经营分析☆ ◇300821 东岳硅材 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
有机硅材料的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
107胶(产品) 15.67亿 57.24 6426.88万 34.91 4.10
硅油(产品) 3.72亿 13.60 4232.90万 23.00 11.37
其他(产品) 1.98亿 7.22 1297.26万 7.05 6.56
110生胶(产品) 1.33亿 4.86 606.93万 3.30 4.56
混炼胶(产品) 1.31亿 4.79 326.91万 1.78 2.49
气相白炭黑(产品) 1.25亿 4.55 3390.28万 18.42 27.23
硅酮胶(产品) 1.01亿 3.69 1189.62万 6.46 11.79
中间体(产品) 7494.32万 2.74 309.77万 1.68 4.13
液体胶(产品) 3581.48万 1.31 626.71万 3.40 17.50
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 23.89亿 87.26 1.41亿 76.78 5.92
外销(地区) 3.49亿 12.74 4273.31万 23.22 12.25
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
有机硅化学原料制造(行业) 47.45亿 98.83 1516.00万 39.75 0.32
其他业务收入(行业) 5637.31万 1.17 2298.29万 60.25 40.77
─────────────────────────────────────────────────
107胶(产品) 25.85亿 53.84 1852.65万 48.57 0.72
硅油(产品) 6.49亿 13.52 4145.65万 108.69 6.38
110生胶(产品) 3.94亿 8.21 -2031.25万 -53.25 -5.15
其他(产品) 3.10亿 6.46 590.99万 15.49 1.91
混炼胶(产品) 2.16亿 4.50 -2354.99万 -61.74 -10.91
气相白炭黑(产品) 1.92亿 4.00 -2581.24万 -67.67 -13.44
中间体(产品) 1.82亿 3.80 -311.28万 -8.16 -1.71
硅酮胶(产品) 1.51亿 3.14 1585.12万 41.56 10.51
液体胶(产品) 6529.65万 1.36 620.35万 16.26 9.50
其他业务收入(产品) 5637.31万 1.17 2298.29万 60.25 40.77
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 42.18亿 87.85 1681.71万 44.09 0.40
外销(地区) 5.83亿 12.15 2132.58万 55.91 3.66
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 48.01亿 100.00 3814.29万 100.00 0.79
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
107胶(产品) 12.73亿 51.23 922.49万 34.56 0.72
硅油(产品) 3.24亿 13.05 1436.93万 53.84 4.43
110生胶(产品) 2.83亿 11.39 -1466.51万 -54.95 -5.18
其他(产品) 1.63亿 6.58 --- --- ---
混炼胶(产品) 1.22亿 4.90 --- --- ---
中间体(产品) 9544.68万 3.84 --- --- ---
气相白炭黑(产品) 9006.24万 3.63 --- --- ---
硅酮胶(产品) 6862.00万 2.76 --- --- ---
其他业务收入(产品) 3350.90万 1.35 1776.10万 66.55 53.00
液体胶(产品) 3130.09万 1.26 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
有机硅化学原料制造(行业) 67.34亿 100.00 9.56亿 100.00 14.20
─────────────────────────────────────────────────
107胶(产品) 32.78亿 48.68 4.51亿 47.11 13.74
