经营分析☆ ◇300890 翔丰华 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
锂电池负极材料的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
负极材料(产品) 7.06亿 99.74 1.31亿 99.76 18.58
其他业务(产品) 182.79万 0.26 31.95万 0.24 17.48
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 5.39亿 76.16 1.22亿 93.15 22.73
其他地区(地区) 6231.28万 8.81 260.40万 1.98 4.18
华南地区(地区) 5568.05万 7.87 -15.77万 -0.12 -0.28
华中地区(地区) 5067.45万 7.16 655.43万 4.99 12.93
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
锂电池材料及其他业务(行业) 16.86亿 100.00 3.73亿 100.00 22.12
─────────────────────────────────────────────────
石墨负极材料(产品) 16.75亿 99.35 3.73亿 100.06 22.28
其他业务(产品) 1095.68万 0.65 -21.45万 -0.06 -1.96
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 12.80亿 75.88 3.10亿 82.98 24.19
其他地区(地区) 2.43亿 14.38 4697.52万 12.59 19.37
华南地区(地区) 1.30亿 7.72 1153.55万 3.09 8.86
华中地区(地区) 3390.51万 2.01 496.99万 1.33 14.66
─────────────────────────────────────────────────
锂电池材料(业务) 16.75亿 99.35 3.73亿 100.06 22.28
其他业务(业务) 1095.68万 0.65 -21.45万 -0.06 -1.96
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 16.86亿 100.00 3.73亿 100.00 22.12
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
负极材料(产品) 9.87亿 99.41 2.14亿 100.42 21.72
其他业务(产品) 588.31万 0.59 -89.71万 -0.42 -15.25
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 6.89亿 69.42 1.56亿 72.98 22.61
其他地区(地区) 1.69亿 17.03 --- --- ---
华南地区(地区) 1.07亿 10.74 1480.15万 6.93 13.88
华中地区(地区) 2784.84万 2.81 --- --- ---
其他(补充)(地区) 0.01 0.00 --- --- ---
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截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
锂电池材料及其他业务(行业) 23.57亿 100.00 4.66亿 100.00 19.78
─────────────────────────────────────────────────
石墨负极材料(产品) 23.40亿 99.29 4.65亿 99.77 19.87
其他业务(产品) 1664.23万 0.71 107.24万 0.23 6.44
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 13.53亿 57.42 2.49亿 53.51 18.43
其他地区(地区) 6.29亿 26.67 1.32亿 28.37 21.03
华南地区(地区) 2.33亿 9.91 --- --- ---
华中地区(地区) 1.42亿 6.01 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
锂电池材料(业务) 23.40亿 99.29 4.65亿 99.77 19.87
其他(补充)(业务) 1664.23万 0.71 107.24万 0.23 6.44
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 23.57亿 100.00 4.66亿 100.00 19.78
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售16.40亿元，占营业收入的97.24%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│LG新能源 │ 86344.48│ 51.21│
│单位二 │ 42877.10│ 25.43│
│单位三 │ 26721.13│ 15.85│
│单位四 │ 4868.54│ 2.89│
│单位五 │ 3154.80│ 1.87│
│合计 │ 163966.04│ 97.24│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购4.82亿元，占总采购额的48.11%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│单位一 │ 25538.02│ 25.50│
│单位二 │ 8753.77│ 8.74│
│单位三 │ 8111.54│ 8.10│
│单位四 │ 2912.81│ 2.91│
│单位五 │ 2867.36│ 2.86│
