经营分析☆ ◇300899 上海凯鑫 更新日期：2024-04-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
膜分离技术的研究与开发。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
专用设备制造业(行业) 1.25亿 100.00 4592.29万 100.00 36.85
───────────────────────────────────────────────
工业流体分离解决方案(产品) 6343.61万 50.90 2347.95万 51.13 37.01
零部件及耗材(产品) 6119.17万 49.10 2244.33万 48.87 36.68
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 1.06亿 85.21 3842.61万 83.68 36.19
境外(地区) 1843.66万 14.79 749.67万 16.32 40.66
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 1.25亿 100.00 4592.29万 100.00 36.85
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
专用设备制造业(行业) 3922.61万 100.00 1391.20万 100.00 35.47
───────────────────────────────────────────────
零部件及耗材(产品) 2983.55万 76.06 1081.08万 77.71 36.23
工业流体分离解决方案(产品) 939.07万 23.94 310.13万 22.29 33.03
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3783.74万 96.46 1345.38万 96.71 35.56
境外(地区) 138.87万 3.54 45.82万 3.29 33.00
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 3922.61万 100.00 1391.20万 100.00 35.47
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
专用设备制造业(行业) 1.54亿 100.00 6116.90万 100.00 39.70
───────────────────────────────────────────────
工业流体分离解决方案(产品) 1.04亿 67.49 4130.68万 67.53 39.73
零部件及耗材(产品) 5008.98万 32.51 1986.22万 32.47 39.65
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 8200.78万 53.23 2988.51万 48.86 36.44
境外(地区) 7206.29万 46.77 3128.39万 51.14 43.41
───────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 1.54亿 100.00 6116.90万 100.00 39.70
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
专用设备制造业(行业) 5621.62万 100.00 1998.15万 100.00 35.54
───────────────────────────────────────────────
零部件及耗材(产品) 4326.00万 76.95 1609.71万 80.56 37.21
工业流体分离解决方案(产品) 1254.16万 22.31 346.99万 17.37 27.67
───────────────────────────────────────────────
