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屹通新材(300930)经营分析主营业务

 

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经营分析☆ ◇300930 屹通新材 更新日期:2024-03-27◇ 通达信沪深京F10 ★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】 【5.经营情况评述】 【1.主营业务】 高品质铁基粉体为核心业务的高新技术企业。 【2.主营构成分析】 截止日期:2023-06-30 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 废弃资源综合利用业(行业) 2.05亿 99.91 4412.77万 99.93 21.57 其他(补充)(行业) 18.15万 0.09 2.93万 0.07 16.14 ─────────────────────────────────────────────── 高性能纯铁粉(产品) 1.34亿 65.56 2645.03万 59.90 19.70 合金钢粉(产品) 5217.69万 25.48 1311.79万 29.71 25.14 添加剂用铁粉(产品) 1814.46万 8.86 455.95万 10.33 25.13 其他业务收入(产品) 18.15万 0.09 6.49万 0.15 35.75 ─────────────────────────────────────────────── 华东地区(地区) 1.43亿 69.77 3343.41万 75.72 23.41 西南地区(地区) 4591.27万 22.42 737.29万 16.70 16.06 华南地区(地区) 807.80万 3.95 --- --- --- 华北地区(地区) 735.93万 3.59 --- --- --- 华中地区(地区) 54.43万 0.27 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 直销模式(销售模式) 2.05亿 100.00 4415.70万 100.00 21.57 ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2022-12-31 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 废弃资源综合利用业(行业) 3.87亿 99.92 1.05亿 99.93 27.28 其他业务收入(行业) 30.14万 0.08 7.46万 0.07 24.75 ─────────────────────────────────────────────── 高性能纯铁粉(产品) 2.24亿 57.91 5768.97万 54.65 25.75 合金钢粉(产品) 1.09亿 28.20 3433.25万 32.52 31.46 添加剂用铁粉(产品) 5344.86万 13.81 1347.06万 12.76 25.20 其他业务收入(产品) 30.14万 0.08 7.46万 0.07 24.75 ─────────────────────────────────────────────── 华东地区(地区) 3.54亿 91.49 9761.17万 92.46 27.57 华北地区(地区) 2404.75万 6.21 --- --- --- 其他地区(地区) 715.41万 1.85 --- --- --- 华中地区(地区) 141.13万 0.36 --- --- --- 其他业务收入(地区) 30.14万 0.08 7.46万 0.07 24.75 ─────────────────────────────────────────────── 直销模式(销售模式) 3.87亿 100.00 1.06亿 100.00 27.28 ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2022-06-30 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 