经营分析☆ ◇300817 双飞集团 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
自润滑轴承及自润滑轴承用复合材料的研发、生产及销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
境内地区(地区) 3.34亿 80.92 8260.33万 77.85 24.71
境外地区(地区) 7819.74万 18.93 2350.43万 22.15 30.06
─────────────────────────────────────────────────
滑动轴承(业务) 2.51亿 60.80 6681.51万 62.97 26.60
复合材料(业务) 9753.76万 23.61 2446.37万 23.06 25.08
铜粉(业务) 3980.75万 9.64 432.20万 4.07 10.86
液压配件(业务) 1489.67万 3.61 367.51万 3.46 24.67
其他(业务) 906.00万 2.19 683.17万 6.44 75.40
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 7.42亿 98.57 1.90亿 95.44 25.67
其他业务(行业) 1075.40万 1.43 910.51万 4.56 84.67
─────────────────────────────────────────────────
滑动轴承(产品) 5.02亿 66.69 1.38亿 69.29 27.55
复合材料(产品) 1.61亿 21.42 4106.24万 20.58 25.48
铜粉(产品) 5463.93万 7.26 571.63万 2.87 10.46
液压配件(产品) 2402.24万 3.19 538.67万 2.70 22.42
其他业务(产品) 1075.40万 1.43 910.51万 4.56 84.67
─────────────────────────────────────────────────
国内地区(地区) 5.93亿 78.82 1.53亿 76.68 25.80
国外地区(地区) 1.59亿 21.18 4652.01万 23.32 29.19
─────────────────────────────────────────────────
直销客户(销售模式) 5.98亿 79.50 1.48亿 74.06 24.70
经销客户(销售模式) 1.54亿 20.50 5176.04万 25.94 33.56
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
滑动轴承(产品) 2.55亿 69.40 6856.06万 69.61 26.91
复合材料(产品) 8167.65万 22.25 2185.76万 22.19 26.76
铜粉(产品) 2511.36万 6.84 310.93万 3.16 12.38
其他(产品) 499.39万 1.36 --- --- ---
其他(补充)(产品) 53.08万 0.14 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内地区(地区) 2.93亿 79.89 --- --- ---
国外地区(地区) 7329.49万 19.97 --- --- ---
其他(补充)(地区) 53.08万 0.14 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 7.06亿 98.52 1.79亿 94.73 25.34
其他(行业) 1056.60万 1.48 994.52万 5.27 94.12
─────────────────────────────────────────────────
滑动轴承(产品) 4.83亿 67.39 1.37亿 72.83 28.49
复合材料(产品) 1.66亿 23.20 3529.57万 18.70 21.24
铜粉(产品) 5677.99万 7.93 605.58万 3.21 10.67