110生胶(产品) 9.03亿 13.41 9129.09万 9.54 10.11
硅油(产品) 8.48亿 12.60 1.64亿 17.15 19.34
中间体(产品) 5.15亿 7.65 --- --- ---
其他(产品) 4.28亿 6.35 --- --- ---
混炼胶(产品) 3.64亿 5.40 --- --- ---
气相白炭黑(产品) 1.37亿 2.04 --- --- ---
硅酮胶(产品) 1.05亿 1.55 --- --- ---
其他业务收入(产品) 8723.47万 1.30 4196.97万 4.39 48.11
液体胶(产品) 6883.18万 1.02 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 57.02亿 84.67 7.35亿 76.89 12.90
国外(地区) 10.32亿 15.33 2.21亿 23.11 21.41
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 67.34亿 100.00 9.56亿 100.00 14.20
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售7.14亿元，占营业收入的14.88%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 20348.63│ 4.24│
│第二名 │ 16954.98│ 3.53│
│第三名 │ 12321.55│ 2.57│
│第四名 │ 11847.82│ 2.47│
│第五名 │ 9940.64│ 2.07│
│合计 │ 71413.62│ 14.88│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购23.77亿元，占总采购额的56.29%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 142538.21│ 33.76│
│第二名 │ 26703.23│ 6.32│
│第三名 │ 26225.28│ 6.21│
│第四名 │ 24733.59│ 5.86│
│第五名 │ 17461.49│ 4.14│
│合计 │ 237661.80│ 56.29│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事有机硅材料的研发、生产和销售。根据中国上市公司协会《上市公司行业统计分类指引》
，公司所属行业为“C26化学原料和化学制品制造业”。有机硅是一类性能优异、形态多样、用途广泛的高
性能新材料，根据国家发改委《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》、《战略性新兴产业
分类（2018）》及《产业结构调整指导目录（2024）》等政策文件，有机硅是国家战略性新兴产业新材料行
业的重要组成部分。
（一）所处行业情况
2024年上半年全球经济复苏乏力，国内外市场需求不足，大宗商品价格普遍承压运行。国内经济表现出
回升向好的趋势，经济增长内生动力有所增强。报告期内，国内有机硅单体产能进一步扩张，下游传统需求
领域复苏缓慢,新兴需求领域继续拓展增量，市场价格呈先涨后跌的走势，上半年有机硅DMC平均价格1.45万
元/吨，较上年同期下降7.89%。
进出口方面，2024年上半年，有机硅出口整体保持上涨态势，国内聚硅氧烷累计出口量为26.92万吨，
较2023年同期增长38％，与2022年上半年基本持平，出口均价同比下降17.6%。有机硅进口整体保持平稳，
累计进口量为5.50万吨，同比增长3.3％，进口均价增长0.4%。
近年来，受行业产能扩张等多重因素影响，有机硅市场短期内供需失衡，产品价格大幅下降，短期内行
业虽面临一定困难，但是在世界能源危机日益加剧、国家“双碳”政策的驱动下，有机硅材料作为国家战略
性新兴产业的重要组成部分，仍有巨大的发展潜力，除传统行业对有机硅材料的需求将持续增长外，光伏、
新能源等节能环保产业，超高压和特高压电网建设、智能穿戴材料、3D打印及5G等新兴产业的发展均为有机
硅提供了新的需求增长点，行业将继续保持增长态势，未发生根本性变化。
据统计，人均有机硅消费量与人均GDP水平基本呈正比关系，且低收入国家有机硅需求增长对收入增长
的弹性更大，目前，中国等新兴市场国家人均有机硅消费量还不到1kg，而西欧、北美、日、韩等发达国家
和地区已接近2kg，随着经济的不断发展，新兴市场国家的有机硅消费需求仍有巨大增长潜力，中国凭借人
口基数大、人均消费量低的特点，未来将成为全球主要的有机硅需求增长区域。受下游新兴产业发展和消费