废弃资源综合利用业(行业) 2.13亿 99.95 5793.49万 99.94 27.17 其他(补充)(行业) 10.49万 0.05 3.47万 0.06 33.10 ─────────────────────────────────────────────── 高性能纯铁粉(产品) 1.23亿 57.62 3278.66万 56.56 26.68 合金钢粉(产品) 5890.83万 27.62 1807.77万 31.18 30.69 添加剂用铁粉(产品) 3138.68万 14.71 707.06万 12.20 22.53 其他(补充)(产品) 10.49万 0.05 3.47万 0.06 33.10 ─────────────────────────────────────────────── 华东地区(地区) 1.86亿 87.36 5151.69万 88.87 27.65 其他(补充)(地区) 2697.19万 12.64 645.28万 11.13 23.92 ─────────────────────────────────────────────── 截止日期:2021-12-31 项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%) ─────────────────────────────────────────────── 废弃资源综合利用业(行业) 5.22亿 99.93 1.31亿 99.91 25.18 其他业务收入(行业) 35.95万 0.07 11.32万 0.09 31.50 ─────────────────────────────────────────────── 高性能纯铁粉(产品) 3.09亿 59.26 8047.24万 61.23 26.02 合金钢粉(产品) 1.38亿 26.45 4521.59万 34.40 32.76 添加剂用铁粉(产品) 7427.41万 14.23 563.46万 4.29 7.59 其他业务收入(产品) 35.95万 0.07 11.32万 0.09 31.50 ─────────────────────────────────────────────── 华东地区(地区) 4.50亿 86.26 1.20亿 91.02 26.57 华北地区(地区) 3594.14万 6.89 --- --- --- 其他地区(地区) 3149.67万 6.03 --- --- --- 华中地区(地区) 390.39万 0.75 --- --- --- 其他业务收入(地区) 35.95万 0.07 11.32万 0.09 31.50 ─────────────────────────────────────────────── 直销模式(销售模式) 5.22亿 100.00 --- --- --- ─────────────────────────────────────────────── 【3.前5名客户营业收入表】 截止日期:2022-12-31 前5大客户共销售0.84亿元,占营业收入的21.76% ┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐ │客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│ ├───────────────────────┼──────────┼──────────┤ │客户第1名 │ 2377.17│ 6.14│ │客户第2名 │ 1936.90│ 5.01│ │客户第3名 │ 1521.87│ 3.93│ │客户第4名 │ 1323.99│ 3.42│ │客户第5名 │ 1261.59│ 3.26│ │合计 │ 8421.53│ 21.76│ └───────────────────────┴──────────┴──────────┘ 【4.