经营分析☆ ◇300859 西域旅游 更新日期：2025-08-02◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
旅游资源的开发经营。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游业-主营(行业) 2.95亿 97.07 1.65亿 97.44 55.80
旅游业-其他(行业) 890.62万 2.93 432.51万 2.56 48.56
─────────────────────────────────────────────────
旅游客运(产品) 1.95亿 64.33 1.11亿 65.59 56.68
索道运输(产品) 4638.02万 15.27 3402.23万 20.15 73.36
游船(产品) 4418.52万 14.55 3273.82万 19.39 74.09
其他(产品) 995.88万 3.28 -562.61万 -3.33 -56.49
温泉酒店(产品) 415.27万 1.37 -340.76万 -2.02 -82.06
旅行社(产品) 364.96万 1.20 37.03万 0.22 10.15
─────────────────────────────────────────────────
新疆(地区) 3.04亿 100.00 1.69亿 100.00 55.59
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 3.04亿 100.00 1.69亿 100.00 55.59
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游客运(产品) 6904.50万 66.59 4041.67万 71.98 58.54
索道运输(产品) 1498.93万 14.46 1047.58万 18.66 69.89
游船(产品) 1157.19万 11.16 709.73万 12.64 61.33
其他(产品) 379.43万 3.66 -40.37万 -0.72 -10.64
温泉酒店(产品) 223.58万 2.16 -161.08万 -2.87 -72.05
旅行社(产品) 204.48万 1.97 17.81万 0.32 8.71
─────────────────────────────────────────────────
新疆(地区) 1.04亿 100.00 5615.32万 100.00 54.16
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游业-主营(行业) 2.97亿 97.28 1.82亿 99.19 61.17
旅游业-其他(行业) 831.20万 2.72 148.60万 0.81 17.88
─────────────────────────────────────────────────
旅游客运(产品) 1.94亿 63.43 1.16亿 63.21 59.78
索道运输(产品) 5896.06万 19.31 4600.44万 25.12 78.03
游船(产品) 3384.06万 11.09 2378.59万 12.99 70.29
其他(产品) 919.77万 3.01 -30.98万 -0.17 -3.37
温泉酒店(产品) 507.70万 1.66 -279.31万 -1.53 -55.01
旅行社(产品) 454.94万 1.49 68.17万 0.37 14.98
─────────────────────────────────────────────────
新疆(地区) 3.05亿 100.00 1.83亿 100.00 59.99
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 3.05亿 100.00 1.83亿 100.00 59.99
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游客运(产品) 6195.77万 65.22 3715.46万 68.93 59.97
索道运输(产品) 1850.76万 19.48 1409.60万 26.15 76.16
游船(产品) 837.53万 8.82 --- --- ---
温泉酒店(产品) 280.17万 2.95 --- --- ---
其他(产品) 252.14万 2.65 --- --- ---
旅行社(产品) 83.53万 0.88 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
新疆(地区) 9499.91万 100.00 5390.13万 100.00 56.74
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售0.14亿元，占营业收入的4.48%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│新疆中北时光国际旅行社有限责任公司 │ 333.40│ 1.10│
│新疆胡杨旅行社有限责任公司 │ 310.86│ 1.02│
│新疆周周乐游国际旅行社有限公司 │ 262.25│ 0.86│
