经营分析☆ ◇301059 金三江 更新日期：2024-11-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
沉淀法二氧化硅的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
二氧化硅(产品) 1.68亿 99.78 5928.63万 99.63 35.34
其他业务(产品) 36.78万 0.22 21.89万 0.37 59.51
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 1.34亿 79.98 4842.44万 81.38 36.02
外销(地区) 3366.43万 20.02 1108.07万 18.62 32.92
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
牙膏行业(行业) 2.87亿 97.37 9921.55万 100.00 34.61
其他行业(行业) 773.04万 2.63 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
二氧化硅(产品) 2.94亿 99.83 9653.32万 99.65 32.84
辅料及其他(产品) 49.28万 0.17 33.63万 0.35 68.24
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 2.31亿 78.33 7213.09万 74.46 31.28
国外(地区) 6380.56万 21.67 2473.86万 25.54 38.77
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 2.77亿 93.99 9016.27万 93.08 32.58
其他(销售模式) 1769.79万 6.01 670.67万 6.92 37.90
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
二氧化硅(产品) 1.30亿 99.88 4600.38万 99.79 35.27
其他(产品) 15.41万 0.12 9.80万 0.21 63.63
─────────────────────────────────────────────────
内销(地区) 9854.43万 75.47 --- --- ---
外销(地区) 3202.89万 24.53 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2022-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
牙膏行业(行业) 2.78亿 99.29 1.08亿 100.00 38.90
其他行业(行业) 198.51万 0.71 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
二氧化硅(产品) 2.79亿 99.77 1.07亿 99.51 38.22
辅料及其他(产品) 63.33万 0.23 53.00万 0.49 83.69
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 2.28亿 81.70 8722.06万 81.43 38.20
国外(地区) 5115.03万 18.30 1988.78万 18.57 38.88
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 2.61亿 93.55 --- --- ---
其他(销售模式) 1801.85万 6.45 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2023-12-31
前5大客户共销售1.99亿元，占营业收入的67.45%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 10032.54│ 34.08│
│客户二 │ 3173.74│ 10.78│
│客户三 │ 3057.51│ 10.39│
│客户四 │ 2088.53│ 7.09│
│客户五 │ 1504.47│ 5.11│
│合计 │ 19856.80│ 67.45│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2023-12-31