前5名供应商采购表】 截止日期:2022-12-31 前5大供应商共采购2.05亿元,占总采购额的76.23% ┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐ │供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│ ├───────────────────────┼──────────┼──────────┤ │供应商第1名 │ 6916.50│ 25.78│ │供应商第2名 │ 6069.62│ 22.62│ │供应商第3名 │ 3706.21│ 13.81│ │供应商第4名 │ 2949.18│ 10.99│ │供应商第5名 │ 812.99│ 3.03│ │合计 │ 20454.49│ 76.23│ └───────────────────────┴──────────┴──────────┘ 【5.经营情况评述】 截止日期:2023-06-30 ●发展回顾: 一、报告期内公司从事的主要业务 (一)报告期内公司所处行业情况 1、基本情况 金属粉体是指尺寸小于1mm的金属颗粒群,包括单一金属粉体、合金粉末以及具有金属性质的某些难熔 化合物粉末,是粉末冶金的主要原材料。 金属粉体种类繁多,主要包括铁、铜、铝、钛、镍、钴、锡等单体金属及其合金粉体,被广泛应用于粉 末冶金结构零件、金刚石工具、磁性材料、摩擦材料、电池等下游领域。 铁基粉体是金属粉体行业中最为重要的粉末品种,以铁基粉体为代表的金属粉体是一种新型产业原材料 ,属于制造业重要原材料领域,对中国制造业实现高端突破,完成产业转型具有重要的战略意义。铁基粉体 是金属粉体行业中最为重要的粉末品种,铁基粉体行业下游应用主要包括粉末冶金制品、金刚石工具、新能 源电池、磁性材料、热喷涂、冶金辅料及焊材领域,终端应用包括交通工具(新能源汽车)、家用电器、电 动工具、3C电子及医疗器械、储能等众多行业。 2、金属粉体行业发展阶段和周期性特点 据PMR公司(PersistenceMarketResearch)发布的数据显示,尽管经历了三年困难期,金属粉体全球销 售在2017-2021年期间依然维持3.4%的复合增长率,2021年金属粉体全球市场规模达到89亿美元。由于新能 源汽车、光伏、储能、航空航天等领域更喜欢先进的制造工艺,以减少时间、成本和劳动力,同时提高生产 效率,金属粉体的需求预计将在2022-2032年经历更高的增长,预计全球市场规模将从2022年的95亿美元增 至2032年的193亿美元,年均复合增长率(CAGR)为7.4%。美国是金属粉体最大的消费国,其次是中国。PMR 预计2022年美国的市场规模将达到27亿美元,北美市场占比达30.9%。各种技术进步和尖端制造技术的迅速 采用将促进美国金属粉体需求快速增长。由于对高精度、耐用性和高强度组件的需求,PMR预计3D打印将在 医疗保健和国防部门经历高速增长。中国是世界第二大经济体,同时是全球制造业大国,金属粉体在电子、 汽车、航空航天、新能源、医疗等领域应用空间广阔,叠加产业升级和进口替代,中国的金属粉体市场规模 有望进入加速扩张阶段。 铁基粉体行业下游应用领域广泛,伴随金属粉体制备工艺的不断提升,金属粉体终端应用不断拓展。以 下游粉末冶金制品行业为例,随着粉末冶金技术的不断提升以及向高端化发展,国内企业竞争力的逐步提升 ,预计国内粉末冶金市场未来将呈现出以下发展趋势:(1)产品往多元化、高端化发展,(2)下游应用领 域不断拓展,(3)高端市场国产化率提高,替代进口趋势明显,(4)行业竞争不断加剧。 3、公司所处的行业地位 近年来,随着下游应用行业的快速发展以及金属粉体应用领域的不断拓展,金属粉体行业尤其是铁基粉 体迎来了快速发展期。我国铁基粉体生产企业市场集中度较高,近三年鲁银新材、鞍钢粉材、屹通新材及吉 凯恩(霸州)四家企业销量占钢协铁基粉体会员单位总销售量占比超过一半,整体保持平稳发展态势。公司 产品种类齐全,下游客户覆盖广泛,下游客户服务于包括奔驰、宝马、比亚迪、博世、电装,爱信、格力、 美的等知名企业。根据钢协统计数据,2021年国内钢协会员单位铁基粉体销量为63.33万吨,公司年销量为7 .98万吨,占全国铁基粉体销量的12.60%,国内企业排名前三(2022年钢协统计数据尚未公布)。 随着行业不断发展成熟,下游产品出现多元化、高端化。随着国内粉末冶金技术的不断提升,新技术、 新产品层出不穷,不断推动材料向高强度、高精度、高稳定性方向发展。伴随着下游产品在大尺寸、多台阶 、形状复杂等问题的不断破解,产品应用领域不断拓展,除传统的汽车、家电、机械工具等固有领域,也正 在向高端化发展,预计将来会有越来越多的产品应用在新能源、医疗等高端领域。 