升级驱动，中国有机硅单体市场需求将保持增长，预计2024-2028年中国有机硅单体消费量复合增长率在10%
左右（中商产业研究院、卓创资讯）。
（二）主要产品及用途
公司专业从事有机硅材料的研发、生产和销售，具备从金属硅粉加工到有机硅单体、中间体以及下游硅
橡胶、硅油、气相白炭黑等系列深加工产品的一体化生产能力，并对相关副产物进行综合利用，形成了较为
完善的产业链配套，主要产品包括硅橡胶、硅油、硅树脂、气相白炭黑等有机硅下游深加工产品以及有机硅
中间体等，产品主要用途如下：硅橡胶主要作为粘合剂、密封剂、灌封和制模材料用于建筑、电子、电力、
汽车等领域。作为灌封和制模材料用于医疗、日用品、电子电器、新能源等领域。硅油广泛应用于纺织、日
化、机械加工、化工、电子电气等行业，主要用作纺织印染助剂、日化助剂、高级润滑油、防震油、绝缘油
、真空扩散泵油、脱模剂、消泡剂、抛光剂和隔离剂等。硅树脂是一类具有高度交联网状结构的热固性聚硅
氧烷，具有优异的耐热性、电绝缘性及良好的防水效果。有机硅树脂主要作为绝缘漆浸渍H级电机及变压器
线圈，以及用于浸渍玻璃布、玻布丝及石棉布后制成电机套管、电器绝缘绕组等。气相白炭黑主要作为硅橡
胶的补强填料，也用于油墨涂料工业、复合材料、黏合剂、化学机械抛光等领域。
（三）经营模式
1、研发模式
公司的研究开发以市场需求为导向，以技术创新为驱动，坚持自主研发、自主创新的研发策略，同时积
极与高等院校、科研院所开展产学研合作，增强研发能力。公司聚焦有机硅产业链，不断进行技术创新、工
艺升级和新产品研发，努力实现研发创新成果的市场转化。
2、采购模式
公司原材料主要包括金属硅以及一氯甲烷、甲醇等化工原料，其中金属硅主要向金属硅生产加工企业采
购，其他化工原料主要向生产厂家直接采购或通过贸易商采购。公司拥有独立的供应链体系，设立物资采购
部负责对采购过程的控制与管理以及对供应商的选择、控制和评价工作。
3、生产模式
公司生产运行中心下设生产调度室全面负责公司的生产运行管理工作，各生产车间负责按计划组织生产
，质检中心负责对产品质量进行监督、检查和管理。
4、销售模式
公司设置营销经营部负责有机硅产品的国内外销售业务，并在国内主要市场区域设立销售服务机构，实
现了客户服务的快速化、个性化、本地化。由于有机硅产品属于工业品，公司采用直销模式，主要将产品直
接销售给下游有机硅制品加工企业。
公司通常通过行业会议、客户拜访及电话承揽等方式进行产品推广和客户开发。由于有机硅下游产业链
较长，产品应用领域广阔，因此公司下游客户结构较为分散，且聚集了大量小规模企业。为开拓市场、稳定
销售并分散风险，公司采取了大客户和中小客户相结合的客户开拓策略。公司在客户维护过程中高度重视客
户服务，公司销售和技术部门通过多种方式和渠道收集行业和市场信息，紧密跟踪技术和市场发展趋势，及
时了解客户新动向和新需求，为客户提供优质的服务，赢得客户的信赖。公司在销售过程中采取了严格的信
用管理制度，控制货款风险，货款结算以银行承兑汇票为主。
（四）公司所处行业地位
公司现已建成并运营三套有机硅单体生产装置，具备年产60万吨有机硅单体的生产能力，是国内重要的
有机硅单体及下游深加工产品供应商。报告期内，公司有序推进各项精细化学品研发和副产物循环综合利用
，截至目前，公司拥有硅橡胶、硅油、硅树脂、气相白炭黑等各类下游产品400多个牌号。
公司深耕有机硅行业十余年，通过长期生产实践和技术创新，掌握了多项核心技术和关键生产工艺，并
持续对新技术、新工艺进行研发和应用，以增强企业核心竞争力。公司是国家高新技术企业、山东省淄博市
有机硅材料工程技术研究中心、山东省博士后创新实践基地、山东省有机硅材料技术创新中心，曾先后承担
国家工信部“工业强基”工程、山东省科技计划项目、山东省自主创新及成果转化专项以及淄博市创新发展
重点项目计划等一系列重大科研项目。
公司主导或参与起草了《硅橡胶苯基和乙烯基含量的测定核磁共振氢谱法》《工业用二甲基二氯硅烷》
《α,ω-二羟基聚二甲基硅氧烷线性体》《甲基氯硅烷中乙基二氯硅烷的测定气相色谱质谱联用法》《低粘
度羟基氟硅油》《加成型液体氟硅橡胶》等国家、行业、团体标准二十余项。截至目前，公司已取得各类授
权发明专利82项。2024年7月，公司牵头完成的“基于产业基础共性技术创新的高纯/特种有机硅材料制备与
产业化”项目荣获山东省科学技术进步奖一等奖。公司建立了完善的营销网络和售后服务体系，在国内市场
拥有广泛的市场知名度和美誉度，并远销阿联酋、美国、比利时、德国、印度、韩国等多个国家和地区。
（五）主要业绩驱动因素
2024年上半年，面对复杂多变的国际形势和风险挑战，公司苦练内功，提质增效，稳产能，拓市场，强
化成本管控，完成了上半年各主要经济指标目标任务，产品的产量、销量及营业收入均有所增长，单位生产