其他(产品) 1056.60万 1.48 994.52万 5.27 94.12
─────────────────────────────────────────────────
国内地区(地区) 5.65亿 78.87 1.45亿 76.57 25.59
国外地区(地区) 1.51亿 21.13 4422.24万 23.43 29.22
─────────────────────────────────────────────────
直销客户(销售模式) 5.36亿 74.86 1.30亿 69.11 24.33
经销客户(销售模式) 1.80亿 25.14 5831.90万 30.89 32.39
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售1.53亿元，占营业收入的20.31%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 5725.43│ 7.61│
│客户2 │ 3289.47│ 4.37│
│客户3 │ 2577.17│ 3.43│
│客户4 │ 1967.24│ 2.61│
│客户5 │ 1721.48│ 2.29│
│合计 │ 15280.79│ 20.31│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.88亿元，占总采购额的47.61%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 4741.00│ 11.99│
│供应商2 │ 4153.32│ 10.51│
│供应商3 │ 3746.04│ 9.48│
│供应商4 │ 3332.38│ 8.43│
│供应商5 │ 2847.05│ 7.20│
│合计 │ 18819.79│ 47.61│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主营业务
公司系国家级高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、国家级绿色工厂、国家级知识产权示范
企业，主要从事滑动轴承、滑动轴承用自润滑材料及铜粉的研发、生产及销售，为各工业领域提供滑动轴承
解决方案，并致力于自润滑材料的研发及其在新领域的推广与应用。拥有较强的研发能力和科技成果转化能
力。在滑动轴承领域，公司拥有领先于同行业的核心技术和自主知识产权。经过多年的发展，公司生产的滑
动轴承及滑动轴承用自润滑材料在自主研发、科技成果转化、生产管理、产品品牌等方面形成了较为明显的
竞争优势。
报告期内，公司实现营业收入41311.17万元，同比增长12.54%；利润总额3639.73万元，同比增长26.76
%；归属于母公司所有者的净利润3405.33万元，同比增长21.48%。
报告期内，公司从事的主要业务无重大变化。
（二）主要产品及用途
1、主要产品的特点和用途
根据制造材料、生产工艺和产品结构的不同，公司的产品系列分为：SF系列轴承、JF系列轴承、JDB系
列轴承、FU系列轴承、其他系列轴承、自润滑材料及铜粉。涉及的产品规格上万种。SF系列轴承和JF系列轴
承是由两种或两种以上不同类型的轴承材料（如钢板、铜粉等）层叠复合而成的复层型自润滑轴承，衬层材
料起自润滑作用，基材起支撑作用，其它材料起连接过渡作用，其中SF系列产品属于金属-非金属复层型产
品，JF系列产品属于金属-金属复层型产品。JDB系列产品是以高力黄铜、合金钢、铸铁等金属作为轴承基体
材料，以石墨等作为固体润滑剂的单层类金属固体镶嵌型自润滑轴承。FU系列产品属于单层金属类含油型自
润滑轴承。
2、主要产品的应用领域
滑动轴承除具有一般轴承的应用外，比较适用于无法加油或很难加油的场所，可在腐蚀介质中使用。此
外，由于自润滑材料润滑不存在油脂挥发问题，滑动轴承可在高温高压环境下使用。因此，滑动轴承目前被
广泛应用于汽车制造、工程机械、液压系统、模具制造、新能源、航天航空等领域。
（1）汽车行业
针对汽车各个部位的不同使用特点，公司开发了适用于不同部位的不同自润滑类产品，如：涨紧轮专用