公司组织研发力量,集中资源开发成功的“高精度高强度合金钢粉体”被评为浙江省首批次新材料产品 。为公司在高端粉体领域打开市场,成功实现进口替代,为公司提高了在行业中的竞争力。 4、法规及政策对公司经营发展的影响 公司从事铁、铜基金属粉体的生产与销售,近年来出台的法律法规、行业政策对公司经营资质、准入门 槛、运行模式等方面均无不利影响。 国家颁布的相关行业政策将粉末冶金行业列为鼓励和重点发展的产业之一,将进一步推动和促进我国粉 末冶金行业规模和整体水平的提高,支持行业内企业对高性能产品的开发,进一步缩小与国际先进水平的差 距。总而言之,公司所处行业的监管体制、法律法规和相关政策均有利于公司的经营发展。 (二)报告期内公司从事的主要业务 1、公司主营业务情况 公司是一家以高品质铁基粉体为核心业务的高新技术企业,归属于《中国制造2025》工业强基工程中的 关键基础材料领域。公司以各类废旧金属为原材料,通过熔炼、水雾化及还原等一系列复杂工艺流程,将废 旧金属资源转化为具有高附加值的制造业基础原材料,兼具变废为宝和节能减排双重属性。 自成立以来,公司致力于成为行业领先的金属粉体制造商,目前已形成高性能纯铁粉、合金钢粉、添加 剂用铁粉、磷酸铁锂电池用铁粉及合金软磁粉等系列产品,被广泛应用于交通工具、家用电器、电动工具、 工程机械、消费电子、新能源汽车及医疗器械等终端行业。公司通过二十年的技术积累,部分中高端产品主 要性能已达到国内外先进水平,已初步满足下游客户对中高端金属粉体的市场需求。凭借多年的技术积累及 优异的成本管控能力,公司已成为国内铁基粉体行业的领军者之一及进口替代的先行者,下游客户进而服务 于包括奔驰、宝马、比亚迪、博世、电装,爱信、格力、美的等知名企业。 2、主要产品及其用途 目前,公司主要产品为主流粉末冶金工艺所用的高性能纯铁粉、合金钢粉、添加剂用铁粉、磷酸铁锂电 池用铁粉及合金软磁粉等。 3、主要经营模式 (1)采购模式 公司主要依据生产计划制定采购计划。由于公司日常生产所需原材料主要为各类废旧金属及辅料等,公 司上游供应商主要为废旧金属回收公司、再生资源公司、辅料供应商等。公司设有采购部,负责落实各类原 材料的供应商筛选、采购价格及采购量的商议以及最终的原材料交付。为保证原材料采购工作的一致性、严 谨性,公司制定了《采购管理制度》《过磅制度》《仓库管理制度》等规则,对原材料入库、保存等步骤操 作进行了规范。 1)采购原则及流程 公司采购计划主要是控制原材料安全库存的前提下,根据生产计划进行。由需求部门提出购买申请,采 购部门严格按照公司规定选取若干家供应商进行评估,综合价格、质量、交期、服务等因素,选择一家或几 家分配采购订单,到货后品管部等相关部门进行检验,验收合格后入库管理。 2)供应商筛选、原材料议价流程及结算模式 公司主要通过市场化渠道与废旧资源回收公司、辅料供应商进行接触及询价,在确定较为合适的供应商 后进行小批量采购,并逐步扩大采购量。在原材料质量合格的前提下,公司主要参考大宗商品的市场价格与 各原材料供应商进行议价,并确定最终的采购价格。公司与供应商之间的结算政策一般为到货后结算,主要 通过银行汇款或银行汇票的方式进行采购款项的支付。 公司主要采购原料为废钢,废钢回收企业的主要资质为商务主管部门颁发的《再生资源回收经营者备案 登记证明》,并需要在所在地公安机关备案。 报告期内,公司不存在外协和外包业务。 3)入库流程与质量保证 为保证原材料质量,公司配备了光谱仪等专业检测设备,在原材料过磅、入库时会对入库原材料进行抽 样检测,核定其杂质含量等情况,对抽样不合格的原材料批次予以退回。同时,公司对采购过程的参与人数 、过磅操作及记录精度、入库单填写、入库后摆放均有严格的要求,保证采购入库过程的严谨性。 4)供应商选择标准 为保证供应的稳定性及品质的可靠性,公司建立起完整的供应商筛选及备案流程。公司积极与省内外优 质的供应商取得联系,查验供应商的经营资质后,通过小批量采购、检验后,经与同类供应商原材料品质、 单价、运输距离等综合评估后,将其加入公司供应商备选库并择优大批量供货。根据供应商管理制度等内控 制度,公司综合考虑产品质量、价格、服务以及供应商地理位置等因素选择供应商。 (2)生产模式 公司采取以销定产与安全库存相结合的生产管理模式,结合预计销售情况和库存状况制定年度生产计划 ,同时依据市场需求变化制定月生产计划、周生产计划,并据此布置生产安排,完成产品交付任务。 公司的生产活动采用分管副总经理、生产部、车间和班组的管理架构,对生产过程进行严格管理。为保 障公司生产作业流程的有序开展,公司制定了《生产计划管理制度》《生产现场检查管理制度》及《生产工 艺管理制度》等规章制度,对产品生产过程及员工行为进行规范。 铁基粉体的生产环境及流程控制对于最终产品的性能、良品率具有重要影响。公司建立了完善的流程监 控体系,对原材料杂质含量、钢液化学成分及温度、雾化工艺参数、还原工艺参数、半成品及成品的化学成 分、物理及工艺性能进行实时和持续的监测,从而保证产成品的品质符合客户相关要求。产品交付后,公司 销售部门在生产部门的配合下继续为客户提供完善的售后服务,将产品使用中出现的问题和客户需求的变化 反馈至技术部和品管部,从而形成产品生产交付和改进流程的闭环。 由于公司生产所用的废旧金属主要为经过严格挑选的优质废钢,因此在废钢熔炼过程中产生的冶金炉渣 等固体废弃物极少,且固体废弃物经简单处理后可应用于建材、水泥、道路交通等行业实现资源化利用。 公司通过内部流程管理、相关规章制度的设立与完善,构建了完整的生产管理体系。车间员工按照车间 工作指引的要求,对各步骤中的原料成分、工艺参数、半成品性质等进行监控。若发生流程参数偏离正常范 围的情形,将迅速汇报并开展针对性地研讨与修复工作,以保证生产作业的持续稳定。 (3)销售模式 1)销售渠道 公司下游客户主要为粉末冶金制品以及新能源电池生产企业,公司直接向客户提供产品。公司销售部门 根据区域对不同业务人员进行分工,并由分管销售的副总经理统筹管理。销售人员在注重既有客户维护的基 础上,通过行业展会、客户拜访等方式与新客户进行广泛接触,及时响应和处理客户诉求,根据客户的需求 提供个性化的产品和服务,以建立和维护良好的客户关系,积累了如常熟市迅达粉末冶金有限公司、无锡市 恒特力金属制品有限公司、湖南裕能新能源电池材料股份有限公司等优质客户资源。 2)定价模式及信用政策 公司所在产业链已经形成完善的定价模式,公司与客户的合作模式与行业普遍情况基本一致。公司通常 在年初与主要客户签订该年度销售框架协议,约定当年的基本供货数量和价格,然后根据客户具体金属粉体 需求情况发货。若发生原材料价格大幅波动的情形,公司将视情况与客户协商,对产品价格进行调整。 公司一般根据客户验收入库的签收单据确认收入,结算方式以银行承兑汇票、银行转账为主,客户账期 一般在3个月以内。 (4)研发模式 公司拥有行业一流的水雾化金属粉体研发测试平台,2012年被浙江省科学技术厅评为省级高新技术企业 研究开发中心,2020年被评为省级企业研究院,2021年设立省级博士后工作站。 公司始终高度重视技术创新和新产品研发,具体研发工作分为客户需求导向型研发与行业前沿技术研发 两种类型。对于客户需求导向型研发,公司研发部门主要根据客户对于金属粉体性能的特殊需求,对金属粉 体的化学成分、制备工艺及性能进行研究与测试,从而确定符合客户需求的最优方案并实现量产;对于行业 前沿技术研发,公司通过对磁性粉末、金属注射成型粉末、3D打印粉末、新能源电池用粉末等金属粉体新领 域的持续研发投入,提升公司自身的技术储备水平,并为日后进入新的金属粉体领域打下基础。 4、主要业绩驱动因素 (1)政策与行业因素 近年来,国务院、国家发改委及工信部等主管部门陆续出台了一系列政策,大力支持我国工业基础原材 料相关行业的发展。受益于《中国制造2025》等产业政策对新材料及增材制造领域的大力支持,近年来我金 属粉体下游行业,尤其是新能源电池、注射成型及3D打印等新型市场发展较快。公司作为行业内主要企业, 受益于相关行业政策,逐步扩大生产规模、丰富产品种类、提高产品质量,确保企业平稳健康地发展。 (2)公司自身优势因素 公司自设立以来,公司始终坚持技术驱动及产品至上的经营理念,通过产品质量及技术创新以维护存量 客户及开拓新客源,持续为客户提供高性能、高品质、高技术含量的产品和服务。报告期内,公司一方面持 续加大研发投入,将提高技术创新水平作为提高公司核心竞争力的重要举措;另一方面,公司进一步完善经 营模式,提高公司生产效率、内部运营效率及服务质量,赢得了越来越多下游客户的青睐,业务规模取得了 稳步增长。 