经营分析☆ ◇300872 天阳科技 更新日期：2026-05-06◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
咨询、金融科技、数字金融和金融IT服务
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件行业(行业) 17.74亿 99.86 3.18亿 100.46 17.91
其他业务(行业) 257.04万 0.14 -145.61万 -0.46 -56.65
─────────────────────────────────────────────────
技术开发类(产品) 11.01亿 61.95 2.20亿 69.59 19.99
技术服务类(产品) 6.15亿 34.60 8546.86万 27.02 13.90
系统集成类(产品) 3250.65万 1.83 259.47万 0.82 7.98
咨询服务类(产品) 2621.68万 1.48 957.82万 3.03 36.53
其他业务收入(产品) 257.04万 0.14 -145.61万 -0.46 -56.65
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 8.46亿 47.59 1.32亿 41.63 15.57
华东地区(地区) 4.81亿 27.06 1.00亿 31.64 20.82
华南地区(地区) 2.06亿 11.60 3953.73万 12.50 19.17
西南地区(地区) 7877.34万 4.43 1749.37万 5.53 22.21
华中地区(地区) 6746.23万 3.80 1215.66万 3.84 18.02
西北地区(地区) 5162.16万 2.91 729.98万 2.31 14.14
东北地区(地区) 3578.71万 2.01 655.50万 2.07 18.32
中国港澳台及海外地区(地区) 1059.37万 0.60 148.05万 0.47 13.98
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 17.77亿 100.00 3.16亿 100.00 17.80
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件行业(行业) 9.95亿 99.87 2.49亿 100.31 25.05
其他业务(行业) 128.51万 0.13 -78.27万 -0.31 -60.90
─────────────────────────────────────────────────
技术开发(产品) 6.92亿 69.43 1.76亿 70.88 25.46
技术服务(产品) 2.85亿 28.56 6980.06万 28.08 24.52
咨询服务(产品) 1399.13万 1.40 314.22万 1.26 22.46
系统集成(产品) 473.13万 0.47 22.60万 0.09 4.78
其他业务收入(产品) 128.51万 0.13 -78.27万 -0.31 -60.90
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 4.78亿 47.95 1.14亿 45.76 23.80
华东地区(地区) 2.87亿 28.84 7772.57万 31.27 27.04
华南地区(地区) 1.05亿 10.51 2552.55万 10.27 24.36
华中地区(地区) 4223.54万 4.24 1089.12万 4.38 25.79
西南地区(地区) 4205.71万 4.22 878.42万 3.53 20.89
西北地区(地区) 2228.78万 2.24 568.39万 2.29 25.50
东北地区(地区) 1599.04万 1.60 504.74万 2.03 31.57
中国港澳台及海外地区(地区) 396.71万 0.40 116.52万 0.47 29.37
