经营分析☆ ◇301019 宁波色母 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
色母粒的研发、生产、销售和技术服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
色母粒(产品) 2.28亿 95.56 7453.00万 96.82 32.72
其他(补充)(产品) 803.93万 3.37 162.81万 2.12 20.25
其他业务(产品) 255.41万 1.07 81.89万 1.06 32.06
─────────────────────────────────────────────────
销售商品(业务) 2.28亿 95.56 7453.00万 96.82 32.72
受托加工收入(业务) 803.93万 3.37 162.81万 2.12 20.25
材料销售(业务) 156.94万 0.66 2.30万 0.03 1.46
租赁收入(业务) 51.73万 0.22 32.84万 0.43 63.49
其他(业务) 46.75万 0.20 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
橡胶和塑料制品业(行业) 4.51亿 100.00 1.59亿 100.00 35.22
─────────────────────────────────────────────────
色母粒(产品) 4.29亿 94.97 1.54亿 96.84 35.91
受托加工(产品) 1398.88万 3.10 --- --- ---
其他业务收入(产品) 869.51万 1.93 185.53万 1.17 21.34
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 4.51亿 99.96 1.59亿 99.93 35.21
境外(地区) 20.29万 0.04 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 4.51亿 100.00 1.59亿 100.00 35.22
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
彩色母粒(产品) 7705.53万 36.41 3007.93万 42.74 39.04
白色母粒(产品) 7494.95万 35.42 1831.74万 26.02 24.44
黑色母粒(产品) 3375.24万 15.95 1052.44万 14.95 31.18
其他(补充)(产品) 2584.99万 12.22 1146.45万 16.29 44.35
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
橡胶和塑料制品业(行业) 4.64亿 100.00 1.40亿 100.00 30.10
─────────────────────────────────────────────────
彩色母粒(产品) 1.69亿 36.43 6484.56万 46.41 38.35
白色母粒(产品) 1.58亿 34.03 3115.04万 22.29 19.72
黑色母粒(产品) 7383.04万 15.91 2413.84万 17.28 32.69
功能母粒(产品) 3119.43万 6.72 --- --- ---
受托加工(产品) 2132.22万 4.59 --- --- ---
其他业务收入(产品) 739.42万 1.59 233.03万 1.67 31.52
其他母粒(产品) 334.92万 0.72 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
华东地区(地区) 3.75亿 80.69 1.16亿 83.19 31.04
华南地区(地区) 2911.95万 6.27 --- --- ---
华北地区(地区) 1911.13万 4.12 --- --- ---
华中地区(地区) 1624.86万 3.50 --- --- ---
西南地区(地区) 1256.10万 2.71 --- --- ---
其他(地区) 747.06万 1.61 --- --- ---
东北地区(地区) 345.28万 0.74 --- --- ---
西北地区(地区) 166.29万 0.36 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 4.64亿 100.00 1.40亿 100.00 30.10
