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锦鸡股份(300798)经营分析主营业务

 

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经营分析☆ ◇300798 锦鸡股份 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10 ★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】 【5.经营情况评述】 【1.主营业务】 染料的研发、生产和销售。 【2.主营构成分析】 截止日期:2023-06-30 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 染色(产品) 4.18亿 88.49 4892.93万 78.89 11.69 印花(产品) 5342.23万 11.30 1210.96万 19.52 22.67 其他业务收入(产品) 99.29万 0.21 98.58万 1.59 99.29 ─────────────────────────────────────────────── 境内(地区) 4.12亿 87.05 --- --- --- 境外(地区) 6123.94万 12.95 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2022-12-31 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 染料制造业(行业) 9.00亿 100.00 9099.48万 100.00 10.11 ─────────────────────────────────────────────── 染色染料(产品) 8.23亿 91.35 7827.63万 86.02 9.52 印花染料(产品) 7419.80万 8.24 1260.37万 13.85 16.99 其他(产品) 366.65万 0.41 11.48万 0.13 3.13 ─────────────────────────────────────────────── 浙江(地区) 2.45亿 27.16 1709.52万 18.79 6.99 广东(地区) 1.46亿 16.19 1670.00万 18.35 11.45 外销(地区) 1.40亿 15.56 934.07万 10.27 6.67 山东(地区) 1.23亿 13.69 1964.60万 21.59 15.94 江苏(地区) 1.09亿 12.07 1460.82万 16.05 13.44 上海(地区) 6445.24万 7.16 --- --- --- 福建(地区) 2864.72万 3.18 --- --- --- 其他地区(地区) 1684.86万 1.87 --- --- --- 新疆(地区) 1452.63万 1.61 --- --- --- 江西(地区) 731.27万 0.81 --- --- --- 河北(地区) 616.55万 0.68 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 生产型(销售模式) 5.95亿 66.14 --- --- --- 贸易型(销售模式) 3.05亿 33.86 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2022-06-30 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 染色(产品) 4.61亿 91.86 4543.87万 85.69 9.85 印花(产品) 3857.06万 7.68 539.51万 10.17 13.99 其他业务收入(产品) 228.19万 0.45 219.06万 4.13 96.00 ─────────────────────────────────────────────── 浙江(地区) 1.27亿 25.23 --- --- --- 外销(地区) 8375.23万 16.69 --- --- --- 山东(地区) 6811.89万 13.57 --- --- --- 广东(地区) 6729.49万 13.41 --- --- --- 