经营分析☆ ◇300879 大叶股份 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
割草机、打草机/割灌机、其他动力机械及配件的研发设计、生产制造和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
割草机(产品) 10.46亿 95.25 1.90亿 93.22 18.13
配件(产品) 3176.87万 2.89 1068.44万 5.25 33.63
其他动力机械(产品) 1316.69万 1.20 200.98万 0.99 15.26
其他业务(产品) 374.46万 0.34 83.78万 0.41 22.37
打草机/割灌机(产品) 347.69万 0.32 26.07万 0.13 7.50
─────────────────────────────────────────────────
境外(地区) 10.83亿 98.59 2.00亿 98.14 18.44
境内(地区) 1216.04万 1.11 297.18万 1.46 24.44
其他(补充)(地区) 328.79万 0.30 80.31万 0.39 24.43
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
园林机械行业(行业) 9.25亿 99.58 1.04亿 97.72 11.24
其他(行业) 387.68万 0.42 242.56万 2.28 62.57
─────────────────────────────────────────────────
割草机(产品) 8.06亿 86.82 8944.44万 84.09 11.10
配件(产品) 6813.02万 7.34 1495.81万 14.06 21.96
其他动力机械(产品) 4212.15万 4.54 -80.31万 -0.76 -1.91
打草机/割灌机(产品) 826.27万 0.89 34.33万 0.32 4.15
其他(产品) 387.68万 0.42 242.56万 2.28 62.57
─────────────────────────────────────────────────
境外(地区) 8.86亿 95.46 9783.72万 91.98 11.04
境内(地区) 4216.96万 4.54 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 9.28亿 100.00 1.06亿 100.00 11.46
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
割草机(产品) 6.74亿 91.33 1.23亿 91.85 18.30
配件(产品) 3976.34万 5.39 804.78万 6.00 20.24
其他动力机械(产品) 1519.10万 2.06 59.56万 0.44 3.92
打草机/割灌机(产品) 624.79万 0.85 21.37万 0.16 3.42
其他(产品) 152.63万 0.21 148.63万 1.11 97.38
户外产品(产品) 118.65万 0.16 58.97万 0.44 49.70
─────────────────────────────────────────────────
境外(地区) 7.19亿 97.44 --- --- ---
境内(地区) 1890.17万 2.56 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
园林机械行业(行业) 14.69亿 99.84 2.36亿 99.01 16.03
其他(行业) 236.89万 0.16 236.50万 0.99 99.84
─────────────────────────────────────────────────
割草机(产品) 12.45亿 84.62 2.01亿 84.46 16.14
其他动力机械(产品) 1.10亿 7.48 398.90万 1.68 3.62
配件(产品) 9801.29万 6.66 2684.67万 11.28 27.39
打草机/割灌机(产品) 1583.55万 1.08 376.96万 1.58 23.80
