经营分析☆ ◇300939 秋田微 更新日期：2024-04-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
液晶显示及触控产品的研发、设计、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
电容式触摸屏(产品) 1.49亿 29.68 3720.57万 25.42 24.91
彩色液晶显示模组(产品) 1.14亿 22.66 3597.24万 24.57 31.55
单色液晶显示模组(产品) 1.09亿 21.65 3842.74万 26.25 35.28
单色液晶显示器(产品) 8477.36万 16.85 1959.58万 13.39 23.12
其他业务(产品) 4610.00万 9.16 1518.95万 10.38 32.95
───────────────────────────────────────────────
内销(地区) 2.74亿 54.38 --- --- ---
外销(地区) 2.30亿 45.62 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
计算机、通信和其他电子设备制造 11.04亿 100.00 3.07亿 100.00 27.79
行业(行业)
───────────────────────────────────────────────
彩色液晶显示模组(产品) 3.69亿 33.43 1.07亿 34.89 29.01
电容式触摸屏(产品) 2.83亿 25.66 6891.93万 22.47 24.33
单色液晶显示模组(产品) 2.42亿 21.96 8525.92万 27.79 35.18
单色液晶显示器(产品) 1.68亿 15.25 3520.18万 11.48 20.91
其他业务(产品) 4076.72万 3.69 1034.64万 3.37 25.38
───────────────────────────────────────────────
国外(地区) 6.14亿 55.67 2.05亿 66.67 33.28
国内(地区) 4.89亿 44.33 1.02亿 33.33 20.90
───────────────────────────────────────────────
技术服务商(销售模式) 5.58亿 50.60 1.69亿 55.18 30.31
终端产品生产厂商(销售模式) 5.45亿 49.40 1.38亿 44.82 25.22
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
彩色液晶显示模组(产品) 2.15亿 38.02 5969.45万 38.95 27.75
触摸式显示屏(产品) 1.50亿 26.51 --- --- ---
单色液晶显示模组(产品) 1.14亿 20.16 3934.67万 25.67 34.50
单色液晶显示器(产品) 8418.48万 14.88 1692.12万 11.04 20.10
其他业务(产品) 243.55万 0.43 105.38万 0.69 43.27
───────────────────────────────────────────────
外销(地区) 3.39亿 59.93 --- --- ---
内销(地区) 2.18亿 38.55 --- --- ---
其他(补充)(地区) 861.34万 1.52 --- --- ---
───────────────────────────────────────────────
截止日期:2021-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
───────────────────────────────────────────────
计算机、通信和其他电子设备制造 11.11亿 100.00 2.71亿 100.00 24.40
行业(行业)
───────────────────────────────────────────────
彩色液晶显示模组(产品) 4.24亿 38.19 8913.91万 32.87 21.00
电容式触摸屏(产品) 2.60亿 23.42 6208.47万 22.90 23.85
单色液晶显示模组(产品) 2.38亿 21.42 7968.00万 29.39 33.47
单色液晶显示器(产品) 1.81亿 16.32 3772.05万 13.91 20.80
其他业务(产品) 719.73万 0.65 252.80万 0.93 35.12