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售1.19亿元，占营业收入的26.47%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户1 │ 3431.25│ 7.60│
│客户2 │ 3332.63│ 7.39│
│客户3 │ 2354.07│ 5.22│
│客户4 │ 1460.79│ 3.24│
│客户5 │ 1363.91│ 3.02│
│合计 │ 11942.64│ 26.47│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购0.77亿元，占总采购额的32.11%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商1 │ 1704.51│ 7.09│
│供应商2 │ 1664.22│ 6.92│
│供应商3 │ 1565.66│ 6.51│
│供应商4 │ 1415.08│ 5.90│
│供应商5 │ 1370.73│ 5.69│
│合计 │ 7720.21│ 32.11│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事色母粒的研发、生产、销售和技术服务，致力于为客户提供塑料着色定制化产品，精准满
足客户塑料着色和功能需求；是一家具有自主研发和创新能力的高新技术企业。公司产品广泛应用于电子电
器、日用品、食品饮料、化工、日化、建材、农业、汽车、医疗等领域，在高端家电、食品饮料包装、光学
薄膜等要求产品具备高性能高标准高品质的领域中得到广泛应用，并与众多知名企业建立了长期稳定的合作
关系。
公司经过近40年的发展，一直遵循“市场导向、服务顾客，研发品管、齐头并进；提升装备、结构转型
，成本合理、精益求精”的经营理念，加大研发投入和技术创新，持续不断优化生产工艺，部分产品的性能
已基本达到或部分超过国际领先的色母粒企业同类产品，实现了部分进口替代。现已成为国内领先的塑料色
母粒供应商之一。公司的色母粒产品产销量、销售额及市场占有率在行业中名列前茅，其中塑料彩色母粒被
列入“国家第六批单项冠军”。
报告期内，公司主要业务未发生变化。
（一）主要产品
公司的主要产品为色母粒，有彩色母粒、白色母粒、黑色母粒和功能母粒等四大产品类别，广泛应用于
PE、PP、AS、PET、EVA、ABS等塑料制品领域，并最终应用于电子电器、日用品、食品饮料、日化、建材、
农业、汽车、医疗等行业。
（二）经营模式
（1）盈利模式
公司是国内领先的色母粒生产企业，主要从事色母粒的研发、生产、销售和技术服务，致力于为客户提
供塑料着色定制化产品，精准满足客户塑料着色和功能需求。公司着眼于下游广泛的应用领域，以公司先进
的配色技术、成熟的生产工艺和自主创新能力为基础，根据客户的实际情况进行定制化生产和服务，提供质
量稳定、高性能的产品和满足客户需求的服务，并以此实现盈利。
（2）研发模式
公司采用自主研发模式，拥有多项核心技术的自主知识产权。公司的研发力量以具有创新精神的生产经
验丰富的技术人员为核心，以公司所掌握的先进的配色技术和成熟的生产工艺为基础，公司研发活动的开展
紧贴市场需求，以客户需求和市场需求为导向进行新产品、新工艺、新技术的研发。公司研发活动的具体实
施包括以下环节，设计和开发的方案策划和信息输入、配方体系输出、方案评审、试产验证、结果确认，公
司确定研发项目后由工艺科根据相关要求和所获取的信息制定研发方案并在内部进行评审，而后拟定产品配
方体系，内部通过后会同其他部门对研发的可行性进行评审，评审通过后对前述方案进行试产验证，验证通
过后对配方进行确认。若开发过程中存在不合格问题或需要改进的部分，则对相关程序重新执行。公司根据
《科研项目管理规定》等制度开展研发项目，进行研发项目的立项、实施和验收等过程。
（3）采购模式
公司采用“订单式采购和备货式采购”相结合的模式，根据客户订单所需的原材料数量结合库存情况进
行相应的采购，同时对于历史上使用较多的原材料设置安全库存，以满足生产需要。公司采购的主要原材料
包括塑料树脂、钛白粉、颜料、炭黑、助剂等。公司采购的基本流程为综合科根据原材料库存基数和实际订
单需求开具《采购单》，报送公司总经理审批，审批后《采购单》交公司供应科，由供应科根据已审批过的
《采购单》和市场判断进行原材料采购。供应科对原材料的名称、数量、技术要求、交货期等按照公司《原
材料采购风险管理程序》和《外部提供过程、产品和服务的控制》等制度选择合格供应商进行询价，确定最
终供应商，拟定《采购合同》。品管科质检组对来料检验合格后，由综合科办理入库手续。财务科按照《采
购合同》中约定的付款方式审核付款。公司制定了《外部提供过程、产品和服务的控制程序》《采购内控制
