经营分析☆ ◇300839 博汇股份 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
对催化裂化后的燃料油进行深加工，生产和销售沥青助剂、橡胶助剂、润滑油助剂、轻质燃料油等产品。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
涤纶低弹丝油剂（DTY油剂）(产品) 2.69亿 19.67 6099.51万 15.70 22.70
燃料油(产品) 2.68亿 19.61 6511.68万 16.76 24.31
沥青(产品) 2.43亿 17.77 9410.54万 24.23 38.78
白油(产品) 2.33亿 17.06 5482.03万 14.11 23.52
橡胶增塑剂(产品) 2.04亿 14.92 5356.40万 13.79 26.29
其他(补充)(产品) 1.50亿 10.97 --- --- ---
其他业务(产品) 5.82万 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
精炼石油产品-自产(行业) 25.53亿 91.90 2.33亿 95.13 9.11
精炼石油产品-材料(行业) 1.17亿 4.20 --- --- ---
精炼石油产品-贸易(行业) 1.07亿 3.85 --- --- ---
其他收入(行业) 119.52万 0.04 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
白油(产品) 9.43亿 33.93 1.41亿 57.71 14.97
重芳烃及重芳烃衍生品(产品) 6.21亿 22.34 5982.57万 24.46 9.64
DTY油剂(产品) 2.52亿 9.08 --- --- ---
燃料油(产品) 2.43亿 8.75 --- --- ---
基础油(产品) 1.95亿 7.01 --- --- ---
材料销售(产品) 1.17亿 4.20 --- --- ---
沥青(产品) 1.09亿 3.93 --- --- ---
贸易销售(产品) 1.07亿 3.85 --- --- ---
轻质燃料油(产品) 9866.47万 3.55 --- --- ---
橡胶增塑剂(产品) 8877.19万 3.20 --- --- ---
硫磺(产品) 308.34万 0.11 --- --- ---
其他(产品) 119.52万 0.04 --- --- ---
硫酸铵(产品) 41.77万 0.02 --- --- ---
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华东(地区) 25.26亿 90.93 --- --- ---
华南(地区) 2.12亿 7.62 --- --- ---
东北(地区) 2135.44万 0.77 --- --- ---
华中(地区) 1164.49万 0.42 --- --- ---
华北(地区) 724.92万 0.26 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直接销售(销售模式) 27.78亿 100.00 2.45亿 100.00 8.80
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
白油(产品) 6.46亿 57.72 1.28亿 56.04 19.89
重芳烃(产品) 3.83亿 34.20 8411.49万 36.68 21.97
其他(补充)(产品) 9038.90万 8.08 1670.07万 7.28 18.48
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
精炼石油产品-自产(行业) 24.93亿 84.08 3.03亿 88.56 12.16
精炼石油产品-贸易(行业) 3.32亿 11.18 1781.79万 5.21 5.37
精炼石油产品-材料(行业) 1.40亿 4.72 --- --- ---
其他收入(行业) 44.48万 0.02 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
白油(产品) 13.92亿 46.94 1.84亿 53.76 13.22
