经营分析☆ ◇300925 法本信息 更新日期：2025-01-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
提供专业的信息技术外包(ITO)服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
互联网(行业) 7.36亿 35.26 1.41亿 35.15 19.22
金融(行业) 6.04亿 28.96 1.30亿 32.33 21.52
汽车(行业) 1.87亿 8.95 4242.04万 10.55 22.71
能源(行业) 1.46亿 7.02 2458.84万 6.11 16.79
其他(行业) 1.45亿 6.94 1035.96万 2.58 7.16
通信(行业) 1.26亿 6.06 2284.85万 5.68 18.07
软件(行业) 5186.89万 2.49 1038.51万 2.58 20.02
制造业(行业) 4757.68万 2.28 1084.26万 2.70 22.79
航空、物流(行业) 4248.22万 2.04 938.51万 2.33 22.09
─────────────────────────────────────────────────
开发与编程服务(产品) 9.30亿 44.58 1.79亿 44.41 19.21
实施与运维服务(产品) 4.85亿 23.24 8374.25万 20.82 17.27
测试与集成服务(产品) 4.42亿 21.19 7645.23万 19.01 17.29
其他(产品) 1.15亿 5.52 4174.33万 10.38 36.26
分析与设计服务(产品) 1.14亿 5.47 2166.49万 5.39 18.99
─────────────────────────────────────────────────
华南(地区) 8.02亿 38.44 1.60亿 39.88 20.00
华东(地区) 5.95亿 28.50 1.25亿 31.03 20.99
华北(地区) 5.20亿 24.94 7376.64万 18.34 14.17
其他(地区) 6581.59万 3.15 1455.97万 3.62 22.12
西南(地区) 6477.27万 3.10 1816.59万 4.52 28.05
华中(地区) 3872.41万 1.86 1055.22万 2.62 27.25
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
互联网(行业) 14.33亿 36.89 2.89亿 35.06 20.15
金融(行业) 11.47亿 29.54 2.76亿 33.51 24.05
其他(行业) 6.11亿 15.72 1.28亿 15.51 20.92
通信(行业) 2.01亿 5.18 3362.40万 4.08 16.70
汽车(行业) 1.94亿 5.00 3713.95万 4.51 19.14
制造业(行业) 9977.25万 2.57 1783.65万 2.17 17.88
航空、物流(行业) 7702.12万 1.98 1613.23万 1.96 20.95
软件(行业) 6770.46万 1.74 1277.14万 1.55 18.86
批发零售(行业) 5352.15万 1.38 1360.81万 1.65 25.43
─────────────────────────────────────────────────
开发与编程服务(产品) 17.76亿 45.72 3.91亿 47.51 22.03
实施与运维服务(产品) 8.91亿 22.93 1.57亿 19.07 17.63
测试与集成服务(产品) 7.96亿 20.49 1.69亿 20.49 21.20
分析与设计服务(产品) 2.50亿 6.43 5745.17万 6.97 22.99
其他(产品) 1.72亿 4.42 4906.75万 5.96 28.58
─────────────────────────────────────────────────
华南(地区) 15.15亿 39.00 3.31亿 40.16 21.83
华东(地区) 11.07亿 28.50 2.38亿 28.84 21.46
华北(地区) 9.41亿 24.21 1.80亿 21.91 19.19
其他(地区) 1.27亿 3.27 3074.03万 3.73 24.17
西南(地区) 1.19亿 3.05 2433.78万 2.95 20.52
华中(地区) 7615.46万 1.96 1977.84万 2.40 25.97
─────────────────────────────────────────────────
自营(销售模式) 38.85亿 100.00 8.24亿 100.00 21.20
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
