经营分析☆ ◇300784 利安科技 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
注塑产品以及精密注塑模具的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 1.83亿 73.16 6007.16万 82.29 32.80
境外(地区) 6593.48万 26.34 1259.38万 17.25 19.10
其他业务(地区) 125.70万 0.50 33.12万 0.45 26.35
─────────────────────────────────────────────────
注塑产品(业务) 2.31亿 92.25 6635.44万 90.90 28.73
其他塑料产品(业务) 1092.90万 4.37 231.99万 3.18 21.23
精密注塑模具(业务) 720.88万 2.88 399.11万 5.47 55.36
其他业务(业务) 125.70万 0.50 33.12万 0.45 26.35
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 4.68亿 99.69 1.55亿 99.81 33.04
其他业务(行业) 147.88万 0.31 28.93万 0.19 19.56
─────────────────────────────────────────────────
注塑产品(产品) 4.35亿 92.76 1.44亿 93.03 33.09
精密注塑模具(产品) 1725.54万 3.68 763.65万 4.93 44.26
其他塑料产品(产品) 1525.04万 3.25 286.97万 1.85 18.82
其他业务(产品) 147.88万 0.31 28.93万 0.19 19.56
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.69亿 78.64 1.25亿 80.62 33.83
境外(地区) 9882.10万 21.05 2973.29万 19.19 30.09
其他业务(地区) 147.88万 0.31 28.93万 0.19 19.56
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 4.88亿 99.44 1.57亿 99.74 32.21
其他业务(行业) 272.85万 0.56 41.52万 0.26 15.22
─────────────────────────────────────────────────
注塑产品(产品) 4.35亿 88.67 1.43亿 90.76 32.88
其他塑料产品(产品) 2796.33万 5.70 381.88万 2.42 13.66
精密注塑模具(产品) 2493.94万 5.08 1033.84万 6.56 41.45
其他业务(产品) 272.85万 0.56 41.52万 0.26 15.22
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.87亿 78.94 1.32亿 83.68 34.05
境外(地区) 1.01亿 20.50 2531.02万 16.05 25.15
其他业务(地区) 272.85万 0.56 41.52万 0.26 15.22
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 4.64亿 99.12 1.31亿 99.60 28.19
其他业务(行业) 411.61万 0.88 52.68万 0.40 12.80
─────────────────────────────────────────────────
注塑产品(产品) 4.00亿 85.33 1.17亿 88.96 29.25
其他塑料产品(产品) 4299.04万 9.18 482.90万 3.68 11.23
精密注塑模具(产品) 2156.58万 4.61 914.06万 6.96 42.38
其他业务(产品) 411.61万 0.88 52.68万 0.40 12.80
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3.38亿 72.11 1.09亿 82.88 32.24