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 9.97亿 100.00 2.49亿 100.00 24.94
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件行业(行业) 17.64亿 99.86 5.04亿 100.33 28.57
其他业务(行业) 242.78万 0.14 -166.79万 -0.33 -68.70
─────────────────────────────────────────────────
技术开发类(产品) 11.89亿 67.31 3.43亿 68.33 28.87
技术服务类(产品) 5.24亿 29.67 1.42亿 28.20 27.02
咨询服务类(产品) 4804.43万 2.72 1886.17万 3.76 39.26
系统集成类(产品) 289.63万 0.16 23.17万 0.05 8.00
其他业务收入(产品) 242.78万 0.14 -166.79万 -0.33 -68.70
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 7.64亿 43.26 1.98亿 39.41 25.90
华东地区(地区) 5.17亿 29.27 1.59亿 31.69 30.78
华南地区(地区) 2.13亿 12.04 6110.46万 12.17 28.73
西南地区(地区) 1.07亿 6.03 3542.04万 7.05 33.25
华中地区(地区) 7016.01万 3.97 2049.29万 4.08 29.21
西北地区(地区) 6393.55万 3.62 2076.63万 4.14 32.48
东北地区(地区) 2789.67万 1.58 635.23万 1.26 22.77
中国港澳台及海外地区(地区) 384.32万 0.22 95.44万 0.19 24.83
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 17.66亿 100.00 5.02亿 100.00 28.43
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
软件行业(行业) 9.27亿 99.86 2.51亿 100.23 27.03
其他业务(行业) 130.26万 0.14 -57.13万 -0.23 -43.86
─────────────────────────────────────────────────
技术开发(产品) 5.92亿 63.73 1.61亿 64.44 27.23
技术服务(产品) 3.19亿 34.35 8104.57万 32.41 25.41
咨询服务(产品) 1612.61万 1.74 836.23万 3.34 51.86
其他业务(产品) 130.26万 0.14 -57.13万 -0.23 -43.86
系统集成(产品) 32.24万 0.03 8.07万 0.03 25.05
─────────────────────────────────────────────────
华北地区(地区) 4.10亿 44.15 1.11亿 44.44 27.10
华东地区(地区) 3.07亿 33.09 7596.67万 30.38 24.72
华南地区(地区) 9029.69万 9.72 2842.34万 11.37 31.48
西南地区(地区) 4704.59万 5.07 1351.89万 5.41 28.74
西北地区(地区) 2711.04万 2.92 662.70万 2.65 24.44
华中地区(地区) 2694.61万 2.90 816.50万 3.27 30.30
东北地区(地区) 1779.44万 1.92 565.92万 2.26 31.80
中国港澳台及海外地区(地区) 214.90万 0.23 58.24万 0.23 27.10
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 9.29亿 100.00 2.50亿 100.00 26.93