互联网(行业) 7.04亿 38.65 1.48亿 36.17 20.97
金融(行业) 6.15亿 33.76 1.57亿 38.56 25.60
其他(行业) 1.49亿 8.20 --- --- ---
通信(行业) 9014.34万 4.95 --- --- ---
软件(行业) 8710.00万 4.78 --- --- ---
制造业(行业) 7768.44万 4.26 --- --- ---
汽车(行业) 3971.73万 2.18 --- --- ---
航空、物流(行业) 3276.42万 1.80 --- --- ---
批发零售(行业) 2566.22万 1.41 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
开发与编程服务(产品) 9.14亿 50.18 2.17亿 53.25 23.79
测试与集成服务(产品) 4.07亿 22.36 8745.05万 21.42 21.47
实施与运维服务(产品) 3.49亿 19.15 6135.37万 15.03 17.59
分析与设计服务(产品) 1.13亿 6.19 --- --- ---
其他(产品) 3881.63万 2.13 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华南(地区) 7.20亿 39.53 1.69亿 41.47 23.52
华东(地区) 5.25亿 28.82 1.19亿 29.18 22.70
华北(地区) 4.17亿 22.90 8233.42万 20.17 19.74
其他(地区) 6743.87万 3.70 --- --- ---
西南(地区) 5544.02万 3.04 --- --- ---
华中(地区) 3666.78万 2.01 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
互联网(行业) 15.10亿 42.11 3.60亿 40.84 23.86
金融(行业) 10.34亿 28.83 2.70亿 30.57 26.09
其他(行业) 5.20亿 14.49 1.39亿 15.80 26.82
通信(行业) 1.28亿 3.58 2167.47万 2.46 16.89
软件(行业) 1.05亿 2.92 2223.68万 2.52 21.27
制造业(行业) 9152.53万 2.55 1761.22万 2.00 19.24
汽车(行业) 8108.80万 2.26 2244.73万 2.54 27.68
航空、物流(行业) 5990.15万 1.67 1588.36万 1.80 26.52
批发零售(行业) 5672.22万 1.58 1303.06万 1.48 22.97
─────────────────────────────────────────────────
开发与编程服务(产品) 18.62亿 51.92 4.46亿 50.60 23.98
测试与集成服务(产品) 7.31亿 20.39 1.78亿 20.20 24.37
实施与运维服务(产品) 7.18亿 20.01 2.03亿 22.99 28.27
分析与设计服务(产品) 1.80亿 5.01 4051.05万 4.59 22.53
其他(产品) 9556.98万 2.67 1428.55万 1.62 14.95
─────────────────────────────────────────────────
华南(地区) 13.91亿 38.79 3.62亿 41.04 26.03
华东(地区) 10.75亿 29.98 2.57亿 29.09 23.88
华北(地区) 8.36亿 23.32 1.85亿 20.94 22.09
其他(地区) 1.14亿 3.17 --- --- ---
西南(地区) 9148.20万 2.55 --- --- ---
华中(地区) 7832.44万 2.18 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
自营(销售模式) 35.86亿 100.00 8.82亿 100.00 24.60
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售11.33亿元，占营业收入的29.18%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 37829.88│ 9.74│
│第二名 │ 28373.10│ 7.30│
│第三名 │ 23441.13│ 6.03│
│第四名 │ 12839.65│ 3.31│
│第五名 │ 10862.27│ 2.80│
│合计 │ 113346.03│ 29.18│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.34亿元，占总采购额的15.78%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 1143.46│ 5.34│
