经营分析☆ ◇300903 科翔股份 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
高密度印制电路板的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
PCB制造(产品) 14.15亿 90.93 -6029.24万 -77.97 -4.26
其他业务收入(产品) 1.41亿 9.07 1.38亿 177.97 97.49
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 14.21亿 91.32 6267.52万 81.05 4.41
外销(地区) 1.35亿 8.68 1465.72万 18.95 10.86
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
PCB板(行业) 27.52亿 92.88 3794.42万 15.92 1.38
其他业务收入(行业) 2.09亿 7.07 2.00亿 84.00 95.62
电池及材料(行业) 147.83万 0.05 19.85万 0.08 13.43
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PCB板(产品) 27.52亿 92.88 3794.42万 15.92 1.38
其他业务收入(产品) 2.09亿 7.07 2.00亿 84.00 95.62
电池及材料(产品) 147.83万 0.05 19.85万 0.08 13.43
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内销(地区) 27.25亿 91.99 2.09亿 87.62 7.66
外销(地区) 2.37亿 8.01 2952.01万 12.38 12.44
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 25.36亿 85.61 2.37亿 99.58 9.36
经销(销售模式) 4.26亿 14.39 99.25万 0.42 0.23
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
PCB制造(行业) 12.99亿 93.01 3911.46万 29.58 3.01
其他业务收入(行业) 9755.49万 6.99 9313.75万 70.42 95.47
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PCB板(产品) 12.99亿 93.01 3911.46万 29.58 3.01
其他(产品) 9755.49万 6.99 9313.75万 70.42 95.47
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 12.78亿 91.54 1.18亿 88.94 9.20
外销(地区) 1.18亿 8.46 1462.50万 11.06 12.38
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
PCB板(行业) 24.90亿 94.45 2.27亿 61.33 9.13
其他业务收入(行业) 1.46亿 5.55 1.43亿 38.67 97.89
─────────────────────────────────────────────────
PCB板(产品) 24.90亿 94.45 2.27亿 61.33 9.13
其他业务收入(产品) 1.46亿 5.55 1.43亿 38.67 97.89
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 24.02亿 91.10 3.41亿 92.17 14.22
外销(地区) 2.35亿 8.90 2901.75万 7.83 12.37
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 22.57亿 85.60 3.52亿 95.11 15.61
经销(销售模式) 3.80亿 14.40 1812.75万 4.89 4.77
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售9.96亿元，占营业收入的33.62%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 54318.13│ 18.34│
│第二名 │ 25129.61│ 8.48│
│第三名 │ 7331.83│ 2.47│
│第四名 │ 6521.31│ 2.20│
│第五名 │ 6298.26│ 2.13│
│合计 │ 99599.16│ 33.62│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购11.59亿元，占总采购额的35.66%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 33742.30│ 10.38│
│第二名 │ 26890.13│ 8.27│
│第三名 │ 25869.15│ 7.96│
│第四名 │ 16930.14│ 5.21│
│第五名 │ 12495.30│ 3.84│
│合计 │ 115927.02│ 35.66│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
1.报告期内公司从事的主要业务、主要产品及其用途
公司是一家从事高密度印制电路板研发、生产和销售的高新技术企业，可以一站式提供双层板、多层板
、高密度互连（HDI）板、厚铜板、高频/高速板、金属基板、陶瓷基板、IC载板、柔性线路板等PCB产品。
公司产品下游应用广泛，重点应用于汽车电子、新能源、网络通讯、消费电子、工控安防、智能终端、医疗
电子、军工航天等领域。报告期内，公司主营业务及产品未发生重大变化。
2.主要经营模式
（1）采购模式
公司主要原材料采购采用竞争性询价采购模式，由采购中心直接与供应商对接、洽谈、评审，并由各采
购主体分别签订采购合同或订单实现采购。
①采购中心组织架构及控制制度
公司设立统一的采购中心，负责合格供应商的选择，对母子公司的请购需求汇总评审通过后，统一询价