───────────────────────────────────────────────
国外(地区) 5.90亿 53.08 1.64亿 60.47 27.79
国内(地区) 5.21亿 46.92 1.07亿 39.53 20.55
───────────────────────────────────────────────
终端产品生产厂商(销售模式) 6.21亿 55.89 1.41亿 51.93 22.67
技术服务商(销售模式) 4.90亿 44.11 1.30亿 48.07 26.59
───────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售2.66亿元，占营业收入的26.70%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 12866.64│ 12.93│
│第二名 │ 4080.84│ 4.10│
│第三名 │ 3526.85│ 3.54│
│第四名 │ 3294.49│ 3.31│
│第五名 │ 2799.45│ 2.81│
│合计 │ 26568.27│ 26.70│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.24亿元，占总采购额的22.48%
┌───────────────────────┬──────────┬──────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼──────────┼──────────┤
│第一名 │ 4253.55│ 7.70│
│第二名 │ 2871.14│ 5.20│
│第三名 │ 2727.13│ 4.94│
│第四名 │ 1321.78│ 2.39│
│第五名 │ 1247.16│ 2.26│
│合计 │ 12420.78│ 22.48│
└───────────────────────┴──────────┴──────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2023-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是一家专业从事液晶显示及触控产品研发、设计、生产和销售的国家级高新技术企业，秉承“呈现
世界，还原真实；连接万物，创造价值”的企业使命，为客户提供定制化的触控显示整体解决方案，致力于
发展为具有影响力的人机交互界面与智能控制产品一站式服务商。报告期内，公司实现营业收入50,316.70
万元，同比下降11.06%；归属于上市公司股东的净利润6,935.58万元，同比下降5.82%；归属于上市公司股
东的净资产130,733.89万元，较上年末增长1.66%；加权平均净资产收益率达5.24%。报告期内公司主要业务
未发生重大变化。
（一）主要产品
公司主要产品包括单色液晶显示器、单色液晶显示模组、彩色液晶显示模组及电容式触摸屏等，应用于
工业控制及自动化、物联网与智慧生活、医疗健康、汽车电子等众多领域，客户包含终端产品生产厂商和技
术服务商。
公司产品在工业控制及自动化领域的应用主要包含工业控制、办公自动化、能源管理及自助终端等，客
户主要包括ABB、惠普、西门子、海兴电力等；在物联网与智慧生活领域的应用主要包含智能家电、智慧城
市及智能家居等，客户主要包括海尔、松下、GE、日立等；在医疗健康领域的应用主要包含便携医疗、医疗
仪器及运动健康等，客户主要包括欧姆龙、三诺生物、蒙发利等；在汽车电子领域的应用主要包含仪表盘、
中控台、后视镜及其他等，客户主要包括轩彩视佳、德赛西威、Faurecia（佛吉亚）、矢崎仪表等，配套比
亚迪（目前主要应用于王朝系列、海洋系列车型）、长安、东风柳汽、吉利、日产等汽车整车制造厂商制造
的多款车型。
（二）主要经营模式
1、盈利模式
公司专注于工业控制及自动化、物联网与智慧生活、医疗健康、汽车电子等特定细分领域的液晶显示及
触控产品，依托多年来积累的技术、管理和渠道优势，满足客户对液晶显示及触控等应用器件的定制化需求
，通过销售液晶显示器、电容式触摸屏及相关模组产品取得收入。公司盈利主要来自于产品的销售收入与成
本费用之间的差额。
2、采购模式
公司以自主采购为主，综合考虑订单生产计划和材料库存量，根据客户订单对相关材料按需采购。同时
，为降低核心材料市场价格波动给公司带来的经营风险，公司密切关注核心材料的价格波动情况，在必要时
提前备料。
公司采购的材料主要有TFT屏、芯片、电子元器件、背光源材料、ITO玻璃及偏光板材料等。公司制定了
《采购控制程序》、《供应商评审控制程序》等制度性文件，并设有采购中心，对供应商筛选与评审、原材