境内(地区) 3322.39万 59.10 1437.61万 71.95 43.27
境外(地区) 2299.23万 40.90 560.55万 28.05 24.38
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售0.89亿元，占营业收入的71.67%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│客户1 │ 3343.75│ 26.83│
│客户2 │ 2224.10│ 17.85│
│客户3 │ 1356.21│ 10.88│
│客户4 │ 1070.54│ 8.59│
│中煤鄂尔多斯能源化工有限公司 │ 937.17│ 7.52│
│合计 │ 8931.77│ 71.67│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.51亿元，占总采购额的44.64%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│上海庞科环境技术有限公司 │ 1401.00│ 12.34│
│供应商2 │ 1210.45│ 10.66│
│曼胡默尔过滤技术（中国）有限公司 │ 1167.44│ 10.28│
│供应商4 │ 743.50│ 6.55│
│供应商5 │ 545.76│ 4.81│
│合计 │ 5068.15│ 44.64│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
膜产业是我国高科技战略性产业，膜产业在“十二五”期间由于同时占据了节能环保和新材料两大战略
性新兴产业，被列为国家产业发展的重点方向，得到重点培育。“十三五”期间政策方向上明确了高性能分
离膜材料作为关键战略材料的发展重点，其中高性能分离膜材料被列入关键性战略材料，膜产业得到了迅速
的发展。
随着近几年膜产业发展，目前，膜分离技术可广泛应用在生物医药、食品工程、石化工程、能源、水处
理以及冶金等多个领域。近年来，随着对环境治理的越发重视，国家出台了多项政策，鼓励污水治理与水生
态环境治理等领域的进一步发展，同时有望带动为污水治理提供技术设备的膜产业发展。
《中共中央办公厅国务院办公厅关于加强生态环境分区管控的意见》2024年3月17日公开发布。生态环
境分区管控是以保障生态功能和改善环境质量为目标，实施分区域差异化精准管控的环境管理制度，是提升
生态环境治理现代化水平的重要举措。《中共中央办公厅国务院办公厅关于加强生态环境分区管控的意见》
总体要求是加强生态环境分区管控，要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想特别是习近平生态文明思
想为指导，深入贯彻党的二十大精神，落实全国生态环境保护大会部署，完整、准确、全面贯彻新发展理念
，加快构建新发展格局，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，充分尊重自然规律和区域差异，全面落实主体
功能区战略，充分衔接国土空间规划和用途管制，以高水平保护推动高质量发展、创造高品质生活，努力建
设人与自然和谐共生的美丽中国。到2025年，生态环境分区管控制度基本建立，全域覆盖、精准科学的生态
环境分区管控体系初步形成。到2035年，体系健全、机制顺畅、运行高效的生态环境分区管控制度全面建立
，为生态环境根本好转、美丽中国目标基本实现提供有力支撑。
2023年政府工作报告指出：推动发展方式绿色转型。深入推进环境污染防治。加强流域综合治理，加强
城乡环境基础设施建设，持续实施重要生态系统保护和修复重大工程。推进能源清洁高效利用和技术研发，
加快建设新型能源体系，提升可再生能源占比。完善支持绿色发展的政策和金融工具，发展循环经济，推进
资源节约集约利用，推动重点领域节能降碳减污，持续打好蓝天、碧水、净土保卫战。
2024年1月，中共中央、国务院《关于全面推进美丽中国建设的意见》，提出“推行重点行业企业污水