江苏(地区) 6487.02万 12.92 --- --- --- 上海(地区) 4381.87万 8.73 --- --- --- 福建(地区) 1791.84万 3.57 --- --- --- 其他地区(地区) 1266.14万 2.52 --- --- --- 新疆(地区) 857.59万 1.71 --- --- --- 广西(地区) 423.77万 0.84 --- --- --- 江西(地区) 403.94万 0.80 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2021-12-31 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 染料制造业(行业) 9.93亿 100.00 1.56亿 100.00 15.68 ─────────────────────────────────────────────── 染色染料(产品) 9.10亿 91.56 1.38亿 88.78 15.20 印花染料(产品) 7929.55万 7.98 1745.30万 11.21 22.01 其他(产品) 456.11万 0.46 2.35万 0.02 0.52 ─────────────────────────────────────────────── 浙江(地区) 2.72亿 27.43 3296.35万 21.17 12.10 外销(地区) 1.48亿 14.89 1761.83万 11.31 11.91 广东(地区) 1.48亿 14.86 2390.49万 15.35 16.19 山东(地区) 1.36亿 13.65 3077.81万 19.76 22.69 江苏(地区) 1.34亿 13.49 2482.74万 15.94 18.52 上海(地区) 7696.50万 7.75 1025.59万 6.59 13.33 福建(地区) 3588.41万 3.61 --- --- --- 其他地区(地区) 1982.32万 2.00 --- --- --- 新疆(地区) 863.81万 0.87 --- --- --- 江西(地区) 821.80万 0.83 --- --- --- 河北(地区) 620.44万 0.62 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 生产型(销售模式) 6.79亿 68.30 --- --- --- 贸易型(销售模式) 3.15亿 31.70 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 【3.前5名客户营业收入表】 截止日期:2022-12-31 前5大客户共销售2.35亿元,占营业收入的26.07% ┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐ │客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│ ├───────────────────────┼──────────┼──────────┤ │客户1 │ 9982.38│ 11.09│ │客户2 │ 5612.26│ 6.23│ │汕头市龙凤印染有限公司 │ 2818.31│ 3.13│ │客户4 │ 2724.69│ 3.03│ │浙江航民股份有限公司 │ 2333.63│ 2.59│ │合计 │ 23471.27│ 26.07│ └───────────────────────┴──────────┴──────────┘ 【4.前5名供应商采购表】 截止日期:2022-12-31 前5大供应商共采购2.39亿元,占总采购额的22.40% ┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐ │供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│ ├───────────────────────┼──────────┼──────────┤ │苏州天时德邦环保科技有限公司 │ 7559.43│ 7.09│ │上海闰昌化工有限公司 │ 6900.86│ 6.47│ │营创三征(营口)精细化工有限公司 │ 3160.19│ 2.96│ │江苏省电力公司泰兴市供电公司 │ 3142.10│ 2.95│ │石家庄市和合化工化肥有限公司 │ 3132.71│ 2.94│ │合计 │ 23895.29│ 22.40│ └───────────────────────┴──────────┴──────────┘ 【5.