│合计 │ 48183.50│ 48.11│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、主要业务和产品
公司主要从事锂电池负极材料的研发、生产和销售，自成立之初就始终坚持以客户为中心，以市场为导
向，通过持续不断的产品和技术创新，为客户提供更好的产品与服务，是国内先进的锂电池负极材料供应商
。公司现产品主要是石墨负极材料，产品广泛应用于包括动力（电动交通工具，如新能源汽车、电动自行车
等）、3C消费电子和工业储能等锂电池领域。
在发展战略上，公司未来将紧紧围绕以做强做大新型碳材料产业为使命，努力将公司打造成为一流的以
碳为基础元素、集研发与生产为一体的新型碳材料制造商。目前，公司已涉及硅碳负极、硬碳负极、B型-二
氧化钛、石墨烯等新型碳材料领域，并具备了产业化基本条件。
2、主要经营模式
自成立以来，公司一直从事锂电池负极材料的研发、生产和销售，采取以销定产、直销为主的经营方式
，通过出售石墨负极材料取得收入、获得利润，经营模式成熟、稳定。
（1）研发模式
公司设有研发中心和研发部、技术部，其中研发中心分为粉体工程中心、粉体理化性能检测中心、粉体
电性能检测中心和材料表征中心；研发部分为研发一组（开发石墨类锂电池负极材料）、研发二组（开发非
石墨类锂电池材料）和研发三组（开发其他新型碳材料）；技术部分为产品组和工艺组。
公司拥有一支高素质的工程、技术和研发团队，从事锂离子电池负极材料及新型碳材料的前沿技术跟踪
，负责对新产品、新工艺路线进行测试、论证和试验，以及为最新研制的产品实现产业化，进行小试和中试
的样品的制备等。
（2）采购模式
公司主要原材料为各种规格初级石墨、焦类原料等，辅助材料为沥青、炭黑或者其他高分子聚合物，所
需能源动力主要为电力。
公司主要采取“以产定采”的采购模式，每个月采购部门根据生产部门下达的采购计划执行采购需求。
生产所需的原材料全部由采购部门通过对列入公司《合格供应商名单》的厂家进行充分比价后择优采购。新
供应商的开发均需经过技术、品质、采购、生产等相关部门的资格审查，通过评审的才能进入《合格供应商
名单》。每个年度，翔丰华从产品质量、供货速度、产品价格、售后服务等多方面的表现对合格供应商进行
持续考核评分和分类，并在后续合作中对不同类别的供应商进行分类管理。
公司人造石墨生产的部分工序通过委外加工方式完成。通过多年合作，公司形成了较为稳定的外协合作
单位，公司每年根据合格供应商管理制度对每个合作者的产品质量、交货期、价格等重要条款进行评审确定
优先合作对象。在委外加工生产过程中，公司派专门人员进行全程跟踪，进行严格质量检测，以确保质量达
标。
（3）生产模式
公司采用“订单式生产为主，辅以计划生产”的生产模式。生产部门根据客户订单和销售部门预测的销
售计划，结合成品实际库存、上月出货量以及车间生产能力等情况制定下月的生产计划。在当期实际操作时
，生产部门根据具体订单合理调整生产计划，确保准时发货以满足客户需求。
（4）销售模式
公司销售采用直销模式。具体流程为：销售人员拜访目标客户，沟通了解其具体需求后，推介合适的产
品，通过产品测试，商务条件谈判等，最终达成销售。公司同时提供售前、售中、售后的技术支持与服务，
协助客户解决产品使用中的问题。
公司销售业务实行从开发、维护客户到产品发货控制、销售回款、售后服务等全环节流程管理。根据市
场情况变化、客户自身原因等采取了不同的信用等级评定，针对信用等级较差的客户，翔丰华会在发货量、
发货时间予以适当控制，并严格催收货款。
二、核心竞争力分析
1、技术与研发优势
经过多年不懈努力，相对于同行业可比公司，在锂电池负极材料领域，公司形成了较为完备的产品线，
坚持人造石墨与天然石墨并重的技术路线，拥有了行业领先的核心技术。开发的高能量密度、低膨胀、长循
环等特性的产品均获得下游动力锂电龙头厂商的高度认可。公司自主研发、实施了锂电池低温低成本石墨负
极材料的研究和产业化项目，是公司基于自身技术团队的开拓性研究，针对动力电池及便携电子领域亟待解
决的低温下高安全性、高循环寿命、高比容量负极材料的市场需求研究开发的一种新型负极材料解决方案。
为更好的满足客户需求，公司不断加大对新技术、新产品和新工艺的研发投入。截至本报告期末，公司
拥有授权发明专利66项，另外还有2项发明专利申请了国际PCT。
此外，公司还与清华大学深圳研究生院、重庆大学等国内石墨研究重点院校建立了长期的产学研合作关
系，由公司提供资金、场地、设备支持，与各方共同致力于石墨材料领域的技术创新和产品研发，实现理论
创新和实践应用的有机结合。结合自身技术优势开发新一代厢式炉石墨化加工工艺，自建石墨化车间，以提
升生产能力并降低制造成本。
2、核心团队优势
公司主要管理团队均具有丰富的锂电池行业管理及研发经验、对行业市场趋势、产品技术发展方向有较
高的敏感性和前瞻性。公司多名核心管理人员毕业于清华大学材料专业，专业研究石墨材料应用，具有多年
锂电池材料行业研究开发和业务管理经验，对锂电池行业有深刻的认知，先后获得深圳市技术发明二等奖、
广东“特支计划”科技创业领军人才、福建省“百人计划”创业团队带头人。
公司十分注重人才的储备和结构的优化，通过培养和引进，拥有一批资深技术专家和管理人才。目前公
司研发部人员结构合理、队伍扎实完备，包括技术工程师、研发工程师、测试工程师、项目工程师、设备工
程师、电气工程师等。核心人员拥有十余年的行业研发经验，形成了以博士、硕士为核心的强大的技术团队
，并通过与行业内知名专家、客户合作的方式，开展新产品、新工艺的实验研究和技术攻关创新工作，为公
司的持续发展奠定了坚实的技术基础，并在业内形成了独到的竞争优势。
3、优质、稳定的客户优势
依托于对上游原材料供应的严格把关、领先的技术创新能力及严格的质量管控体系，公司石墨负极材料
产品质量及性能一直处于行业领先水平。凭借性能优异、品质稳定、种类丰富的产品和多年来不懈地努力经
营，公司已积累了一大批优质、稳定的客户资源，包括LG新能源、比亚迪（002594）、国轩高科（002074）
等多家客户，稳定优质的客户资源也为公司不断开发新产品、扩增产能提供了强大的需求动力。
另外，公司积极拓展国际市场，目前正在积极接触德国大众、韩国SKI、日本松下等国际知名锂电池企
业，进一步打开国际市场。
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