经营分析☆ ◇300959 线上线下 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
为客户提供安全、有效、及时的移动信息服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
移动信息服务(行业) 3.66亿 62.29 1717.30万 64.36 4.70
数字营销业务(行业) 2.19亿 37.37 883.48万 33.11 4.03
其他业务(行业) 201.81万 0.34 67.55万 2.53 33.47
─────────────────────────────────────────────────
移动信息服务(产品) 3.66亿 62.29 1717.30万 64.36 4.70
数字营销业务(产品) 2.19亿 37.37 883.48万 33.11 4.03
其他业务(产品) 201.81万 0.34 67.55万 2.53 33.47
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 5.85亿 99.69 2695.19万 100.00 4.61
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
移动信息服务(行业) 10.09亿 61.72 7060.27万 71.57 7.00
数字营销(行业) 5.92亿 36.20 2009.15万 20.37 3.39
其他(行业) 3412.60万 2.09 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
移动信息服务(产品) 10.09亿 61.72 7060.27万 71.57 7.00
数字营销(产品) 5.92亿 36.20 2009.15万 20.37 3.39
其他(产品) 3412.60万 2.09 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 16.30亿 99.68 9821.68万 99.56 6.03
境外(地区) 515.96万 0.32 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
移动信息服务(行业) 5.23亿 51.80 4169.85万 73.58 7.98
数字营销业务(行业) 4.65亿 46.06 1497.61万 26.42 3.22
其他(补充)(行业) 2157.65万 2.14 663.26万 --- 30.74
─────────────────────────────────────────────────
移动信息服务(产品) 5.23亿 51.80 4169.85万 73.58 7.98
数字营销业务(产品) 4.65亿 46.06 1497.61万 26.42 3.22
其他(补充)(产品) 2157.65万 2.14 663.26万 --- 30.74
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 10.08亿 99.92 6328.48万 99.96 6.28
其他(补充)(地区) 76.55万 0.08 2.24万 0.04 2.93
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
移动信息服务(行业) 12.96亿 66.92 1.09亿 80.67 8.39
数字营销(行业) 6.23亿 32.15 1964.06万 14.58 3.15
其他(行业) 1813.26万 0.94 --- --- ---
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移动信息服务(产品) 12.96亿 66.92 1.09亿 80.67 8.39
数字营销(产品) 6.23亿 32.15 1964.06万 14.58 3.15
其他(产品) 1813.26万 0.94 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 19.37亿 100.00 1.35亿 100.00 6.96
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售4.54亿元，占营业收入的27.75%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│单位一 │ 14522.77│ 8.88│
│单位二 │ 11316.05│ 6.92│
│单位三 │ 9153.48│ 5.60│
│单位四 │ 5884.78│ 3.60│
│单位五 │ 4501.82│ 2.75│
│合计 │ 45378.88│ 27.75│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购9.88亿元，占总采购额的64.28%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│单位一 │ 50258.94│ 32.71│