经营情况评述】 截止日期:2023-06-30 ●发展回顾: 一、报告期内公司从事的主要业务 1、报告期内公司所属行业发展情况 公司主要从事染料的研发、生产和销售,是国内大型专业染料生产商。公司从事的染料相关业务属于“ C26化学原料和化学制品制造业”大类下的“C2645染料制造”。 我国是全球染料生产、出口和消费的第一大国,染料产量约占全球总产量的70%左右,但由于地缘政治 冲突、国际能源价格波动以及东南亚国家染料企业的竞争不断激烈,加之国际国内整体下游需求降低,染料 出口受限,市场呈现供大于求的格局,2022年以来,我国染料出口数量和出口价格降幅明显。原油、煤炭等 大宗商品价格处于相对高位,主要染料中间体价格高位震荡,导致企业运营成本增加,但下游需求不足,价 格向产业链下游传导不畅,行业利润空间受到明显挤压,盈利水平处于低位。 2023年上半年度,根据国家统计局数据,规模以上印染企业营业收入1,364.65亿元,同比降低3.28%, 降幅较一季度收窄0.9个百分点;实现利润总额39.37亿元,同比下降24.34%,降幅较一季度收窄12.33个百 分点。印染行业主要经济效益指标延续下滑态势,行业盈利压力依然突出,行业亏损面仍处于高位。印染行 业盈利承压主要原因在于:一是受复杂的国际形势影响,印染行业主要原材料价格维持高位震荡,企业用能 成本依然高企,生产端成本压力凸显;二是市场需求仍显不足,价格向产业链下游传导不畅,企业经营利润 受到显著影响。 2、主要业务 公司主营业务为染料和染料中间体的研发、生产和销售,主要产品为活性染料,用于纺织品的染色和印 花。公司是国内居于行业前列的专业染料生产商,研发技术能力较强,已经形成较大的生产和销售规模。公 司目前拥有活性染料产品达30多个系列400多个品种,已经成为我国活性染料产品系列和品种种类较全面的 专业染料生产商。 3、主要产品及其用途 公司主营业务为染料的研发、生产和销售,主要产品为活性染料,用于纺织品的染色和印花。公司是国 内居于行业前列的专业染料生产商,研发技术能力较强,已经形成较大的生产能力和销售规模。 经过多年的持续建设和投资,公司在染料产业不断进行横向和纵向拓展。在4.5万吨活性染料已有产能 的基础上,公司正在建设1.5万吨环保型高档分散染料项目和“精细化工产品一期项目”染料中间体募投项 目,以上项目建成后将形成更加完整的产业布局。 (1)活性染料 公司活性染料产品按应用技术可以分为染色用活性染料和印花用活性染料两大类。 公司用于染色的活性染料包括深浓碳黑系列N/H系列、混纺织物专用CRN系列、超级易洗FCW系列、涤棉 一浴中性染色CN系列、高锰酸钾脱色TS系列、棉/人棉同色RCD系列、锦纶不沾色EN系列、低碱LA系列、常温 染色LC系列、新型低温JJS系列、低盐染色LS系列、锦纶专用JJN系列、冷轧堆G系列、深浓NDS系列、深色SN E系列、特深C系列、敏感色CE系列、高匀染WNN系列、深浓匀染S系列、经济杂色系列、传统JJBES系列、传 统JJB系列、高温KE/HE/KD系列、常规低温染色X系列、毛用活性W系列共25个系列产品;用于印花的活性染 料包括高速喷墨印花PJ系列、拔白印花JJB系列、新型防染印花W系列、防染印花JJF系列、深浓印花P系列、 经济印花BPS系列、常规印花K系列共7个系列产品。 活性染料主要用于棉、麻、羊毛、蚕丝等天然纤维和一部分化学纤维及其纺织品的染色和印花。活性染 料以其色谱齐全、色泽鲜艳、染色牢度优异、应用广泛等优势,目前已经成为纺织业的常用染料之一。 (2)分散染料 分散染料是一类结构简单,水溶性极低,在染浴中主要以微小颗粒的分散体存在的非离子染料。分散染 料在染色时必须借助分散剂将染料均匀地分散在染液中,才能对各类合成纤维进行染色。 子公司锦汇化工正使用自有资金建设1.5万吨环保型高档分散染料项目。该项目建成后,公司将具备分 散染料的生产能力,公司产品品类更加丰富,产业布局更加完善。 分散染料主要用于聚酯纤维(俗称“涤纶”)的染色和印花,同时也用于醋酯纤维(又称醋纤,可用作 人造毛)以及聚酰胺纤维(俗称“尼龙”)染色。经分散染料印染加工的化纤纺织品,色泽艳丽,耐洗牢度 优良,用途广泛,目前是我国产销量最大的染料。 