治理与排放水平绩效分级。加快补齐城镇污水收集和处理设施短板，建设城市污水管网全覆盖样板区，加强
污泥无害化处理和资源化利用，建设污水处理绿色低碳标杆厂”。
2023年12月，国家发展改革委、住房城乡建设部、生态环境部联合印发《关于推进污水处理减污降碳协
同增效的实施意见》总体要求指出，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大精
神，深入贯彻习近平生态文明思想，立足新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局，坚持系统观念，
协同推进污水处理全过程污染物削减与温室气体减排，开展源头节水增效、处理过程节能降碳、污水污泥资
源化利用，全面提高污水处理综合效能，提升环境基础设施建设水平，推进城乡人居环境整治，助力实现碳
达峰碳中和目标，加快美丽中国建设。到2025年，污水处理行业减污降碳协同增效取得积极进展，能效水平
和降碳能力持续提升。地级及以上缺水城市再生水利用率达到25%以上，建成100座能源资源高效循环利用的
污水处理绿色低碳标杆厂。
2023年4月中华人民共和国生态环境部联合中华人民共和国国家发展和改革委员会、中华人民共和国财
政部、中华人民共和国水利部、国家林业和草原局等部门印发了《重点流域水生态环境保护规划》提出到20
25年，主要水污染物排放总量持续减少，水生态环境持续改善，在面源污染防治、水生态恢复等方面取得突
破，水生态环境保护体系更加完善，水资源、水环境、水生态等要素系统治理、统筹推进格局基本形成。基
于此，环保产业必将会依照“减量化、再利用、资源化”的业务发展路线，着力建设资源循环型产业体系，
为生态文明建设水平提升提供保障。工业废水处理作为生态污染治理中的一项，将迎来更多的发展机遇。
二、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主要业务
公司创立以来始终专注于工业流体特种分离业务，通过深挖客户在工业流体过程处理、废水处理领域的
差异化需求，依托众多自主研发的膜分离应用技术、结合对国内外各种膜产品性能和膜分离技术的深度了解
，为客户提供包括清洁生产技术方案设计与实施、膜分离装备集成、运营技术支持和售后服务在内的定制化
膜分离技术应用整体解决方案，实物载体主要体现为向客户提供的膜分离系统集成装置以及向使用膜法清洁
生产工艺的客户提供零部件的更换和维护服务。
有别于其他从事工业生产末端废水处理、并以实现工业废水达标排放为目标的环保企业，公司主要以工
业流体过程处理为主，根据客户对工业流体分离的具体要求，形成定制化的过程处理优化方案，在帮助客户
实现流体中有价物质的回收利用的同时也以过程处理的方法处理工业生产的末端废水，提高资源循环利用效
率，降低生产成本，减少污染物排放，达到“分清离浊、物尽其用”的目的，帮助工业企业实现清洁生产，
完成绿色产业转型工作，从而实现客户经济效益、社会环保效益与公司经济利益的“互利多赢”。
（二）公司主要产品和服务及用途
公司主要从事膜分离技术的研究与开发，向工业客户提供以膜分离技术为核心的工业流体过程处理解决
方案，实物载体主要体现为向客户提供的膜分离系统集成装置。
膜分离系统集成装置中的零部件及其他耗材具有一定的周期性，随着使用年限的增长其功能指标会有一
定程度的衰减，需要对老化的零部件及其他耗材进行更换，以此保证整个膜分离整体解决方案的高效运行。
目前，公司下游客户主要集中在工业流体过程处理、废水处理领域，化纤、生物制药、纺织印染、化工
、石油化工和煤化工、新能源、纸浆、冶金等行业。
1、生物制药行业
公司使用纯水装置对生物制药行业的原水进行处理，使其达到医药工艺要求的进水水质；
通过膜分离技术对原有生产工艺进行改造，减少化学品的消耗，从而降低生产成本及减少废弃物排放；
通过膜分离技术和结晶技术的结合，对多种生物制药产品的废弃母液进行综合利用，可大幅提高原材料
的转化率、降低企业生产成本，减少生产过程的污染物排放；
通过对达标排放的废水进行深一步处理，并通过膜分离技术和蒸发结晶技术使废水达到最大限度的回收
利用，做到近零排放。
2、化纤行业