二、核心竞争力分析 (一)技术优势 公司在铁基粉体行业深耕二十余年,公司技术优势主要体现在拥有的关键技术、关键专用设备的自主设 计及制造能力、产品替代进口能力、研发团队以及研发设备等方面。 1、关键技术 公司经过二十多年的研发积累和技术创新,公司掌握了“大流量高压水雾化”“高效低能耗还原”“烧 结尺寸变化率稳定性控制”及“无偏析混合”等核心技术。截至报告期末,公司拥有专利24项,其中发明专 利5项,实用新型专利19项。“高导磁率低损耗金属软磁材料用粉末及其制备方法”“一种金属注射成形用 铁基合金预混料”“一种金刚石锯切工具用预合金粉末”三项发明专利作为重要的技术储备,打破了国外对 高端冶金粉末的技术壁垒,为公司未来在软磁材料、金属注射成型、新能源电池领域发力奠定了坚实基础。 公司作为钢协粉末冶金分会常务理事单位、粉末冶金产业技术创新战略联盟的理事单位,参与了国家标 准GB/T19743-2018《粉末冶金用水雾化纯铁粉、合金钢粉》的制定。2022年获“中央引导地方科技发展资助 项目”立项。2021主持起草了浙江省品字标T/ZZB2595-2021《粉末冶金用高压缩性水雾化纯铁粉》,产品通 过了浙江制造认证(证书标号:CZJM2021P1090901),2017年公司参与制定国家标准GB/T19743-2018《粉末 冶金用水雾化纯铁粉、合金钢粉》。公司曾承担国家火炬计划产业化示范项目“预合金化易切削钢粉产业化 ”“高性能粉末冶金用阀座粉产业化”。公司开发的“金刚石工具用铁铜合金粉”“扩散型铁铜合金粉”“ 冷喷涂用铁镍合金粉”“无偏析混合铁铜合金粉”“直伞小模数齿轮粉”等共11项省级新产品被评为浙江省 科学技术成果。“金属注射成型用铁镍合金粉末的研发”被评为2017年第一批杭州市重大科技创新项目。 2、关键专用设备的自主设计及制造能力 公司多年的发展始终建立在自主创新和重点突破的基础上,对关键专用设备始终坚持自主设计、制造和 安装,不仅可以保证生产运行平稳,还可以降低前期投入以及运行和维护成本。例如作为铁基粉体生产关键 设备之一的还原炉,是对铁基粉体进行高温退火、脱氧脱碳的重要设备。目前生产能力较大的还原炉主要依 赖进口,但是其运行和维护成本较高。公司通过多年攻关,具备雾化装置、还原炉等关键生产设备的自主设 计、制造及安装能力,成为国内金属粉体生产企业中极少数使用自主设计年产2万吨大型带式还原炉的企业 之一。 3、产品替代进口能力 公司近年开发的高压缩性纯铁粉(300WG)、扩散合金钢粉(1300WB、2300WB)、烧结硬化粉(5300SH 、5301SH)等产品主要性能均基本达到国内外先进水平,可实现替代进口,广泛应用于高密度零件、高强度 烧结及烧结硬化零件等中高端粉末冶金制品领域。 4、研发团队 公司高度重视研发队伍的建设,经过多年发展,技术研发不断补齐短板,重点增补了高纯钢液熔炼、产 品售后方面的专业人才。截至2023年6月30日,公司拥有技术研发人员41名,其中2人具有博士学位,4人具 有高级工程师职称,杭州市D类人才2人,杭州市E类人才2人。人才团队汇集钢铁冶金、金属材料、粉末冶金 、机械设计与制造等相关专业的高级人才。公司实施稳健的“高端人才+技术骨干”人才队伍梯度建设,成 功打造出了一支覆盖粉末冶金行业全产业链的人才队伍。公司在自身发展的同时,积极与合肥工业大学、中 南大学及中国有色金属工业粉末冶金产品质量监督检查中心等国内知名科研院所展开合作,不断提升公司的 技术水平和创新能力。 5、研发平台 公司拥有行业一流的铁基粉体研发测试平台,2012年被浙江省科学技术厅评定为省级高新技术企业研究 开发中心,2020年被评为省级企业研究院,2021年设立浙江省博士后工作站。研发中心配备齐全的检验设备 ,近年购置了荷兰PhenomProX扫描电镜、美国热电等离子光谱仪、德国OBLF直读光谱仪,日本理学X射线荧 光光谱仪,美国力可氧氮氢分析仪等先进的科研设备,提高了企业的研发实力。 〖免责条款〗 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等,投资者使 用前请自行予以核实,如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准,本公司 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