│新疆中旅国际旅行社有限公司 │ 227.46│ 0.75│
│新疆华青国际旅行社有限公司 │ 225.26│ 0.74│
│合计 │ 1359.23│ 4.48│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购2.11亿元，占总采购额的77.13%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│北京昱鉴文化科技有限公司 │ 12060.20│ 43.99│
│新疆维泰开发建设（集团）股份有限公司 │ 4515.47│ 16.47│
│郑州宇通客车股份有限公司 │ 3096.00│ 11.29│
│晨越建设项目管理集团股份有限公司 │ 832.08│ 3.04│
│波马嘉仕其（北京）索道有限责任公司 │ 640.50│ 2.34│
│合计 │ 21144.25│ 77.13│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
公司所处的行业为旅游业。
（一）我国旅游业的发展前景
党的十八大以来，我国旅游业蓬勃发展，新业态、新模式不断涌现，综合效益越来越强，新型文旅消费
已成为大众美好生活的重要内容。2024年5月，习近平总书记对旅游工作作出重要指示，指出要坚持守正创
新、提质增效、融合发展，着力完善现代旅游业体系，加快建设旅游强国，让旅游业更好服务美好生活。根
据国家文旅部发布的《2024年度国内旅游数据情况》显示：根据国内旅游抽样调查统计结果，2024年，国内
出游人次56.15亿，比上年同期增加7.24亿，同比增长14.8%。其中，城镇居民国内出游人次43.70亿，同比
增长16.3%；农村居民国内出游人次12.45亿，同比增长9.9%。分季度看，一季度国内出游人次14.19亿，同
比增长16.7%；二季度国内出游人次13.06亿，同比增长11.8%；三季度国内出游人次15.12亿，同比增长17.2
%；四季度国内出游人次13.78亿，同比增长13.2%。2024年，国内游客出游总花费5.75万亿元，比上年增加0
.84万亿元，同比增长17.1%。其中，城镇居民出游花费4.93万亿元，同比增长18.0%；农村居民出游花费0.8
3万亿元，同比增长12.2%。
（二）新疆旅游业发展前景
新疆作为我国连接中亚、西亚和欧洲最便捷的通道，随着“一带一路”的快速发展，新疆作为丝绸之路
经济带核心区的区位优势更加突出，新疆文旅产业正处于黄金发展时期。根据2025年新疆文化和旅游工作会
议内容：2024年，新疆接待游客3.02亿人次，同比增长14%，游客总花费达到3,595.42亿元，同比增长21%，
各项指标均创历史新高。2024年新疆将文旅产业纳入“十大产业集群”，出台了一系列政策文件，高位推动
文旅事业发展。逐渐成为新兴战略性支柱产业。未来，新疆将继续深化文旅融合，优化旅游环境，推动旅游
高质量发展。
二、报告期内公司从事的主要业务
1、公司主要业务
（1）道路旅客运输：
在天池景区经营道路旅客运输经营，主要为游客提供景区内的客运、旅游车辆租赁等服务，客运业务是
公司目前的主要核心业务之一，是公司进一步拓展业务的基础。公司拥有景区内的道路特许经营权。
（2）索道业务：
公司目前经营的索道位于天山天池马牙山景区，马牙山索道距天池湖面西南方3公里处，海拔为3,056.0
0米，马牙山索道采用法国波马公司设备，单线循环脱挂抱索器8人吊厢式索道。索道线路高差约312米，游
客乘坐索道，登顶马牙山，可以俯瞰天池、南观博格达山雪峰，可欣赏高山草甸、石林等风景，一年四季均
适宜游览。索道业务是公司的主要收入来源之一。公司拥有景区内的马牙山索道特许经营权。
（3）游船观光：
公司在天池湖面为游客提供游船观光运营服务，游客可以选择乘坐画舫、电动游船，公司按照景区专业
化管理和打造“环保旅游”的战略目标，为旅客提供休闲舒适的乘船旅游环境。冬季湖面结冰，在冰面上开
展冰雪项目，比如滑冰、冰上龙舟、电动狗拉雪橇、电动雪地摩托等冬季旅游项目。公司拥有景区内的湖面
特许经营权。
（4）温泉及酒店：
五彩湾古海温泉景区位于新疆昌吉州吉木萨尔县境内，距乌鲁木齐200公里，距天山天池景区170公里，
是全国唯一地处沙漠、由古海相沉积水自喷形成的温泉。据中国科学院新疆化学研究所对温泉水鉴定分析，
五彩湾水龄约为7.7亿年，温泉口水温可达75度，具有高渗自喷等特性。五彩湾温泉拥有准四星的生态酒店
及四合院客房，有特色大、小泡池21个，公司开发了古海温泉水洗浴、疗养服务，并延伸了住宿、餐饮、会
议接待等业务内容。在冬季，游客还可以在温泉中体验水上零下几十度，水下零上几十度的冰火两重天感受
，同时获得理疗效果。五彩湾古海温泉是环塔汽车拉力赛的重要节点，也是自驾游进入新疆大北线的第一站
。
（5）旅行社：
公司旅行社业务主要包括国内旅游和国际旅游。公司承接的国内旅游主要通过导游带领游客旅游的模式
；公司承接的国际旅游主要通过与其他国外旅行社进行合作，由国外当地旅行社负责安排游客旅游的模式。
目前天池国旅的主要服务包括：对接天池景区、五彩湾景区的旅游服务，设计多种景点游览套餐产品；招徕
、组织、接待入境游客在国内其他景区的旅游业务，部分业务还通过与其他旅行社对接实现；招徕、组织、
接待国内游客出境的旅游业务。
2、报告期公司主要经营情况