其他(产品) 236.89万 0.16 236.50万 0.99 99.84
─────────────────────────────────────────────────
境外(地区) 14.12亿 95.99 2.19亿 92.16 15.52
境内(地区) 5907.83万 4.01 1866.43万 7.84 31.59
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 14.72亿 100.00 2.38亿 100.00 16.17
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售6.71亿元，占营业收入的72.28%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 37123.12│ 39.98│
│客户2 │ 9886.10│ 10.65│
│客户3 │ 9554.32│ 10.29│
│Walmart Inc. │ 6822.48│ 7.35│
│客户5 │ 3721.33│ 4.01│
│合计 │ 67107.36│ 72.28│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购2.48亿元，占总采购额的37.06%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 15478.22│ 23.13│
│重庆宗申通用动力机械有限公司 │ 3379.93│ 5.05│
│供应商3 │ 2755.89│ 4.12│
│供应商4 │ 1626.34│ 2.43│
│供应商5 │ 1560.90│ 2.33│
│合计 │ 24801.28│ 37.06│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司产品主要应用于园林绿化的修剪、树叶清理、道路除雪等，按用途可分为割草机、打草机/割灌机
、其他动力机械及配件等，其他动力机械主要包括扫雪机、梳草机、吹吸叶机、微耕机等；公司产品按动力
来源可分为汽油动力类、交流电动力类及锂电动力类；按使用方式可分为步进式、手持式、智能式和骑乘式
，其中步进式主要包括割草机、扫雪机、微耕机、梳草机，手持式主要包括打草机/割灌机、吹吸叶机、链
锯、高枝剪、高枝锯等，智能式主要为割草机器人，骑乘式主要为骑乘式割草机。
为满足下游客户的需求，公司不断加大新产品研发投入，持续丰富完善产品种类，报告期为客户提供了
22个产品种类、近685种规格型号的园林机械，形成较为完整的产品体系。
（一）公司主要产品
（二）主要经营模式
1、采购模式
公司通过全资子公司大叶供应链实行“按需采购”的集中采购模式，采购物料包括发动机及组件、五金
件、塑料粒子、锂电池及组件、电器件、钢材、包装材料、电机、变速箱等。对于一般物料，公司根据销售
订单制定和执行采购计划；对于进口发动机等进口件，由于供应商交货周期相对较长，公司在根据销售订单
制定和执行采购计划的同时，通常会结合预估订单适当安排备货；对于塑料粒子，由于其市场价格波动较为
频繁，为控制采购成本，公司会根据年度预估采购量，结合市场价格走势和行业经验，在预判的价格低点适
当增加备货。
公司制定了《供应商控制程序》《采购控制程序》《监视和测量控制程序》和《产品防护控制程序》等
制度，由采购部统一负责，与营销中心、计划物控部、品质中心、仓储部共同执行，对供应商资格、请购审
批、采购实施、检验入库等环节进行综合管理。
（1）供应商资格
公司采购部与品质中心、研发中心和精益部共同成立评估小组，依照《供应商基本资料表》《供应商调
查问卷》《供应商评选记录表》对候选供应商进行评鉴，综合考量其现场管理水平、组织制度、供货能力、
品质能力、价格、售后服务等。考核通过的供应商成为公司合格供应商，由采购部录入ERP系统中的合格供
应商名录，纳入采购系统。同时，公司对合格供应商定期跟踪评估，对合格供应商名录进行动态维护。
（2）请购与采购实施
对于备货采购，公司由计划物控部在ERP系统中填写《请购单》；对于其他物料采购，计划物控部根据
销售订单以及订单相关产品的BOM，通过ERP系统生成《请购单》。采购人员根据《请购单》内容在系统上进
行请购申请，部门经理审核通过后生成《采购订单》，采购人员根据采购订单实施采购。
（3）检验入库