4、经营模式 (1)管理模式 母公司锦鸡股份采取控股型管理模式,主要负责对各子公司的统筹管理,不直接生产产品。为了确保子 公司业务符合公司的整体战略发展方向,有效控制经营风险,母公司依照子公司章程规定向子公司委派或推 荐董事、监事及高级管理人员,并制定了《控股子公司管理办法》。母公司统一管理各子公司的经营活动、 财务核算、人力资源、重大投资、行政管理等日常事务。 子公司锦云染料主要负责活性染料的研发、生产和销售,锦汇化工、锦兴化工主要负责染料中间体的研 发和生产,以及后续投产的分散染料的研发、生产和销售。公司的产品资源、市场资源、研发资源得到共享 和整合,充分发挥规模效应和产业链效应,提高公司盈利能力。 (2)采购模式 母公司设立营销中心,按照相应管理制度对公司的日常生产、管理所需要的原材料、辅助材料进行统筹 管理。营销中心按照公司生产计划、原辅材料需求清单及材料库存编制采购计划。各子公司分别设立采购部 ,采购部依据采购计划,对新采购的物品实施三家询价机制。采购的物资运到公司后,由质保部进行质量检 验,合格后进行入库。对于大型设备及服务的采购,由相关使用部门提出采购申请并经公司总经理批准后确 定采购计划。采购部协助设备或服务使用部门参与前期的可行性评测、选型建议、并组织招标、谈判和签署 协议。 因近年来H酸、对位酯等染料中间体市场供应紧张、价格波动较大,对于该等主要原材料,公司根据销 售订单、库存量和市场价格选择适度备货以降低原材料市场波动给公司正常生产经营带来的冲击。对于其他 辅助原材料,公司主要根据生产计划进行采购。在供应商的选择上,公司注重考察对方的产品质量、生产稳 定性、信誉及价格等因素。公司已与部分重要的原材料供应商建立了长期合作关系,能保证该等重要原材料 的充足供应。 (3)生产模式 母公司设立生产部,统筹管理各子公司的生产计划、质量标准和生产安全。根据营销中心的月度销售计 划、现有库存量、以及整个生产安排情况,生产部每一旬编制一次生产计划,各子公司生产部按照生产计划 组织生产。 公司生产部门严格执行生产工艺,按照生产过程质量控制表、操作规程进行生产,确保每道工序的过程 控制及产品质量符合标准。在每道工序的生产过程中,操作人员准确及时做好生产记录,保证产品生产全过 程的可追溯性。 公司实行以销定产和适量备货有机结合的生产模式。销售团队及时将客户所需要的染料品种、规格和数 量反馈到公司,公司根据客户订单的要求进行生产。因为客户染料需求的多样化而公司生产线数量有限,且 生产线的频繁转产会提高成本、降低效率,通常每批产品的生产量会超过订单量,故产生一定量的产品库存 。公司能够根据市场的需求,实施新产品的同步、快速研发生产,以满足客户多样化和个性化的产品需求。 对于市场上用量较小的染料产品,公司根据预计销售量、产能利用率及库存情况进行生产,使得仓库拥有多 种产品的小批量存货,以保证公司能够及时、快速满足客户的交货需求,提高企业的竞争力和客户粘性。 (4)销售模式 公司销售模式主要为直接销售,销售客户可以分为印染型客户、贸易型客户和染料加工型客户。印染型 客户主要为印染企业,采购染料供自身生产使用,是染料行业的直接下游客户;贸易型客户自身拥有销售渠 道,采购染料主要用于直接对外销售,未进行生产加工;染料加工型客户采购染料后进行再加工,然后对外 销售。 公司每月初召开销售会议,根据产品成本、市场价格,公司确定当月不同型号和规格产品的销售价格区 间,业务员依据价格区间向客户报价,若客户要价低于价格区间,相关订单合同需经公司总经理批准后方可 签署。 公司具有完整的直销业务体系,由销售部统一负责公司产品营销与市场推广。公司拥有40多人的专业销 售和售后服务团队,主要分布在江苏、上海、浙江、山东、广东和福建等地,直接为当地客户提供一对一服 务。公司的销售队伍专业服务能力较强,具有一定的染料、印染专业知识。所有销售员上岗前都必须进行为 期半年的染料生产和应用知识培训,考试合格后方可进入岗位。在岗销售人员每月定期回公司进行技术、业 务的培训,使销售人员能够详细了解公司产品的性能、特点以及最新研发的相关产品及其应用技术。销售团 队与客户建立起良好的合作关系,保证企业的良好声誉,为开拓市场提供了坚实的基础。 公司拥有优良的售后服务和快速的市场反应能力。除了专业的销售员一对一服务客户外,公司在全国各 地拥有专业的染料应用工程师团队。在产品销售过程中,公司销售人员和应用工程师利用其专业知识协助和 指导客户解决生产中出现的问题,帮助客户减少次品率,提高一次成功率,减少原料和能源消耗,降低生产 成本。