│第二名 │ 860.39│ 4.02│
│第三名 │ 468.77│ 2.19│
│第四名 │ 461.61│ 2.16│
│第五名 │ 444.11│ 2.07│
│合计 │ 3378.35│ 15.78│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
1、主营业务概况
公司是一家致力于为客户提供专业软件技术和解决方案服务的提供商。公司秉承以客户为中心的服务理
念，专注于数字化技术服务，致力为客户提供先进的数字化平台、技术和解决方案，以数字化技术为依托，
以咨询为驱动，以技术和方案为牵引，以交付为手段，全力为客户提供全域化、全业务、全效能的数字化服
务，助力金融、互联网、汽车、通信等行业客户的产品与技术创新和业务变革，利用数字化的技术与工具推
动各行业客户转型升级，实现客户业务的精细化运营，助力企业数字化转型。
2、主要产品和服务
公司主要为客户提供软件和信息技术服务。具体为企业为了专注核心竞争力业务、提高效率和控制IT相
关成本，将与软件相关的信息技术系统或产品的全部或部分工作，发包给专业软件和信息技术服务企业去执
行和完成的活动。
公司基于对客户业务场景的理解，依托知识库、专家资源池、产品与解决方案、技术等方面的积累，以
信息技术专业人才为载体，为客户在信息化和数字化建设的进程中，专业化地提供从需求分析到方案设计、
产品开发、测试和运维支撑等全方位的软件技术服务，对客户业务形成专业、高效、灵活的支撑，使客户聚
焦自身的核心业务。
公司为客户的信息技术系统和产品提供全生命周期服务，涉及分析与设计服务、开发与编程服务、测试
与集成服务、实施与运维服务等。
3、公司的主要经营模式
公司通过对软件和信息技术服务业务进行全生命周期管理，以有效满足客户服务的需求。公司拥有完整
的经营架构，以营销与交付管理平台、解决方案与研发平台、综合管理平台为核心支撑平台，向客户提供服
务。公司通过各平台间的协同，形成了一套稳定有效的经营模式，通过能力四要素（指知识库、专家资源池
、产品与解决方案、技术，下同）对员工赋能，以人为载体对客户进行服务交付，向客户提供高质量的软件
技术服务实现公司的盈利。
（1）盈利模式
公司主要通过提供软件技术服务实现盈利。
（2）管理及服务模式
公司的管理架构采用“矩阵化”的扁平管理模式，组织架构包括业务单元平台、营销与交付管理平台、
解决方案与研发平台、综合管理平台等四个平台中心。
公司各平台有机结合、协同作战，形成了包含销售、产品/服务解决方案、交付在内的“铁三角”服务
架构。基于能力四要素，公司通过“铁三角”服务架构，在客户开发与服务过程中，充分理解需求，为客户
提供满意的服务，进而增加客户黏性，提高品牌影响力，为推动公司的业务快速发展奠定了组织基础。
AR为AccountRepresentative，客户代表责任人，其主要职责是确保客户的满意度，与客户建立起良好
的合作关系，在整个架构中负责将产品/服务解决方案传导至客户并转化为可执行的合同；
SR为SolutionRepresentative，产品代表，或解决方案负责人，解决方案责任人结合业务场景及技术特
点，洞察客户需求，形成一整套能够获得客户认可的方案。
FR为FulfillRepresentative，交付代表，定位为“履行责任人”，职责是保障合同成功履行，即客户
对合同履行满意度。
铁三角的三个顶点分别是负责客户关系的AR，技术支持及方案提供的SR以及具体实施的FR。“铁三角”
既体现在公司管理层面也具体至各业务单元。公司的铁三角的有效运行，为业务的快速发展奠定了组织基础
。
（3）市场开发及销售模式
公司采用直接销售模式，相关人员依据线索管理、立项、方案转化、投标/谈判、合同签订五大关键模
块进行销售业务的标准化拓展。
（4）服务交付管理模式
公司的服务交付模式按照是否在客户现场提供服务分为非现场交付模式和现场交付模式，非现场交付模
式是指公司的员工仅在公司办公场地工作，不在客户现场提供服务；现场交付模式是指公司的员工在客户办
公场地工作。公司的软件技术服务主要为现场交付模式。公司交付部门“懂快好省”地组织满足客户需求的
人员向其提供服务，对在客户现场的公司人员实施考核与管理、培训与能力提升，以稳定的服务质量满足客
户的需求。
懂：懂客户所处行业和市场，懂业务场景和逻辑，懂客户组织文化和员工管理，懂技术开发语言及项目
管理。快：快速响应和供给客户需求，招聘流程快。好：技术开发与管理好，服务态度好，现场管理好。省
：为客户节省各方面成本，省心省力。
（5）采购模式
公司的采购主要是技术支持及人力资源服务、房屋和设备租赁、固定资产采购、鉴证咨询费、水电物业
及办公用品等。其中，技术支持及人力资源服务是指公司在内部资源有限的情况下，通过其他专业渠道快速
获取技术支持和优质人力资源及服务的一种方式。房屋和设备租赁支出主要是办公场所和办公设备的经营租
赁，公司对办公场所的需求均为通用型办公用房，公司对办公设备的需求主要为常用电子办公设备。日常采