料采购等活动进行控制。
3、生产模式
公司根据客户订单安排生产。公司各部门通过管理信息系统协调生产活动。计划部根据客户订单制定生
产计划，并根据客户实际到货需求及时调整生产计划，以《生产通知单》的形式将生产指令传达至生产车间
。生产车间根据生产计划与生产指令组织生产。生产管理部门负责具体产品的生产流程控制，监督安全生产
，组织生产质量管理工作。质量管理部门负责监督生产执行情况，对生产过程的各项关键质量控制点进行监
督检查，负责对半成品和成品进行质量检验。
公司根据订单要求和内部产能安排会将产品生产的某些单独的简易环节委托外协厂商完成，外协厂商涉
及的主要生产环节包括切割、贴偏光片、贴合、SMT、邦定、装管脚等。公司采取涉及采购、品质、工艺等
多部门人员参与外协厂商评审工作的方式，并制定《供应商评审控制程序》、《外协加工作业指引》等相关
文件，建立了有效的质量控制机制。
4、销售模式
公司产品主要为定制化产品，客户主要分为两类：终端产品生产厂商和技术服务商。终端产品生产厂商
将公司产品应用于其自行生产制造的产品，公司按照其产品特性进行定制化设计和生产。技术服务商为终端
产品生产厂商提供整体技术方案及必要的技术支持，并向各零部件厂商提出采购需求，公司按照其采购需求
进行定制化设计和生产。技术服务商模式为液晶显示行业销售采用的模式之一，是行业发展和演进的结果，
公司通过技术服务商销售符合行业惯例。
公司对两类客户的销售模式并无实质性差异。在了解客户需求后，公司研发部门会根据其需求完成产品
设计并获得其确认；随后，客户向公司下达订单，订单内容包含产品规格、型号、价格、交期等基本事项；
公司根据客户订单安排原材料采购、订单生产、产品交付及售后服务。
根据销售区域划分，公司产品销售分为内销和外销。公司与内销、外销客户的商务洽谈、合同签订、订
单获取及生产安排流程基本一致。
5、管理模式
经过多年发展，公司建立了规范的管理制度和覆盖销售、采购、生产、库存等生产经营活动的管理信息
系统，对报价、设计、采购、生产、库存、销售等活动进行控制。公司推行六西格玛设计（DFSS）、六西格
玛质量控制、精益生产、TOC等管理工具，通过了ISO9001:2015质量管理体系、IATF16949:2016质量管理体
系、IECQ:QC080000:2017有害物质管理体系、ISO14001:2015环境管理体系、ISO45001:2018职业健康安全体
系、ANSI/ESDS20.20-2014防静电体系、GB/T29490-2013知识产权管理体系等认证，保证了公司运营管理体
系的高效、有序运行。
（三）所属行业的发展情况及公司所处市场地位
公司主要从事液晶显示及触控产品的研发、设计、生产和销售，根据中国证监会《上市公司行业分类指
引》（2012年修订），公司所属行业为“制造业”之“计算机、通信和其他电子设备制造业”（分类代码：
C39）。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第23号），公司所属行业
属于“新一代信息技术产业”内的“新兴电子元器件及设备制造”行业，是国家战略性新兴产业。
液晶显示及触控产品作为人机交互的载体，因其具有的直观、便捷、用户友好等特性，在工业与生活中
不可或缺，被广泛应用于工业控制及自动化、物联网与智慧生活、医疗健康、汽车电子等领域。随着智能制
造、人工智能和5G等新兴技术的发展，越来越多工业用品及电子消费品应用触控显示操作界面，以满足用户
智能化、数字化需求。触控显示产业是国家信息产业的重要组成部分之一，其发展与国家的信息化进程和科
技创新密切相关。因触控显示行业在信息化时代所具有的基础性及战略性地位，国家和地方出台了一系列产
业政策，大力扶持触控显示行业的发展。受益于下游市场需求的增长以及国家政策的支持，近年来我国触控
显示产业取得了长足的发展与进步。目前，我国已成为世界上最大的液晶显示屏制造国之一，国内形成完整
、成熟的产业链，绝大部分产品和主要生产环节均可在国内完成。完善的产业链带动了行业厂商综合竞争力
的大幅提升，上游原材料生产供应链基本完备、日趋成熟且市场竞争充分，原材料成本逐渐下降，配套工艺
设备生产商经验日渐丰富、技术逐步成熟，具有提供触控显示行业生产工艺过程中主要核心设备及保修服务
的能力。我国在触控显示领域已经达到了世界领先的地位，在国际市场上建立了良好的品牌声誉，产业发展
进入良性循环轨道。
公司专注于主营业务，为客户提供定制化的液晶显示及触控产品。经过多年的发展，公司积累了ARM控
制板、工业电脑、工业类显示器、智慧串口显示模组、多平台嵌入式控制系统、工业物联网人机界面系统、
电子纸材料及显示模组、特殊光学特性触控显示模组、高性能触控显示模组、带前光的反射式TFT液晶显示
