经营分析☆ ◇300883 龙利得 更新日期：2024-04-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
瓦楞纸箱、纸板的研发、设计、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
包装制造业(行业) 3.20亿 100.00 4993.76万 100.00 15.62
───────────────────────────────────────────────
瓦楞包装-纸箱(产品) 2.60亿 81.28 --- --- ---
瓦楞包装-纸板(产品) 3909.77万 12.23 --- --- ---
工业用纸(产品) 1338.00万 4.18 --- --- ---
其他(产品) 405.53万 1.27 402.20万 8.05 99.18
配套缓冲包装(产品) 302.24万 0.95 --- --- ---
木制包装(产品) 29.67万 0.09 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
境内-华东地区(地区) 2.97亿 92.73 --- --- ---
境内-其他地区(地区) 1534.73万 4.80 --- --- ---
境外(地区) 788.65万 2.47 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 3.20亿 100.00 4993.76万 100.00 15.62
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
包装制造业(行业) 6.41亿 100.00 1.21亿 100.00 18.81
───────────────────────────────────────────────
纸箱(产品) 5.52亿 86.08 1.01亿 83.84 18.32
纸板(产品) 7589.73万 11.84 674.19万 5.59 8.88
其他(产品) 1278.76万 1.99 --- --- ---
配套(产品) 38.34万 0.06 --- --- ---
原纸(产品) 16.98万 0.03 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
境内-华东地区(地区) 5.86亿 91.35 1.10亿 91.56 18.85
境内-其他地区(地区) 4256.99万 6.64 --- --- ---
境外(地区) 1287.15万 2.01 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 6.41亿 100.00 1.21亿 100.00 18.81
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
包装制造业(行业) 2.97亿 100.00 5810.00万 100.00 19.59
───────────────────────────────────────────────
纸箱(产品) 2.62亿 88.46 --- --- ---
纸板(产品) 2722.07万 9.18 --- --- ---
其他(产品) 699.50万 2.36 694.43万 11.95 99.27
───────────────────────────────────────────────
境内-华东地区(地区) 2.66亿 89.56 --- --- ---
境内-其他地区(地区) 2456.03万 8.28 --- --- ---
境外(地区) 638.83万 2.15 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
包装制造业(行业) 7.56亿 100.00 1.49亿 100.00 19.66
───────────────────────────────────────────────
纸箱(产品) 6.72亿 88.88 1.26亿 84.86 18.77
纸板(产品) 6693.72万 8.86 557.07万 3.75 8.32
其他(产品) 1711.32万 2.26 1692.81万 11.39 98.92
───────────────────────────────────────────────
境内-华东地区(地区) 6.97亿 92.18 1.38亿 92.57 19.74
境内-其他地区(地区) 4431.01万 5.86 --- --- ---
境外(地区) 1480.92万 1.96 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 7.56亿 100.00 1.49亿 100.00 19.66
