经营分析☆ ◇301032 新柴股份 更新日期：2024-11-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
非道路用柴油发动机及相关零部件的研发、生产与销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
柴油机(产品) 11.35亿 90.16 1.02亿 83.51 8.99
配件(产品) 1.20亿 9.52 1645.10万 13.47 13.73
其他(产品) 402.32万 0.32 369.71万 3.03 91.89
─────────────────────────────────────────────────
境内地区(地区) 12.51亿 99.40 1.20亿 98.57 9.62
境外地区(地区) 759.15万 0.60 174.43万 1.43 22.98
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
内燃机类(行业) 23.16亿 100.00 2.12亿 100.00 9.15
─────────────────────────────────────────────────
柴油机及配件(产品) 23.08亿 99.68 2.05亿 96.93 8.89
其他(产品) 742.63万 0.32 651.34万 3.07 87.71
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 23.07亿 99.63 2.10亿 99.03 9.09
境外(地区) 847.88万 0.37 204.49万 0.97 24.12
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 20.40亿 88.09 1.78亿 83.84 8.71
经销(销售模式) 2.76亿 11.91 3423.92万 16.16 12.41
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
柴油机(产品) 12.01亿 89.91 9586.61万 83.15 7.98
配件(产品) 1.31亿 9.80 --- --- ---
其他(产品) 394.32万 0.30 348.76万 3.02 88.45
─────────────────────────────────────────────────
境内地区(地区) 13.32亿 99.71 --- --- ---
境外地区(地区) 393.18万 0.29 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
内燃机类(行业) 20.94亿 100.00 1.84亿 100.00 8.79
─────────────────────────────────────────────────
柴油机及配件(产品) 20.85亿 99.58 1.77亿 95.91 8.47
其他(产品) 887.88万 0.42 752.86万 4.09 84.79
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 20.83亿 99.44 1.82亿 98.70 8.73
境外(地区) 1170.24万 0.56 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 18.29亿 87.32 1.53亿 82.87 8.34
经销(销售模式) 2.65亿 12.68 3153.78万 17.13 11.88
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售13.46亿元，占营业收入的58.10%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 75744.00│ 32.71│
│客户二 │ 27907.62│ 12.05│
│客户三 │ 14767.21│ 6.37│
│客户四 │ 8493.35│ 3.67│
│客户五 │ 7645.75│ 3.30│
│合计 │ 134557.93│ 58.10│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购6.59亿元，占总采购额的31.82%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 24308.85│ 11.75│
│供应商二 │ 17311.71│ 8.36│
│供应商三 │ 12023.97│ 5.81│
│供应商四 │ 7179.40│ 3.47│
│供应商五 │ 5035.57│ 2.43│
│合计 │ 65859.50│ 31.82│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
1.公司所处的行业基本情况
（1）行业分类情况
公司主要从事非道路用柴油发动机及相关零部件的研发、生产与销售。根据中国证监会《上市公司行业
分类指引（2012年修订）》规定，公司属于“C制造业”中的子类“C34通用设备制造业”。根据国家统计局
发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司属于门类“C制造业”中的大类“C34通用设
备制造业”中的小类“C3412内燃机及配件制造”。
（2）所处行业主管部门及管理体制
国家发改委以及工业和信息化部为行业的宏观管理职能部门，主要负责制定产业政策，指导技术改造以
及协调和平衡相关发展规划和重大政策。公司在受到国家职能管理部门管理的同时，也受多个自律组织的指
导，包括中国内燃机工业协会等。行业协会主要负责相关产业及市场研究，参与相关法律法规、宏观调控和
产业政策的研究，起草和制定技术标准，监督产品质量以及提供信息和咨询服务。
（3）周期性特点
非道路用柴油发动机主要应用于工程机械、农用机械、发电机组等行业，应用领域非常广泛，其行业发
展主要取决于下游行业的景气度，而下游行业中工程机械和发电机组行业与宏观经济周期基本保持一致，故
本行业与经济周期呈现一定的关联性。