根据销售团队及时反馈的市场信息,公司技术部、质保部、生产部等部门进行针对性的研发生产,保 证公司产品能够及时满足客户和市场的需求,并迅速占领市场,同时根据市场反馈的信息对产品进行完善、 提高。 5、市场地位 我国染料行业内的企业达300多家,但市场份额集中在少数几个大型染料企业中,市场集中度较高。近 年来,受新修订环境保护法和“3.21响水事件”影响,我国安全、环保监管形势趋严,部分安全管理能力、 环保处理能力相对较差的染料生产企业被关停,拥有较强安全管理能力、环保处理能力、核心技术和规模效 应的大型染料企业凭借安全、环保、成本、质量等方面的优势,保持了较强的竞争优势,市场集中程度得到 了进一步的加强。 从染料主要产区看,我国染料企业主要集中在浙江、江苏及上海三个省市,三个省市的染料生产量、出 口量占全国总量的90%以上。 根据中国染料工业协会统计数据显示,公司2022年在活性染料生产企业中产量排列第一位。 6、主要业绩驱动因素 报告期内,公司实现营业收入47,284.56万元,同比下降5.80%;归属于公司股东净利润1,874.64万元, 同比上升36.19%。 业绩变动主要因素如下: (1)受第二季度下游服装行业、纺织行业、印染行业景气度逐步提升影响,第二季度染料销售逐步回 稳,半年度营业收入同比降幅收窄; (2)受上游原材料价格下降影响,产品毛利率得以提升,净利润同比上升。 二、核心竞争力分析 报告期内,公司核心竞争力进一步巩固和提升,未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技 术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。 1、研发创新优势 公司推进“产、销、研一体化”战略,并做到将产品研发嵌入到生产、销售模式中。公司设置了较为完 备的研发机构与研发激励制度,使公司能够不断提升老产品的性能指标以及新产品的研发速度。科技和创新 的关键是人才,通过多年的研发积累和实践锻炼,公司逐步培养建立了一支专业结构合理、综合素质高、研 发实力强的优秀研发团队,为公司研发创新和差异化市场定位打下了坚实的人才基础。 随着快速发展和不断创新,公司自主知识产权体系得到进一步完善。截至报告期末,公司累计申请国家 发明专利33件,获得国家发明专利授权28件;核准注册商标43件;参与编制亚洲染料联合会的标准1个;参 与编制国家标准6个;参与编制中国染料工业协会的团体标准3个;参与制定行业标准10个;2023年半年度, 公司共制定并备案企业标准164件,共包含305个产品。 2、品牌优势 公司坚持追求卓越的理念,强化过程管控,通过PDCA的管理方法,坚持将质量管理覆盖产品研发、原料 采购、生产制造、出厂检验、销售服务的全过程。报告期内,公司持续加强质量管理,通过头脑风暴筛选出 相关质量问题专门成立QC小组进行专题攻关,再辅助提案管理、案例分享、改善之旅等质量管理方法,产品 合格率不断提升,品牌优势凸显。 公司非常重视产品生产经营全过程的生态、绿色、环保。作为蓝标BLUESIGN合作伙伴,公司相关产品获 得了BLUESIGN认证,标志着公司相关产品在资源生产力、消费者安全、气体排放、废水排放、职业健康与安 全五大方面得到国际认可。另外,公司相关产品完成了ECO-Passport的认证、GOTS有机棉6.0版认证、INTER TEK绿叶认证,标志着公司相关产品均可应用于符合欧盟无毒害、无污染的“绿色织物”的印染,并使应用 于客户染整加工后的纺织品完全符合国际生态研究和检验协会颁布的OEKO-TEXStandard100的Ⅰ类标准要求 ,为产品出口扫清障碍。 公司是“江苏省星火龙头企业”和“江苏省百强民营科技企业”,是国家化工行业标准起草单位、中国 染料协会理事单位、中国化工环保协会团体会员单位、是国家标准化3A级企业、江苏省质量信用2A级企业。 “锦鸡牌”活性染料曾获得江苏省著名商标、江苏名牌产品,在国内外知名度、美誉度较高。 3、销售模式优势 公司一直注重并不断完善产品销售网络。与公司主要竞争对手采用经销模式不同,公司的销售模式主要 为直销,业务员直接“一对一”服务客户,及时反馈客户的需求,使得公司能够及时掌握市场信息,调整产 品生产计划,研发生产客户所需要的产品。 目前,公司拥有40多人的专业销售和应用服务团队,遍布于江苏、上海、浙江、山东、广东和福建等地 。