轴套、减振器专用轴套、减振器导向器总成及活塞、变速箱轴套及垫片、座椅调节系统轴套、门铰链及行李
箱铰链轴套、雨刮器轴套、空调压缩机轴套、启动电机轴套、助力转向泵轴套、转向系统轴瓦、制动系统及
踏板总成轴套、电磁系统等。
（2）工程机械行业
公司生产的各类滑动轴承在工程机械及建筑机械的底盘系统、车身系统、液压系统有着非常广泛的运用
。如JF-MP摩擦焊接轴套运用于支重轮、托链轮、引导轮；双金属和SF型系列衬套运用于泵车的臂架、连杆
、支腿等部位；JDB系列固体镶嵌润滑系列轴套运用于动臂、斗杆、调幅机构、油缸等部位。
（3）液压系统
公司为液压系统用户提供整套滑动轴承解决方案。提供的产品有：齿轮泵用铝座总成、轴套、侧板；叶
片泵和柱塞泵用配油盘、回程盘、轴套；油缸用轴套等等。依靠高性能的产品和高端精冲设备，在批量产品
生产上创造了成本优势和供货能力优势。
（4）模具行业
公司为汽车轮胎模具、注塑模具、冲压模具提供各类自润滑滑块、导套、斜楔等产品。根据顾客需求，
其产品结构有了很大改善，满足顾客个性化需求。
（5）其他行业
由于公司产品的应用广泛性，几乎所有的机械制造领域均需用到轴承类产品，除上述行业外，公司产品
还可应用于工业自动化、农用机械、风电设备、光伏、水利设施、航天航空、国防工业等行业。
（三）公司主要经营模式
1、采购模式
公司和主要原材料供应商签订技术协议、质量协议和订货协议。原材料和辅助材料的采购环节是公司产
品质量控制和成本控制的关键环节，公司按照过程管理要求制定了《采购过程管理程序》，对采购及供应商
的评定过程进行控制，以确保采购的产品能够满足公司和顾客的需求。公司为了保证供货的及时性，保持适
当的原材料储备，但总体按照订单实行采购。
2、生产模式
（1）基本生产模式
公司生产实行订单驱动、计划生产的管理模式，销售部门提供订单后进入生产流程。开发部按照订单要
求负责提供产品工艺文件和技术控制文件。品管部负责提供检验文件和工序过程中的监视和测量，监督和检
查质量文件的执行情况，对相应的检测设备进行控制。车间按照工艺文件，负责本车间生产计划的制定及组
织实施、生产前的各项准备工作、特殊工序的处理和鉴定以及生产现场的管理和控制。各车间严格执行有关
文件规定，按工艺、图纸进行操作，按时、保质、保量完成生产任务。
（2）外协加工模式
公司部分非关键生产环节，如电镀、热处理等采用外协加工形式。
3、销售模式
公司设立内贸部和外贸部负责产品市场调查及信息搜集、品牌推广、销售网络和渠道的拓展和管理、产
品销售及客户关系维护等工作。从销售模式来看，公司产品销售采取直销为主、经销为辅的销售模式，经销
均为买断式销售。国内市场主要采用直销模式，国外市场直销、经销并重。
报告期内公司经营情况正常，整体经营环境、经营模式以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面
未发生重大变化。
4、管理模式
公司通过了ISO9001:2015质量管理体系认证、IATF16949:2016质量管理体系认证、ISO14001:2015环境
管理体系认证、GB/T29490-2013知识产权管理体系认证、ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证、ISO50
001:2018能源管理体系认证、ISO10012:2003测量管理体系认证。公司导入并推行卓越绩效管理模式。公司
全过程引入ERP管理系统，实现流程化、精细化、信息化、自动化管理。优秀的技术研发团队、完善的产品
设计平台、成熟的工艺制作流程、规范的体系管理模式以及先进的生产和试验设备保障了公司产品的研发、
制造、管理水平处于国内同行领先行列。
5、影响经营模式的关键因素及未来变化趋势
根据公司的业务特点、主要产品、技术和工艺、管理团队从业经历、上下游发展情况等综合因素，公司
采用了目前的经营模式，自设立以来一直专注于滑动轴承及滑动轴承用自润滑材料的生产与销售业务，主营
业务及主要经营模式未发生重大变化。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，预计
未来公司的经营模式不会发生重大变化。
二、核心竞争力分析