在化纤行业，公司提供的碱回收循环使用技术方案可帮助客户实现生产过程中废碱的碱回收率达95%以
上，回收净碱约40万吨/每年。半纤维素回收技术方案可分离、回收生产过程中半纤维素，回收物可用于再
加工饲料添加剂、食品添加剂，如低聚木糖、木糖醇等产品。公司的酸回收循环使用技术方案将生产工艺中
未利用的酸进行回收，并同时将此过程的水进行综合利用。
3、纺织印染行业
公司的污水处理技术方案可取代传统活性污泥法处理方法，大幅减少化学药剂使用成本，减少60%以上
沉淀污泥的固废处理成本，处理后排放污水各项污染物参数指标均大幅下降；废水经进一步深度处理可作为
生产用水重复使用，目前中水回用率达50%~70%左右或根据生产需要做到近零排放，使客户在满足行业用水
标准的同时扩大产能。此外，公司还能有效帮助企业回收并循环使用生产过程中30%以上的热能，降低企业
生产耗能。
4、石油化工和煤化工行业
在石油化工和煤化工行业，公司可提供多种解决方案，包括副产品回收再利用技术方案，优化分离提取
工艺技术，提高分离效率、产品收率和产品品质；工艺排放液的水回收系统，回用水代替生产给水，降低新
鲜水供用量；公司提供高浓盐水处理技术解决方案，在回收水的同时，进行分盐处理，回收有价盐分，同时
帮助企业实现液体零排放。
5、新能源行业
在新能源行业，公司可提供多种解决方案，公司依托自主研发的膜分离应用技术，在帮助企业解决废水
回用的同时，还将废水中的锂资源分离提取，既节约水资源，解决污水处理难题，同时为企业创造资源回收
利用的经济价值。
6、冶金行业
膜分离技术在冶金生产工艺过程中不仅能对溶液中目标产物进行浓缩，而且在生产工艺过程中也可以对
于目标产物进行分离纯化，同时提高工艺过程中化学品的利用效率减少化学品的消耗和废弃物的排放。在冶
金生产工艺过程中和冶金矿渣的综合利用过程中运用膜分离技术具有无污染、能耗低等优势。
（三）公司经营模式
1、业务模式：公司通过客户对工业流体分离的具体要求，依托众多自主研发的膜分离应用技术、结合
对国内外各种膜产品性能和膜分离技术的深度了解，为客户提供包括清洁生产技术方案设计与实施、膜分离
装备集成、运营技术支持和售后服务在内的定制化膜分离技术应用整体解决方案。与此同时，根据行业客户
需求，提供设备租赁运营或售后运营服务，来有效缓解客户的短期资金压力，有效快速解决环保问题；同时
，公司也为向使用膜法清洁生产工艺的客户持续提供后续的技术支持和膜组件及耗材的更换服务。
2、采购模式：公司实施工业流体分离解决方案所需的零部件、控制系统均由公司自行采购，采购人员
根据零部件的库存情况及公司年度销售计划测算当年度所需的各种品牌、规格零部件数量，然后进行分批集
中采购，同时也有部分零部件属于按需采购。公司目前已与国内外主要生产厂商或其经销商形成了较为稳定
的合作关系。在日常采购过程中，公司严格按照已制定的《采购管理制度》对供应商、产品质量等进行考核
，强化公司原材物料的采购管理，规范采购操作规程，建立合格供应商管理体系，以满足公司项目实施的稳
定性。
3、生产模式：公司为客户提供定制化的工业流体分离整体解决方案，实物载体主要体现为向客户提供
膜分离系统集成装置。公司一般对销售订单采取项目制的实施方式，并就每个项目组独立开展工艺流程研发
、施工图设计、自动控制系统程序编写、现场指导安装调试等工作，对于系统集成过程中需要委托加工的部
件，公司采取委外加工或外包方式完成。
4、销售模式：公司的销售理念为“研发驱动、直销为主”。公司销售人员均有专业技术背景支撑，对
各种膜材料产品性能、应用场景及公司技术方案特点和优势较为熟悉，同时还能够发现客户现有生产工艺中
存在的不足，为客户提供具有针对性、定制化特征的过程处理解决方案及配套设备。为保证销售的针对性，
公司将技术支持贯穿于整个销售流程中，依据客户提供的项目信息及其他需求制定研发方案，通过大量的小
试或中试实验对研发方案进行调整并最终形成工业化解决方案。
5、研发模式：公司是一家研发驱动型公司，研发工作贯穿于销售、项目实施和后续项目运行全过程。
公司的研发模式可分为主动型研发和被动型研发。主动型研发是根据客户行业生产工艺的特点，主动介入客
户生产工艺，以优化客户传统生产工艺为目标进行技术研发，帮助其找到更加清洁绿色的工艺路线，达到降