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2022-12-31
前5大客户共销售2.48亿元，占营业收入的38.71%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户一 │ 8957.39│ 13.97│
│客户二 │ 5021.38│ 7.83│
│客户三 │ 4896.22│ 7.64│
│客户四 │ 3035.92│ 4.74│
│客户五 │ 2899.13│ 4.52│
│合计 │ 24810.05│ 38.71│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2022-12-31
前5大供应商共采购4.14亿元，占总采购额的84.26%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│供应商一 │ 12940.77│ 26.36│
│供应商二 │ 11001.25│ 22.41│
│供应商三 │ 9732.01│ 19.82│
│供应商四 │ 4177.12│ 8.51│
│供应商五 │ 3516.93│ 7.16│
│合计 │ 41368.08│ 84.26│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)主要业务
公司是一家从事先进制造业应用、智能智造、两化融合应用、印刷科技及包装容器设计、研发、智造的
国家高新技术企业、国家两化融合贯标试点企业。产品主要为日化、家化、食品饮料、粮油、家居办公、电
子器械、医药医疗、快递电商等行业的客户提供包装产品和服务。
截至报告期末，公司及子公司拥有包含20项发明专利在内的300多项授权专利，是国家级高新技术企业
，在瓦楞结构、成型结构、水性高清印刷等方面拥有多项核心技术和自主知识产权，产品可实现防潮、防水
、耐酸、防油、防锈、抗静电、耐磨、耐低温、抗高温等特殊功能，具有轻量化、高强度、环保的特征。
（二）经营情况分析
报告期内，公司以各类纸包装容器设计、研发、生产智造、技术服务、销售及精细化综合服务为一体的
主要经营方向,继续发挥在行业经验、技术、产品质量和新产品开发等方面的优势，继续贯彻重视研发投入
、以创新为先导的经营理念，同时公司一直以来持续加大对研发、营销、管理体系、优秀人才选聘等方面的
投入，积极开发相关客户，为公司在市场竞争中提供了强大的技术和新产品保障，为公司市场开拓奠定良好
的技术基础。截至报告期末，公司及子公司共拥有包含20项发明专利在内的300多项授权专利。
报告期内，公司深耕主营业务，积极开拓市场实现了业绩的稳定向好发展。位于上海的“龙利得文化科
创园”也顺利投入使用，公司已经从单纯的“包装制品的提供者”正式转向了“包装综合解决方案的提供者
”，为公司的进一步发展奠定了坚实的基础。但是受制于下游需求、国内外环境的综合影响以及公司部分在
建工程转固致使公司净利润未能达到预期目标。在WCF全球瓦楞峰会＆WCA全球瓦楞行业大奖颁奖典礼中公司
荣获“全球瓦楞行业年度最佳智能工厂奖”，让公司在行业内的智能智造的率先示范得到了进一步的肯定。
(三)经营模式
1、盈利模式
公司专业从事印刷科技及包装容器的研发、设计、生产和销售。公司主要销售自产的纸包装容器等产品
赚取利润。
2、采购模式
经过多年的运作和改进，公司已在供应商选择、评定、采购控制、成本管理等方面形成了一套成熟的程
序，制定了严格的采购制度，并与合格供应商建立了稳定的合作关系，能够确保采购的原材料符合质量和成
本的要求。
公司的采购由企划部门提出物料需求计划，提出请购，采购计划由采购中心和总经理审批，对于大宗采
购，由单位管理层集体决策；询价小组从合格供应商中选择不少于三家供应商，向其发出询价让其报价，采
购小组所有成员集体参与供应商议价，完成询价后确定供应商；由独立于采购中心之外其他部门检查订单的
合理性，核实后，向供应商下达采购订单；仓库根据采购中心的采购订单及质检部的检验合格单验收入库；
采购中心月末收到供应商发票后，将发票开具数量、金额与入库单数量相互核对勾稽，核对无误后将发票及
相关附件资料送交财务部审核，财务部审核合同、订单、发票、入库单无误后交由总经理审批后入账；付款
实行付款凭单制，由采购中心填制付款申请单并经各授权部门审批，财务收到审批后的付款申请单按计划付
款。
3、生产模式
由于公司定位提供中高档瓦楞纸箱纸板等定制化的非标产品，通常采用“以销定产，备有少量库存”的
生产模式。在实际执行过程中，受客户订单数量大小、客户的需求差异等因素的影响，公司产品的生产周期
一般为1-5天，可快速响应客户的订单要求，供货能力强。
公司已建立了一整套的标准化生产流程和厂房、生产线、机器设备、仓库的设计和布局，制定了员工生