购中，公司以直接采购为主。公司采购是由需求部门提出，根据授权由各分管领导审批后，交由相应部门进
行采购。除满足行政采购需求外，随着公司研发组织的扩大及研发业务的深入，研发类软硬件采购也成为采
购的核心业务之一。为高效支撑研发团队相关业务，公司已上线了采购系统，更好的支撑研发相关的采购及
供应商的有效管理。除此之外，采购密切关注行业动态，了解最新的软硬件技术，以便为公司技术团队提供
最好的支持。
（6）研发模式
公司作为高新技术企业，在业务发展过程中逐步形成了核心技术研发和业务场景解决方案的双轮驱动模
式，构建了研发中心和产品与解决方案中心的“双能力中心”平台，搭建了先行技术研究、共性技术研究、
应用技术研究、交付技术研究的四级研发体系，在人工智能、云计算、大数据等核心技术领域持续创新积累
，在金融、汽车行业不断探索基于核心技术之上的以客户为中心的解决方案。形成了智慧金融、智能座舱、
大数据、企业数字化、智能电商等一系列技术解决方案，并通过软件能力成熟度模型集成CMMI5级、ISO9001
质量管理体系、ISO27001信息安全管理体系、ISO/IEC20000-1的服务管理体系和ISO20000信息技术服务管理
体系、CCRC3级信息安全服务资质、ISO45001职业健康安全管理体系等认证，取得超过500项软著和30余项专
利技术。
二、核心竞争力分析
1、稳定且优质的客户伙伴关系
公司凭借多年的行业深耕，成功与多个领域的领先企业建立了牢固的合作伙伴关系，包括金融、互联网
、汽车、通信和航空物流等。公司不仅成功跻身于众多国内外知名企业的供应商名单，还通过卓越的业务执
行力和客户关系管理，深化了与客户的长期合作，从而增强了客户的忠诚度。
2、敏捷高效的交付体系
公司通过广泛的招聘网络和高效的团队运作，积累了庞大的人才资源库和精准的人才画像，实现了在人
才管理和成本控制上的规模化优势。遍布全国主要城市的分公司和办事处，确保了我们在全国范围内的快速
响应和多地区同步交付能力。这种跨区域、多点布局的模式，使得公司在保持全国业务覆盖的同时，依然能
够提供灵活高效的服务。
3、先进的矩阵化管理模式
公司管理架构采用创新的矩阵化扁平管理模式，涵盖了业务单元、营销交付、解决方案研发以及综合管
理等四大平台。这些平台紧密协作，形成了以销售、产品/解决方案和交付为核心的“铁三角”服务体系。
这一模式不仅在公司管理层得到体现，也深入到各个业务单元，为快速响应客户需求、解决业务难题提供了
坚实的组织支持。
4、深厚的知识智库和专业能力
公司在IT研发管理、大数据、云计算、互联网等领域拥有超过500项软件著作权和30余项专利技术。我
们将这些先进技术与解决方案相结合，构建了全面的客户服务能力图谱。通过在2000余项服务案例中提炼经
验，公司建立了包含技术实现路径、开发体系和市场洞察的知识智库，为客户提供精准高效的解决方案。
5、精细化的运营管理平台
公司自主开发的“FarHOMS系统”和“FarRMS系统”实现了招聘和交付工作的流程化管理，提升了公司
的招聘和交付效率。这一平台实现了人员管理和项目管理的有效运作，促进了业务与财务的一体化，提高了
财务核算的精确性，提升了客户满意度，并加快了业务规模的增长。
6、专业资质与人才优势
作为国家认定的高新技术企业，公司获得了多项核心资质认证，包括CMMI5级、TMMi3级、ISO9001、ISO
27001、ISO/IEC20000-1等。公司管理团队拥有丰富的行业经验和深刻的市场洞察，能够有效把握行业发展
机遇。同时，公司通过股权激励、专业培训和优厚福利等措施，不断吸引和留住优秀人才，确保了公司的持
续创新和发展。
三、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司实现营业收入20.86亿元，同比增长14.53%，归属于上市公司股东的净利润0.74亿元，
同比增长20.92%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润0.69亿元，同比增长37.98%。分行业来
看，公司收入规模前五大的行业为互联网、金融、汽车、能源、通信，整体来看，主要行业规模持续稳定增
长。
互联网行业作为公司传统优势行业，在宏观经济承压的情况下，行业收入保持稳定增长。报告期内，公
司互联网行业主要客户有腾讯、阿里巴巴、快手、字节跳动等，基于公司多年的行业深耕，赢得了合作伙伴
的支持和信任，为我们的业务增长提供了坚实的基础。在互联网行业的快速更迭中，公司积极拥抱变化，通
过提供数字化技术服务及定制化的解决方案，凭借着对客户需求的深刻理解和快速响应能力，帮助客户应对
各种挑战，从而实现业务的持续增长和市场地位的巩固。展望未来，公司将继续深化与客户的合作，探索新
的业务模式和技术应用，以期在下半年取得更加辉煌的成就。
金融行业整体收入情况保持稳定，其中银行业作为公司重点战略方向，在本报告期收入规模同比增长14
.44%。公司基于行业“强监管、高风险、重数据”的特性，打造了“FADCs”产品能力体系，以数据和AI为