境外(地区) 1.26亿 27.01 2195.45万 16.72 17.36
其他业务(地区) 411.61万 0.88 52.68万 0.40 12.80
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售3.76亿元，占营业收入的80.00%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│罗技集团 │ 24077.59│ 51.29│
│宁波盛威卓越安全设备有限公司 │ 5619.36│ 11.97│
│Spin Master │ 3482.45│ 7.42│
│Amtran Vietnam Technology Company Ltd和Amtran │ 3129.55│ 6.67│
│Technology Company Ltd │ │ │
│Make It Real LLC │ 1251.46│ 2.67│
│合计 │ 37560.42│ 80.00│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.68亿元，占总采购额的32.81%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│宁波北仑区铂润箱柜有限责任公司 │ 1978.54│ 9.61│
│纬晶光电科技（上海）有限公司、昆山纬隆供应链管│ 1500.73│ 7.29│
│理有限公司和纬晶绿能科技（昆山）有限公司 │ │ │
│宁波尚引塑胶科技有限公司 │ 1325.79│ 6.44│
│宁波奉化博源电子有限公司 │ 1053.10│ 5.11│
│宁波奉化飞瑞塑料制品有限公司 │ 897.28│ 4.36│
│合计 │ 6755.44│ 32.81│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司所处行业情况
2016年进入“十三五”以来，我国加快塑料加工业转型升级，提高塑料加工业自主创新能力和新材料、
新技术、新装备和新产品的普及。“十四五”期间，全球创新格局和产业变革将进一步加速，全球制造业进
入智能转型期，倒逼塑料加工业发展，塑料加工业呈现功能化、轻量化、生态化和微成型发展趋势。
精密塑料产品的生产对技术的综合性要求较高。在产品开发、模具设计、模具生产等环节需要大量应用
快速成型技术、高速加工和超精密加工技术，涉及机械加工、金属材料、化工材料、气体科学等学科专业知
识。每个环节的技术水平高低将对产品品质构成直接影响。在我国塑料产品行业整体集中度不高的大背景下
，生产企业综合技术水平及竞争力明显呈现两极分化态势。
（二）公司的主要业务
公司主要从事注塑产品以及精密注塑模具的研发、生产和销售，是集产品工业设计、精密模具设计、制
造、注塑、喷涂以及组装等于一体的专业精密制造企业。公司依托在注塑产品及精密注塑模具设计、加工、
装配、检测等方面积累的技术和经验，已发展成为规模化的“模塑一体化”生产企业。
作为高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、宁波市制造业单项冠军重点培育企业，公司具备
较强的自主研发能力。公司依托以精密注塑模具开发为核心，精密注塑成型技术及高分子材料制备及应用技
术为主导的产业体系，掌握了较为领先的镜面加工、模具抽真空等模具设计与制造技术、自动化高精密嵌件
模内成型、自动化气辅辅助成型等注塑成型技术；公司开发的高韧性无卤阻燃材料、耐酸碱腐蚀的高分子复
合材料等高分子材料，在各自应用场景下可分别提升塑料的阻燃性能、增强塑料韧性、提升耐酸碱腐蚀能力
等。此外，公司在工艺改进、生产管理、质量控制等方面积累了丰富的经验，拥有一套成熟的开发体系和运
营机制。
（三）公司主要产品介绍
公司是国内注塑产品和精密注塑模具的专业制造商，主要从事消费电子、玩具日用品、汽车配件和医疗
器械四大领域的注塑产品及精密注塑模具的研发、设计、制造与销售。
（四）公司主要经营模式
1、采购模式
（1）原材料采购
公司主要采取以销定购的采购模式，采购部根据客户订单采购公司生产所需的塑料粒子、模具钢、模架
、五金配件、油墨等原材料，对通用原材料、包装物等会进行适当地储备。
在注塑产品生产过程中，出于对注塑产品的实验性能和成品实现功能的要求，公司下游客户有时会指定