产技能培训计划，以保证公司的生产效率和产品质量、降低运营成本、增强公司的竞争力。
4、销售模式
公司采用以销定产的销售模式，主要生产定制化产品，主要流程如下：
（1）内销的销售模式
①寻求潜在客户
公司营销中心采用多种渠道收集需求信息，销售人员根据收集的信息，与客户洽谈合作意向。对于有合
作意向且经营情况良好的客户，公司按照客户的要求进行产品设计。客户对公司提供的产品方案进行小样检
测认可之后，确定公司成为其供应商。
②接受客户订单、签订合同
公司在收到客户的意向订单后，由营销中心组织相关部门对产品价格、质量、交货期、包装、运输等方
面的要求，以及安全与环境要求、法律法规要求进行评价，在与客户最终确认并达成一致，签订销售合同。
国内直销客户的定价主要参考市场价格，双方协商确定。
③发货
合同签订后，通过公司内部系统将合同相关信息传递给各相关部门，安排生产，然后通过第三方物流公
司，将产品发往客户要求的交货地点，客户签收完成，公司与客户完成对账后确认销售收入。
④收款
对于尚在信用期内的应收账款，公司指定专员进行管理，在对应的时间提示客户就合同或订单进行付款
，保证应收账款及时、足额回收。
（2）外销的销售模式
①客户的选择
公司销售部门采用多种渠道收集目标客户信息，根据收集的信息，与客户洽谈合作意向，国外大客户也
需要对公司的各方面情况进行考察，合作意向确定后，公司按照客户的要求进行产品设计，客户对公司提供
的产品方案进行小样检测认可之后，确定公司成为其供应商。
②接受客户订单、签订合同
公司在收到客户的意向订单后，由营销中心组织相关部门对产品价格、质量、交货期、包装、运输等方
面的要求，以及安全与环境要求、法律法规要求进行评价，在与客户最终确认并达成一致，签订销售合同。
定价主要参考市场价格，双方协商确定，定价方式主要以离岸价（FOB）确定。
③发货
公司委托承运人按照出口订单要求生产的产品运送至海关，待货物报关通关后，即完成交货义务。
④收款
公司和国外客户签署的均为买断式的销售合同，通常情况下，公司给予客户一定的信用期。同时，公司
对国外客户进行定期评价，动态调整信用政策。
（3）定价机制
公司产品定价机制为成本加成法：根据公司相关成本加上合理利润，同时结合市场情况，与客户协商确
定。报告期内，公司与主要客户签订合同的定价机制主要为约定价格计算公式或者随行就市，市场价格波动
较大时启动调整机制，双方根据合同约定或者根据协商情况确定定价调整幅度，具体的定价调整机制与客户
资质、合作年限、现有定价和毛利率情况、相关的合同约定等因素相关，不存在统一或特定的定价调整机制
，但是不同的定价调整机制下，通过和客户友好协商，公司保持了合理的利润水平。
（四）公司行业地位
公司是国内外瓦楞纸包装行业知名企业，公司及其子公司先后被评为“高新技术企业”“国家级两化融
合管理体系贯标试点企业”“中国印刷包装企业100强”“中国印刷行业100强”“中国包装行业100强”“
中国纸包装工业纸箱彩盒50强企业”、“安徽省名牌产品”“安徽省企业技术中心”“安徽省专精特新企业
”、安徽省工业设计中心、“上海市专精特新企业”等。
作为行业内领先企业，公司技术研发实力雄厚，是国家级高新技术企业，承担了多项瓦楞纸箱包装印刷
科研项目，拥有包含20项发明专利在内的300多项专利。公司在瓦楞结构、成型结构、水性高清印刷等方面
拥有核心技术和自主知识产权，实现产品的轻量化、高强度，为客户降本增效；公司在防潮、防水、耐酸、
防油、防锈、抗静电、耐磨、耐低温、抗高温等印刷包装产品应用领域不断研发和创新，以满足客户对瓦楞
包装产品的技术性、功能性要求。
公司业务链涵盖包装设计、新产品研发、包装方案优化、包装工艺设定、印前制作、包装印刷生产、供
应链优化、产品配送、客户端包装方案的解决等各个环节。公司已与食品饮料、日化家化、粮油类、家具家
居等多个领域的国内外知名客户建立了长期稳定的合作关系，客户认可度高。
经过多年的发展和不断地技术创新，公司业务规模持续增长，整体经营能力位居行业前列，公司已发展
成为国内瓦楞纸包装印刷行业领先企业，竞争优势明显。未来凭借市场的开拓，生产和服务能力的进一步增
强，公司将有更强的能力为客户提供优质的产品和周到的服务，公司的市场竞争地位将得到进一步提升。
二、核心竞争力分析
（一）核心竞争力
（1）工艺技术优势
①自行设计、开发集成形成的生产过程自动化、智能化优势
公司通过自行设计和自主研发的软件，将产自多个国家领先的设备联接，达到了生产过程的自动化、智
能化，提高了公司精细化服务的能力，降本增效。公司被工业和信息化部遴选为国家级两化融合管理体系贯
标试点企业、同时荣获“全球瓦楞行业年度最佳智能工厂奖”。
②自行研发和技术积累实现产品技术性、功能性优势
通过多年的研发、积累，基于独特的设计和创新的工艺，公司实现了瓦楞包装产品在技术性、功能性方