并分别下单进行采购。公司制订了《供应商管理控制程序》《产品采购控制程序》《来料品质检验控制程序
》《物料管理作业指导书》等文件，规定采购物料的运作程序、审批程序、相关部门的职责等，并根据实际
情况及时进行修订。
②采购流程
公司在合格供应商的管理上，会选择多个供应商进行资质鉴定或对比，从而确定合格供应商，纳入合格
供应商名录并签订年度采购框架协议，协议期内按需求发送采购订单进行物料采购。针对个别具有个性化需
求的客户，公司也会接受其指定的供应商。针对不同特性的原材料，公司采取以下两种方式进行采购：
a通用材料：对于通用型原材料，如覆铜板、铜箔、铜球、半固化片等，采购中心根据计划部的预计产
量和库存情况，结合物料耗用周期分别进行采购。
b特殊材料：对于某些订单需要的特殊材料，公司根据实际订单需求采购。
③外协加工采购
当出现订单量超过公司产能时，公司会针对瓶颈工序采用外协加工，满足客户需求。为保证外协产品的
质量，公司采取了严格的外协加工厂准入制度并对其采取持续的后续管理措施，制定了《供应商管理控制程
序》《产品采购控制程序》《外协加工控制程序》和《不合格品控制程序》等制度文件。根据《供应商管理
控制程序》，采购部接到外协加工需求时应优先从通过资格评审的合格供应商名录中选取。外协加工商资格
审核过程中，主要考虑以下因素：对所选供应商产品符合性以及不间断产品供应的风险评估，包括产能稳定
性、人员稳定性、财务稳定性、业务连续性；供应商增加新外协工序时，评估供货的质量和交付绩效；外协
厂商管理体系的稽核；多方论证决策，以及考虑采购服务的复杂性、所需技术、可用资源的充分性等因素。
（2）生产模式
PCB是定制化产品，公司采用订单生产模式，根据销售订单组织和安排生产。①营运中心组织架构及控
制制度
公司设立统一的营运中心，对各生产基地生产运营按计划调控，各生产基地设立计划部，对生产基地内
的生产排期和物料管理等进行统筹安排，协调生产、采购和仓库等各相关部门，保障生产的有序进行。公司
制订了《工程资料控制程序》《过程控制程序》《计划控制程序》《不合格品控制程序》等文件，规定生产
流程、相关部门的职责等，并根据公司实际情况及时进行修订。
②生产流程
公司生产流程控制主要通过ERP系统完成，客户订单录入ERP系统后，工程部根据客户资料要求制定该产
品的生产制造指引，计划部负责协调材料、工具库存状况及车间的生产能力，生产完成后由品质部负责产品
的质量检测。
（3）销售模式
公司销售采用直接销售模式，由市场中心直接与客户对接、洽谈、评审，并由各销售主体分别签订销售
合同或订单实现销售。
①市场中心组织架构及控制制度
公司实行集中的市场管理策略，设立统一的市场中心，市场中心下设市场开发部和客户管理部，人员按
照各生产基地产品行业特性和制造能力分组，同时市场开发部设置专门团队负责海外市场开发；按生产基地
分组的市场开发部主要侧重导入适合所在生产基地的客户及订单，订单由市场中心协调分配；客户管理部负
责后台对市场开发业务员实施一对一的辅助，并跟进完成客户评审、订单跟踪、产品排单、产品交付等各个
环节的工作。公司制订了《合同评审控制程序》《下单流程》《销售与发票管理办法》《应收账款管理办法
》等文件，规定了公司客户开发维护、订单导入的运作程序、审核批准程序、相关部门的职责等，并根据公
司实际情况及时修订。
②销售流程
公司一般与主要客户签订框架性买卖合同，约定产品的质量标准、交货方式、结算方式等；在合同期内
客户按需向公司发出具体采购订单，并约定具体技术要求，产品价格、数量等。
3.行业发展情况
根据Prismark预测，2023-2028年全球PCB产值预计年复合增长率为5.4%，其中，中国大陆地区复合增长
率达4.1%。2028年全球PCB产值将达到约904.13亿美元。人工智能、服务器和数据存储、通信、新能源和智
能驾驶以及消费电子等市场仍将是PCB行业长期的重要增长驱动力。公司是国内排名靠前的PCB企业之一，公
司产品的最高层数、最小线宽线距、最小孔径等核心制程能力与可比上市公司整体处于同一水平，整体生产
能力处于国内同行业先进水平，具备较强市场竞争力。公司是CPCA副理事长单位，连续多年入围《中国印制
电路行业百强企业》排行榜。根据中国电子电路行业协会（CPCA）发布的第二十三届（2023）中国电子电路
行业排行榜，公司在内资PCB企业中排行第15位，在综合PCB企业中排行第29位。
二、核心竞争力分析
（一）不断完善的产品结构，全方位深度服务客户
随着下游行业的快速发展，高端PCB的市场需求越来越旺盛，公司一直持续研发创新，紧跟行业趋势，
建立丰富的产品体系，为客户提供全方位服务。公司凭借多年在PCB行业的经营与资源积累,已发展成为国内
领先的PCB生产企业，可以一站式提供多层板、高密度互连（HDI）板、厚铜板、高频/高速板、金属基板、
陶瓷基板、IC载板、软硬结合板等PCB产品。公司产品下游应用广泛，重点应用于汽车电子、新能源、消费
电子、通讯设备、工业控制、计算机、医疗器械等领域，可满足客户不同类型产品的需求。
（二）持续开拓市场，与客户建立战略合作关系
公司深耕电子电路行业二十余年，与国内外知名企业建立了稳定的合作关系，公司始终坚持以客户需求
为导向，积极完善区域布局，在上海、北京、西安等城市增设办事处，为客户提供专业的技术服务，快速响
应客户需求，进一步提升与客户的粘性，深度挖掘客户价值。
（三）延续数字化、智能化生产制造
公司持续完善MES功能，贯穿全流程智能制造，实现了产线自动化和少人化作业，使得生产制造系统的
数字化、智能化水平得到了大幅提升，达到了行业先进水平，提升了整体工时效率、节省了人工成本。同时
，公司从全局角度推行精细化生产管理，实现从前期采购、工程设计、生产排产到智能仓储环节的全流程控
制，使得生产效率得到大幅提升、生产成本得到有效改善。
（四）持续提升的管理能力和运营效率
公司核心管理团队深耕行业多年，凝聚力强，具备良好的职业素养和专业的行业经验。主要管理人员对
所在行业有着深刻认知，具备敏锐的市场洞察能力、应变和创新能力，为产品可靠性的提升提供有效保障。
通过市场分析及产品的战略布局，有序推进成本管控及生产效率，也进一步加大各工厂之间的合作力度，深
化合作关系，提升公司盈利水平，增强行业竞争力。
（五）夯实人才建设体系，为公司长远发展奠定人才基础
公司高度重视人才的储备与成长，通过外部引入和内部培养等方式，储备了大量的行业技术与管理人才
。公司不断完善员工培育体系，加强人才梯队建设，强化员工技能，助力员工与企业共同成长。
〖免责条款〗
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