产品所使用的原材料品牌、规格、型号。对于客户已指定品牌、规格、型号的原材料，公司根据其限定的范
围对不同渠道的供应商进行筛选并确定合格供应商。
对于客户未指定品牌、规格、型号的原材料，公司采购部根据计划物料需求申请，按照《采购控制流程
》，根据相关供应商资质、质量、交货周期和服务等因素，在《合格供应商名录》中选择供应商或开发、引
入新的供应商，从质量、价格、交货等方面选择最合适的供应商，在ERP系统中生成采购订单，经采购部经
理和总经理审核后进行采购。
（2）外协采购与委外加工
报告期内，为保证产品的按时交付和对核心加工环节的质量把控，同时出于专业分工、降低成本的考虑
，存在部分订单外协采购半成品或成品（以下简称“外协采购”），以及部分非核心工序委外加工（以下简
称“委外加工”）的情形。具体如下：
1）外协采购报告期内，公司针对部分低精度、生产可替代性较强的、不涉及核心技术的模具以外协采
购的方式进行补充。公司在完成模具数字化设计与开发后交由外协供应商加工，外协供应商加工完毕后由公
司进行科学试模验证。
另外，公司受同一时间段内的订单交付需求增加、产能有限双重因素的影响，注塑产品生产在特定时间
段内存在临时性产能不足的情况。为确保客户订单及时、保质交付，公司会综合考虑在手订单数量、生产计
划、产能利用率等因素，由公司完成注塑模具的制造，将注塑模具和生产制程交付给供应商，由供应商负责
加工注塑配件。
2）委外加工公司在模具制造方面的优势主要在于较高技术含量及竞争门槛的模具数字化设计与开发、
注塑模具精加工、科学试模等方面，因此，报告期内公司在模具方面的投资主要为模具设计及开发人员、数
字化模具设计系统、数控机床、模具精加工设备等。为保证产品的按时交付和对核心加工环节的质量把控，
公司对于市场竞争较激烈、替代性较强及加工环节附加价值相对较低的电火花处理和咬花处理等模具粗加工
工序采取委外加工的方式进行产能补充。另外，公司不从事塑料粒子的染色造粒加工业务，没有相关加工设
备，将塑料粒子的染色造粒工序委外加工。公司与供应商根据加工量结算加工费。
2、生产模式
（1）注塑产品批量生产前，完成客户的各项认证
下游客户对公司的认证周期较长。下游客户首先会对公司进行合格供应商认证，该认证周期通常为一年
左右。通过合格供应商认证后，客户会对公司的产品样本进行性能指标认证，公司会综合考量注塑产品和注
塑模具的开发成本、技术难度、市场前景等因素，承接客户的样本试制任务。如确定承接，公司通过研发制
定工艺路线和制造流程，开始样本试制，并在部分样本试制过程中凭借公司积累的研发能力和生产经验为客
户提供优化建议，样品交付并通过客户认证后才具备批量生产资格，从承接试制任务到样品获得客户认证通
常需要半年左右。
（2）采用以销定产的模式进行批量生产
因精密注塑模具的用途、设计、规格等差异较大，为非标准化定制产品，公司主要采用“以销定产”的
生产模式，严格按客户要求进行设计、开发和制造。公司精密注塑模具主要生产环节包括：模具设计、生产
计划编制、粗加工、精加工、检测、模具装配、试模打样及确认验收等。公司新模具的研发和推出，既是基
于客户新产品推出的需求，同时也是稳定公司生产销售的重要基础。因此，在新模具设计阶段，公司需与客
户就设计方案的可行性及技术要求等进行共同论证。在达成双方认可的整体方案后，公司进行模具开发。试
模打样的样品经客户确认验收后，公司正式开始生产并销售相关模具。在模具的使用过程中，根据客户的进
一步更新迭代等需求，公司对模具持续进行维修和技术改进等服务，以确保该模具可以持续制造出符合客户
性能要求的注塑产品。在模具开发完成并可以投入使用后，公司根据在手订单、产能利用率和人员配备制定
相关的注塑产品生产计划，各生产部门根据注塑产品生产计划按时完成排单生产、加工。
其中，为满足功能性要求，部分注塑产品存在内嵌、组装部分配件的情况。公司采购通用箱体、脚垫、
线缆和模内注塑零件等配件，与公司生产的注塑产品组装后，向客户提供终端成品。
3、销售模式
公司注塑产品和精密注塑模具采取直接销售模式，即公司直接与客户签订销售合同或销售订单。制造过
程中，公司重点关注客户早期需求，参与客户前期产品开发设计过程，并依托较强的模具开发设计能力及时
制造出满足客户需求的模具。由于从模具开发到样本首件检测合格的周期较长、移模和换模成本较高，客户
选择供应商后，合作关系往往长期保持稳定。