核心，链接渠道，基于主要应用场景打造关联化的产品和服务体系。为银行客户提供AIGC、数据资产、大数
据测试、合规监管、金融信创、智慧营销、综合管理、智能风控等一揽子解决方案。按照银监会对银行类别
的划分，截至目前，公司在政策性银行覆盖率达到100%，在国有银行覆盖率达到100%，在12家股份制银行中
覆盖率达到了92%，在城商行中客户覆盖率为67%。公司在银行业的主要客户有国家开发银行、农业发展银行
、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行、兴业银行、浦发银行、中信银行、民生银行、广发银行、渤海银行
、恒丰银行、上海银行、宁波银行、浙商银行、重庆农商银行、上海农商银行、杭州银行等。
汽车行业延续高速发展态势，同比增长370.29%。报告期内，公司汽车行业主要客户有理想汽车、吉利
汽车、上海汽车、小鹏汽车、德赛西威等。公司在智能座舱领域重点打造自研智能座舱软件平台FarCarOS，
基于国产瑞芯微SoC推出国产化域控解决方案，在硬件上支持一芯12摄6屏。除了传统的导航、音乐、娱乐、
语音交互外，还支持360环视、DMS眼动追踪、健康监测、云游戏等创新业务功能。面对已经到来的人、车、
家融合时代，公司重点打造车机互联解决方案能力，成为HiCar官方生态开发合作伙伴，为客户提供Carlink
、HiCar、CarPlay、AndroidAuto全部主流车机互联协议的研发测试服务。在汽车电子测试解决方案上，实
现座舱测试和智驾测试领域从台架测试到实车测试的全覆盖，并获得星河智联等客户的新项目定点。同时积
极投身汽车出海大潮，发展海外测试和整车测试解决方案，并获得项目定点。在汽车企业数字化领域，依托
公司在AI和鸿蒙生态上的平台化研发，聚焦汽车行业AI深度定制场景化应用和鸿蒙APP应用研发服务。公司
的研发过程严格按照ASPICE-L2进行管理。为了加强公司研发的规范性，更好的服务客户，公司已启动ISO26
262体系认证工作。在销售服务能力上公司持续完善覆盖全国的汽车行业销售服务网络建设，完成了深圳、
广州、上海、南京、北京、重庆、武汉、大连八个销售服务基地的建设工作。
面对能源行业的数字化转型和智能化升级需求，公司凭借专业的技术实力和创新能力，成功实现了业务
的快速增长，增速高达95.59%。公司的主要客户包括南方电网、中核工业集团等大型央国企企业。通过与这
些行业领导者的紧密合作，公司不仅为他们提供了定制化的软件解决方案，还帮助他们在能源管理和运营效
率上实现了显著提升。公司的技术团队深入研究能源行业的发展趋势，开发了一系列适应市场需求的创新产
品和工具。这些产品和工具的应用，不仅提高了能源利用效率，降低了运营成本，还为能源行业的可持续发
展做出了积极贡献。展望未来，我们将继续加大在能源行业的技术研发和市场拓展力度，深化与现有客户的
合作关系，并积极拓展新的业务领域和市场机会。我们相信，通过不断的努力和创新，我们能够在能源行业
的软件技术服务领域取得更多的成就，并为推动整个行业的数字化转型贡献力量。
报告期内，通信行业营业收入增长40.25%。公司携手中国联通、中国移动、中国电信、中国铁塔等客户
及生态伙伴，助力推进新型信息基础设施体系化发展，夯实数字经济发展新底座。公司将持续采用差异化和
聚焦策略，逐步做大做强运营商行业市场。公司基于AI、大模型等新技术，在传统BPO、ITO业务基础上进行
价值上探，采用新模式、新技术、新业态驱动新需求、新市场，逐步提升公司的服务价值，实现运营商行业
跨越增长。目前在终端设备AI模型服务、算力机房维护等垂直领域取得突破性进展；围绕鸿蒙的应用开发与
迁移服务取得了运营商客户的高度认可；在运营商的核心基础设置保障服务层面形成了“KPO+工具集”的新
服务模式，突破了原有运营商行业人力服务的边界，持续提升技术运营的价值。
报告期内，公司坚定“集中力量，价值上探”的发展战略，以提升数字化业务交付能力为重任，利用自
身在IT和数字化领域的沉淀和储备，打造数字化产品与技术创新、高效能数字化运营和业务数字化变革的全
栈一体化服务体系。此外，公司不断拓展业务边界，积极拥抱技术创新和国产替代机会。公司作为鸿蒙生态
钻石级服务商，基于沉淀多年的行业数字化服务经验和技术研发实力，深度参与鸿蒙原生应用开发与商业应
用，为行业客户提供从制定方案、成本评估、制定交付计划到软件开发、测试验收和运维的端到端鸿蒙原生
应用开发与移植服务。推进鸿蒙人才培养，为广大开发者提供成长赋能和广阔舞台，截至目前公司拥有鸿蒙
软件开发人员超过500人，鸿蒙应用开发者高级认证超过300人，通过认证的鸿蒙培训讲师18人。
公司通过优化管理流程、激发组织活力、提升服务质量，确保了公司在激烈的市场竞争中保持稳定增长
。得益于对市场趋势的敏锐洞察、对客户需求的深刻理解以及对创新技术的不断追求，公司对未来的发展前
景充满信心。
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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