重芳烃(产品) 9.17亿 30.91 9486.99万 27.72 10.35
贸易销售(产品) 3.32亿 11.18 1781.79万 5.21 5.37
材料销售(产品) 1.40亿 4.72 --- --- ---
燃料油(产品) 9370.11万 3.16 --- --- ---
轻质燃料油(产品) 8346.32万 2.81 --- --- ---
硫磺(产品) 675.41万 0.23 --- --- ---
硫酸铵(产品) 62.30万 0.02 --- --- ---
其他(产品) 44.48万 0.02 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华东(地区) 21.58亿 72.78 --- --- ---
华南(地区) 4.98亿 16.81 --- --- ---
华北(地区) 3.01亿 10.15 --- --- ---
华中(地区) 769.85万 0.26 --- --- ---
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直接销售(销售模式) 29.65亿 100.00 3.42亿 100.00 11.54
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售7.11亿元，占营业收入的25.59%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 25267.95│ 9.10│
│第二名 │ 15938.97│ 5.74│
│第三名 │ 10892.39│ 3.92│
│第四名 │ 10362.46│ 3.73│
│第五名 │ 8610.19│ 3.10│
│合计 │ 71071.95│ 25.59│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购17.83亿元，占总采购额的55.59%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 98518.74│ 30.71│
│第二名 │ 43546.81│ 13.57│
│第三名 │ 13899.14│ 4.33│
│第四名 │ 11311.57│ 3.53│
│第五名 │ 11056.93│ 3.45│
│合计 │ 178333.19│ 55.59│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司业务情况
公司专注于燃料油深加工细分领域，致力于化工新材料细分领域的技术研发及创新，聚焦提质增效，实
现“减油增化”。公司主要业务为研发、生产、销售应用于多领域的特种芳烃系列产品，主要生产装置为40
万吨/年芳烃抽提装置及40万吨/年环保芳烃油生产装置，主要产品为白油、涤纶低弹丝油剂、橡胶增塑剂、
燃料油、沥青等，重点应用于橡胶、沥青、改性材料、日化、纺织、储能材料、精密机械等领域。公司现具
有年综合处理近百万吨的生产能力，建立了较高的品牌知名度和影响力，产品质量和性能得到了广大客户的
认可，在此领域里已成为行业领先者。
公司特种油品作为一种具有高附加值的产品，其在工业、化妆品业和食品与医药业方面的用途非常广泛
，是制造化妆品、橡胶制品和塑料制品的必需油脂。近年来新能源技术的快速发展，特种油品在新能源领域
的应用也日益增多。随着区域经济快速发展，人民生活水平日渐提高，新兴消费领域蓬勃发展，消费呈多元
化发展趋势，特种油市场将趋向于高端化、差异化、数智化发展，市场前景广阔。
二十届三中全会科学谋划了围绕推进中国式现代化进一步全面深化改革的总体部署，指出新一轮科技革
命和产业变革的深入发展，更加着眼于科技创新和产业创新深度融合。公司将加强产学研合作、产业链合作
等方式，持续提升技术研发、创新能力，强化关键核心技术攻关。以市场需求为导向，进一步开发产品应用
场景，拓展多元化应用市场，通过产品新工艺的研发、新客户市场的介入，实现产品系列的升级，积极扩大
业务范围，不断提升产品质量，提高产品附加值，拓展高端市场领域。公司通过加快构建上下游一体化发展
，提升产业链供应链韧性，着力发展开拓新业务、新产品模块，适应政策环境变化。不断做“专”、做“精
”，充分发挥在特种油细分领域的差异化竞争优势，提升公司盈利能力和综合竞争力。