│单位二 │ 20353.61│ 13.25│
│单位三 │ 15184.71│ 9.88│
│单位四 │ 6620.18│ 4.31│
│单位五 │ 6351.69│ 4.13│
│合计 │ 98769.13│ 64.28│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
1.移动信息服务
（1）行业发展情况
当前移动互联网应用高度成熟，移动信息服务行业作为运营商基础业务，电信实名制下身份验证和服务
登录要求、企业会员促活等日常互动需求，保证其行业稳定、持续发展。为应对市场竞争，各业内企业持续
进行产品和服务升级，行业的利润率有所下降。
随着移动互联网时代下业务场景的日益革新，人工智能、5G、大数据、云计算、物联网等新技术应用和
政策支持，及行业监管要求的动态发展，整体实力领先、管理更规范的头部企业预期在市场上将长期保持竞
争优势。
（2）主要产品及服务
公司是国内领先的移动信息服务商，依托于体系化的服务流程、自主研发的业务平台，通过对电信运营
商的通信资源的整合，为金融、互联网、电子商务、快递物流等各行业企业客户提供安全、有效、及时的全
套移动信息服务，实现其移动业务场景构建、产品运营支撑、消费者关系管理及支持。
公司短信服务主要包含三大模块：一、企信通消息服务以本地数据机房、云计算为基础，以数据安全、
容灾保障为核心，主要提供国内短信、国际短信、视频消息、5G消息、阅信等信息服务；二、衍生产品服务
是在客户服务过程中形成的技术积累和产品服务，包括工具类、信息类、电商类、短视频类产品；三、信息
平台建设服务是公司为客户量身定制，通过成熟的产品和专业的团队快速搭建私有信息业务平台解决方案。
采购模式：公司向各地区电信运营商和第三方供应商采购短信资源。向电信运营商直接采购模式下，公
司与中国移动、中国联通、中国电信三家电信运营商签订合作协议获得运营商信息资源。
销售模式：公司以直客销售为主，目前客户群体已覆盖互联网、电子商务、金融、零售等各个行业。公
司根据客户所处行业及特点，组织销售、技术及运营团队为客户提供定制化、适配、持续迭代的短彩信服务
解决方案。
运营模式：在正式签订商务合同后，短信业务的需求由终端客户发起，经由客户传递至公司的综合发送
平台，短信内容经公司企业通信平台系统审核或人工审核（如有）通过后传递至电信运营商或第三方供应商
，最终由电信运营商直接将短信发送至接收者。此外，公司针对企业短信的传输特性及客户的不同需求，通
过集成化、模块化方式及支撑服务进行日常运营。
盈利模式：公司移动信息服务的主要盈利模式是向企业客户提供移动信息服务的业务收入与采购成本的
购销差价。
（3）主要业绩驱动因素
首先，完善的技术平台系统，是公司持续提供优质的移动信息服务强有力的技术保障。经过在企业短信
行业十余年的技术积累，以及平台的持续优化升级，公司的移动信息服务平台可以高效、稳定、安全地完成
短期内海量短信的发送任务，及时响应各行业客户发送企业短信的需求；并同时提供实时观测的可视化数据
分析报告，帮助客户优化其发送策略。
其次，公司移动信息服务团队具备多年的行业经验，和对行业发展趋势和客户需求的深刻理解，能够快
速响应客户即时需求，为其匹配最优的短信发送方案。公司运营团队提供7*24不间断的客户支持服务，确保
客户问题能在第一时间解决，保障客户服务体验。
最后，公司在深耕字节跳动、腾讯、美团、网易、快手、携程等头部互联网客户的基础上，持续开拓银
行、保险等金融类客户以不断提升收入规模与利润水平，目前已与太平洋保险、宁波银行、重庆农商行等金
融客户形成业务合作，对该行业定制开发、运营及安全支撑等服务能力持续深化，有利于拓展更多金融类客
户；同时公司为国内企业海外业务拓展提供国际短信业务，为客户提供一站式的服务解决方案。
2.数字营销业务
（1）行业发展情况
互联网广告市场呈现持续快速增长态势。根据QuestMobile发布的《2024年互联网广告市场半年大报告
》，2024上半年国内互联网广告规模达3514亿元，同比增长11.8%；同时，上半年超过6成广告主投放的媒介
数量同比增加或持平。
当前，数字经济已成为推动全球经济发展与变革的新动能，在国家政策支持下，数字技术与实体经济的
融合日益深入。在企业数字化转型的背景下，应用大数据、人工智能等新兴技术以提质增效，满足日益丰富
多元的消费需求，是互联网广告行业的发展新业态。
（2）主要产品及服务
公司数字营销业务主要布局于短视频和信息流领域，公司已与字节跳动旗下媒体平台（抖音、今日头条
、西瓜视频等）、腾讯广告等国内顶级媒体建立了稳定合作关系。公司根据广告主的营销需求，提供营销资
源整合、营销方案策划、营销数据分析、实施营销投放等多方位的服务。公司基于对数字媒体平台及行业的
敏锐洞察，帮助广告主实现更高效、更优质的投放转化，提升客户的传播效益。
采购模式：公司与头部媒体签订媒体合作的框架协议，并根据广告客户的需求，直接向媒体采购媒体资
源。
销售模式：公司数字营销业务以渠道销售和直客销售并行的方式运作，在直客销售模式下，公司与广告
主直接签订广告服务或营销服务合同，根据广告主的营销需求，为其提供营销策略制定、广告资源采购、媒