面的领先。公司申请了与纸箱产品设计、结构、功能有关的专利技术100余项。
以轻量化、高强度为技术理念，公司采用新型产品结构设计，加强承重面层数，降低非承重面的层数，
整体降低原材料的使用。同时，通过对瓦楞楞型相关的楞高、楞率、楞距等核心参数的调整，在满足相同物
理指标的情况下降低原材料的使用。
（2）产品质量优势
公司自成立以来一直重视采购、生产、销售等环节的质量控制工作，以高标准严要求来执行。公司建立
了系统完善的产品质量控制体系，通过了FSC森林认证、ISO9001质量管理、ISO14001环境管理、BRC食品质
量和安全管理、ISO45001职业健康安全管理和ISO22000食品安全管理等认证，为生产高质量的产品提供了有
力的保证。公司配备了先进的生产和检测设备，制定了贯穿产品研发设计、原材料采购、产品生产、产品出
厂等各环节的质量管理制度和质量控制体系，使得公司产品质量可靠并具有可追溯性。同时，在新产品的开
发方面，公司长期跟踪瓦楞包装新产品和新技术方面的发展动态，在将研发成果转化为产业化生产时，建立
了有序、高效的质量保证体系，为新产品快速地投放市场提供了保证。
（3）快速响应和服务优势
依托较先进的生产工艺和丰富的技术储备，公司从设计开始，为客户提供精观、高强度、轻量化的绿色
环保包装印刷产品方案，并在客户认可的基础上提供后续的定制、生产、配送、售后等一系列的服务，为客
户提供“一站式”的包装综合服务方案。
通过内部精细的生产管理和及时有效的沟通反馈，公司能够为客户提供精细化和快速的服务，得到客户
高度的认可。
（4）品牌形象和客户资源优势
公司规范的管理体系、过硬的产品质量、及时周全的服务赢得了客户和行业协会的高度认可，被中国包
装联合会评为第一批五星级企业，市场知名度迅速提升，目前已在瓦楞包装行业树立了良好的品牌形象。公
司及其子公司先后被评为“中国印刷包装企业100强”“中国印刷行业100强”“中国包装行业100强”“安
徽省名牌产品”“安徽省企业技术中心”“安徽省专精特新企业”“上海市专精特新企业”等，同时在2023
年公司获得行业内具有影响力“全球瓦楞行业年度最佳智能工厂奖”称号。
良好的品牌效应和市场认可度有利于公司吸引更多的客户，并通过良好的产品质量和服务，将市场知名
度转化为客户满意度，从而进一步提高公司对国内外优质客户的销售额，不断巩固和扩大公司产品的市场覆
盖面和市场占有率。
目前，公司已和食品饮料、日化家化、粮油类、家具家居等多个领域的国内外知名企业建立了长期稳定
的合作关系，产品质量和服务得到客户的高度认可。公司与这些信用状况好、生产经营稳定的大型优质客户
建立良好的合作关系，有利于公司及时准确地把握客户的需求趋势，不断改善产品质量和服务水平，也有利
于公司保持产品销售和经营业绩的相对稳定，降低经营风险。
（5）成本优势
公司历来注重生产成本的控制，通过成本优势获得更大的利润空间。
在生产流程环节，公司基于自动化、智能化的生产线，提升了生产过程的自动化、智能化程度，优化了
现场管理，提升了成品率，大幅减少了人力、场地等成本要素的消耗。
在产品设计环节，公司以轻量化、高强度为技术理念在满足相关物理指数的前提下减少用纸，具体包括
对常规的瓦楞楞型结构进行改良、加强承重面用纸并降低非承重面用纸等。
在管理环节，一方面由于公司产品订单具有小批量、多样化、切换快的特点，公司置备了多个克重、等
级、门幅的原纸以快速反应满足客户订单交货期要求，并减少领用过程中的选材损耗和裁切过程中边角料损
耗，降低成本，另外一方面公司通过内部精细的生产管理和及时有效的沟通反馈，减少生产环节的浪费。
（二）主要业务驱动因素
公司是国内知名的包装印刷综合解决方案提供者，公司的全自动化与智能化生产能力处于业内领先水平
，具备高效高质和低成本的客户服务能力。
报告期内，经济运行呈现恢复向好态势，转型升级扎实推进，但也要看到，国际政治经济形势错综复杂
，世界经济复苏乏力，推动经济持续回升向好仍需加力。公司充分发挥主观能动性，积极调整业务策略，优
化内部管理结果导向，聚焦客户服务，并继续加深公司在高端制造、研发技术、一体化服务等方面优势，提
升了客户服务的深度与广度，公司加大销售力度，拓宽销售渠道，营业收入略有上升。根据中国包装联合会
公布了《2023年6月纸和纸板容器行业经济运行简报》的数据显示，2023年1～6月，全国纸和纸板容器制造
行业累计完成营业收入1268.31亿元，同比增长-10.20%。其中：6月份完成主营业务收入223.58亿元，同比
增长-7.14%。
公司深耕于包装印刷产业，业绩驱动因素较为广泛。在宏观环境层面，包含全球及国内经济发展和全球
产业转移、国内消费升级和消费市场的结构性调整等；在公司内部层面，包括客户解决方案能力的提升，以
信息化、自动化与智能工厂为核心的生产力水平提升。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