近年来，宁波市政府出台了一系列政策以促进科技创新，加快创新型城市建设，涵盖了“硬科技”创新
、“大平台”建设、“全链条”人才支持谱系和“全场景”成果转化生态等多个方面，为宁波新材料产业的
发展提供了有力的政策支持，也为其技术创新和产业升级提供了良好的环境。公司将抢抓发展机遇，因地制
宜发展新质生产力，丰富绿色智造内涵，以两化融合纵深发展，兼顾安全管控和绿色生产，全面推进数字化
工厂建设，数智化融合发展，加快新材料、新能源产业布局，推动绿色低碳循环发展，为高质量发展注入全
新动力。
（二）公司经营概况
本报告期，归属于上市公司净利润-10549.26万元，同比下降195.69%，主要系公司自2024年6月12日起
对40万吨/年芳烃抽提装置、40万吨/年环保芳烃油生产装置及相关配套装置进行停产，并于2024年8月9日申
报消费税及附加税费共计47953.17万元。截至本报告出具之日，公司40万吨/年芳烃抽提装置、40万吨/年环
保芳烃油生产装置及相关配套装置自2024年8月27日起有序逐步恢复生产。
（三）公司主要经营模式
公司拥有独立完整的采购、生产和销售体系，根据公司自身情况、市场需求和运行机制开展经营活动。
1、盈利模式
公司具有循环经济和环保产业的双重特征。公司深耕于燃料油深加工领域，通过自身研发的技术与工艺
，生产具有较高价值的各种用途的特种芳烃系列产品，从而大幅度的提升了燃料油的经济附加值，实现盈利
。公司通过技术创新、工艺改进、扩大生产规模、加强管理等手段持续创新改进产品质量和稳定性，提高收
率，不断向客户提供性能更好、品质可靠的产品，有效的改善下游产品的品质，进一步促进了公司产品的多
样化、多元化，扩展了客户市场及产品应用领域，提升了整体盈利能力，开拓公司在行业领域细分市场的差
异化、高质量发展道路。
2、采购模式
（1）供应商的选择
公司采购的原材料分为国内原材料及进口原材料。公司国内原材料主要来自于以中石化、中石油等为代
表的石化企业；公司在新加坡设立子公司，积极开拓国外原材料进口渠道，充分利用新加坡作为全球第三大
石油产业链基地的优势。公司通过不断扩宽原材料采购渠道，可以根据市场情况灵活确定采购方式及数量。
公司将符合要求的供应商列入供应商清单，定期与供应商进行沟通和走访，了解市场行情、产品品质、供应
情况。此外，公司建立了行业内富有经验的采购团队，对国内外的石化市场进行深入了解和认知，加强对大
宗化工品市场的分析，具备较强的供应商发现和选择能力。公司已建立稳定的国内外原材料供应渠道，并与
主要供应商建立长期的合作关系。
（2）原材料的检验
原料油的品质对于进一步深加工后的产品经济效益有重要影响，公司设置了严格的检验程序以检测原材
料的品质。首先，从供应商处采购原材料时，采购人员会对原材料进行深度了解，比较与公司产品生产上的
匹配性；其次，在出厂时，要求供应商对原材料的各项指标进行严格的检测，并出具指标检测单；最后，在
原材料入库时，再由公司的技质部对原材料进行全面的检验。
（3）原材料的采购
公司根据销售订单及生产经营计划，由采购部向合格供应商直接采购原材料。在采购实施过程中，采购
部按照采购管理制度，根据生产订单，结合库存情况，并综合考虑原材料价格趋势，确定采购数量，再由采
购部进行询价、比价后，在合格供货方名单中选择供应商，拟定采购合同，并由财务部、分管副总经理、总
经理等相关部门和人员进行审核，根据审核结果进行采购。
3、生产模式
公司一般提前一个月向客户了解下个月的产品类型和数量需求，结合当期的市场形势变化，制定下一个
月具体的生产计划。生产部按照客户需求确定的产品规格、供货时间、质量和数量组织生产，根据实际销售
的履行状况适时变更物料及采购计划、调整生产顺序、协调生产资源配置。
4、销售模式
公司主要采用定价结合询价方式销售产品，定价结合询价模式主要为，以产品成本为基础，综合考虑市
场同类产品价格、供求状况、原材料价格变动趋势等因素，考虑一定的利润空间后，预先设定预期价格，直
接向下游有意向客户进行询价。销售部门根据客户的需求，通过与客户进行沟通，结合市场上同类型产品售
价，达成销售订单和合同，实现最终销售。目前，公司已经形成了覆盖华东、华南、华北区域的完善的销售
渠道，为国内客户提供及时的产品和服务。定价结合询价销售模式有利于维护长期客户资源，保证公司的长
远发展。
5、研发模式
公司始终坚持自主研发、自主创新的研发策略，关键技术主要来源于内部创新、自主研发以及消化吸收