本报告期内，公司主要业务、产品及经营模式未发生重大变化。
公司作为新疆旅游行业的龙头企业，是推动新疆旅游产业发展的重要力量，具有资源垄断优势和资源整
合优势，在自治区实施“旅游兴疆”战略的大趋势下，公司在地区的重要地位及市场份额将继续呈现稳定、
发展态势。
2024年，公司密切关注文旅行业走势，努力把握发展机遇，稳中求进，充分发挥上市平台服务实体业务
的功能，取得了较好的经济效益和社会效益。2024年公司营业收入30,371.22万元，较去年同期下降了0.51%
；2024年度实现归属于上市公司股东的净利润8,651.31万元，同比下降了18.06%；归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益后的净利润为8,569.44万元，同比下降了18.46%。截至2024年12月31日，公司资产总额109,
023.74万元，归属于上市公司股东的所有者权益75,758.81万元，资产负债率28.74%。
三、核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力没有发生重大变化。
●未来展望:
（一）公司业务趋势及方向
报告期内公司聚焦文旅消费需求的变化开展运营，不断优化项目产品供给，通过智能化平台建设进一步
提升文旅消费的满意度、互动性和智能化，提升运营效率；探索“景区运营+项目开发”的盈利模式，努力
打造公司的第二增长曲线，构建旅游、消费、产业协同发展的共赢机制。
未来西域旅游将继续秉持服务诠释价值的发展理念，挖掘区域内优质文化旅游产品供给，丰富数字旅游
产品和服务，培育文旅服务消费的新业态、新模式；通过科技与文化双向赋能推动公司的盈利模式由传统的
资源依赖型向创新驱动型逐步转变，同时积极推动区域内旅游资源整合。努力成为业绩优良、成长稳健、运
作规范的新疆地区最具影响力的综合性上市旅游服务企业。
（二）未来重点工作
1、坚持党建和规范管理。坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，坚决扛起党建主体责任
，全力聚焦把方向、管大局、保落实的主体职责，坚持党建、业务“双轮驱动”总体思路，用党的创新理论
武装头脑、指导实践、推动工作，以高质量党建引领保障公司高质量发展。
2、结合旅游消费市场需求多元化、个性化、品质化的转变趋势，公司以差异化、特色化、科技化发展
为方向，紧盯市场形势变化，通过拓增量、调结构，稳住发展大盘。重点聚焦天山天池核心景区产业布局，
主动开展营销活动、拓宽市场份额。加快优质项目获取和存量项目落地转化。不断完善管控体系，加强“风
险防控意识、职能服务水平”，提升管理效率。
3、提升经营效能，盘活存量资产。推进亏损企业治理重整，提升企业可持续经营能力，全力推进历史
遗留项目的处理，优化公司资产结构，盘活存量资产。切实发挥上市公司资本平台功能，积极运用资本市场
工具和手段，推动公司战略目标的推进落实。
4、公司将严格依据法律法规和规范性文件要求，认真组织落实股东会各项决议，做好信息披露、投资
者关系管理等工作，按照监管要求并结合公司实际，进一步健全内部治理和科学决策机制，完善内控体系及
制度建设，提高公司的经营管理水平，有效地控制经营风险，保证公司持续稳定发展。未来公司将继续发挥
区位核心旅游资源优势，品牌优势，经营管理经验优势，使公司的各项业务迈上一个新的台阶。
（三）公司可能面对的风险和应对措施
1、经营风险
目前公司业务主要集中在天山天池景区，主营业务收入主要来自天山天池景区道路运输、客运索道、游
船游览和旅游服务等业务，易受外部环境、区域政策等影响。
应对措施：公司将坚持创新驱动引领，针对旅游市场变化，通过拓增量、调结构，稳住发展大盘。聚焦
天山天池核心景区产业布局，主动开展营销活动、拓宽市场份额，同时加快优质项目获取和存量项目落地转
化。
2、不可抗力风险
公司作为社会服务企业，不可抗力对公司的经营可能造成大的影响，其中重大流行病和自然灾害造成的
影响最为严重。公司经营的景区项目的定价属于政府定价范围，若遇到政府调整价格将会对公司业绩造成影
响。
应对措施：充分研究并及时制定相应措施，加强经营管理，提高抗风险能力，尽力将不可抗力影响和程
度降到最低。
3、项目投资风险
公司新建投资项目是基于公司发展战略的需要及对旅游行业市场前景的判断。但在项目实施及后续经营
过程中，由于市场情况瞬息万变，不能完全排除因政策变化、市场需求变动，以及其他不可预见的因素，存
在导致项目运营未能实现预期收益的风险。
应对措施：公司将规范落实项目投资制度，审慎、科学决策和实施项目投资；加快项目建设速度和实施
进程，尽快使产品投入市场；加强内部管理和成本控制，降低运营成本；加大宣传推广力度，积极引导市场
，并及时调整营销策略，提高服务质量，不断扩大市场份额，确保项目取得预期收益。
4、管理风险
随着新业务的拓展，对公司的管理水平提出更高的要求，如公司在财务管理、服务质量、人力资源等方
面管理不能与时俱进，将对公司的经营业绩产生一定的不利影响。
应对措施：科学规范经营管理，完善财务管理、内控合规、“三重一大”决策、人才队伍建设等机制体
系，不断提升公司经营管理水平，提升经营业绩，努力降本增效，增强公司抵御风险的能力。
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