公司仓管员根据供应商送货单在ERP系统生成《采购验收入库单》，品质中心依据《监视和测量控制程
序》对采购物料执行进料检验，检验合格后仓储部依据《产品防护控制程序》办理入库和防护管理，不合格
品依据《不合格品控制程序》处置。
2、生产模式
公司主要采用“以销定产”的模式进行生产管理。计划物控部接到营销中心的客户订单后制定《周排程
》并向生产车间下发《生产工单》，组织生产。
由于客户对产品的规格型号、技术指标、机械外观、包装设计等方面有严格要求，公司在生产过程中执
行“首件确认”原则。零部件车间正式量产前，由技术人员负责模具、机器设备参数调试，车间主管与品质
中心人员共同进行首件确认，确认合格后以《首(末)件检验标识卡》标识并正式量产。装配车间正式量产前
，由车间主管和检验员依照工单进行配件核对确认，对装配线首件产品按照作业标准书逐站确认，首件测试
合格后，由巡检员填写《首件检查表》，车间主管填写《产品制造流程单》，生产车间按照确认后的流程进
行批量生产。
除“以销定产”外，由于公司割草机销售规模较大，而割草机底盘的生产周期相对较长，工序较复杂，
公司为确保生产旺季的供货能力，通常结合预估订单，对割草机底盘进行适当的备货生产。
由于生产出货时设备产能、场地及人员紧张，公司将部分注塑加工等工序委托给专业的外协单位进行生
产，外协单位均经过公司严格的资质条件、技术设备、供货能力审查。
3、销售模式
公司产品以外销为主，报告期内外销收入占营业收入比重达到98.59%，主要销往美国、德国、法国、波
兰、英国、俄罗斯、澳大利亚、荷兰、比利时、捷克、丹麦、加拿大、意大利、西班牙、瑞典等国家和地区
；公司内销客户主要为国际园林机械品牌生产商在境内设立的企业，其采购公司的产品主要销往境外市场。
公司采用ODM与OBM相结合的销售模式。在欧美等发达国家和地区，园林机械行业市场发展较为成熟，国
际品牌制造商、国际建材和综合超市集团、园林机械专业批发商已树立了牢固的品牌形象，并占据了大部分
市场销售渠道，公司凭借优秀的研发设计能力、质量管理水平、生产制造规模，与上述范围的国际知名企业
合作，以ODM的方式从事开发设计、生产制造，向上述客户供货;通过OBM模式，公司能够提升自身的品牌影
响力和附加值，增强与客户的直接沟通和交流，更好地了解市场需求和变化同时，公司设立大叶欧洲、大叶
北美等境外子公司，不断完善国际营销网络，通过“MOWOX”、“GREENMACHINE”等自主品牌和租用“Murra
y”,“Snapper”等国际知名品牌进行品牌销售。
4、研发模式
公司以下游客户需求和行业发展趋势为导向，一方面，在与客户的合作过程中，不断与客户技术、生产
及销售部门进行沟通，通过客户相关部门的同步反馈，将客户的意见纳入研发过程之中，确定产品的技术方
案；另一方面，公司前瞻性地把控行业技术的发展趋势，针对产品工业设计、生产工艺、产品性能、技术革
新等开展先导性的开发研究。通过全面的技术信息收集，多技术方案对比分析，挖掘最佳的客户解决方案。
公司建立了多部门协同参与的研发制度，制定了《设计开发控制程序》，约定各部门在研发过程中的职
责和流程。其中营销中心负责与客户沟通、调研，根据市场分析提出研发申请；研发中心按照公司新技术的
研发规划，进行技术可行性分析，实施研究开发工作；研发中心下属各研发部门负责新产品的开发工作；精
益部负责生产工艺、工装夹具、量产产品的技术支持及改良；实验室负责对研发过程中的各项实验工作进行
监测，并提出综合性的结论和意见；总师办负责技术文件管理、标准化管理、产品认证、知识产权管理等工
作。
报告期内公司研发投入呈上升趋势，通过持续的研发投入，公司掌握了一系列园林机械的核心技术和生
产工艺，为扩大经营业绩规模奠定了基础。
二、核心竞争力分析
（一）技术研发优势
公司自2009年起被评为高新技术企业，拥有“浙江省企业技术中心”、“省级工业设计中心”，2022年
获得“国家知识产权优势企业”称号，2024年领越智能测试中心获得中国合格评定国家认可委员会颁布的CN
AS实验室认可证书。公司拥有工业设计、机械设计与制造、发动机设计与制造、电机工程、锂电池管理系统
、智能控制技术等方面的大量专业人才，已形成覆盖汽油动力类、交流电动力类及锂电动力类产品系列的专
利体系。
截至报告期末，公司已获专利授权共246项，其中拥有发明专利73项。共制订、参与各项标准37项，其
中国家标准15项。公司的“自走式高效环保园林汽油割草机”和“低排放低噪音轻型化二冲程汽油割灌机”