前5大供应商共采购1.15亿元，占总采购额的70.26%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│单位一 │ 3793.78│ 23.29│
│单位二 │ 3395.31│ 20.85│
│单位三 │ 2450.04│ 15.04│
│单位四 │ 1065.77│ 6.54│
│单位五 │ 747.91│ 4.59│
│合计 │ 11452.82│ 70.26│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司的主营业务为沉淀法二氧化硅的研发、生产和销售，自设立以来主营业务未发生变化；二氧化硅具
有化学惰性和多孔结构等优良性质和独特属性，被称为“工业味精”，应用领域广泛，我司产品目前主要应
用于牙膏领域，属于精细化工新材料。同时公司近几年不断向食品和药品、高端工业（PE蓄电池隔板，硅橡
胶等）、开口剂等领域拓展。
1、牙膏领域
牙膏用二氧化硅产品，主要作为磨擦剂应用于牙膏行业，具有众多特点：①化学稳定性好，除溶于强碱
外，与其它大部分物质不反应。因此与牙膏其它物料的相容性、配伍性好，膏体稳定而细腻，保质周期长；
②二氧化硅的结晶形态无定形，磨擦值可在一定范围内调节，使牙膏膏体具有适宜磨擦值，既能清洁牙齿，
又不会磨损牙釉质；③二氧化硅的折光率可在一定范围内调节，是制作透明牙膏的良好磨擦剂；④二氧化硅
与氟化物的相容性较好，可使牙膏中的有效氟成分保持较高水平；⑤二氧化硅的吸油值可在较大范围内调节
，既可用作磨擦剂，又可用作增稠剂；⑥二氧化硅的纯度高，金属离子少，应用于牙膏具有较高的安全性。
目前，二氧化硅已成为牙膏用磨擦剂的主要品种之一，且预期在较长时期内仍将作为主要牙膏磨擦剂之
一，同时在磨料中的占比也在逐年上升。
此外公司自主研发的功能性二氧化硅产品，可应用于牙膏领域。例如：（1）抗敏感二氧化硅：通过纯
物理方法来实现对牙本质小管进行封堵，从而达到缓解牙齿敏感的功效；（2）高分散二氧化硅：一种极低
粘度、分散性极强的二氧化硅，采用特殊工艺制备，适配于电动牙刷等快速分散刷牙场景，从而带来清爽口
感。功能性二氧化硅将会引领未来牙膏领域的市场趋势。
2、食品、药品领域
食品、药品用二氧化硅产品，主要作为抗结剂，抗结剂又称抗结块剂，具有颗粒细微、松散多孔、吸附
力强、易吸附等优势。是用来防止颗粒或粉状食品聚集结块，保持其松散或自由流动的物质，其包裹在粉末
外，以无数个内在细孔吸收周围空气的潮气，防止食品在储存期间受潮结块。
3、高端工业领域
PE蓄电池隔板用二氧化硅产品，主要作为填充剂，是位于正极和负极之间的多孔绝缘材料，其作用是防
止短路而同时又允许电荷的自由流动；主要作为隔板的骨架，在隔板中用量占比60%左右。公司已经与天津
戴瑞米克隔板有限公司（Daramic,LLC的中国子公司，Daramic,LLC是全球领先的蓄电池隔板制造商和供应商
）建立合作关系，通过其全球认证体系。为未来建立战略合作以及对未来产品引领市场奠定了基础。
硅橡胶用二氧化硅产品，主要作为补强剂应用于硅橡胶行业，具有纯度高、抗黄性强、透明度高等优势
；可显著提高橡胶产品拉伸强度、耐磨、抗老化、抗撕裂等性能。二氧化硅在硅橡胶中的用量占比集中在25
%-40%之间。
4、开口剂领域
开口剂用二氧化硅产品，是一种高效的抗粘连剂，广泛应用于塑料开口剂母粒和功能性母粒中，具有安
全环保、成本低、透明度高、与塑料相溶性好等特点。二氧化硅在母粒中的用量占比集中在5-20%之间，在
终端薄膜中占比集中在0.1-0.2%之间。
二、核心竞争力分析
1、研发优势
公司始终专注于自主研发投入和相关平台搭建，与相关科研院所建立了“产学研”基地，并长期合作。
公司目前拥有广东省省级企业技术中心、广东省功能性二氧化硅工程技术研究中心、广东省级劳模和工匠人
才创新工作室等二氧化硅专业化的研发平台，同时公司也是“广东省创新方法推广应用示范培养企业”。依
托上述研发平台，公司不断进行技术创新和成果转化，取得多项成果，同时建立了有效的知识产权保护体系
。
公司建立了高效的科研团队，根据不同的应用领域建立专门的课题组，由多名专业博士、硕士、技术骨
干等成员组成。公司进一步健全了研发人才梯队建设和研发管理制度，提升团队的执行力。基于国内外知名
客户不断更新的需求，公司持续主动对产品和技术进行优化和升级，从而推出性能优越、适应市场需求的功
效型产品，以此满足客户专业化、多元化需求。公司的研发中心洞察市场需求，研发未来趋势产品，与客户
进行深入交流，使公司能够及时推出创新的差异化产品。
公司建成了4700多平米的研发实验室，研发中心配备了多种功能的实验室及国内外先进的试验设备、仪
器及进口成套设备，其中包括可容纳约100人以上同步小试反应的研究实验室、各个领域的应用实验室、中