注塑模具是加工注塑产品的必需工具，公司根据客户对注塑产品的定制要求设计开发模具，通常客户与
公司就模具的开发制造单独签订合同并单独付费；同时，公司还提供模具的售后维修和技改服务并单独收费
。公司完成注塑产品生产后，根据销售合同或订单，将注塑产品运送至客户指定地点，经客户确认后确认相
关注塑产品的销售收入。
4、公司经营模式在报告期内的变化情况及未来变化趋势
报告期内，公司的外部需求、内部技术和管理能力等关键因素未发生重大不利变化，公司经营模式未发
生重大变化。
二、核心竞争力分析
（一）技术创新优势
作为高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业及宁波市制造业单项冠军重点培育企业，公司具备
较强的自主研发能力。公司前三年研发费用占营业收入的比例分别为5.10%、5.09%和5.79%，研发投入整体
保持较高规模，与公司创新发展的特征相契合。通过持续的研发投入，公司在注塑成型、高分子材料制备及
应用、自动化组装、高精密模具设计与开发等方面形成了一系列专利技术和专有技术。
公司高度重视技术研发，拥有经验丰富的模具设计人员、工程人员、模具技师、抛光技师等各类研发人
员和技术骨干，为公司模具快速开发和产品同步开发提供了有力保障。公司以技术创新为立身之本，公司相
关模具产品的模具型腔加工精度可达±0.001mm、使用寿命达150万模次，其加工精度、使用寿命能够满足产
业所需各类高精度塑料零配件的设计要求。
（二）PCR再生塑料应用的先发优势
在我国实施“碳达峰、碳中和”的战略背景下，PCR再生塑料作为循环替代品作用凸显，无论是考虑环
保属性还是经济性，终端品牌企业使用再生塑料都是必然趋势，需求端使用场景的改变已经并将长期影响塑
料制品行业。《新塑料经济全球承诺书2019春季报告》显示，截止到2019年3月，已经有超过350家企业签署
全球承诺书，并明确宣布至2025年使用500万吨再生塑料的目标。国务院2021年发布的《关于加快建立健全
绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》中提出“加快构建废旧物资循环利用体系，加强废纸、废塑料、废
旧轮胎、废金属、废玻璃等再生资源回收利用，提升资源产出率和回收利用率”，“扎实推进塑料污染全链
条治理”。因此，可以预见，我国PCR再生塑料的使用量占塑料使用量比例将持续提高。
为顺应PCR再生塑料在塑料制品领域应用推广的浪潮，公司提前布局PCR再生塑料应用,公司采购PCR再生
塑料呈逐年上升趋势。随着PCR再生塑料使用范围的扩大及使用量的增长，下游客户对产品品质的要求提高
，且往往存在个性化需求，因而对公司PCR再生塑料产品研发及质量管理提出了更高的要求。需要公司在长
期生产制造过程中，不断地总结生产经验，加强PCR再生塑料应用研究，了解PCR再生塑料对产品的适用性，
强化技术开发能力，公司现已熟练地掌握了PCR再生塑料的应用工艺。
（三）产品质量优势
产品质量是公司的立足之本。公司是行业内较早获得ISO9001、ISO14001及IATF16949三个标准体系认证
的企业之一。同时，公司建立了一套完整、严格的质量控制系列保证品质的相关管理制度，从原材料采购、
生产、成品入库、发货到售后服务的全过程对产品质量进行全方位的监测与控制，以及时发现问题并迅速处
理，确保和提高产品质量，使之符合客户及市场的需要。同时，努力培养全体员工产品质量保证意识，并将
产品质量控制措施贯穿在公司的整个业务运行体系，建立了完善的质量管理体系并据以有效运作，规范了产
品质量控制流程，确保了优异的产品质量。
（四）品牌与客户资源优势
自创立以来，公司通过多年的努力，以良好稳定的产品品质及创新设计能力，逐渐积累了一批稳定的高
质量客户。公司在消费电子、玩具日用品、汽车配件、医疗四大领域的主要客户均为国内外知名厂商。这类
企业对于供应商有着严格的筛选审查流程，需要经过长时间的考察和试供货阶段，满足严格的技术参数与生
产流程要求才能成为合格的供应商。
发展过程中，公司已成为罗技集团鼠标外壳的重要供应商，并且公司与海康集团、普瑞均胜、敏实集团
、艾康生物等知名客户均保持着长期稳定的合作关系。公司各领域的知名客户群体可进一步为公司发挥多产
品线、跨领域业务布局，为实现长期持续增长提供稳定的客户资源。
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