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2025-12-31
前5大客户共销售6.52亿元，占营业收入的36.69%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 24006.81│ 13.51│
│客户二 │ 19569.05│ 11.01│
│客户三 │ 7997.40│ 4.50│
│客户四 │ 6861.68│ 3.86│
│客户五 │ 6762.65│ 3.81│
│合计 │ 65197.59│ 36.69│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2025-12-31
前5大供应商共采购1.64亿元，占总采购额的73.36%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│SS&C Solutions Limited │ 10733.70│ 47.91│
│中建材信息技术股份有限公司 │ 2311.31│ 10.32│
│供应商三 │ 1445.96│ 6.45│
│供应商四 │ 1137.74│ 5.08│
│供应商五 │ 807.84│ 3.61│
│合计 │ 16436.55│ 73.36│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）主要业务、主要产品概况
公司服务于以银行为主的金融行业客户，利用人工智能、区块链、云计算和大数据等新一代金融科技为
客户提供咨询、金融科技、场景运营等产品和服务，赋能金融行业数字化转型，致力于成为最具业务价值的
金融科技和金融场景运营领导者，帮助客户提升在营销、获客、风控、业务流程处理和运营管理等业务环节
的效率，更好地为社会提供普惠金融服务。是近年来国内高速成长、具有强大活力和创新精神的金融科技领
军企业，是业内科技赋能金融的重要贡献者。公司业务板块主要有咨询、金融科技、场景运营，主要围绕银
行的关键业务领域、关键业务环节以及关键科技领域展开。咨询包括IT规划、金融业务咨询；金融科技包括
综合信贷、智能信贷、供应链金融、数字支付、风险管理、营销运营和数智化转型；场景运营包括农村普惠
金融、中小微普惠金融、零售普惠金融和航空互联网运营。公司的产品和解决方案超过400个，承建了数千
个银行里重要的IT系统，这些系统协助金融机构管理了数十万亿元的资产，为上千万企业客户和数亿个人用
户提供安全可信的金融服务。
（二）公司主要经营模式
公司的主要客户系以银行为主的金融机构，通过招投标或竞争性谈判方式向客户提供软件产品、软件开
发及服务。具体包括：
1.公司根据客户的需求，利用自有知识产权产品开发满足其需求的软件系统。
2.公司向客户提供人力和技术支持，以客户需求为导向协助完成软件系统的开发。
3.公司根据客户需求，提供专业测试服务、数据迁移服务。
4.公司根据客户需求，提供IT基础设施技术咨询规划、业务咨询及项目管理服务。
5.公司定期和不定期对客户的IT系统进行技术支持和运行维护。
6.公司根据客户需求，提供场景运营服务。
（三）报告期内公司主要完成的工作
报告期内，公司紧紧围绕“稳主业、拓赛道”核心方针，以全球化视野擘画金融科技生态新蓝图，主动
拥抱新质生产力发展浪潮，在深化金融科技主业的基础上，着力打造银行业AI智能体“母舰”，通过深度融
合大小模型技术与人民币跨境支付基础设施，助力金融机构实现从“经验驱动”向“数智驱动”跃迁，持续
巩固公司在金融科技与金融场景运营领域的价值引领地位。
AI原生技术与银行数智化转型
报告期内，公司以AI原生为核心技术方向，全面推进银行数智化转型底层能力建设，打造银行AI原生底
座——“天元”，使其成为银行数智化转型的“第一推动力”，打破传统技术栈桎梏，推动技术架构从“传
统IT”向“AI原生”实现根本性跃迁，构建全新的技术与业务范式，成为银行拥抱AI时代的“元年基石”，
为行业数智化长远发展筑牢根基。“天元”底座深度融合云计算、大数据、人工智能及分布式架构能力，依