分别获得国家火炬计划产业化示范项目证书。公司致力于提高研发创新水平，报告期研发费用达到3545.38
万元，较2023年同期增长5.97%。
（二）产品优势
产品创新方面，随着人们对保护环境的重视，公司前瞻性布局以锂电骑乘式割草机和锂电池园林、电动
工具、智能割草机等一系列新能源产品。已形成20V、40V、62V三大电压平台产品系列，覆盖锂电多款产品
，得到了市场和客户的一致认可。
公司在割草机器人领域加大投入，规划并开发了高、中、低三类配置的割草机器人，满足不同的细分市
场需求，具有高精度电机控制、多传感器融合、高效切割，无线互联等技术，从而使产品拥有高度智能化、
主动避障、APP远程操作等功能。
在常规的园林工具，采用了20V/40V双压包概念，既可以满足40V高电压工具的强劲动力需求，又能满足
用户20V产品的兼容性使用，达到一个电池包满足不同电压平台的产品使用，给用户带来很大的便捷。
产品开发方面，公司始终以改善用户体验，降低用户的全生命周期使用成本为目标，持续进行产品创意
设计，以满足不同市场需求。（1）骑乘式产品动力方面公司在新能源和汽油两大类同时进行布局，实现平
台标准化，制造垂直化，如车架，割草盘，马达，变速箱，电控系统等核心零部件自主研发制造，在电子刹
车、电动调高、承载式后架，多包电源管理系统等功能方面，进行人性化创新体验。通过零转弯设计，提升
了操控便利性和舒适度，提高切割效率；（2）步进式割草机产品，全系列产品开发，覆盖所有草坪系列，
低成本的皮带后驱，便于转弯操作的前轮自驱，高配置的独立电机自驱割草机，让用户体验更佳，满足了不
同的用户场景需求；割草机扶手系统通过折叠式设计，可竖立放置，从而降低70%摆放空间；通过技术优化
，实现了锂电割草机的平台化、标准化和系列化，便于市场推广。（3）锂电手持吹风机产品采用外转子电
机，使风扇和电机一体化设计，减轻电机体积，减少人工装配，提高使用寿命和产品质量，风量高达655CFM
，能够轻松的清理草坪中的落叶。（4）割草机器人在传统接触式传感器避障需要一定大小的冲击力碰撞才
能触发的技术前提下，采用超声波探测实现无接触式避障功能，同时探测有效范围可至30公分，从而使割草
机器人可以提前了解前方的障碍物情况，可以提前实施各种动作，实现了主动避障功能，使得机器更加的安
全和更加的智能化。可以随时通过云服务的APP，让用户可以随时了解割草机状态，增强用户机器使用感。
报告期内公司在发动机技术、变速箱技术、电池包、电机等核心零部件性能方面的持续创新，以满足市
场不断变化的需求，利用科学的管理方法，通过产品规划，平台规划，技术创新，不断的推出性能优越、功
能全面、操作便捷的新型园林机械产品。
（三）优质客户优势
公司依托卓越的设计研发实力、严谨的产品质量管理体系以及优秀的生产管理能力，与一系列优质客户
群体构筑了坚实的合作伙伴关系。公司专注于为实力雄厚、信誉卓越的核心客户群体集中配置资源，保障了
经营的稳健性，有效抵御了市场风险。
目前，公司的客户阵容涵盖了家得宝、富世华集团、翠丰集团、安达屋集团、牧田、沃尔玛、HECHT等
众多国际知名品牌制造商、国际建材及综合超市集团，以及园林机械领域的专业批发商，共同构筑了一个多
元化且稳固的客户网络。
（四）质量管理优势
园林机械产品针对的是欧洲、美国等成熟消费市场，其中，卓越的质量管理水平成为企业提升竞争力、
赢得市场认可的关键所在。公司以ISO9001质量管理体系为基石，打造了一套全面而高效的质量控制与管理
体系。得益于该质量管理体系的建立与实施，公司的主要产品均成功获得了园林机械主要进口国的认证，这
不仅巩固了产品质量的信誉，也为公司赢得了更广阔的市场空间。
（五）人才优势
公司的核心管理团队凭借其深厚的行业背景、敏锐的市场洞察力以及高效的执行能力，对园林机械行业
有着透彻的理解和把握。在企业发展策略、新业务布局、资源整合、人才培育等方面，团队积累了丰富的经
验。
公司高度重视企业文化建设，营造了积极向上的工作环境，拥有了强大的企业向心力和凝聚力。通过内
部培养与外部引进相结合的策略，公司汇聚了一批稳定的核心管理人才、研发精英和技术骨干。
同时，公司充分利用“浙江省企业技术中心”、“省级工业设计中心”等平台，以及产学研合作机制，
不断研发新技术，创新产品与工艺，从而推动企业的持续发展与创新。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|