1、自主创新优势
公司专业从事滑动轴承及自润滑材料研发和生产，是我国最早进入滑动轴承行业的企业之一，从成立之
初就坚持走自主创新的发展道路。公司在借鉴国内外先进生产技术和管理理念的基础上，根据市场需求和公
司特点积极开展研究和创新，并在材料研发、生产设备创新、生产管理、质量管理等方面积累多项优秀成果
。目前，公司生产的滑动轴承产品已经达到国际同类产品质量标准，并实现出口欧美、日本等四十多个国家
，受到客户广泛好评。公司自主研发的SF型复合材料轴承、JF-MP摩擦焊接轴承被科技部列入国家火炬计划
项目，SF-1B青铜基轴承被认定为国家重点新产品，SF-PK无油润滑轴承、TF-2镍石墨散嵌合金轴承、FD-AL
铝塑直线轴承等被浙江省科技厅认定为“浙江省高新技术产品”，ZOB-2边界润滑轴承被认定为省重点高新
技术产品，EF-2SZ新能源汽车双质量飞轮自润滑轴承等108项产品被认定为省级新产品。
此外，公司在部分引进国外先进生产设备的基础上，通过积极开展自主创新研究，先后研发了机器人、
端面摩擦磨损试验机等一大批自动化生产设备和检测设备，通过自主创新解决了国内因缺乏高性能滑动轴承
生产设备而进口国外设备的难题，大幅提高了公司的生产效率和自动化水平，进一步提升了产品的竞争力和
附加值，为公司不断巩固在滑动轴承产品及材料生产领域的优势地位奠定了基础。
2、技术研发优势
A、技术领先优势
公司自成立以来，一直跟踪研究滑动轴承行业的发展趋势，致力于滑动轴承及滑动轴承用自润滑材料的
研究发展。
公司历来重视对技术力量的投入，坚持走自主创新的道路。公司于2008年认定为国家高新技术企业，并
于2011年、2014年、2017年、2020年通过复审，2023年再次通过认定。公司先后被认定为浙江省企业技术中
心、浙江省高新技术研究开发中心、浙江省企业研究院、浙江省专精特新中小企业。2008年，公司被浙江省
知识产权局认定为浙江省专利示范企业；2009年，公司被浙江省质量技术监督局认定为浙江省标准创新型企
业，2011年，公司被浙江省科技厅认定为浙江省高分子材料高新技术特色产业基地骨干企业。2018年被国家
知识产权局认定为国家知识产权优势企业,2023年被国家知识产权局认定为国家知识产权示范企业,。
B、行业标准化先发优势
公司位于我国滑动轴承行业最主要的生产基地—浙江嘉善。2008年全国滑动轴承标准化技术委员会自润
滑轴承分技术委员会在嘉善县成立，进一步奠定了嘉善在我国滑动轴承行业的地缘优势。公司作为滑动轴承
标准化技术委员会自润滑轴承分技术委员会秘书处承担单位之一，先后主导或参与制订滑动轴承领域的国家
标准和行业标准达39项。主持制定了浙江制造标准《工程机械用烧结双金属轴承》等2项。
C、研发团队优势
公司自成立以来，十分重视研发团队的建设。公司通过长期培养和引进，建立人才梯队，打造出了国内
滑动轴承行业一流的研发团队。公司建立了对研发和技术人员的长效激励机制，对大部分关键管理人员、核
心技术人员和技术骨干安排持有公司股份，通过股权激励将个人利益与公司利益紧密结合，进一步激发其技
术创新热情，不断提升公司整体的技术水平。公司与全部研发人员签署了保密协议及竞业禁止协议，增强了
公司研发团队的技术保密意识。公司先进、稳定的技术团队是公司持续进行技术改进、产品升级和市场扩张
的重要基础。2013年公司被认定为嘉兴市院士专家工作站，2020年公司被认定为浙江省企业研究院。
公司以专精特新为战略导向，与俄罗斯院士技术团队开展技术合作，加大滑动轴承新材料、新配方、新
工艺的研发投入，开发更高端的航空航天的应用产品、新能源汽车、风力发电等领域使用的滑动轴承，满足
高速、高压、高温的高端使用环境，延长滑动轴承使用寿命。
3、质量控制体系优势
公司以ISO9001:2015质量管理标准和IATF16949:2016质量管理标准为指导，制定了全面详细的质量保证
体系文件并严格执行。公司质量管理贯穿产品设计、物料采购、生产管理、产品质量管控、销售、客户服务
等全过程。通过持续的工艺技术改进，公司已掌握了先进的产品生产、检验检测技术，有效地保证了产品质
量，在长期的市场经营中形成了公司产品良好的市场口碑。
由于拥有轴承材料到轴承生产的产业链，公司可以做到从原材料开始控制产品质量，在各环节的衔接上