托技术底座沉淀形成丰富的银行业务资产，为银行打造稳固、可扩展的数智化底座，推动实现从“AI赋能”
到“AI原生”的范式跃迁，重塑银行数字化转型底层逻辑。底座坚持金融级的稳定、可信与可控为核心，集
成可解释AI与模型风险管理能力，确保AI决策过程透明、可干预、可审计、可解释；同时搭载低代码/零代
码开发、模型工厂、智能编排等工具，实现银行各业务系统功能迭代与优化的快速响应，初步构建决策至执
行的闭环，覆盖智能风控、智能营销、智能运营、信贷审批、合规审计等全金融场景，将大模型、智能体、
MCP协议深度嵌入数据、算力与应用全链路，推动AI与银行业务深度原生融合。
同时，公司依托控股子公司魔数智擎，专注金融领域小模型研发与金融智能体构建，针对通用大模型在
银行场景中存在的幻觉、不可解释、不可审计、合规性不足等痛点，搭建大小模型深度协同技术体系，形成
“通用大模型+金融专属小模型”的双轮驱动模式。魔数智擎以MCP协议构建数据与环境的标准化管道，实现
大模型与平台数据安全便捷、即插即用的访问能力；以原子化、确定性工具集为执行单元，建立大模型决策
编排与工具执行“大脑+手脚”协同机制，打造智能决策大脑、智能决策执行、AI工具三位一体的核心能力
，构建银行数字员工智能体，形成“业务专家+数字员工”协同作业的智能化体系。
未来，公司将按照AI辅助—AI原生—Bank4.0演进路径持续深耕，以“天元”底座为技术基座、以魔数
智擎金融智能体为能力延伸，持续沉淀银行业务全量资产，打造全周期AI转型解决方案，致力成为银行AI原
生转型的首选合作伙伴，推动银行迈向场景内嵌、智能驱动、无感体验、开放银行的Bank4.0新时代。
人民币跨境支付基础设施建设
在人民币跨境支付基础设施领域，公司深度把握人民币国际化与跨境金融基础设施升级战略机遇，以自
主可控核心技术为根基，深度参与人民币跨境支付系统建设、改造与业务创新，持续打造适配金融机构与市
场主体需求的自研跨境支付清算解决方案，构建覆盖系统建设及优化、技术适配、合规风控支撑、定制化技
术服务、运维保障的全链条服务能力，助力跨境人民币支付清算体系高效、安全、稳定运行，巩固公司在跨
境金融科技领域的领先地位。
报告期内，公司实施的创新业务合作平台项目，结合人民币跨境支付直接参与者身份，搭建高效代理清
算模式，实现创新业务参与者与人民币跨境支付直接参与者跨境人民币支付直通处理，有效解决传统模式接
入单一、链路冗余、头寸管理不够灵活等行业痛点。平台具备多消息中间件兼容、多区域网关自主选择的灵
活接入能力，全面适配各类机构技术栈与部署需求；支持沙箱环境下多主体业务交互，兼顾测试验证与实操
演练，降低机构上线风险；实现与大额支付系统流动性解耦，支持参与者开展托管业务，突破运行时序限制
，显著提升跨境资金运作与流动性管理效率；业务场景覆盖基础支付清算、托收、保函、信用证等国际结算
全品类，并为银行与企业提供司库管理支撑。在安全体系上，公司在传统硬件加密基础上自研协同签名方案
，构建全流程、多层次交易安全防护体系，保障跨境资金与数据安全可控。
同期，公司实施的人民币跨境支付核心系统信创改造项目，实现参与者无感知的核心切换与新老系统无
缝回切，全力保障业务连续性与系统稳定性。新一代核心账务系统具备热点账户高效处理、缓清算机制、多
渠道流动性注入等关键能力，全面适配高并发、大流量、多场景清算需求；同步完成人民币跨境支付标准报
文升级与银行接入软件迭代，新增港币支付清算、金融市场PVP交易、清算组织接入等重要功能，拓展多币
种、跨市场、多主体业务场景，推动跨境支付清算服务向更高效、更普惠、更开放升级。
中国人民银行出台的《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》
明确“新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系于2026年1月1日正式启动实施”，标志
着数字人民币由现金型1.0版进入存款货币型数字人民币2.0版。公司在本次核心系统改造中率先实现清算系
统对数字人民币的支持，打造清算系统中数字人民币应用于对公支付的首个落地案例，进一步完善跨境支付