本增效的效果；被动型研发为客户主动提供其工艺过程中生产的废水小样，公司通过对废水进行分析并深入
了解客户生产工艺特点，开展废弃物回收利用、废水达标排放等有针对性的技术研发。
（四）公司市场地位
公司作为一家研发驱动型企业，是国内少数能够在工业流体领域提供膜分离技术应用整体解决方案的企
业之一。经过多年的持续研发和项目经验积累，已开发出多项核心技术，并获得多项发明专利。相关技术已
在多个行业领域内成功应用，并获得了下游客户的普遍认可，具有较强的技术研发能力和市场竞争能力。
1、公司是以技术创新带动传统产业持续升级的产品和服务提供商
截至目前，公司已获得专利证书44项。在积累专利技术的同时，公司的技术、产品与业务受到了政府部
门、行业组织及客户的高度认可，获得诸多荣誉。公司连续四次通过上海市科学技术委员会等部门关于高新
技术企业的认定，并于2021年通过了上海市科技小巨人企业项目验收工作。同时连续多次荣获上海市“专精
特新”企业称号，被认定为浦东新区企业研发机构。
2、公司是应用领域广阔、品系丰富的工业流体分离及资源再利用整体解决方案提供商
此外，公司最早将膜组合工艺方案应用于化纤企业清洁生产过程中，帮助化纤企业实现生产流程中的碱
、半纤维素及酸等化学品的回收利用，这些发明专利、集成技术和相关配套设备在国内主要化纤生产企业获
得推广和使用，产生了巨大的环保和经济价值。在印染行业领域，公司是少数利用组合膜技术及生物处理技
术全面综合利用印染废水的膜技术应用公司之一；在医药行业中，公司是少数将膜技术组合工艺方案应用于
青霉素系列产品和头孢系列产品纯化及废液处理领域的膜技术应用公司之一；在石油化工和煤化工行业，公
司是首家采用超高压反渗透膜等技术，为企业实现水资源的回收利用，大幅降低了零排放的运营成本，同时
采用高压纳滤膜技术最大限度的实现盐的分离，通过零排放系统生产合格的氯化钠和硫酸钠产品可以提高零
排放的环保和经济效益。
公司也是少数将膜技术组合工艺方案应用于棉浆和木浆黑液全面综合利用的膜技术应用公司之一，帮助
纸浆企业实现了木素的高价值回收，获得新的利润增长点。公司凭借卓越的研发能力，与对客户行业的深刻
研究，公司提供的膜分离技术方案得到了客户的广泛认可，公司的综合竞争力稳步提升。
三、核心竞争力分析
（一）领先的技术创新及技术研发优势
公司是国内少数能够在工业流体领域提供膜分离技术应用整体解决方案的企业之一。公司通过了解工业
企业在流体分离、废水处理过程的差异化需求和各种不足，为客户提供定制化特征的过程处理解决方案及配
套设备，自主掌握核心技术，具有较强的技术研发能力。公司在业务规模扩大的同时持续加强研发团队建设
，加大研发投入，通过内部研发的方式进行技术积累，拓展膜分离技术的应用场景，研发支出占营业收入的
比重始终保持在较高水平，截至报告期末，公司研发支出占营业收入的比重为11.61%，公司现有研发人员占
公司全体员工比重为27.27%。
持续的研发投入带来持续的技术进步，报告期内，公司已获得专利证书44项。在积累专利技术的同时，
公司的技术、产品与业务受到了政府部门、行业组织及客户的高度认可，获得诸多荣誉。公司连续四次通过
上海市科学技术委员会等部门关于高新技术企业的认定，同时连续多次荣获上海市“专精特新”企业称号。
被认定为浦东新区企业研发机构。公司自主研发的“KX高浓度盐水浓缩装置”、“KX工业废碱综合利用系统
”和“甲醇制烯烃装置净化水处理系统”先后被认定为上海市高新技术成果转化项目；“粘胶工业废碱高效
回用及浓缩液回收系统”获得上海市中小企业技术创新资金，并被列入《2016年度上海市创新产品推荐目录
》，于2022年入选《上海市绿色技术目录（2022版）》，于2023年获得中华环保联合会科技进步奖；“2400
0t/d印染废水热能回收及处理系统”荣获第一届水业中国“星光奖”工程之星称号。
此外，为完善公司科技创新体系建设，构建公司人才基地，培养造就高水平的科技创新人才和高层次管
理人才，保持公司在国内外的技术领先地位和持续快速发展能力，公司于2022年被批准建企业专家工作站。
目前，专家工作站已启动“生物质材料的高值化利用”项目的研发及专家工作站的建设任务。