试实验线、理化检测室、各种功能的仪器室。同时建立了小试、中试、大试一体化布局，使试验的验证过程
更加高效快速，缩短了研发到生产的时间，提高研发落地效率。
报告期内公司及子公司新增发明专利5项，截至报告期末，公司及子公司累计获得国家专利132项，其中
102项发明专利、国际发明专利1项、29项实用新型专利。报告期内，公司荣获肇庆市2023年度科技创新50强
企业牌匾、中国氟硅有机材料工业协会第八届理事会会员单位。此外，公司有两项二氧化硅产品获得了广东
省名优高新技术产品，分别为核壳型牙膏用二氧化硅、具有封堵牙小管功能的牙膏用二氧化硅。
2、独特生产工艺和技术优势
（1）独特生产工艺优势
通过多年的自主研发及生产实践，公司已积累了丰富的二氧化硅制造经验，生产过程的精准把控对产品
质量起到了决定性作用，目前公司生产线已实现工序的全自动化、智能化控制。在原料准备阶段，采用先进
的仪器仪表将浓度、温度控制在极窄的范围内；在反应阶段，采用自动伸缩在线pH计及时监测物料反应过程
并延长pH计使用寿命；在物料干燥阶段，采用高精度的燃气炉提高燃气的燃烧效率，降低能耗；在破碎阶段
，采用低温高压技术及先进的分级工艺，将产品粒径保持在极窄的范围内，从而提高产品品质。通过对以上
各个生产工序的全自动精准监控，实现对产品质量稳定性的严格把控。
在生产过程中通过回收干燥余热、采用太阳能发电、回收蒸汽、洗涤水回收利用等措施，实现节能减排
增效的作用。
目前公司已形成了成熟的产品研发体系和生产工艺体系，为公司拓展新的产品领域奠定基础，未来也将
根据市场变化不断强化公司产品创新和生产工艺技术的优势。
综上所述，公司致力于将信息化和智能化技术应用于生产工艺中，以提高生产效率、降低成本、保障产
品质量，从而为客户提供更优质的产品和服务。公司采取DCS智能系统和高度自动化的生产设备，完成了对
生产工艺全流程的智能化和信息化改造，在高效生产的基础上，保证了各个环节上产品品质的稳定性。同时
公司采用先进的SAP信息化管理系统，实现了生产、销售、库存、财务等各个环节的数字化管理，高度信息
化的管理系统，实现了对生产过程的可视化、标准化和规范化，提高了生产管理的效率和准确性。先进的生
产工艺是公司不断适应市场需求的有力优势。
（2）技术优势
在生产设备端，公司通过引入高精度的仪器仪表、自动化的大型设备以及智能化的云端处理器来生产出
质量稳定的高品质二氧化硅，同时在研发-工艺技术端做好坚实的准备工作，以实现产品从研发端到生产端
的高效转化。
首先，在研发端多年的机理研究、配方技术经验积累和工艺技术端实地生产经验结合下，开发和优化出
质量更加稳定的产品；其次通过工艺技术端实时在线监控生产中的工艺、设备运行状态，保证生产过程中的
产品质量；最后，研发不断深入下游应用端，在研发实验室搭建起应用端小型制备平台以及检测平台，确保
研发端产品可完美匹配客户的应用。
公司研发端不断积累二氧化硅的基础研究，整合应用端不同领域对产品的需求，为下游不同的领域提供
定制化的解决方案。
3、客户优势
公司长期致力于硅材料的研发、生产和销售，有着丰富的研发和生产经验，目前产品主要为牙膏用二氧
化硅，并不断地在积极开发各行业各领域适用的新产品。经过十多年的持续发展，凭借先进的生产技术和优
质的产品质量及服务，公司已在行业内享有较高的声誉，已与国内外知名牙膏品牌建立了稳定的合作关系。
公司与主要客户合作多年，具有长期性和稳定性的特点。
公司根据客户的需求，进一步提高产品研发水平、推出创新产品、提高产品质量管控和客户服务水准，
促使公司形成高效、稳定的研发和管理团队。未来，公司与更多优质客户将继续深化合作，实现产品质量升
级和产品系列多样化，为客户创价值，满足客户多样化需求。
4、产品质量优势
公司秉承“坚持质量第一，推进技术创新，实施科学管理，超越客户期望”的质量方针，并围绕这个方
针建立了严格的供应商准入、管理和评价体系、质量管理体系、食品安全管理体系以及生产过程控制流程、
顾客满意度控制程序，实现了从原材料采购到产品交付到客户的全过程质量控制。公司产品严格执行国家、
行业和企业的相关标准，生产过程全程由分布式计算机控制系统（DCS系统）进行有效和高效的监测和控制
，工艺可靠和稳定，并由获得CNAS认证的实验室对各工段和环节的产品进行有效测量。公司建成了科学、严
格、完善的质量管理体系，通过了ISO9001:2015质量管理体系、ISO14001：2015环境管理体系、ISO22000:2
018食品安全管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系、ISO50001能源管理体系。
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|