度》等制度对采购活动进行有效地控制。公司供应科负责选择原材料供应商，组织对供应商的质量能力评定
，实施采购，确保采购物资质量，日常对供应商实施记录和监控。
（4）生产模式
公司生产的主要产品类别包括彩色母粒、白色母粒、黑色母粒和功能母粒等色母粒。公司产品具有高度
定制化的特点，采取“订单式”生产模式。对于公司首次生产的产品，公司在批量生产前确定产品配方并模
拟顾客生产工艺进行试样试产，试产产品由客户确认合格。公司生产的基本流程为销售科接到顾客的销售订
单后，开具《销售订单》至品管科，由品管科安排生产计划。品管科根据生产计划，开具《称粉单》《原辅
材料领料单》和《作业指导书》，由生产车间领用原材料，凭《作业指导书》进行生产。品管科对产品生产
过程中的半成品调色检验，产品生产完成后由质检组进行成品检验后入库。公司根据《生产和服务提供过程
控制程序》《产品和过程的监视和测量控制程序》《生产系统内控管理制度》等制度组织生产，保证生产产
品的质量。
（5）销售模式
公司产品以定制化生产为主，主要用于下游客户塑料制品生产，公司产品的销售方式主要为直销，不存
在经销商销售，客户中存在部分贸易商，均采用买断式销售。公司部分产品采用受托加工的方式，即由客户
提供全部或部分原材料或关键材料，公司按客户要求进行生产加工，将加工后的产成品销售给客户的一种生
产方式。公司主要为客户提供色母粒定制化生产业务，不同客户对产品均有各自不同的需求。公司销售的基
本流程为公司直接与客户联络、洽谈，双方达成一致后确认订单，约定供需数量、产品型号、结算方式、交
货方式和交货期限等要素，公司根据订单约定进行发货、开票、收款，并为客户提供技术服务。
(三）报告期内公司主要业绩驱动因素
报告期内，公司始终保持战略定力，依托于塑料色母粒领域扎实的基础，保持塑料色母粒主营业务持续
平稳发展是公司主要业绩驱动因素。在全体员工的共同努力下，公司整体经营稳健良好，实现营业收入23,8
35.22万元，归属于上市公司股东的净利润4,707.2万元，扣除非经常性损益的净利润4,068.77万元。主要业
绩驱动因素为：
（1）坚持自主研发，优化产品结构，提升核心竞争能力。
公司始终坚持以“创新为魂”作为发展的核心驱动力，报告期内共投入研发费用855.82万元，占营业收
入的比例为3.60%，保障公司持续创新能力。公司在现有市级工程技术中心和省级企业技术中心的基础上，
利用募投“研发中心升级项目”升级技术研发中心，打造高端研发团队，继续与国内外大学院校进行产学研
合作，通过与高校实验室合作以进一步充实公司科研资源，重点攻坚前沿项目。报告期内公司研发中心有研
发项目13个，其中已经结项的1个项目新产品已投放市场；目前正在研发攻关的还有12个项目，其中7个项目
取得了技术突破。截至本报告期末，公司已累计获得拥有独立自主知识产权的发明专利11项，正在申请的发
明专利6项。
（2）积极拓展市场，优化客户结构，与客户开展各种互惠互利的双赢模式，保持公司在相关细分领域
的市场地位。
利用目前华东（浙江省宁波市）、华南（广东省中山市）的二个生产基地，辐射中国五个主干经济圈。
通过参加展会、开展各项营销活动、参与行业学术交流活动等扩大公司市场知名度，推广公司产品理念，取
得顾客和投资者好评。
拓展市场的同时，深挖原有客户的增量，开展各种互惠互利的双赢模式深入进行合作。并定期开展销售
例会、产品知识培训，增加销售人员专业知识储备，快速提升销售队伍的拓展业务能力。快速提升公司对行
业及客户协同需求变化响应，努力深挖现有客户的销量，积极拓展色母粒应用领域和新客户，保持公司在相
关细分领域的市场地位。
（3）加强内部控制管理，切实防范风险。
报告期内，不断完善公司的法人治理结构，不断完善内部控制制度，定期对内控制度进行完善和补充；
加强在财务管理、内部审计和风险管理等方面的合规建设和管控；按照有关法律法规、结合公司以往的实践
经验，强化公司治理；切实落实公司内控制度，建立科学有效的决策机制、市场反应机制和风险防范机制，
加强信息化管理建设，不断推动企业管理向规范化、标准化发展，为公司健康稳定发展奠定坚实有力的基础
。
二、核心竞争力分析
报告期内公司核心管理团队、关键技术人员均没有发生变化。公司的核心竞争力基于近四十年的生产经
营基础，以及以所积累的技术经验、配方数据、人才力量、创新能力等为核心所形成的管理、研发和销售体
系，主要体现在以下几方面：
1、技术研发优势
公司的技术优势包括先进的配色技术、自创的模拟顾客生产工艺的试样试产机制、实现颜料均匀分散的
生产技术工艺。
公司经过近四十年的生产经营，积累了丰富的配色经验，并且以客户订单为基础建立了配方信息化数据
库和产品实物档案库，公司产品配色精准、快速，为产品品质提供了保障；公司拥有自创的模拟顾客生产工
艺的试样试产机制，通过试样试产过程，实现产品生产工艺符合客户的生产流水线条件和生产工艺，确保批