做到统一标准，有利于公司建立和健全质量控制体系，极大地提升了公司的管理效率和产品品质。公司生产
管理人员和技术人员行业经验丰富，一线技术工人技术熟练，有效地保证了产品质量。公司导入并推行卓越
绩效管理模式，取得了一定的成效。
2022年荣获嘉兴市市长质量奖创新奖。
4、规模化生产和供货能力优势
公司是国内规模最大的滑动轴承及滑动轴承用自润滑材料专业生产厂家之一，已形成了包括SF系列、JF
系列、JDB系列、FU系列、其他滑动轴承及滑动轴承用自润滑材料的完整生产体系。完整的产业链、规模化
的生产和专业的技术有效保证了公司形成先进、完备的产品生产和质量控制体系，及时同步跟进下游厂商的
新产品开发，实现优质、快速、批量供货，极大地提升了公司的竞争力。
5、客户优势
A、客户群体覆盖面广
公司的客户群体覆盖面广，下游延伸产业链长，客户覆盖汽车制造、工程机械、模具制造、液压设备、
航天航空等十几个行业。系统和全面的客户覆盖，既降低了公司的系统型商业风险，又保证了公司的竞争优
势和市场占有率。
B、客户群体优质，合作关系稳定
公司不仅拥有覆盖面广的客户群体，而且凭借行业领先的地位，与多家优质的客户保持了长期稳定的合
作关系，包括MISUMI（米思米）公司、CCVISPA、徐工集团及三一集团、中国重汽、中联重科等。公司与主
要客户的合作均为长期合作关系，其中，公司与CCVISPA及美国FI公司的合作始于2003年，与MISUMI（米思
米）公司的合作始于2004年，与三一集团合作始于2000年。滑动轴承作为机械零部件中基础配件，其产品质
量直接影响机械零部件维护、使用寿命等，客户一般不轻易更换供应商。滑动轴承的特性决定了其可在许多
滚动轴承难以运用的场合发挥作用，对于供货厂商的按需供货能力要求较高。公司先进、完备的定制生产体
系和及时快速的供货能力可有效满足客户需求，进一步加强了与客户合作的长期性、稳定性。
6、管理优势
公司在销售、生产、技术、质量等环节实行精细化管理。在销售方面，公司通过建立战略伙伴，与追求
质量、追求发展的优质客户长期合作；在生产方面，公司不断提高自动化能力，提高产品质量控制能力，降
低生产能耗及产品报废比例，提升顾客对公司产品的免检信任度；在技术方面，公司坚持自主创新，精细化
测算产品效益，淘汰竞争优势薄弱的产品，用新材料取代传统材料，用新产品开拓新市场。精细化管理使得
公司形成了精益求精的管理体系，大幅提升工作效率，也让公司赢得了下游客户的高度信任。
公司通过借鉴国内外优秀企业的管理经验，结合自身企业的特点，通过精细化管理、“6S”管理体系、
“QCC”活动等建立了一套具有自身特色的企业管理文化，积累了管理优势。公司被认定为嘉兴市精细化管
理示范企业和嘉兴市最具责任感企业。
7、装备优势
公司拥有从德国引进的全自动轴承成型设备，并通过引进、消化、创新，成功开发了自润滑材料烧结线
和双金属卷制轴承成型生产线和多台其他设备，目前已全部投入生产运行，为公司产品的高效率生产、确保
产品质量的稳定性提供了设备保障。公司拥有ICP光谱仪、三坐标测量仪、马尔轮廓度、马尔测长仪、马尔
圆度仪、阅美清洁度检测仪等进口先进检测、分析设备，并经过多年的研发和积累，开发了包括PV试验机、
摩擦磨损试验机、摇摆试验机、往复试验机等自润滑材料试验设备，能模拟客户要求的不同机械工况条件检
测材料和产品的性能，为公司研发提供了硬件支持。
8、供应链协同研发优势。
金华程凯为公司铜粉的主要供应商，公司2020年对其完成收购，并成立控股子公司双飞程凯。由于铜粉
为公司子公司双飞材料的主要原材料，在协同效应的基础上，公司不断提出改进意见，对铜粉生产设备及工
艺进行改造并加大研发投入，提高铜粉供货能力和质量水平。生产的耐高温铜粉，解决了高硬度双金属冲落
料开裂的问题，为液压行业配油盘批量化生产奠定了良好基础。
〖免责条款〗
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用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
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