经营分析☆ ◇300859 西域旅游 更新日期：2025-08-27◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
旅游资源的开发经营。
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游客运(产品) 7363.88万 64.81 3898.85万 95.02 52.95
索道运输(产品) 1495.06万 13.16 703.15万 17.14 47.03
游船(产品) 1290.27万 11.36 795.91万 19.40 61.69
其他(产品) 565.79万 4.98 92.35万 2.25 16.32
沉浸式演艺(产品) 355.28万 3.13 -1236.91万 -30.14 -348.15
温泉酒店(产品) 151.29万 1.33 -203.00万 -4.95 -134.18
旅行社(产品) 141.24万 1.24 52.91万 1.29 37.46
─────────────────────────────────────────────────
新疆(地区) 1.14亿 100.00 4103.25万 100.00 36.11
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游业-主营(行业) 2.95亿 97.07 1.65亿 97.44 55.80
旅游业-其他(行业) 890.62万 2.93 432.51万 2.56 48.56
─────────────────────────────────────────────────
旅游客运(产品) 1.95亿 64.33 1.11亿 65.59 56.68
索道运输(产品) 4638.02万 15.27 3402.23万 20.15 73.36
游船(产品) 4418.52万 14.55 3273.82万 19.39 74.09
其他(产品) 995.88万 3.28 -562.61万 -3.33 -56.49
温泉酒店(产品) 415.27万 1.37 -340.76万 -2.02 -82.06
旅行社(产品) 364.96万 1.20 37.03万 0.22 10.15
─────────────────────────────────────────────────
新疆(地区) 3.04亿 100.00 1.69亿 100.00 55.59
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 3.04亿 100.00 1.69亿 100.00 55.59
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游客运(产品) 6904.50万 66.59 4041.67万 71.98 58.54
索道运输(产品) 1498.93万 14.46 1047.58万 18.66 69.89
游船(产品) 1157.19万 11.16 709.73万 12.64 61.33
其他(产品) 379.43万 3.66 -40.37万 -0.72 -10.64
温泉酒店(产品) 223.58万 2.16 -161.08万 -2.87 -72.05
旅行社(产品) 204.48万 1.97 17.81万 0.32 8.71
─────────────────────────────────────────────────
新疆(地区) 1.04亿 100.00 5615.32万 100.00 54.16
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游业-主营(行业) 2.97亿 97.28 1.82亿 99.19 61.17
旅游业-其他(行业) 831.20万 2.72 148.60万 0.81 17.88
─────────────────────────────────────────────────
旅游客运(产品) 1.94亿 63.43 1.16亿 63.21 59.78
索道运输(产品) 5896.06万 19.31 4600.44万 25.12 78.03
游船(产品) 3384.06万 11.09 2378.59万 12.99 70.29
其他(产品) 919.77万 3.01 -30.98万 -0.17 -3.37
温泉酒店(产品) 507.70万 1.66 -279.31万 -1.53 -55.01
旅行社(产品) 454.94万 1.49 68.17万 0.37 14.98
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新疆(地区) 3.05亿 100.00 1.83亿 100.00 59.99
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 3.05亿 100.00 1.83亿 100.00 59.99
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售0.14亿元，占营业收入的4.48%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│新疆中北时光国际旅行社有限责任公司 │ 333.40│ 1.10│
│新疆胡杨旅行社有限责任公司 │ 310.86│ 1.02│
│新疆周周乐游国际旅行社有限公司 │ 262.25│ 0.86│
│新疆中旅国际旅行社有限公司 │ 227.46│ 0.75│
│新疆华青国际旅行社有限公司 │ 225.26│ 0.74│