模组、高性能PMVA-LCD、快速响应液晶光阀、车载防眩光液晶光阀、汽车自动调光遮阳板液晶光阀等诸多核
心技术，公司产品具有较强的市场竞争力。同时，公司在工业控制及自动化、物联网与智慧生活、医疗健康
、汽车电子等众多应用领域深耕多年，具备在短期内设计出功能多样、质量可靠、成本合理的触控显示一体
化解决方案的能力，定制化技术水平已达到行业领先水准。公司为国家级高新技术企业，中国海关AEO高级
认证企业，并通过了ISO9001:2015质量管理体系、IATF16949:2016质量管理体系、IECQ:QC080000:2017有害
物质管理体系、ISO14001:2015环境管理体系、ISO45001:2018职业健康安全体系、ANSI/ESDS20.20-2014防
静电体系、GB/T29490-2013知识产权管理体系等一系列质量管理体系认证，已形成具有自主知识产权的核心
技术及产品体系。凭借优质的产品和服务，截至报告期末，公司已与ABB、欧姆龙、惠普、西门子、GE、施
耐德、比亚迪、海兴电力、飞捷、道通、Watts、Lifescan、松下等众多国内外企业建立了长期稳定的合作
关系。公司产品出口至北美洲（美国、加拿大）、欧洲（德国、英国、法国、比利时、瑞士、荷兰、土耳其
等）、亚洲（日本、韩国等）和中国台湾等地区，在市场上具有良好口碑。
二、核心竞争力分析
（一）技术创新优势
公司研发团队在设计实践中，积累了ARM控制板、工业电脑、工业类显示器、智慧串口显示模组、多平
台嵌入式控制系统、工业物联网人机界面系统、电子纸材料及显示模组、特殊光学特性触控显示模组、高性
能触控显示模组、带前光的反射式TFT液晶显示模组、高性能PMVA-LCD、快速响应液晶光阀、车载防眩光液
晶光阀、汽车自动调光遮阳板液晶光阀等诸多核心技术。同时，通过大量的生产实践，公司在COG/FOG邦定
、光学贴合、SMT、玻璃切割、等离子清洗、蚀刻腐蚀、灌晶、成盒、静电消除等诸多生产环节积累了丰富
的经验，保持了较高的技术水平和良品率。
公司坚持以技术创新来确保核心竞争优势，多年来持续保持较高的研发投入。报告期内，公司继续加大
研发投入、引进优秀研发人才，共计投入研发费用2,705.75万元，同比增长1.55%，占营业收入的5.38%。公
司按照研发计划有序推进在研项目，主要在研项目（不含往期已结项进入市场推广阶段的研发项目）均取得
预期进展。截至本报告披露日，公司在研项目“电子纸膜片和模组”处于产品可靠性验证及小批量试产阶段
，公司已着手制定相关产品推广计划。随着公司研发投入的不断加大及在研项目的持续推进，将有利于丰富
公司产品种类，促进公司产业布局优化，进一步提升公司产品竞争力。报告期内，公司新增授权专利8项，
截至报告期末，公司拥有158项授权专利，其中发明专利18项，实用新型专利137项，外观设计专利3项；另
拥有13项软件著作权。截至本报告披露日，尚有23项专利在申请中。
（二）产品质量优势
依托科学严格的质量管理体系，公司通过了ISO9001:2015质量管理体系、IATF16949:2016质量管理体系
、IECQ:QC080000:2017有害物质管理体系、ISO14001:2015环境管理体系、ISO45001:2018职业健康安全体系
，ANSI/ESDS20.20-2014防静电体系、GB/T29490-2013知识产权管理体系等一系列质量管理体系认证，公司
已经进入了欧姆龙、惠普、西门子、GE、施耐德、比亚迪、海兴电力等知名公司的合格供应商名录。凭借着
贯穿产品设计开发、材料采购、生产、品质检验、销售等全过程质量控制，公司通过了严格的质量体系认证
，得到了知名客户的广泛认可，公司产品在质量方面具备较强的竞争优势。
（三）触控和显示功能一体化服务优势
公司拥有单色液晶显示器和电容式触摸屏全制程生产线，以及单色液晶显示模组、彩色液晶显示模组等
全套产品生产线，覆盖从单一显示、触控产品到触控显示结合、软硬件结合等多功能产品，贴近客户一站式
采购需求，降低客户供应链管理成本，具备较强的竞争优势。与此同时，公司积极开拓多平台嵌入式控制系
统、工业物联网人机界面系统等业务，将带动配套触显产品增长，进一步加强公司触控显示一体化服务的优
势。
（四）管理优势
公司拥有一支稳定的管理团队，管理人员多为触控显示行业的资深人士，拥有丰富的研发、设计、生产
和销售经验。公司推行六西格玛设计（DFSS）、六西格玛质量控制、精益生产、TOC等管理工具，依托管理
信息系统对供应商开发、原材料采购、生产现场管理、库存管理、产品交付、客户反馈等活动进行全方位控
制，能够快速响应客户需求、灵活调整生产安排、有效保证产品质量，符合公司定制化的业务特点，具备较
强的管理优势。
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