再创新；同时，公司密切关注客户的市场需求，以节能环保、循环经济理念为导向，进行产品创新开发，以
满足客户的多元化需求。公司设立了研发部，研发部依据产品开发需求设立课题组，课题组按照标准流程进
行开发工作，广泛、深入开展对外合作，逐步建立了面向市场需求和多部门配合、内外协同的研发模式。
二、核心竞争力分析
（一）专注化工细分领域，持续推进产业升级，打造特种油品一体化
公司深耕于石油深加工领域，专注于特种油品研发、生产、销售，历经近二十年的发展，现具有年综合
处理近百万吨的生产能力，公司紧紧围绕产业一体化发展思想，深化并拓宽上下游渠道，推进投建新材料及
高端化学品项目，着力补齐短板，构建自身上下游一体化优势，增强产业链供应链的韧性和竞争力，加快发
展以专、精、特、新为主的细分市场，打造企业品牌，全面提升综合竞争力。
（二）科技创新、技术革新，构建绿色石化循环经济
公司面向世界科技前沿，聚焦产业发展机遇和挑战，致力于新材料、新工艺、新技术的研发。秉承创新
驱动发展战略，强化创新主体地位，建立了面向市场需求和多部门配合、内外协同的研发模式。
公司陆续设立宁波院士工作站、浙江高新技术企业研究开发中心、浙江省绿色石化产业创新服务综合体
等平台，相继与中国石油大学、浙江大学、天津大学等知名高校和专业研究机构开展合作，通过加强产学研
合作、产业链合作等方式，持续提升技术研发、创新能力。在突破关键技术、核心技术等方面锻造强有力的
核心竞争力，完成了多项研发成果转化，保障技术迭代和产品创新，为企业高质量发展奠定坚实基础。
（三）立足区位优势，面向多元化市场需求
公司位于长三角地区石化产业集群，产业体系完备，围绕宁波市“246”万千亿级现代产业集群建设，
以“高端化、集群化、基地化、绿色化”的经济发展模式，聚焦高质量发展，开拓新兴市场，抢抓发展先机
。公司拥有畅通的营销网络和上下游渠道，海陆交通条件便利，通过积极开拓国外原材料进口渠道，实现新
突破、新发展，进一步完善公司原料采购渠道，延伸产业链、扩张业务规模并进行开拓海外市场的布局。华
东地区产业丰富，制造业发达，公司产品销售贴近华东消费市场，产品市场应用不断拓宽。
（四）推进人才强企战略，打造高素质员工团队
公司秉承“人才战略化”的经营理念，立足于人才队伍建设，把人才资源作为公司核心资本来经营，深
知在企业未来发展及战略规划中，专业技术人才是支撑企业创新发展的重要力量，为适应企业持续快速发展
的需要，公司一方面，有针对性地引进行业内经营管理和技术人才，为企业人才队伍注入新鲜血液。另一方
面，通过分层次、有重点的员工培训，加强对内部人才的培养，从而提升公司人才的整体素质，形成多层次
的人才结构。同时，公司通过大力推行人力资源体系改革，借鉴先进管理方法和经验，优化组织机构，打造
高效机制，有效激励员工，培育和吸引优秀人才，谋求科学发展，提高公司组织运作效率，发挥协同优势，
使公司朝着人才化、科技化、专业化的方向迈进。
（五）利用良好的客户口碑，形成品牌优势
公司具有丰富的石化行业深耕经验，积累了一定的客户资源。公司与客户之间具有良好的信任基础，长
期稳定的合作关系，客户黏度高。同时，公司凭借良好的产品技术与服务质量，获得了市场的认可。
数量众多且优质的客户资源，使得公司的应用新产品、提供新服务时更容易被市场接受。公司拥有完善
的市场和营销渠道，公司将依托并充分完善现有营销渠道，进一步开发产品应用场景，拓展多元化应用市场
，努力提高市场占有率；通过产品新工艺的研发、新客户市场的介入，实现产品系列的升级，积极扩大业务
范围，拓展市场领域。同时不断提升产品质量，巩固客户资源优势，形成品牌效应。
（六）数字化转型，未来工厂锻造竞争优势
公司以未来工厂为重要支撑，持续迭代升级，多层次、全链路、全方位赋能企业数字化转型。公司深度
应用5G+工业互联网、数字孪生、人工智能、大数据、物联网新兴产业技术，实现研发、生产、管理、供应
链、服务等全业务流程的透明化管理和智慧化决策，提升公司管理效率和管理能力。通过系统性推进智能绿
色发展，将有效促进智能工厂建设主阵地不断巩固、绿色生态朋友圈持续扩大、科技创新工具箱逐渐完备，
全面助力区域数字绿色产业集聚，助推社会经济高质量发展迈上新台阶。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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