目中,全景环带透镜(PAL)成像系统成品已开发完成,将进入小批量测试阶段;小驴伴应用系统正
在景区测试中;食品级高分子材料项目已进入小批量生产阶段并已投放市场;注塑件缺胶和表面缺陷视觉检
测已应用于公司注塑成型生产环节,公司将进一步加速研发项目落地,但仍无法排除项目失败的可能性。
5、提升销量,布局海内外市场:一方面在现有客户的基础上,持续加大研发投入,促进产品迭代升级
,增强客户粘性,提升订单份额;另一方面,拓展销售渠道,积极开拓国内外新市场,构建多元化销售网络
,降低单一市场依赖,实现业绩的可持续增长。
6、加速区域化布局:公司越南基地虽已于2024年投入使用,但产能尚未完全释放,公司将加快越南工
厂本地化运营进程,快速适应越南当地文化,研究越南当地的法律法规,降低因政治变化、贸易政策变动等
外部因素带来的经营风险。
(三)可能面临的风险及应对措施
1、对大客户罗技集团销售收入占比较高及合作稳定性的风险
公司为罗技集团及其供应商提供应用于鼠标等消费电子产品的注塑产品及精密注塑模具,报告期内,公
司向终端客户为罗技集团的销售收入占比较高。虽然公司与罗技集团的合作时间超过10年,双方的长期合作
及业务往来均较为稳定。但是,根据双方合同的约定,罗技集团可以在无需对公司进行赔偿的情况下终止与
公司的合作,公司存在与罗技集团合作稳定性的风险,以及进而导致的订单减少、业绩下滑的风险。
应对措施:公司在各领域的主要客户均为国内外知名厂商,公司成为该等客户的合格供应商,为公司在
行业内树立了良好的口碑,形成了开发新客户的示范效应;在与优质客户的长期合作中,公司在精密注塑领
域积累了大量的模具开发和产品生产经验,能够满足注塑制品领域大部分产品需求。因此,公司将持续发挥
技术和产品优势,积极开发优质新客户,以降低大客户销售收入占比较高带来的风险。公司与罗技集团的长
期稳定合作,是基于公司对罗技集团供应链环节的深度参与,以及公司为罗技集团提供的产品质量、生产连
续性和稳定性的保障。公司将积极采取定期与罗技集团技术沟通和探讨、参与罗技集团前期产品开发设计过
程、提高交货的及时性和质量稳定性、定期与罗技集团举行例会、针对突发情况建立临时会议通报机制等多
种措施,持续加强与罗技集团合作的广度与深度,增强客户粘性,提高与罗技集团合作的稳定性。
2、资产规模迅速扩张的管理风险
报告期末,公司资产规模迅速扩张。如果公司的管理团队不能适应规模迅速扩张的需要,经营管理未能
随着公司规模的扩大而及时调整、完善,不能对关键环节进行有效的控制,公司的日常运营及资产安全将面
临管理风险。
应对措施:公司将不断完善内部管理制度,确保各项业务流程的规范化和标准化,通过优化管理流程,
提高管理效率。同时,公司将持续注重管理人才的培养和引进,提高管理人员的专业素养和管理能力。通过
培训和学习,不断优化管理人员的综合能力,从而使其更好地适应公司规模扩张带来的挑战,有效应对资产
规模迅速扩张带来的管理问题。
3、出口贸易政策的风险
报告期内,发行人外销产品地区主要是向北美及东南亚,外销业务收入占主营业务的比例为25.87%,占
比较高。如果未来我国进出口政策或主要进口国或贸易政策发生重大不利变化,可能导致公司面临销售收入
及盈利水平下降的风险。
应对措施:本公司将密切关注自身经营情况,加快技术创新、营销创新和管理创新,不断提升生产和经
营能力,优化产品结构,增强判断国际市场变化趋势的能力,并加强多元化市场布局,不依赖单一市场,通
过开拓新的市场来分散风险。同时根据国内外经济政策的调整、宏观经济形势变化在原料进口时机、产品出
口国家或地区的选择上慎重决策、灵活应对、科学把握,尽可能保证公司综合竞争力和抗风险能力。
4、宏观经济波动风险
公司目前主要聚焦于消费电子、玩具日用品、汽车配件、医疗器械等行业,与宏观经济的整体运行密切
相关。目前全球经济仍处于周期性波动当中,尚未出现经济全面复苏趋势,依然面临下行的可能,全球经济
放缓及国内外环境变化对消费电子、玩具日用品、汽车配件、医疗器械等行业消费带来一定不利影响,进而
影响公司业绩。如果未来国内外宏观经济波动较大,影响了下游行业的需求,会对公司的经营情况造成不利
的影响,进而影响公司的盈利能力。
应对措施:公司将进一步聚焦主业,采取多种措施保障公司正常运营;发挥技术创新、客户资源等优势
,紧跟市场和客户需求,及时调整经营策略,加快研发创新速度,提高经营管理能力,增强公司的抗风险能
力。
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