与资金清算的数字化、智能化能力，为数字人民币在对公及跨境场景规模化应用提供重要技术支撑。
未来，公司将继续立足人民币国际化国家战略，以自主研发、安全可控、高效适配为方向，持续深耕人
民币跨境支付基础设施建设与优化，强化技术创新、场景拓展与生态协同，为银行、清算机构、企业等各类
市场主体提供稳定、高效、合规、智能的跨境支付技术服务，助力完善多层次跨境金融服务体系，提升金融
服务实体经济与对外开放的能力。
场景运营战略升级与四大场景落地
2025年公司顺应金融科技行业从技术赋能向价值运营深度演进的趋势，对发展战略进行全面升级，将公
司愿景从“致力于成为最具业务价值的金融科技领导者”，更新为“致力于成为最具业务价值的金融科技和
金融场景运营领导者”。报告期内，公司以全新战略愿景为指引，在巩固AI、跨境支付等核心技术优势的基
础上，基于多年技术积淀与业务实践，进一步深化、完善并聚焦“科技+场景+运营”三位一体的综合服务能
力，将技术深度与产业场景、用户需求更紧密结合，推动业务模式从项目交付型向长期价值运营型加速转变
。围绕国家普惠金融发展战略与产业数字化浪潮，公司聚焦农村普惠金融、中小微普惠金融、零售普惠金融
及航空互联网运营四大核心场景，通过整合数据、技术、生态与渠道资源，打造标准化、可复制、高粘性的
场景化运营解决方案，为金融机构及产业伙伴提供覆盖客户全生命周期的一体化运营服务，有效打通金融服
务“最后一公里”，在助力实体经济发展的同时，开辟公司第二增长曲线。
1）农村普惠金融场景运营
报告期内，公司深度服务国家乡村振兴战略，聚焦县域及农村金融市场，以“科技+场景+运营”三位一
体服务体系为核心，充分发挥地方银行“人缘、地缘、亲缘”本土优势，构建线上线下深度融合的农村普惠
金融服务新模式。通过整村授信、党建+金融、网格化数字运营等成熟落地路径，整合政务数据、乡土软信
息、行内业务数据等多维度资源，搭建覆盖农户、新型农业经营主体的批量预授信与智能风控体系，以数字
化IPC技术、智能绩效、客户生态系统等核心工具，有效破解农村地区信息不对称、风控难度大、服务覆盖
不足、一线服务能力参差不齐等行业痛点。相关业务累计已覆盖全国超5万个行政村、服务农户超1,200万户
，累计助力合作金融机构投放普惠贷款超2,000亿元，资产质量保持优良，不良率控制在1%以内，成功打造
一批可复制、可推广的标杆案例，相关实践获得权威媒体报道、国家级数据要素赛事奖项及各级政府高度认
可，切实推动金融资源下沉田间地头，打通农村金融服务“最后一公里”，为乡村振兴与县域金融高质量发
展提供持续、稳定的科技与运营支撑。
2）中小微普惠金融场景运营
报告期内，公司紧扣国家支持中小微企业高质量发展政策导向，聚焦中小微企业“融资难、融资慢、信
息不对称”核心痛点，以数据驱动、风控赋能、全流程线上化为核心，打造覆盖营销、风控、产品、运营、
贷后一体化的中小微普惠金融场景运营体系。依托全国中小微企业资金流信用信息共享平台，深度挖掘账户
收支、公共缴费、第三方支付、投融资往来等8大类资金流信息，构建6大维度、700+特征指标的标准化特征
库，形成覆盖贷前准入、贷中监测、贷后预警的全流程风控策略与模型体系，通过资金流信息与企业征信、
税务、财报等数据融合建模，显著提升风险区分能力。同时，依托成熟的中小企业线上化信贷运营能力，构
建业务底座、数据中台、智能决策引擎一体化技术架构，围绕产业链、供应链与特色产业集群打造多元化小
微普惠产品与服务，实现千万元级以下普惠信贷业务从营销获客、移动展业、智能审批、线上签约放款到资
金用途监控、全生命周期风险管理的闭环线上化运营，支持免抵押、线上化、高效率的服务体验，配套建立
催收、纾困、诉讼、核销一体化贷后管理体系，使得整体回收效果提升20%，整体催回率持续改善，催回率
〉95%，有效提升中小微企业融资可得性与服务效率，助力金融机构实现小微普惠业务“规模、效益、风险
”平衡发展。
3）零售普惠金融场景运营
报告期内，公司为金融机构零售信贷业务提供全流程场景化运营支撑。围绕零售信贷业务增长目标，构
建覆盖市场洞察、客群定位、产品设计、定价策略、多渠道获客、智能风控、客户生命周期管理及贷后预警
的全链路服务体系。通过整合线上线下渠道资源，搭建线下展业、存量经营、流量转化、企业团办相结合的