2.公司主营业务情况
报告期内，公司主要业务及主要经营模式均未发生变化。公司主营业务为非道路用柴油发动机及相关零
部件的研发、生产与销售，是一家集研发、制造于一体，产品系列化、生产专业化、管理规范化的非道路用
柴油机生产企业。公司自成立以来一直专注于非道路用柴油发动机领域，获取了“中国内燃机行业排头兵企
业”“中国机械工业百强”“中国机械500强”等多项荣誉，公司生产的新柴牌内燃机被评为浙江省名牌产
品。公司是国内非道路柴油机领域重要的生产销售厂商之一。作为专业的非道路发动机研发与制造企业，配
套领域其发展的周期性与行业及宏观经济的运行息息相关。
3.公司经营模式
（1）盈利模式
公司主营业务为非道路用柴油发动机及相关零部件的研发、生产与销售，经过多年的发展和积累，公司
已在行业内具备一定竞争优势。公司产品主要面向工程机械及农业机械客户，通过与主要客户签订合同，并
以客户需求预测或具体订单为导向组织原材料采购和产品制造，从而实现产品销售、获取利润。报告期内，
公司营业收入主要来源于非道路用柴油发动机及相关零部件的销售。
（2）采购模式
公司与主要供应商签订采购框架合同，并依据月度生产计划及库存情况制定采购计划。公司原材料采购
采用上线结算为主、入库结算为辅的结算模式。同时，公司还建立了成熟的合格供应商体系。公司对于每个
新进入的零部件供应商都实行严格的审核，通过多环节考核后，才能达到公司规模采购标准。为了保障供应
商的质量，公司定期对供应商进行评价，产品质量不能持续达到公司标准的供应商将被剔除出公司的合格供
应商名录。
（3）销售模式
公司一般与主要客户签订年度框架协议，对产品交付、质量、验收、支付、产品的价格等条款进行约定
，具体销售产品的规格、数量根据客户需求确定。同时，公司应国内部分主机厂商客户防止缺货、断货现象
需求，在其仓库或指定的第三方物流仓库保持适当数量的产成品，由其根据生产进度进行取用，公司根据该
部分客户具体取用情况定期和其进行结算。
（4）生产模式
公司执行“计划管理、以销定产、适度库存”的生产策略以保证生产经营的稳定性，生产部门依据营销
中心编制的月度销售计划并在保证适度库存的基础上组织生产。同时，生产部门根据行业经验通常会在销售
旺季来临前提前备货，以缓解销售旺季时的生产压力。公司为了进一步提升产品的稳定性和可控性，自建铸
造车间用于柴油机主要的零部件机体和缸盖的生产。
（5）研发模式
公司拥有完善的研发组织结构，经过多年积累，已经形成了规范、成熟、严谨的新产品研发流程，可以
根据行业监管及下游行业具体特征研发符合市场需求的产品。
（6）售后服务模式
公司为了更好地满足客户的需求以及精准及时地服务客户，建立了集市场服务中心、区域配件中心、特
约服务网点为一体的服务网络。公司内部设立了市场服务中心统筹负责柴油机产品的售前、售中、售后服务
工作。同时，公司根据区域特点，挑选适当的合作伙伴建立区域配件中心，方便客户配件的采购及售后替换
。
4.主要的业绩驱动因素
《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》指出，坚持自主可控、安全高效，推
进产业基础高级化、产业链现代化，保持制造业比重基本稳定，增强制造业竞争优势，推动制造业高质量发
展。2024年发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》中明确实施设备更新行动，加快工程
机械更新，支持老旧农业机械更新。在政策引导与消费升级的双重推动下，下游行业将在未来迎来较好的发
展契机，作为下游主机厂商核心零部件的柴油发动机也将迎来良好的发展机会。报告期内，公司持续加强业
务开拓，深耕主业发展，强化服务水平，加快产品研发、技术升级及技术储备提高产品质量，优化产品结构
，完善市场布局，积极践行优化管理体系，持续推进降本增效工作。报告期内公司实现营业总收入125893.3
3万元，较上年同期下降5.76%；营业利润3725.28万元，较上年同期上涨3744.81万元；利润总额3720.28万
元，较上年同期上涨3742.86万元.；归属于上市公司股东的净利润为3671.98万元，较上年同期上涨3160.47
万元。报告期内，公司享受“先进制造业企业增值税加计抵减”政策，增加收益1412.63万元。
二、核心竞争力分析
（1）客户资源优势：公司始终秉持以客户需求为导向，积极开拓市场资源，巩固传统市场，深耕细分
市场，凭借质量、成本、技术、服务等方面的优势，持续提升市场占有率。出口业务方面，有效维护和开发
目标客户群体。通过产品创新、成本优势以及服务优化，新柴品牌形象与品牌价值不断提升。公司下游工程
机械、农业机械行业经过多年发展，市场集中度较高，行业内龙头主机厂商占据了绝大部分的市场份额。
（2）行业聚焦及市场先发优势：公司业务长期以来聚焦于非道路用多缸柴油机的生产和研发，公司对
于非道路柴油机的应用特征及下游客户的需求都有较深入的理解，产品的市场认可度较高。
（3）技术及研发优势：公司具有丰富的非道路用柴油机制造经验，一直以来致力于非道路用柴油机的
创新研发。公司积极响应国家节能减排号召，紧跟国家排放法规政策要求，不断加大技术创新投入，加快新
产品、新技术、新工艺的研发步伐，全面布局非道路国四新产品，持续提升公司的技术创新能力。
（4）制造工艺优势：公司通过数十年的经验积累和技术改造，已建立了完善的柴油发动机生产制造工
艺体系，从关键零部件加工、整机组装到检测试验都处于国内同行业前列。
（5）服务优势：公司自成立伊始就秉承“顾客至上，服务第一”的理念，构建了包含服务中心、区域
配件中心、特约服务站在内的多层次的销售服务网络，基本覆盖全国重点的省市。公司基于销售服务一体化
的理念搭建了“新柴‘慧眼’呼叫管理平台”，将售后服务中的呼叫中心服务、服务站管理、售后维修服务
环节完全打通，并对服务的各个环节实时把控，确保售前、售中、售后服务工作得以落实。同时，该平台还
是企业的售后服务数据库，产品一旦进入售后流程，从产品保修到跟踪服务全过程数据一应俱全，形成闭环
管理。
（6）细分市场规模及成本优势：在非道路多缸柴油机细分市场具有明显的规模优势。规模化生产有利
于提高生产装置运行及产品质量的稳定性、提高生产效率、降低产品的单位生产成本，从而使公司的产品更
具市场竞争力。
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