与此同时，公司还积极保持与科研院所的密切合作，始终关注于膜技术及其应用的最新研发成果，结合
公司技术人员多年的项目经验，力争在较短时间内将科研成果应用于项目实践中。公司通过与南京林业大学
等机构的合作研发，较好地提升了公司在工业分离行业领域的技术先进性。
（二）丰富的膜应用项目经验
膜分离技术应用的核心是把先进的膜分离技术同应用对象的生产工艺有机结合起来，既要懂得膜分离技
术也要深入理解应用领域的生产工艺。膜分离技术的应用是跨界科研、多学科协同的典型代表。公司的核心
团队不仅具有在医药、化纤、食品等行业的工作履历，而且在膜分离技术应用领域具有丰富的从业经验，故
能深刻了解下游客户的生产工艺过程及特点，同时对市场上各知名品牌膜元件的性能、品类、规格、应用条
件等具有深刻的认识。此外，公司还始终注意吸引各个行业的优秀人员加盟，因此，可以给纺织印染、化纤
、生物制药等行业的客户提供更为个性化的膜技术应用整体解决方案。
（三）本土与国际相结合的人才及管理团队优势
公司的管理团队具有丰厚的专业技术背景和长期的行业工作经验，公司管理团队均具有近30年的专业膜
分离技术知识和应用经验，经过多年的公司运作实践积累了丰富的行业经营管理经验。随着公司的发展，管
理团队也在不断的提升公司管理规范水平，同时也聘请国际知名管理咨询公司从公司组织架构、员工发展等
多方面提出合理化建议，帮助公司积极有效的调整组织架构，制定人才发展规划，更新流程制度，以适应新
时期的发展需求。
随着业务的发展，公司也陆续聘请国外的专业技术人才，公司持续通过外部引进与内部培养相结合的方
式组建了一支强大的人才团队，以适应公司业务快速增长的需求。团队人员均来自生物制药、制浆造纸、化
纤、化工、食品等行业或膜分离专业领域，公司通过项目制分工、轮岗培训等方式提升员工的专业技术能力
，参与产品的现场安装、调试、运行等过程，在提升研发技术能力的同时全方面的掌握将技术设计方案产业
化的能力，培养一支具备综合能力的技术团队，为公司持续发展和研发提供了强有力的支持。
（四）定制化、高品质服务模式引领行业发展
在膜分离系统集成装置的生产集成过程中，公司主要涉及附加值相对较高的工艺流程研发、施工图设计
、自动控制系统程序编写、现场指导安装调试等核心环节，附加值相对较低的组件生产及设备安装环节一般
通过直接采购、外协采购或安装服务外包等方式实现。
公司一直坚持通过过硬的技术实力与优质的售前和售后服务，深入了解客户的潜在需求，根据客户提供
的废水小样，公司通过对客户生产工艺特点及废水组分进行分析，并以升级优化传统生产工艺为核心进行技
术研发，开发出成本更低、污染物更少、物料回用更彻底的新型清洁生产工艺，延伸服务的产业链。
此外，公司一直注重对客户的持续服务，建立了覆盖主要客户的技术服务团队，能够积极响应客户的售
后服务需求、及时解决客户在生产过程中遇到的问题，与主要客户建立了长期、稳定的业务合作关系，为公
司持续的业务合作和业务拓展奠定了良好基础。
（五）市场优势
目前，国际知名的膜元件生产企业由于不了解下游终端客户的生产工艺过程，一般都不从事具体的膜应
用；而工业客户由于不了解膜的性能、特点和具体工艺应用，一般也不会直接向膜生产企业采购。
公司作为膜分离技术整体解决方案的提供商，其核心价值在于既深刻了解上游膜生产企业不同类型膜元
件的性能、规格及应用条件，又熟悉下游工业客户的生产工艺过程和特点，从而能为工业客户选择最适合其
应用场景的膜元件，并为其提供经济、高效的膜分离技术整体解决方案。公司作为国内少数能够在工业流体
领域提供膜分离技术应用整体解决方案的企业之一，具有较强的技术研发能力和市场竞争能力。公司凭借成
熟的工业废水处理项目实施经验、定制化的服务及应用研发能力获得了行业内的认可。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，在波动的宏观经济及下游客户控制产能的情况下，公司的整体业务受到了一定的影响。在公司
董事会的沉着应对下，公司持续关注市场变化，及时调整存货策略，继续发挥研发优势，为公司的稳健运行
提供坚强保证。报告期内，公司实现营业收入1.25亿元，较上年同期减少19.11%；毛利率36.85%，较上年同