多元化获客体系，有效提升客群覆盖与触达效率。依托智能决策引擎与标准化联合运营平台，实现反欺诈、
信用评估、授信审批的智能化与自动化，重构信贷作业流程，助力金融机构快速规模化展业。深度参与联合
运营落地，提供组织搭建、过程管控、宣传推广、存量激活、续贷提额、尾量经营等全周期陪伴式服务，建
立风险联运、量化策略、数据监控、持续迭代的风控运营机制，保障资产质量稳定与业务收益提升。
报告期内，相关运营服务成效显著，助力合作金融机构零售信贷业务实现高质量增长：信贷余额规模大
幅提升400%，月均新客数量提升5倍，利息收入增长65%，获客成本降低30%；业务办理效率显著优化，平均
审批时长缩短至5分钟以内，自动化审批率超95%，营销投资回报率提升2.2倍；资产质量保持优异，不良率
控制在0.3%的低位水平，全面推动零售普惠金融业务实现规模、效益与风险的平衡发展。
4）航空互联网运营场景
报告期内，公司持续推进航空互联网创新场景的布局与落地筹备工作。自2024年战略投资环球航通以来
，公司与航空公司及产业伙伴保持紧密协同，稳步推进航空互联网平台的共建规划与前期筹备，积极探索航
空+金融+科技深度融合的创新运营模式。依托公司金融科技核心能力，公司围绕机载互联系统建设、机上支
付结算、联名信用卡推广、合规金融产品精准营销等方向开展方案设计与资源对接，致力于构建高速、智能
、安全的机上互联生态，为旅客提供无缝衔接的数字化飞行体验并沉淀数字资产。在业务规划层面，公司已
明确流量分润、增值服务矩阵、金融服务等多元化收益路径，打造“航空场景引流—金融服务转化—数据反
哺优化”的业务闭环，抢占航空互联网蓝海赛道。报告期内，相关业务仍处于稳步推进与落地筹备阶段，公
司将持续完善生态布局、优化盈利模式，力争打造航空金融科技新生态，为公司培育长期、可持续的创新增
长动能。
在整体战略指引下，公司各业务条线有序开展经营活动，2025年度各领域重点工作完成情况如下：
1）信用卡领域
2025年，公司信用卡业务核心重心转向国际化发展，加快出海业务拓展，已在港澳、印尼、新加坡等市
场实现突破，并重点接洽东南亚、中亚、中东等新兴金融市场，推动业务从国内领跑向全球布局转型。报告
期内，公司聚焦全球化需求，完成核心产品技术升级与模式创新，精准匹配海外金融机构数字化转型需求，
筑牢核心竞争力：
CreditX信用卡核心系统全球落地提速
拳头产品CreditXIssuing已在香港及东南亚多个国家落地，通过PCIDSS等国际权威认证，获得东南亚、
中东等新兴海外市场认可。其采用分布式及X86开放式单元化架构，可帮助客户节省80%的IT投入成本，降低
数字化转型门槛。
“信用卡+收单+支付”全球数字支付底座融合升级
公司打造“信用卡+收单+支付”融合方案，加大与金融科技公司合作，在跨境支付、人民币全球清结算
领域成效显著。目前已在美国、香港、印尼等地区搭建数字支付底层能力，将跨境结算时间缩短至30秒内，
手续费降至传统汇款的千分之一，并与多家境外机构达成深度合作。
CAAS业务模式实现海外从0到1创新突破
公司在印尼与某头部数字银行达成CAAS模式合作，实现发卡、互联网贷款等场景从0到1的突破。创新收
益模式，除保底月费外，深度参与到与发卡量、车金融贷款等场景业务运营收益中，提升业务附加值。
虚拟信用卡服务适配全球发展趋势
紧跟全球虚拟信用卡发展趋势，升级服务体系，支持本地化部署，满足不同市场监管与客户需求，丰富
产品矩阵。
报告期内，公司深化全球化生态合作，提升海外品牌影响力。亮相华为全联接大会2025，面向全球金融
机构客户展示CreditX发卡解决方案、Consulo消费贷款等核心解决方案；与华为“融海计划”合作，围绕Pa
ymentModernization领域，共同拓展东南亚、中东等海外市场；在印尼、马来西亚、新加坡、越南等国与当
地头部SI签署战略合作协议，强化全球化布局及本地化运营、市场、交付的拓展能力。
2025年是公司信用卡海外业务从战略布局转向实质性落地的关键一年。通过“CreditX发卡系统+收单+
支付+CaaS云服务”组合拳，在东南亚、中东等市场初步建立业务基础，但规模化营收仍需培育。未来将持