量生产的产品能精准符合客户需求；颜料在塑料树脂间均匀分散的生产技术工艺是实现色母粒产品色泽的高
浓缩性的关键，公司主要通过两道关键生产工序来完成，其一是利用混合机以高速或加压的方式来实现颜料
或助剂均匀包覆于塑料树脂，其二是利用挤出机组螺杆排列组合方式来实现颜料或助剂与塑料树脂的分区恒
温均匀分散混炼。
公司具有较强的研发能力，依托省级企业技术中心和市级工程技术中心作为公司创新平台，进行新产品
、新配方的研发，不断满足市场的新需求。公司的研发队伍经验丰富，在高分子材料领域开展技术攻关和技
术创新，现拥有独立自主研发的已授权发明专利11项。
2、客户资源优势
公司的下游行业应用领域广泛，包括电子电器、日用品、食品饮料、化工、日化、建材、农业、汽车、
医疗等行业，经过多年发展，公司凭借着领先的技术水平和稳定的产品质量，产品受到客户广泛的认可，已
经成为众多知名企业的供应商，并与其建立了长期稳定的合作关系。同时，公司通过主动与客户建立良性的
互动关系，参与到客户的产品研发、生产等环节中，及时了解客户新需求，不断适应客户的产品需求，提高
客户服务能力。
3、产品质量优势
公司领先的配色技术和不断提高的生产工艺水平，是保障公司产品质量的基础，同时，公司建立了一套
完整、严格的质量控制，在采购环节、生产环节、销售环节实施了完备的质量检验程序，以确保产品质量的
稳定性和一致性。凭借先进的技术和精细化管理，公司产品实现了极佳分散性、较高的颜料浓缩度，在各性
能指标方面均能满足客户的要求。
色母粒行业的客户非常注重色母粒的品质等级和质量稳定性，尤其是塑料制品企业中的知名客户，其对
价格敏感性较低，更加看重供应商的品牌形象所代表的生产技术和产品质量，因此公司稳定的产品质量是形
成客户粘性的有力保障。
4、配套技术服务优势
公司为客户提供定制化产品，需要对客户自身的产品及生产技术有深刻的理解，并在试产环节即与客户
进行充分沟通，了解客户需求和客户的产品生产过程，提前介入客户的产品开发和产品生产环节；客户在使
用色母粒生产最终产品的过程中，因其生产设备、生产工艺、实际操作方法等因素的差异往往会对色母粒的
色差、分散性、耐迁移性等方面产生影响，因此公司需要与客户保持充分沟通，并为客户提供相应的售后服
务和技术支持。
公司通过在产品开发、产品生产、产品售后等环节，全流程地为提供客户相应的服务，与客户进行高效
互动，对客户需求快速反应，提高了客户对公司的满意程度，使公司在与同行业公司的竞争中保持优势地位
。
5、品牌优势
经过近四十年的经营发展，公司建立了自己的品牌体系，在国内外色母粒行业均具有较高的品牌知名度
和影响力。公司所拥有“Mingzhou”商标被认定为浙江省著名商标，在国内外市场上享有较高的品牌知名度
和美誉度。客户对公司品牌的可靠性和信誉度已形成一定共识，公司品牌的良好口碑已赢得新老客户的广泛
认同，成为公司参与市场竞争的重要优势。
6、标准制定优势
目前，公司是中国染料工业协会副会长单位，中国染料工业协会色母粒专业委员会副主任委员单位，中
国塑料加工工业协会多功能母粒专委会副理事长单位。公司是行业标准的主要制定者之一，主持或参与起草
了5项色母粒行业标准，参与制订了1项色母粒国家标准，参与修订了4项上下游行业标准，主持起草了1项团
体联盟标准。公司在标准制定方面的优势既是公司行业地位和技术能力的体现，又进一步提升了公司在行业
内的影响力，使公司在技术标准、产品标准上更有话语权和先发优势。
7、管理优势
公司的管理团队拥有多年的色母粒行业的从业和管理经验，对产品技术、市场需求和行业发展趋势均有
深刻的理解。公司管理团队结构稳定、目标一致，确保了公司经营运作、技术研发、客户维护等能够有效执
行。
公司建立了完善的采购、生产、销售、产品研发等业务环节的管理制度，保证生产经营的顺利运作。目
前，公司已通过了ISO9001质量管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证和ISO14001环境管理体
系认证，保证公司管理的有序、有效进行。
8、人才优势
公司以高技能人才素质开发为核心，着重培养技能型、知识研发型、复合型团队，夯实人才基础团队建
设，支撑公司高效快速发展需求。公司内部均聚集了一大批专业技术人才，形成了较为成熟稳定的研发技术
团队，借助公司多年积累的新产品研发和生产工艺技改经验，有效缩短了新品开发周期和生产周期，能够及
时满足客户的多元化产品需求，具有客户响应速度优势。同时，为了更有效的激发组织活力，激励和稳定人
才，公司不断完善考核及激励机制、内部人才发展机制，提高员工的凝聚力和战斗力，开创企业与员工的双
赢局面，实现公司持续高质量发展。
〖免责条款〗
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