成本下降，产品毛利率提升，新产品、新牌号及高端应用产品持续发力。报告期内，公司实现营业收入27.3
7亿元，较上年同期增长10.21%，实现归属于上市公司股东的净利润6,521.73万元，较上年同期增长134.05%
。
二、核心竞争力分析
（一）规模优势
公司生产规模优势显著，有机硅单体合成单套装置生产能力居国内领先水平。有机硅单体合成反应机理
复杂、副反应多，反应过程受到流化床结构、原料纯度、催化体系、反应温度等多种因素的复杂影响，具有
较高的技术壁垒。公司现已建成并运营三套有机硅单体生产装置，具备年产60万吨有机硅单体的生产能力。
随着生产规模的扩大，公司在原材料采购、生产管理、能源消耗、副产物综合利用、市场营销等方面的规模
经济效益将进一步凸显。
（二）研发和技术优势
公司深耕有机硅行业十余年，是我国较早从事有机硅工业化生产的企业之一。公司具备良好的产品研发
体系，成立了研究所和技术部负责新产品与新技术的开发及产业转化。公司是国家高新技术企业、山东省淄
博市有机硅材料工程技术研究中心、山东省博士后创新实践基地、山东省有机硅材料技术创新中心。截至目
前，公司取得授权发明专利82项。2024年7月，公司牵头完成的“基于产业基础共性技术创新的高纯/特种有
机硅材料制备与产业化”项目荣获山东省科学技术进步奖一等奖。
（三）产业链优势
公司持续拓展有机硅下游深加工产业链，产品品类不断丰富，同时，不断加强副产物的综合利用，节能
减排，持续拓展有机硅副产物综合利用产业链，完善循环经济。2024年上半年，公司借助平台优势和技术优
势，有序推进各项精细化学品研发和副产物循环综合利用，不断开发新产品、新牌号、新应用，新开发甲基
氟硅油、苯基含氢硅油、甲氧基硅油、导热硅油、苯基硅树脂等新牌号产品，持续推进有机硅产业链的强链
、补链。
（四）行业经验和管理优势
公司深耕有机硅行业十余年，经历了我国有机硅产业由小到大、由弱到强的发展历程，对所处行业的产
业政策、行业环境变化、产品发展趋势以及行业特有的生产模式、工艺管理、成本控制等都有着十分深刻的
理解，行业经验丰富，被评为“中国氟硅行业领军企业”、“中国氟硅行业优秀创新型企业”荣誉，入选全
球新材料500强、石油和化工企业500强、基础化学原料企业百强。
（五）营销服务和客户优势
有机硅材料拥有十分广泛的客户群体，涉及国民经济各行各业，为此公司不断加强营销服务网络建设，
逐步建立了覆盖全国主要有机硅产业集聚地的营销服务网络。公司不断完善国内外营销网络和售后服务体系
，目前已在广东、山东、江苏、浙沪、河北等主要市场区域共设立十几个销售服务机构，为客户提供售前、
售中、售后全方位服务，实现了客户服务的快速化、个性化、本地化。公司国内外客户数量超千余家，广泛
分布于全国大部分省市，并出口阿联酋、美国、比利时、德国、印度、韩国等多个国家和地区。
（六）安全和环保优势
随着环境保护、生态文明等政策深入推进，安全和环保管理水平已成为企业重要的竞争力体现。自成立
以来，公司始终高度重视安全环保能力建设，凭借先进的安全环保技术和管理为支撑，持续强化安全环保能
力建设。在环境保护方面，公司依据清洁生产和循环经济的理念设计、建设了工厂主要生产装置和副产综合
利用装置，配备了完善的三废处理设施和在线检测、监测设备。公司通过有效的技术手段和管理手段确保污
染物排放符合国家和地方环境质量标准。公司积极响应国家清洁生产政策，提高单体纯度、降低能耗、提高
利用效率，实现污水零排放，并获得“山东省清洁生产先进单位”荣誉称号。在安全生产方面，公司从安全
工程建设及安全管理两方面确保企业生产安全，一方面，公司配备了集现场信号采集、动态显示、联锁保护
等功能于一体的安全仪表系统（SIS）、泄漏检测报警系统及各类安全防护设施和防火、防爆设施。另一方
面，公司建立了严格的安全管理组织网络、制度和操作规程，并通过安全文化建设加强员工的安全责任意识
。
（七）产品质量优势
公司自成立以来即专注于有机硅材料的研发、生产及销售，经过多年的积累和发展，公司已建立完善的
质量控制体系，对产品的质量要求贯穿于采购、生产和销售的全过程。公司对进厂原材料实行分类管理和严
格品质检验，从源头控制产品质量。在生产过程中，公司根据ISO9001、ISO14001、ISO50001、ISO45001、I
SO10012等管理体系的要求，严格按照相关国家、行业和团体标准、出口标准或客户的特定要求组织生产。
公司还制定了一系列企业内控标准，强化产品质量管理控制，足料投放，严控生产流程和工艺。公司建有独
立的实验室和质检中心，配备专业的技术人员和完备的检测设备，公司产品经内部检测合格后方可发货，以
确保产品质量的高标准和稳定性。
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