体账户管理、媒体投放和执行、效果监测和优化、短视频等广告素材制作等全流程服务。在渠道销售模式下
，通过渠道客户确定最终广告主的营销安排并提供对应的营销服务。
盈利模式：公司数字营销业务的盈利模式一是通过为客户提供在数字媒体平台的营销策略制定、营销效
果优化、广告内容制作、客户媒体账号运营、广告投放风险管控一系列营销服务收取运营服务费。二是数字
媒体的购销差价。
（3）主要业绩驱动因素
公司数字营销业务在媒体、服务内容和客户等方面持续提升。在媒体上，公司已与字节跳动旗下媒体平
台、腾讯广告等国内顶级媒体建立了稳定合作，是字节综合代理商、巨量千川服务商、本地推综合代理商，
且将继续拓展头部媒体资源；在服务内容上，目前已开展媒体代理、广告创意策划、直播代运营、本地生活
服务代运营、短视频拍摄制作、品牌策划、达人撮合、抖音号的代运营服务等服务链条，综合服务能力不断
提高，为后续业务拓展奠定良好基础；在客户上，公司客户覆盖互联网、物流、家居、教育、大健康、服饰
等行业，客户结构更加多元。
同时，公司通过投资并购实现数字营销业务的外延式发展。报告期内，公司控股收购了福建云赢文化传
媒有限公司，云赢文传是福建省腾讯广告区域核心服务商，在2023年获得腾讯广告区域渠道年度“营销突破
“、“营销开拓”和“营销领军奖“，同时也是抖音巨量千川服务商、巨量引擎综合代理商和本地推综合代
理商。云赢文传核心团队在该领域深耕多年，并购后可协同深化、拓展公司的数字营销业务。
其次，在数字经济高速发展的背景下，公司基于对数字媒体及客户需求的洞察，将不断深化数字营销服
务能力和差异化竞争优势，持续挖掘人工智能、大数据等先进技术与具体业务场景的融合，结合行业趋势，
实现价值链的延伸。
二、核心竞争力分析
1.持续迭代升级的技术平台
经过十余年的技术迭代，公司已经形成了专业、稳定且专注于移动信息行业的技术团队，通过数据和服
务网格构建的发送平台可以满足各行业客户的短信发送需求。对于客户提出的新兴信息传输需求，公司开拓
并完善了视频短信、语音短信、5G消息等产品，使客户可以便捷多样地实现移动信息的传输，且公司不断根
据人工智能、大数据模型等先进技术和5G、富媒体消息等服务形式，对现有平台进行更新和技术升级，为业
务拓展及新技术研发提供了强有力的技术保障。
2.优质的通信资源
公司和中国移动、中国联通和中国电信三大电信运营商保持长期稳定的合作关系，为公司的业务发展提
供充足的第一手通信资源，并同时与三大运营商多个省市级公司形成持续业务合作，为移动信息服务提供了
优质的资源基础。
3.头部媒体资源
公司已与字节跳动旗下媒体平台、腾讯广告等头部媒体建立了深度合作关系，是字节综合代理商、巨量
千川服务商、本地推综合代理商；并控股收购福建云赢文化传媒有限公司。云赢文传是福建省腾讯广告区域
核心服务商，在2023年获得腾讯广告区域渠道年度“营销突破“、“营销开拓”和“营销领军奖”，同时也
是抖音巨量千川服务商、巨量引擎综合代理商和本地推综合代理商。本次收购强化了公司媒体资源尤其是腾
讯广告的布局，头部媒介资源是公司实现良好投放效果的重要保障。
4.优质的客户资源
公司与字节跳动、腾讯、美团、网易、快手、携程等多家头部互联网公司形成长期业务合作，并同时覆
盖了互联网、金融、电子商务、零售商贸、快递物流、保险等各行业。公司不断增加的优质客户资源和行业
经验积累，形成了后续客户拓展的持续发展动能。
5.业务协同及拓展
公司在移动信息和数字营销业务上具有差异化的客户和资源优势，及对各个细分行业内客户需求、应用
场景、消费者习惯等的深入理解，可相互延伸形成协同，为客户提供更加全面的营销服务支持，并深入拓展
更丰富的应用场景及多元化的业务合作。
6.新技术赋能增效
公司在夯实移动信息服务和数字营销两大业务的基础上，积极结合公司的竞争优势和业务特点，探索结
合人工智能、大数据等新兴生产要素，并在重点领域加大投入力度，聚焦人工智能有效赋能的业务方向，以
提升公司长期业绩和运营管理效率。
三、主营业务分析
（一）概述
2024年上半年，由于下游企业经营及需求波动，公司整体实现营业收入58681.92万元，较上年同期下降
41.83%；归属于上市公司股东的净利润为213.57万元，较上年同期下降90.59%。
上半年因行业竞争，移动信息服务业务实现收入36550.99万元，较上年同期下降30.05%；业务毛利率为
4.70%，较去年同期下降3.28个百分点；实现毛利润为1717.30万元，同比下降58.82%。
公司数字营销业务由于行业竞争加剧、媒体政策调整、公司内部业务结构调整及成本优化，2024年上半
年实现营业收入21929.13万元，较上年同期下降52.80%。业务毛利率为4.03%，较去年同期上升0.81个百分
点，实现毛利润883.48万元，较上年同期下降41.01%。报告期内，公司采取一系列提质增效及管理措施，以
完善内部控制、提高经营效率及盈利能力。公司将长期向股东利益最大化方向努力，提升企业价值、增加投
资者回报。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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