所有销售和应用人员在上岗前都必须进行染料生产与应用培训,考试合格后才能进入岗位;每月初,销售 和应用人员需回公司进行技术培训,了解公司最新的产品性能与应用。根据客户的需求,染料应用工程师配 合销售人员为客户制定相应的染色应用方案,帮助客户解决生产过程中出现的难题,减少客户的次品率,提 高染色一次成功率。 4、安全环保优势 公司一直重视安全管理工作,并已建立一套完善的安全管理体系,通过安全生产工作的科学化、标准化 、规范化、系统化、制度化,企业安全生产形势稳定、本质化安全水平不断提高。截止报告期末,子公司锦 汇化工、锦云染料均为江苏省安全生产协会认定的二级安全生产标准化企业。 近年来,随着环保意识的日益增强,环保政策要求日益提高,因环保问题,部分染料企业被环保部门勒 令停产整顿、关闭。环保问题已成为制约染料企业发展的关键性因素之一。 公司在不同厂区建有专门的废水处理区域和装置。其中,子公司锦云染料每天废水处理能力达到800吨 ,采用“膜处理/芬顿反应+CFR反应器+混凝沉淀+水解酸化+O-MBR”等工艺对污水进行预处理;子公司锦汇 化工每天废水处理能力达到1,500吨,该污水处理装置主要针对高COD、高盐份的污水特点设计,采用成熟的 “MVR脱盐+调节+UASB反应+好氧+沉淀”混合处理工艺。公司污水经处理后达到了《污水综合排放标准》(G B8978-1996)中三级标准和开发区污水处理厂接管要求,做到了达标排放。 5、产业链优势 公司是国内活性染料头部生产商之一,拥有一定的活性染料中间体配套的能力。子公司锦汇化工的对位 酯产量能够满足公司染料生产的大部分需求。此外,公司募投项目“精细化工产品一期项目”、“年产1.5 万吨环保型高档分散染料项目”、“年产2,000吨纺织数码印花墨水及1,000吨喷墨打印墨水高纯度色料项目 ”均处于建设和准备建设中,以上项目建成后,公司产品品类更加完善,染料中间体对外依赖程度大幅减少 ,产业链得到了延伸和拓展,市场竞争能力得到了进一步提升。 6、信息化优势 公司一直注重信息化方面的建设,近几年,公司先后投入引进ERP系统、OA系统、SRM系统、DCS系统、S IS系统、GDS系统、HSE管理系统、环保在线监测控制系统、防爆称重系统、环境监测系统,并实现与EAS系 统的集成互联。同时,公司依托金蝶云之家平台,充分利用移动设备的快捷性与方便性,先后实施开发移动 销售、移动办公、移动安全管理、移动环保管理、移动设备管理等多个移动管理系统,信息系统使用范围得 到了扩展和延伸。公司确立“智慧锦鸡”、“智慧安全”、“智慧环保”三个功能模块,依托互联网,通过 企业生产经营过程各类数据链接的互联互通,逐渐建成生产经营数据库和过程质量数据库。公司信息管理系 统的建设和运行,能使公司会计核算、采购管理、库存管理、销售管理、客户维护、人力资源、审批流程、 设备点检、安全生产、环境保护做到有机结合、在线运行、资源共享,加深了公司信息化与工业化的有机深 度融合,建立起一个现代化的互联网+先进制造智能工厂。 企业信息化的建设促进了组织简单化、业务流程化、事务扁平化、沟通迅速化、管理效率化,能够降低 生产成本,促进技术创新、提升工作效率。 7、区位优势 公司地处长江三角洲的江苏省泰兴经济开发区,该园区位列全国化工园区前十位,管理严格、配套完善 、交通便捷。长三角区域是我国主要的纺织品产区,也是印染企业比较集中的区域。同时,长三角区域作为 我国重要的染料生产基地之一,染料及染料中间体生产已经形成了强大的规模效应,区内企业既相互竞争又 相互促进,并带动了与之相关的原辅料、物流等配套产业的发展,产业链完整,从而形成了区域产业聚集的 效应。 〖免责条款〗 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使 用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求,也不担保服务不会受中断,对服务的及时 性、安全性以及出错发生都不作担保。 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考,不作为投资决策的依据,本公司不对投资者依 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险,应谨慎至上。

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