│合计 │ 1359.23│ 4.48│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购2.11亿元，占总采购额的77.13%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│北京昱鉴文化科技有限公司 │ 12060.20│ 43.99│
│新疆维泰开发建设（集团）股份有限公司 │ 4515.47│ 16.47│
│郑州宇通客车股份有限公司 │ 3096.00│ 11.29│
│晨越建设项目管理集团股份有限公司 │ 832.08│ 3.04│
│波马嘉仕其（北京）索道有限责任公司 │ 640.50│ 2.34│
│合计 │ 21144.25│ 77.13│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
今年以来，在我国经济稳中有进、消费结构持续升级的大背景下，旅游行业凭借政策的有力支持、市场
需求的旺盛释放以及产业自身的创新发展，呈现出蓬勃的复苏与增长态势。2025年1月，国务院办公厅印发
《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》，从丰富消费惠民举措、满足不同年龄群体消
费需求、扩大特色优质产品供给等多个方面推出具体措施，为旅游行业发展注入强劲动力。数据显示，2025
年上半年，国内居民出游人次32.85亿，同比增长20.6%。其中城镇居民出游人次24.52亿，同比增长17.5%；
农村居民出游人次8.33亿，同比增长30.6%。旅游出行数据的大幅攀升，充分表明居民旅游消费意愿持续高
涨，消费潜力不断释放，预计下半年旅游行业将延续这一良好势头，呈持续增长态势。伴随全国旅游行业的
强劲复苏，以及新疆作为热门旅游目的地的强大吸引力，2025年上半年，新疆旅游市场同样表现亮眼，累计
接待游客1.3亿人次，游客花费1425.60亿元，同比分别增长11.15%和11.59%，成为全国旅游市场中颇具活力
的重要组成部分。
报告期内，公司从事的主要业务、经营模式、主要的业绩驱动因素未发生重大变化。
1、公司主要业务
（1）道路旅客运输：
在天池景区经营道路旅客运输经营，主要为游客提供景区内的客运、旅游车辆租赁等服务，客运业务是
公司目前的主要核心业务之一，是公司进一步拓展业务的基础。公司拥有景区内的道路特许经营权。
（2）索道业务：
公司目前经营的索道位于天山天池马牙山景区，马牙山索道距天池湖面西南方3公里处，海拔为3056.00
米，马牙山索道采用法国波马公司设备，单线循环脱挂抱索器8人吊厢式索道。索道线路高差约312米，游客
乘坐索道，登顶马牙山，可以俯瞰天池、南观博格达山雪峰，可欣赏高山草甸、石林等风景，一年四季均适
宜游览。索道业务是公司的主要收入来源之一。公司拥有景区内的马牙山索道特许经营权。
（3）游船观光：
公司在天池湖面为游客提供游船观光运营服务，游客可以选择乘坐画舫、电动游船，公司按照景区专业
化管理和打造“环保旅游”的战略目标，为旅客提供休闲舒适的乘船旅游环境。冬季湖面结冰，在冰面上开
展冰雪项目，比如滑冰、冰上龙舟、电动狗拉雪橇、电动雪地摩托等冬季旅游项目。公司拥有景区内的湖面
特许经营权。
（4）温泉及酒店：
五彩湾古海温泉景区位于新疆昌吉州吉木萨尔县境内，距乌鲁木齐200公里，距天山天池景区170公里，
是全国唯一地处沙漠、由古海相沉积水自喷形成的温泉。据中国科学院新疆化学研究所对温泉水鉴定分析，
五彩湾水龄约为7.7亿年，温泉口水温可达75度，具有高渗自喷等特性。五彩湾温泉拥有准四星的生态酒店
及四合院客房，有特色大、小泡池21个，公司开发了古海温泉水洗浴、疗养服务，并延伸了住宿、餐饮、会
议接待等业务内容。在冬季，游客还可以在温泉中体验水上零下几十度，水下零上几十度的冰火两重天感受
，同时获得理疗效果。五彩湾古海温泉是环塔汽车拉力赛的重要节点，也是自驾游进入新疆大北线的第一站
。
（5）旅行社：
公司旅行社业务主要包括国内旅游和国际旅游。公司承接的国内旅游主要通过导游带领游客旅游的模式
；公司承接的国际旅游主要通过与其他国外旅行社进行合作，由国外当地旅行社负责安排游客旅游的模式。
目前天池国旅的主要服务包括：对接天池景区、五彩湾景区的旅游服务，设计多种景点游览套餐产品；招徕
、组织、接待入境游客在国内其他景区的旅游业务，部分业务还通过与其他旅行社对接实现；招徕、组织、
接待国内游客出境的旅游业务。
（6）旅游演艺：
公司积极布局旅游演艺业务，重点打造了“遇见喀什”和“遇见赛湖”两大项目，为游客带来沉浸式的
文化旅游体验。“遇见喀什”为大型室内沉浸式演艺项目，旨在通过文旅融合的创新模式，在打造新业态的
同时，深度挖掘具有地方特色的非遗文化。“遇见赛湖”是集数字技术、实景拍摄、真人演绎三位一体的全
新沉浸演艺项目。观众将在高清环幕和地幕包裹的沉浸试听环境下，领略赛里木湖的古今四季之美。
2、报告期公司主要经营情况
本报告期内，公司主要业务、产品及经营模式未发生重大变化。
公司作为新疆旅游行业的龙头企业，是推动新疆旅游产业发展的重要力量，具有资源垄断优势和资源整
合优势，在自治区实施“旅游兴疆”战略的大趋势下，公司在地区的重要地位及市场份额将继续呈现稳定、
发展态势。
报告期内，公司营业收入为11362.81万元，较去年同期增长了9.59%；2025年上半年度实现归属于上市
公司股东的净利润为1122.65万元，同比下降了61.78%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利
润为1119.15万元，同比下降了61.53%。截至2025年6月30日，公司资产总额为105717.50万元，归属于上市
公司股东的所有者权益为72231.47万元，资产负债率为30.07%。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力没有发生重大变化。
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