续深耕海外市场，推动业务向规模化盈利迈进，实现国内外业务双翼齐飞。
2）资产业务领域
近年来，在加快数字化转型与自主创新的推动下，银行的信贷系统步入大范围的升级与重构期，新一代
信贷管理系统的升级换代速度不断加快，信贷管理系统项目的建设规模也呈现出越来越大的趋势。与此同时
，随着自主创新步伐的加快，与信贷系统相关的周边系统也都面临着进一步的升级。当前信贷管理系统的升
级逐步从大行向城商行、农商行以及省农信领域推进，省农信的改制进一步带动了信贷管理系统的升级与重
构，公司在报告期内农商农信信贷市占率得到持续提升。
报告期内，公司资产业务条线坚持"科技赋能金融、创新驱动发展"的战略主线，围绕信贷核心领域持续
深化AI技术融合与产品创新。通过构建企业级智能研发体系，公司实现了从产品交付向"咨询+PMO+场景方案
+产品实施+运营服务"全价值链服务模式的转型升级，为客户提供覆盖信贷全生命周期的数字化解决方案，
助力金融机构提升服务实体经济质效。报告期内，公司信贷业务板块经营业绩稳健增长，市场拓展成效显著
，成功中标4个大型综合信贷平台项目，此外还中标30余个信贷相关项目。在"新一贷"信贷平台及供应链金
融等重点领域中标率保持60%以上，充分体现了公司在信贷科技细分市场的技术领先优势与品牌竞争实力。
AI技术底座升级，筑牢信贷管理智能化根基
完成企业级AI平台工程化体系迭代，本地化部署保障数据安全合规，实现平台持续自学习迭代。打通信
贷研发全流程智能化覆盖，覆盖智能需求编写、业务建模、数据模型设计、业务逻辑AI辅助设计、代码智能
生成、自动化审查、智能接口测试等关键环节，全面提升信贷管理系统研发效率与质量。沉淀金融信贷领域
IT业务资产与工具链，固化专家经验，构建技术底座AI化能力，为信贷管理全场景智能化提供支撑。
核心交付组件迭代，提升系统效能与交付质量
基于历年项目实施经验的深度总结，结合大模型技术能力，公司对核心交付组件实施系统性升级，全年
完成八大关键领域的研发创新：
a）数据标准管理：落地全字段一键贯标技术，降低信贷行业标准替换成本与实施风险;
b）移动审批平台：实现PC端原生体验一键转换、多端资产共用，简化信贷审批移动端开发与维护;
c）批量业务开发框架：抽象通用业务组件、封装技术组件，提升信贷批量业务开发规范性与效率;
d）放还款交易框架：完成架构优化重构，降低信贷核心交易实施难度，提升处理可靠性;
e）智能风控组件：实现风险规则解耦、独立配置与动态执行，支撑信贷风控集中管理与实时响应;
f）专项测试工具箱：打造信贷核心组件定制化测试工具，保障系统质量，快速定位问题;
g）电子文档系统：支持可视化模板配置、自动转换报告撰写页面，消除单独页面开发与第三方插件依
赖，显著降低开发成本与集成复杂度;
h）智能需求管理：原子化分解需求、差异化分析需求矩阵，实现信贷项目需求全流程追溯与精细化管
理。
智能体研发布局深化
报告期内，公司在人工智能场景应用领域实现重要技术突破。公司与头部城市商业银行开展智能金融应
用联合研发，成功打造四十余项智能体应用场景，并已完成在多家同业机构的商业化部署。
智能体应用矩阵覆盖：智能填单与数据录入；智能财报分析与风险识别；智能尽职调查；智能问答与知
识检索；智能风险预警监控；智能合规审查；智能贷后检查管理；信贷业务知识库；智能营销助手。未来，
公司将以独立智能体形态将上述AI能力深度融入综合信贷产品体系，持续赋能客户业务的智能化转型升级。
AI信贷作业模式创新
2025年度，公司完成向导式信贷作业产品的升级研发，启动新一代人机交互信贷作业产品设计，基于用
户旅程整合智能体能力，推动信贷作业模式向AI化迭代升级。
3）数据业务领域
报告期内，公司深度聚焦银行核心业务场景，坚定践行“AI+金融”战略发展布局，紧扣金融数据业务
本质需求，紧密围绕金融机构数智化转型的核心诉求，持续深化技术研发与场景落地，取得了一系列阶段性
突破，核心业务实现高质量发展。在数据底座构建方面，公司以金融数据为核心根基，成功构建起以“粒度
模型”为基础的确定性金融AI数据底座，为金融场景
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