期减少2.85%；归属于上市公司股东的净利润1558.31万元，较上年同期减少43.06%；经营活动产生的现金流
量净额-399.55万元，较上年同期减少107.60%。
报告期内，公司重点开展了以下工作：
1、时刻关注市场变化，持续深耕优质客户
公司时刻关注市场变化，深入挖掘客户的潜在需求，延伸服务的产业链，降低了客户开发成本和应收账
款回款风险，以应对市场需求的波动。
同时，在稳健经营的情况下，继续拓展新行业新客户。报告期内，受销售收入季节性波动影响，公司业
务在下半年开始回暖，本报告期末已签订合同、但尚未履行或尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为
8605.41万元。
2、及时调整存货策略，降本增效
近年来，在客户需求的增加、原材料市场价格波动的影响下，公司持续获取优质的上游供应商，丰富原
材料的库存。为降低库存风险，公司有效的进行了存货管理，同时合理规划现金流出，为公司持续发展提供
保障。
3、发挥研发优势，不断提高公司核心竞争力
公司是研发驱动型公司，在业务规模扩大的同时持续加强研发团队建设，加大研发投入，通过内部研发
的方式进行技术积累，拓展膜分离技术的应用场景，研发支出占营业收入的比重始终保持在较高水平,公司
研发投入金额1446.60万元，较上年同期减少22.08%，研发投入占营业收入的11.61%，较上年同期减少0.44%
。
报告期内，公司已获得专利证书44项。在积累专利技术的同时，公司的技术、产品与业务受到了政府部
门、行业组织及客户的高度认可，获得诸多荣誉。
●未来展望:
随着我国经济、科技的持续发展，社会各界对生态环境重视程度日益增高，未来工业废水处理将更倾向
于绿色技术处理方式，膜分离技术作为绿色低碳的环保技术之一，市场空间广阔。公司通过以市场为基础，
以技术为支撑，以服务为核心的发展战略，通过加大研发力度、提升服务质量，为工业客户提供降本增效、
高附加值的工业流体特种分离解决方案，强化公司在技术、服务、市场的核心竞争优势。
（一）下一年度经营计划
1、持续研发投入，提升技术创新能力
公司作为一家研发驱动型企业，高度重视膜分离技术的研发创新工作，在原有研发项目技术开发的基础
上，继续深耕核心业务领域的技术点，持续满足客户不断增长和变化的需求。同时，结合对未来市场需求的
预判进行新领域的技术研究、技术储备，包括化纤、生物制药、纺织印染、化工、石油化工和煤化工、新能
源、电子和新材料、纸浆、冶金等行业，将膜分离工艺技术推广到更多的行业应用领域。
公司的研发工作贯穿于销售、项目实施与后续运行全过程，研发部与销售、项目部门形成密切合作，依
据客户提供的项目信息及其他需求制定研发方案，通过大量的小试或中试实验对研发方案进行调整并最终形
成工业化解决方案，提高项目转化率。公司将紧扣国家重大战略和市场需求开展研发创新，聚焦膜分离技术
在工业流体的应用，持续提升核心竞争实力。
2、提升市场开发能力，强化国际业务
公司坚持“纵向深耕、横向拓展”的市场策略，与核心优质客户保持稳定的长期合作关系，有序推进“
纵向深耕”的同时，持续投入到新的膜技术应用领域的研究开发工作，拓展新业务领域，挖掘潜在客户，推
进“横向拓展”。近年来，公司积极开拓海外市场，参加海外行业展会，与潜在客户进行深入技术交流，同
时利用现有客户资源和渠道深入工业废水处理需求较大的东南亚、南亚、非洲、欧洲等市场，充分利用本地
化优势，最大程度地挖掘客户需求，为其提供定制化的工业流体分离解决方案，加快海外市场扩张速度，提
升品牌在海外市场的知名度。
3、优化公司合规管理，提升管理效能
公司将进一步推进企业管理流程规划化、责任权力岗位化、业务流程清晰化等工作，加强数字化、智能
化应用，提升各管理层的决策效率。重视制度建设，有效推进各制度及规范文件落地，全面提升企业管理效
能。
4、搭建人才梯队，激发企业活力
公司将继续通过多渠道吸引优秀人才，并完善员工培养体系，给予员工施展的平台，形成人才和平台的
良性互促、正向循环。继续开展高校招聘计
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